Pictet-Ethos (CH) Swiss Sustainable Equities Nachhaltigkeitsprofil Stand: August 2012 1
: Der Fonds wurde vom Beirat Nachhaltigkeit geprüft und erfüllt die Anforderungen zum Erhalt des Prädikats «Nachhaltigkeit kontrolliert». Der Fonds hält die vom Beirat Nachhaltigkeit geforderten Ausschlusskriterien ein (ausser das Ausschlusskriterium Alkohol/Drogen) und hat die Eurosif-Transparenzleitlinien und den ARISTA-3.0-Qualitätsstandard unterzeichnet. Der Fonds investiert in Aktien von Unternehmen, die an der Schweizer Börse kotiert sind. Die Auswahl der Unternehmen erfolgt anhand eines Best-in-Class-Ansatzes. Ein Kernanliegen des Fonds ist die Ausübung der Stimmrechte. Bezüglich der Branchen mit kontroversen Investitionsthemen schliesst der Fonds keine der Branchen aus. Gewisse Themen sind für börsenkotierte Schweizer Unternehmen, in die der Fonds ausschliesslich investiert, weniger relevant (z.b. Bau von Staudämmen, Direktinvestitionen in Fischereiunternehmen, Forstwitschaftsunternehmen). Basiskonsumgüter (Nahrungsmittelindustrie) Im Bereich Fischereiwirtschaft wird die Einhaltung der MSC-Bestimmungen für Schweizer Firmen nicht überprüft. Für Unternehmen in der Nahrungsmittelbranche ist der Einbezug dieses Kriteriums geplant (Einbezug des Kriteriums für Lieferanten). Im Bereich Landwirtschaft werden die Kriterien Schutz der Biodiversität und Vermeidung von Rodungen (Einhaltung von Schutzgebieten) sowie die Einhaltung der Tierschutzstandards (in der Nahrungsmittelindustrie) überprüft. Ausserdem wird untersucht, welche Auswirkungen auf indigene Gesellschaften bestehen. Das Thema Wasserverbrauch wird innerhalb der Analyse des Umweltmanagements betrachtet. Versorger/Utilities (Infrastruktur) Das kontroverse Thema Wasserversorgung zeigt die Schwierigkeit zur Beachtung bestimmter Best-Practice-Kriterien auf, wenn keine anerkannten Standards vorhanden sind. So wird die Preispolitik im Hinblick auf ärmere Bevölkerungsschichten nicht in die Bewertung einbezogen. Das Kriterium, die Grundversorgung der Bevölkerung mit Trinkwasser zu gewährleisten, wird unter den Aspekten (negative) Auswirkungen auf lokale Gesellschaften und Massnahmen und Policies bezüglich solcher sozialen und ökologischen Auswirkungen einbezogen. Die Einhaltung von Qualitätsstandards, Umweltaspekte und Effizienz werden berücksichtigt. Schweizer Unternehmen sind nicht direkt in die Finanzierung oder den Bau von Staudämmen involviert. Im Hinblick auf die Lieferantenkette werden die Einhaltung der Richtlinien der World Commission on Dams (WCD) überprüft und ob verbotene Aktivitäten in Schutzgebieten vorliegen (Kontroversenscreening). Basic Materials (Bergbau und Rohstoffe) Bei Investitionen im Bereich Bergbau und Minen werden die Einhaltung von Schutzgebieten und die Einhaltung von Umweltstandards systematisch überprüft. Die Achtung der (Land-)Rechte der lokalen Gemeinschaften in Bergbaugebieten und deren Einbezug werden ebenfalls geprüft. Das Kriterium, die Hoheitsrechte der Staaten über die natürlichen Ressourcen zu achten, wird hingegen nicht berücksichtigt. Im Bereich Forstwirtschaft werden der Anteil an FSC-zertifizierten Produkten sowie die Zielsetzungen zur Steigerung des Anteils überprüft. Energie (Öl, Gas, erneuerbare Energien) Bezüglich der Investitionen in Agrotreibstoffe gilt als Best-Practice-Kriterium die Verwendung von Technologien der 2. Generation (z.b. Abfälle, Restholz). In diesem Zusammenhang werden die ökologischen Auswirkungen der Produkte anhand einer Lebenszyklusanalyse überprüft. Im Bereich Förderung fossiler Energieträger und Bau von Pipelines wird die Einhaltung von Schutzgebieten und der Gesetze der einzelnen Länder (v.a. Naturschutzrechte) überprüft. Es wird ausserdem überwacht, ob unkonventionelle Ölreserven gefördert werden (Kontroversenscreening). Die Einhaltung der Ressourcenhoheit der produzierenden Länder wird unter dem Aspekt Einbezug von Stakeholderinteressen teilweise berücksichtigt. Zyklische Konsumgüter Im Bereich Automobilindustrie werden langfristige Zielsetzungen bezüglich Treibhausgasemissionen und Programmen zur Zielerreichung überprüft. Der Einbezug von Umweltaspekten in Forschung und Entwicklung, die Transparenz innerhalb der Lieferkette sowie die Einhaltung sozialer und ökologischer Aspekte werden als weitere Kriterien einbezogen. Pharma und Medizin/Gesundheit Die Pharmabranche ist für diesen Fonds aufgrund der Investitionen in Schweizer Aktien ein wichtiger Bereich. Der Aspekt Access to Medicine ist bei Investitionen in die Pharmaindustrie relevant und wird überprüft (Ethos ist aktives Mitglied im Access to Medicine Index). Problematische, nicht ausreichend geklärte Aspekte sind die Patentanmeldung bei genetischen Ressourcen und die Entschädigungen für die Nutzung genetischer Ressourcen sowie die Einhaltung des ABS-Protokolls. Es werden lediglich Ziele und Programme zum Schutz der Biodiversität überprüft. 2 Bank Coop Nachhaltige Anlagefonds Pictet-Ethos (CH) Swiss Sustainable Equities Stand: August 2012
Ausschlusskriterien Ausgeschlossen Nicht explizit ausgeschlossen Bemerkungen Branchen: Rüstungsindustrie Atomwirtschaft Gentechnologie (in der Landwirtschaft) Tabak Alkohol/Drogen Glücksspiel Pornografie Praktiken: Korruption Geldwäscherei Verstösse gg. UN-Embargo-Regelungen Verstösse gg. UN-Menschenrechtskonv. Kontroversenscreening und ESG Rating für jedes Unternehmen, um Verstösse auszuschliessen. Verstösse gg. Arbeitsgrundrechte (ILO) Länder (für Staatsanleihen): UN-Embargo-Regelungen UN-Menschenrechtskonvention Fonds investiert nicht in Staatsanleihen. Unterzeichnet Nicht unterzeichnet Bemerkungen Eurosif-Transparenzleitlinien ARISTA-3.0-Qualitätsstandard Ja Nein Bemerkungen Engagementansatz Stimmrechtsausübung Gemäss Ethos-Richtlinien. 3 Bank Coop Nachhaltige Anlagefonds Pictet-Ethos (CH) Swiss Sustainable Equities Stand: August 2012
Investiert Nicht investiert Bemerkungen zu Musskriterien Basiskonsumgüter (Nahrungsmittelindustrie) Fischerei/Wildfang Landwirtschaft Versorger/Utilities (Infrastruktur) Wasserversorgung Finanzierung oder Bau von Staudämmen Basic Materials (Bergbau und Rohstoffe) Bergbau und Minen Forstwirtschaft Energie (Öl, Gas, erneuerbare Energien) Agrotreibstoffe Förderung fossiler Energieträger und Bau von Pipelines Das Kriterium nachhaltige Fischereiwirtschaft (MSC- oder FOS-zertifiziert) wird noch nicht überprüft. Der Einbezug in der Nahrungsmittelbranche (Zulieferer) ist geplant. Die Kriterien keine Tätigkeiten in Schutzgebieten, kein Einsatz von Pestiziden (unter Kriterium Schutz Biodiversität subsumiert) und keine Rodungen werden überprüft. Die Einhaltung von Tierschutzstandards und die Einhaltung der Rechte der indigenen Gesellschaften werden ebenfalls geprüft. Der problematische Aspekt der Grundversorgung der Bevölkerung mit Trinkwasser wird unter Auswirkungen auf die lokale Bevölkerung einbezogen. Der Aspekt Preispolitik im Hinblick auf ärmere Bevölkerungsschichten wird nicht beachtet. Umweltaspekte, Qualitätsstandards und Effizienzkriterien werden überprüft. Kontroversen bezüglich Aktivitäten in Schutzgebieten und die Einhaltung der WCD werden überprüft. Es wird überprüft, ob in Schutzgebieten operiert wird und ob höchste Umweltstandards eingehalten werden. Die Achtung der (Land-)Rechte der lokalen Gemeinschaften in Bergbaugebieten und deren Einbezug werden ebenfalls überprüft. Das Kriterium, die Hoheitsrechte der Staaten über die natürlichen Ressourcen zu achten, wird nicht überprüft. Anteil an FSC-zertifizierten Produkten sowie Zielsetzungen zur Steigerung des Anteils werden überprüft. Nur Technologien der 2. Generation (z.b. Abfälle, Restholz) werden toleriert. Sicherstellung, dass keine Rodungen vorausgegangen sind. Der ökologische Beitrag der Produkte wird anhand einer Lebenszyklusanalyse überprüft. Die Einhaltung von Schutzgebieten und der Gesetze der einzelnen Länder (v.a. Naturschutzrechte) wird überprüft. Es wird ausserdem überwacht, ob unkonventionelle Ölreserven gefördert werden. Die Einhaltung der (Land-)Rechte der lokalen Bevölkerung und deren Einbezug sind ein weiteres Best-Practice-Kriterium. Die Einhaltung der Ressourcenhoheit der produzierenden Länder wird unter dem Aspekt Einbezug von Stakeholderinteressen teilweise berücksichtigt. 4 Bank Coop Nachhaltige Anlagefonds Pictet-Ethos (CH) Swiss Sustainable Equities Stand: August 2012
Investiert Nicht investiert Bemerkungen zu Musskriterien Zyklische Konsumgüter Automobilindustrie Pharma und Medizin/Gesundheit Pharmaindustrie Es werden langfristige Zielsetzungen bezüglich Treibhausgasemissionen und Programme zur Zielerreichung überprüft. Ausserdem der Einbezug von Umweltaspekten in Forschung und Entwicklung. Ein weiteres Kriterium ist die Transparenz innerhalb der Lieferkette sowie die Einhaltung sozialer und ökologischer Aspekte. Access to Medicine ist ein wichtiger Aspekt bei Investitionen in die Pharmaindustrie, welcher überprüft wird (Ethos ist aktives Mitglied im Access to Medicine Index). Problematische, noch nicht ausreichend geklärte Aspekte sind die Patentanmeldung bei genetischen Ressourcen und die Entschädigungen für die Nutzung genetischer Ressourcen. Ziele und Programme zum Schutz der Biodiversität werden als Kriterium einbezogen. 5 Bank Coop Nachhaltige Anlagefonds Pictet-Ethos (CH) Swiss Sustainable Equities Stand: August 2012