Exportinitiative für Erneuerbare Energien

Exportinitiative für Erneuerbare Energien Absicherungs- und Finanzierungsmöglichkeiten China Darmstadt, 24. Juni 2015 Project Finance International: Dr. Joachim Richter www.export-erneuerbare.de

Kernkompetenzen von PFI FinanzierungsMarketing Vertriebs- und Exportstrategien mit Internationalen Finanzierungs-Institutionen / Entwicklungsbanken Exportfinanzierung mit ECA Deckung Strukturierte Finanzierung Verantwortlich für das Finanzierungsmodul im Rahmen der Exportinitiative Externes Kompetenzcenter für deutsche Unternehmen

Finanzierungsmodul Ein solides Wissen über: Finanzierungsmöglichkeiten und Förderprogramme Rahmenbedingungen bei Exportgeschäften ist entscheidend, um in einer frühen Phase des Exportgeschäfts die Basis für den Erfolg zu legen Finanzierungsstudie

Themenschwerpunkte der Präsentation Die vier Finanzierungsszenarien Internationale Entwicklungsbanken tätig in China Informationsmanagement und Projektfrühinformationen (Lokale Investitionsförderung) Thema der Studie Kommerzielle Exportfinanzierung und Akkreditivgeschäft Risikoabsicherung durch Exportkreditversicherung Strukturierte Finanzierung

4 Finanzierungsszenarien

Projektentwicklung/Entwicklungsbanken Welche Banken sind in China aktiv? KfW Entwicklungsbank und Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft (DEG) Weltbank Gruppe (IBRD, IDA, IFC, MIGA) Asiatische Entwicklungsbank(AsDB) Welche Programme gibt es im Bereich Erneuerbare Energien?

Exportinitiative für Erneuerbare Energien World Bank Group KfW Frankfurt AsDB Manila

Vorteile der Entwicklungsbanken Erneuerbare Energien und Energieeffizienz sowie Aufbau der begleitenden staatlichen Institutionen sind ein Förderschwerpunkt Internationale Finanzinstitutionen stellen bedeutende Finanzmittel für Infrastrukturprojekte in China bereit Günstige Kreditzinsen; lange Laufzeit; niedrigere Finanzierungskosten (Vorteile für den chinesischen Staat) Effektive und Kosten-/Risiko optimierte Markteintrittsstrategie durch Zahlungssicherheit (Vorteile für das Unternehmen)

Geschäftsprinzip der Geberorganisationen Die Mehrzahl aller Infrastruktur Projekte wird durch Öffentliche Hand/Public Sector umgesetzt Geberorganisationen sind Finanzierungspartner der chinesischen Regierung bzw. staatlicher Organisationen und lokaler staatlicher Finanzinstitutionen Application Principle = Antragsprinzip Tender Procedure = Ausschreibungsprinzip

Informationsmanagement Wie komme ich an Projektinformation?? Nutzen Sie die Datenbanken und Internetseiten der Financiers Country Assistance Strategy Sector Support Strategy Monthly Operational Summary Project Information Document Project Appraisal Document Contract Awards United Nations Development Business Diese Informationen werden in der Finanzierungsstudie dargestellt

Geschäftschancen durch Entwicklungsbanken Zielgruppe Consulting Unternehmen Erstellung von Machbarkeitsstudien; Analysen; Beratung beim institutionellen Aufbau (capacity building) Zielgruppe Zulieferindustrie Internationale Ausschreibungen von Einzellosen Zielgruppe Generalunternehmer Internationale Ausschreibungen Chancen als Nominated Subcontractor für Zulieferindustrie

Lokale Geschäftsbanken in China Oftmals Korrespondenzbanken der internationalen Geberinstitutionen und kommerzieller internationaler Banken Spezielle Fonds und Programme für Projekte im Bereich Erneuerbare Energien Informationsbeschaffung und Ansprechpartner vor Ort durch das interessierte Unternehmen Kontakt zu den Resident Missions der Entwicklungsbanken

Kommerzielle Exportfinanzierung und Risikoabsicherung Instrumente der Zahlungssicherung Akkreditivgeschäft Bank Payment Obligation Zahlungsgarantie Forfaitierung Finanzierung und Absicherung mit privaten und staatlichen Kreditversicherungen Coface, Atradius, Euler Hermes privat Euler Hermes staatliche Ausfuhrdeckungen

Dokumenten-Akkreditiv Zahlungsvereinbarungen auf Basis eines unwiderruflichen bestätigten Akkreditiv werden als Zahlungsweise mit chinesischen Kunden empfohlen Ratschlag: Rücksprache mit Niederlassungen chinesischer Banken in Frankfurt Bank of China China Construction Bank Agricultural Bank of China

Akkreditivgeschäft Anforderung des auszuzahlenden Betrages Akkreditivbank (Bank des Importeurs) Dokumente Akkreditiveröffnung avisierende Bank (Bank des Exporteurs) Dokumente Dokumente Belastung des Akkreditivbetrags Akkreditivauftrag Gutschrift des Akkreditivbetrags Avisierung (Bestätigung) des Akkreditivs Ausländischer Importeur (Akkreditivauftraggeber) Liefervertrag Deutscher Exporteur (Begünstigter)

Akkreditivgeschäft - Vorgehensweise Der chinesische Importeur (Akkreditiv Steller) beauftragt seine Bank (Akkreditiv Bank), zugunsten des deutschen Exporteurs (Begünstigter) bei dessen deutscher Hausbank (avisierende Bank) ein Akkreditiv zu eröffnen Die eröffnende Bank schaltet nun in der Regel eine Bank im Exportland ein und teilt ihr die Akkreditivbedingungen mit. Diese Mitteilung beinhaltet die Garantie der Bank, bei Erfüllung der Bedingungen den Akkreditivbetrag auszuzahlen. Der Importeur hat in der Regel 50% der besicherten Summe in bar bei der Akkreditiv-Bank zu hinterlegen Der Exporteur reicht die Dokumente seiner Hausbank ein, die nach Prüfung auf Übereinstimmung mit den Akkreditiv-Bedingungen an den Exporteur zahlt wir raten zur frühzeitigen Abstimmung mit Ihrer Hausbank

Akkreditivbestätigung Längere Akkreditivlaufzeiten lassen sich über eine Garantie der IFC/ADB unter dem Trade Facilitation Programme darstellen. Hierbei gibt die IFC/ADB gegenüber der Akkreditiv-bestätigenden Bank (Bank des Exporteurs) eine Garantie ab, auf dessen Basis dann auch längere Laufzeiten bestätigt werden können. wir raten zur frühzeitigen Abstimmung mit Ihrer Hausbank

Grundzüge der ECA Deckung Schutz von Exporteuren und Banken für deren Ausfuhrkredite gegen das Ausfallrisiko aus wirtschaftlichen und politischen Gründen Versicherungsschutz durch den Staat, da die private Versicherungswirtschaft insbesondere in Transformations- und Schwellenländern keinen ausreichenden Schutz bieten kann Staatliche ECAs sind grundsätzlich eine Form der Exportförderung für die eigene nationale Industrie

Die deutsche Exportkreditversicherung Euler Hermes Bietet deutschen Exporteuren und Kreditinstituten, die Projekte deutscher Exporteure finanzieren, Deckungsschutz für das Ausfallrisiko aus wirtschaftlichen und politischen Gründen Versicherungsschutz durch den Staat

Die Exportkreditversicherung Euler Hermes Fabrikationsrisikodeckung Ausfuhrdeckung Finanzkreditdeckung Verhandlungen Produktion Inkrafttreten des Liefervertrages Auszahlung Kredittranche Angebot Vertragsabschluss Lieferung / Leistung

Euler Hermes gedeckter Bestellerkredit Chinese Importer Delivery Contract German Exporter Local Loan Agreement Repayment (Instalment/Interest) Disbursement (pro rata deliveries and Services) State ECA EulerHermes Bank of Importer Loan Agreement Repayment (Instalment/Interest) Bank of Exporter

Euler Hermes- gedeckter Bestellerkredit Ausländischer Importeur Liefervertrag Kreditvertrag Deutscher Exporteur Rückzahlung (Tilgung/Zinsen) Auszahlung (pro rata Lieferung und Leistung) Euler Hermes Bank des Exporteurs

Euler Hermes Entgelt Gebühren und Prämien Die Höhe der Prämie richtet sich im Wesentlichen nach der Länderkategorie, in die das Käuferland durch die OECD eingestuft ist Länderkategorie 2 (von 7) Handelt es sich um einen privaten Käufer/Sicherheitengeber, beeinflusst auch dessen Bonität die Prämienhöhe (Käufer-/Bankkategorie)

Small Ticket Financing Deutsche Kreditinstitute sind zögerlich, kleinvolumige Projekte über Euler Hermes zu finanzieren. Northstar Europe ist spezialisiert, KMUs beim Exportgeschäft zu begleiten Contact: Northstar Europe rue du Saint-Esprit L-1475 Luxembourg Tel: +352 26 47 66 1 Fax: 352 26 47 66 99 info@northstareurope.eu http://www.northstareurope.eu

Projektfinanzierungen Cash Flow basierte Finanzierungen Komplexe Finanzierungsstruktur Public Private Partnership (PPP-Modelle): Entlastung der öffentlichen Hand Primär bei Großprojekten Im Rahmen von Zulieferungen für Großprojekt möglicherweise relevant Mögliche Absicherung der Zulieferungen über Euler Hermes

Projektfinanzierung Eigenkapitalgeber Sponsor Kreditgeber EK-Vertrag Projekterrichtung Fremdkapital Rohstoffe und Betriebsmittel GU-Vertrag Anlagenlieferant Projektgesellschaft Betreibervertrag Betreiber Stromabnahmevertrag Power Purchase Agreement (PPA) Konzessionen Genehmigungen Staat

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