UBS BestZertifikate Für jedes Kundenbedürfnis das passende Anlagezertifikat mit erstklassiger Bonität von UBS Ausgabe 2. Halbjahr 2005
Inhaltsverzeichnis 3 UBS im Überblick 4 Portfolio-Optimierung mit Strukturierten Produkten der UBS 7 Zertifikate von UBS 9 Das passende UBS Zertifikat auf www.ubs.com/keyinvest finden 4 UBS Performance Chart Tool Performance 6 Zertifikate Sparpläne der intelligente Vermögensaufbau 7 UBS Performance-Zertifikate 20 Europa Wachstum Plus Index 20 Europa Substanz Plus Index 2 Europe PEG 20 Index 2 German PEG 0 Index 22 US PEG 20 Index 22 Welt Dividende Plus Index 23 Top 20 Small Cap Select Index 23 Top 5 Income Trust Index 24 UBS REIT-Zertifikate 26 Europa Top 5 Immobilien Index 26 UBS Europa REIT (ex UK) Index-Zertifikat 27 UBS World REIT (ex USA) Index-Zertifikat 27 UBS Welt REIT Top 30 Index-Zertifikat 28 UBS Sektor- und Index-Zertifikate 3 UBS Sektor-Zertifikate 34 UBS Länder-Index-Zertifikate Kursindizes 44 UBS Länder-Index-Zertifikate Performanceindizes 46 UBS Länderübergreifende Index-Zertifikate Kursindizes 50 UBS Länderübergreifende Index-Zertifikate Performanceindizes 52 UBS Index PLUS-Zertifikate 54 Dow Jones EURO STOXX 50 (Euroland) / CECE EUR (Polen, Tschechische Republik, Ungarn) 54 Dow Jones EURO STOXX 50 (Euroland) / Hang Seng China Enterprises Index (China) 55 Dow Jones EURO STOXX 50 (Euroland) / iboxx Bond Index 5 7 Jahre 55 Dow Jones EURO STOXX 50 (Euroland) / Nikkei 225 (Japan) 56 Dow Jones EURO STOXX 50 (Euroland) / S&P 500 (Amerika) 57 UBS Aktienkorb-Zertifikate 58 Europäisches Wasser Zertifikat 58 Fuel Cell 3 (Brennstoffzellen-Technologie) Zertifikat 59 UBS S 2 MART-Zertifikate 6 UBS S 2 MART-Zertifikat auf den DJ EURO STOXX 50 6 UBS S 2 MART-Zertifikat auf den DJ EURO STOXX 50 62 UBS Bonus-Zertifikate 65 UBS DJ EURO STOXX 50 Bonus PLUS-Zertifikat 65 UBS Nikkei 225 Bonus-Zertifikat 66 UBS Outperformance-Zertifikate 69 ABN AMRO Outperformance-Zertifikat 69 Enel Outperformance-Zertifikat 70 UBS Hedge Fund-Zertifikate 7 UBS Global Alpha Index SM Zertifikat 72 UBS STAR Grosvenor (EUR) Zertifikat 73 UBS STAR Meridian (EUR) Zertifikat 74 UBS Standard & Poor s Hedge Fund Index Zertifikat 75 UBS Edelmetall-TRACER 76 UBS Gold-TRACER 76 UBS Silber-TRACER 76 UBS Palladium-TRACER 76 UBS Platin-TRACER
Optimierung 78 UBS Rendite-MAX-Zertifikate 80 UBS Rendite-MAX-Zertifikat auf den DJ EURO STOXX 50 80 UBS Rendite-MAX-Zertifikat auf den DJ EURO STOXX 50 8 UBS Vario Strategien 82 UBS Vario Rendite Zertifikate 83 UBS Vario Rendite Deutschland Zertifikate 84 UBS Vario Ausschüttungs Zertifikate 85 Rolling Strategien vom Marktführer UBS 87 UBS Rolling DEEP Strategie 88 Historische Kennzahlen 89 UBS Europa Rolling DEEP Discount-Zertifikat 89 UBS Europa Rolling DEEP-XL Discount-Zertifikat 90 UBS Deutschland Rolling DEEP Discount-Zertifikat 90 UBS Amerika Rolling DEEP Discount-Zertifikat (USD) 9 UBS Rolling DISCOUNT Strategie 92 Historische Kennzahlen 94 UBS Europa Rolling DISCOUNT-Zertifikat 94 NORD/LB Europa Rolling DISCOUNT-Zertifikat 95 UBS Europa Rolling Substanz 20 DISCOUNT-Zertifikat 95 UBS Europa Rolling FLEX DISCOUNT-Zertifikat 96 UBS Europa Rolling FLEX PRO DISCOUNT-Zertifikat 96 UBS Deutschland Rolling DISCOUNT-Zertifikat 97 UBS Deutschland Rolling FLEX DISCOUNT-Zertifikat 97 UBS Großbritannien Rolling DISCOUNT-Zertifikat 98 UBS Amerika Rolling DISCOUNT-Zertifikat (Euro Quanto) 98 UBS Amerika Rolling DISCOUNT-Zertifikat (USD) 99 UBS Japan Rolling DISCOUNT-Zertifikat (Euro Quanto) 99 UBS Global Rolling Strategy DISCOUNT-Zertifikat 00 UBS Siemens Rolling DISCOUNT-Zertifikat 00 UBS Allianz Rolling FLEX DISCOUNT-Zertifikat 0 UBS Deutsche Bank Rolling FLEX DISCOUNT-Zertifikat 02 UBS Rolling SPRINT Strategie 03 Historische Kennzahlen 04 UBS Europa Rolling SPRINT-Zertifikat 04 UBS Deutschland Rolling SPRINT-Zertifikat 05 UBS Discount-Zertifikate Geldanlage mit eingebautem Sicherheitspuffer Das passende UBS Discount-Zertifikat auf www.ubs.com/keyinvest finden 3 UBS Discount-Zertifikate Plus 5 Das passende UBS Discount-Zertifikat Plus auf www.ubs.com/keyinvest finden 6 UBS Sprint-Zertifikate 9 Das passende UBS Sprint-Zertifikat auf www.ubs.com/keyinvest finden 20 UBS Aktienanleihen Schutz 23 UBS Vario Strategien 24 UBS Vario Protekt Zertifikate 25 UBS Garantie-Zertifikate 27 UBS Absolute Return Anleihe 28 UBS Welt Kapitalschutz-Zertifikat II
2
UBS im Überblick Geschäft Bereits heute ist UBS im Wealth Management der weltweit führende und größte Vermögensverwalter Im Investmentbanking- und Wertpapiergeschäft gehört UBS zu den bedeutendsten globalen Finanzinstituten In der Schweiz ist UBS unangefochtener Marktführer im Individual- und Firmenkundengeschäft UBS ist ein integrierter Konzern, der auf das Knowhow und die Ressourcen sämtlicher Geschäftseinheiten zurückgreift und so Mehrwert für seine Kunden schafft Organisation Die UBS Gruppe befasst sich im Wesentlichen mit den drei Kernaktivitäten Privatkundengeschäft UBS Wealth Management & Business Banking, Investmentbanking UBS Deutschland (vormals UBS Investment Bank) und institutionelle Vermögensverwaltung UBS Global Asset Management. Internationale Präsenz UBS ist an allen bedeutenden internationalen Finanzplätzen in 50 Ländern präsent. Der Konzern beschäftigt derzeit 67.424 Mitarbeiter. Finanzkraft UBS ist eines der finanzstärksten Finanzdienstleistungsunternehmen weltweit, mit einer BIZ-Kernkapitalquote (Tier ) von,8% und einer Marktkapitalisierung von Euro 66.863 Mio. (3. Dezember 2004). Ihre langfristigen Bonitätsratings sind: Moody s Aa2 Standard & Poor s AA+ Fitch AA+ Die UBS Gruppe verwaltete per 3. Dezember 2004 ein Vermögen (assets under management) in Höhe von ca. Euro.452 Mrd. Zum Vergleich: Die Marktkapitalisierung aller im DAX enthaltenen Aktien betrug per 3. Dezember 2004 ca. Euro 458 Mrd. 3
Portfolio-Optimierung mit Strukturierten Produkten der UBS Modernes Wealth Management ist ein konzertiertes Zusammenspiel fein abgestimmter Instrumente auf der Basis einer definierten übergeordneten Strategie. Die Marktentwicklung der letzten Jahre hat zusammen mit den gestiegenen Ansprüchen privater Anleger in Bezug auf kreative, individuelle Anlagelösungen den Strukturierten Produkten starken Auftrieb gegeben. Was zuvor überwiegend professionellen Anlegern vorbehalten war, wird jetzt zunehmend auch von privaten Anlegern nachgefragt. In diesem neuen Sektor finden sie ob im Bereich Zinsen, Währungen oder Aktien sinnvolle Alternativen zu herkömmlichen Anlageinstrumenten. Aus diesem großen Marktpotenzial ist in Verbindung mit der Expertise und Innovationskraft von UBS als Produktentwickler ein Motor für Investitionen der Gegenwart geworden und ein wichtiger Ertrags- und Imagefaktor der Zukunft. Was ist das Typische an Strukturierten Produkten? Strukturierte Produkte sind Kombinationen von zwei oder mehr Finanzinstrumenten, von denen eines in der Regel ein Derivat ist. Die vielen Variationsmöglichkeiten Strukturierter Produkte und ihre besondere Flexibilität erlauben es, für fast jedes Anlageziel eine passende Lösung zusammenzustellen. Strukturierte Produkte können als Alternative zur Direktanlage eingesetzt werden oder als sinnvolle Ergänzung zu einem bestehenden Portfolio, etwa um das Gesamtrisiko zu reduzieren oder kurzfristig einen Markttrend auszunutzen. Für wen eignen sich Strukturierte Produkte? Da jedes Strukturierte Produkt ein eigenes Risikoprofil aufweist von sehr gering (Kapitalschutz) bis sehr hoch (Hebelprodukte) ist das selbstständige Handeln mit diesen Produkten nur für erfahrene Anleger geeignet, die sowohl spezifische Produktkenntnisse als auch eine klare Meinung zur Marktentwicklung haben. Für weniger Erfahrene empfiehlt sich die Abwicklung über ihren UBS Kundenberater, zumal dieser sie auch über die steuerliche Behandlung des jeweiligen Produkts informieren kann. Doch auch wenn Sie kein UBS Kunde sind, können Sie alle unsere Zertifikate bei jeder Bank oder Sparkasse kaufen oder verkaufen. Die UBS Angebotspalette UBS hat sich zum Ziel gesetzt, für ihre Kunden innovative und erstklassige Strukturierte Produkte zu entwickeln. Ein Überblick über die entstandene breite Produktpalette zeigt, dass bezüglich Risikoneigung, Ertragserwartung und Marktentwicklung dem privaten Anleger von heute alle erdenklichen Investitionsmöglichkeiten offen stehen. Neben standardisierten Anlagelösungen, die im Sekundärmarkt vermehrt auch börslich gehandelt werden, bietet UBS ihren Wealth-Management-Kunden zudem die Möglichkeit, sich über ihren Kundenberater Produkte maßgeschneidert und nach individuellen Bedürfnissen strukturieren zu lassen. 4
Je nach Markterwartung, Risikoneigung und persönlichen Anlagezielen des Investors kann die Strategie festgelegt werden Schutz Lösungen für Anleger mit geringer Risikotoleranz, die einen teilweisen oder vollen Kapitalschutz mit limitiertem, unlimitiertem oder fixem Ertragspotenzial wünschen. Optimierung Lösungen für Anleger mit moderater bis mittlerer Risikotoleranz, die in seitwärts tendierenden Märkten mehr aus ihrem Anlageportfolio herausholen möchten. Performance Lösungen für Anleger mit mittlerer bis hoher Risikotoleranz, die mit wenig Kapital- und Verwaltungsaufwand an der Kursentwicklung eines Basiswertes partizipieren wollen. Hebel Lösungen für Anleger mit sehr hoher Risikotoleranz, die mit wenig Kapitaleinsatz flexibel von einem Trend profitieren oder ein Portfolio absichern möchten. Um dem Anleger die Orientierung zu erleichtern, arbeitet UBS seit geraumer Zeit mit einem Chancen-/Risiken- Klassen-Modell, welches durch das folgende Schaubild veranschaulicht wird und sich als Farbcodierung in der gesamten Broschüre wiederfindet. Ertrag Schutz Optimierung Performance Hebel Risiko Ab sofort bieten wir zum Thema Strukturierte Produkte auch eine neue Broschüre an, welche Sie jederzeit kostenfrei bei uns anfordern können. 5
Alle von der UBS AG begebenen Zertifikate profitieren von der erstklassigen Bonität der Emittentin. Ihre langfristigen Bonitätsratings sind: Moody s Aa2 Standard & Poor s AA+ Fitch AA+ 6
Zertifikate von UBS Die Produkte Zertifikate sind Wertpapiere, die eine direkte Beteiligung an der Entwicklung einer Anlagestrategie, eines Index (Aktien) oder eines Korbes von Aktien (auch Immobilienaktien) ermöglichen. Zertifikate auf Aktien verfolgen ein ähnliches Anlageziel wie Aktienfonds, nämlich eine mittelbis langfristige Anlage in eine zielgerichtete diversifizierte Auswahl von Aktien. Beim Zertifikat erwirbt der Investor einen schuldrechtlichen Anspruch gegen die Emittentin, beim Aktienfonds hingegen Miteigentum oder Anteile an einem Sondervermögen von Aktien. Der Rückzahlungsbetrag von Zertifikaten am Ende ihrer Laufzeit wird jeweils aufgrund der Emissionsbedingungen ermittelt. Ausgangspunkt für die Berechnung ist grundsätzlich folgende Formel: Emissionspreis mal Wertänderung des zugrunde liegenden Index oder Aktienkorbes abzüglich eventueller Verwaltungsgebühren. Unsere verschiedenen Produktkategorien, wie beispielsweise Performance-Zertifikate, Sektor- und Index-Zertifikate, Index PLUS-Zertifikate, Aktienkorb-Zertifikate, Bonus-Zertifikate, REIT-Zertifikate, Rendite-MAX-Zertifikate, Outperformance- Zertifikate, S 2 MART-Zertifikate, Garantie-Zertifikate, Rolling- Zertifikate, Sprint-Zertifikate, Edelmetall-TRACER sowie Hedge Fund-Zertifikate, geben Ihnen die Möglichkeit, sich professionell an der Marktentwicklung bestimmter Länder, Sektoren oder Anlagethemen zu beteiligen. Aktuelle Informationen zu unserem Angebot, welches wir ständig erweitern und verbessern, sowie aktuelle Kurse finden Sie auf unserer Internet-Seite www.ubs.com/keyinvest. Dort finden Sie auch Produktbeschreibungen und aktuelle Kurse für unsere Discount-Zertifikate, Discount-Zertifikate Plus und Sprint-Zertifikate. Der Markt Selbstverständlich können Sie unsere Produkte börsentäglich zu den üblichen Handelszeiten kaufen und verkaufen. Zur Erleichterung der Transaktion sollten Sie Ihrem Berater immer die Wertpapier-Kennnummer ( WKN ) (bzw. in der Schweiz die Valoren-Nummer) oder die ISIN angeben. Alle in dieser Broschüre vorgestellten Produkte werden an mindestens einer der folgenden Börsen im Freiverkehr notiert: Frankfurt und Stuttgart. Regulierung Die UBS als Emittentin von Zertifikaten unterliegt, wie jede Bank, die Schuldverschreibungen begibt, der Bankenaufsicht. Für alle Zertifikate, die öffentlich in Deutschland angeboten werden, muss ein Verkaufsprospekt erstellt werden und bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hinterlegt werden. Dies trifft auf alle in dieser Broschüre dargestellten Zertifikate zu. Nach der Emission wurden alle Zertifikate zum Börsenhandel an der Frankfurter und/oder Stuttgarter Börse eingeführt. Die Sekundärmarktpreisstellung unterliegt damit den Börsenregularien und wird durch die Handelsüberwachungsstellen überwacht. Transparenz Ein hohes Maß an Transparenz wird bei Anlagezertifikaten insbesondere dadurch ermöglicht, dass es sich um Schuldverschreibungen handelt. Der Anspruch auf Rückzahlung muss in den Bedingungen der Schuldverschreibung mathematisch exakt definiert werden. Die jeweiligen Bedingungen sind im Verkaufsprospekt wiedergegeben und für alle Anleger jederzeit kostenlos z.b. auf der Internet-Seite www.ubs.com/keyinvest erhältlich. Bei Anlagezertifikaten, deren Zusammensetzung gemäß einer systematischen Strategie während der Laufzeit angepasst wird (z.b. Performance- und Rolling-Zertifikate), hat UBS einen besonders hohen Standard von Transparenz gesetzt. Alle Veränderungen der Zusammensetzung werden dokumentiert und veröffentlicht (z.b. auf www.ubs.com/keyinvest). Für eine Erhöhung der Kostentransparenz werden in unserer Zertifikate-Broschüre BestZertifikate für jedes Produkt alle Kostenbestandteile, einschließlich eventueller Verwaltungsgebühren und der Verwendung von Dividenden, sowie Geld-Brief-Spannen offen gelegt. Die Sekundärmarktpreisstellung aller UBS Zertifikate ist nicht nur anhand der jeweiligen Börsennotierung nachvollziehbar, sondern UBS bietet laufend auf www.ubs.com/keyinvest nicht nur Preisinformationen zu den Zertifikaten, sondern auch zum jeweiligen Basiswert. Chancen und Risiken Chancen und Risiken liegen auf der Hand: Steigt der zugrunde liegende Aktienindex oder -korb, so steigt der Wert des Zertifikats proportional. Bei Kursschwächen verliert das Zertifikat entsprechend an Wert. Der Anleger hat somit das typische Risiko eines Aktionärs, wobei jedoch aufgrund der automatischen Anlage in mehrere Aktien das Risiko geringer ist als bei einer Investition in eine einzelne Aktie. Bonität der Emittentin Die Emittentin UBS AG, von der fast alle Zertifikate begeben wurden, zählt zu den führenden Kreditinstituten der Welt und ist einer der größten Verwalter privater Kundenvermögen. In der Bonitätsbewertung hat die UBS AG von Standard & Poor s das Rating AA+ und von Moody s Investors Service das Rating Aa2 erhalten. Mehr Informationen zu unseren Zertifikaten oder Antworten auf eventuelle Fragen zum Kauf/Verkauf erhalten Sie unter der auf der Rückseite dieser Publikation angegebenen Adresse. 7
Die UBS-Internetseiten 8
Das passende UBS Zertifikat auf www.ubs.com/keyinvest finden Um Ihnen die Auswahl des richtigen UBS Produktes noch mehr zu erleichtern, haben wir unsere Internetseite überarbeitet. So finden Sie noch schneller und bequemer alle wichtigen Informationen über unsere Produkte. Alles, was man wissen muss: unsere optimierte Internetseite www.ubs.com/keyinvest Zuerst wählen Sie auf dem Portal von UBS KeyInvest aus der Liste Ihr Herkunftsland aus Dann erscheint die folgende Bildschirmdarstellung: Startseite Durch Anklicken von Produkt Info in der Auswahlleiste gelangen Sie zu den einzelnen Produkt-Kategorien 9
Das passende UBS Zertifikat auf www.ubs.com/keyinvest finden Startseite Produkt Info NEU Den unterschiedlichen Anlegerbedürfnissen entsprechend haben wir unsere Produkte in die vier Kategorien Schutz, Optimierung, Performance und Hebel eingeteilt und mit einem Farbcode versehen. Beides finden Sie als durchgängige Navigationshilfe auf unserer Website Durch Anwahl beispielsweise der Vario Zertifikate aus der Kategorie Optimierung erhalten Sie eine detaillierte Beschreibung dieser Produkte Startseite Produkt Info Optimierung Vario Zertifikate NEU Die Kurzübersicht erleichtert die schnelle Orientierung; ausführlichere Informationen über die Struktur der einzelnen Produkte finden Sie ebenfalls aktualisiert und zum Herunterladen im Acrobat-PDF-Format 0
Das passende UBS Zertifikat auf www.ubs.com/keyinvest finden Startseite Produkte Wenn Sie nun Produkte aus der Auswahlleiste wählen, gelangen Sie zu detaillierten Produktinformationen (z.b. aktuellen Preisen, Prämien, Renditen, etc.) Auch hier ermöglichen Ihnen wieder die verschiedenen Produktkategorien eine schnelle Orientierung Wählen Sie z.b. links die Kategorie Optimierung an, erscheint die aktuelle Produktübersicht mit allen wichtigen Kennzahlen Startseite Produkte Optimierung Durch Klicken auf die entsprechenden Symbole gelangen Sie zu: Factsheet Kurze Zusammenfassung der wichtigsten Produktmerkmale (Vorteile, Nachteile, Investorenprofil) Termsheet Kurze technische Zusammenfassung Wertpapier-Verkaufsprospekt Rechtlich verbindliches Dokument jeweils im Acrobat-PDF-Format (Darstellung auf nächster Seite)
Das passende UBS Zertifikat auf www.ubs.com/keyinvest finden Startseite Produkte Optimierung Termsheet/Wertpapier-Verkaufsprospekt/Factsheet Termsheet Wertpapier-Verkaufsprospekt Factsheet 2
Das passende UBS Zertifikat auf www.ubs.com/keyinvest finden Startseite Produkte Optimierung Klicken Sie auf die ISIN, erhalten Sie die aktuellsten Informationen grafisch übersichtlich aufbereitet und druckfertig Startseite Produkte Optimierung Druckversion Und damit Sie jederzeit Zugriff auf die aktuellsten Informationen haben, gibt s hier die wichtigsten Daten in Echtzeit 3
UBS Performance Chart Tool Die UBS Internetseite für Strukturierte Produkte www.ubs.com/keyinvest bietet seit Dezember letzten Jahres eine weitere innovative Servicefunktion an. Das UBS Performance Chart Tool. Nach Anklicken des Buttons stehen Ihnen alle Testmöglichkeiten offen. Startseite UBS Performance Chart Tool NEU UBS Performance Chart Tool Per Drop-Down-Menü oder mittels Schnellsuche geben Sie das gewünschte Anlagezertifikat ein: beispielsweise Ihr UBS Europa Rolling Discount-Zertifikat (Kategorie Optimierung). Durch exakte Eingabe der Laufzeit können Sie schnell und bequem die Performance Ihres ganz persönlichen Anlageproduktes verfolgen. Jeden Chart können Sie selbstverständlich persönlich modifizieren, beispielsweise mit individuellen Farben, unterschiedlichen Benchmarks, absoluter oder relativer Skalierung. Den selbstkreierten Chart können Sie dann bequem in ein beliebiges Dokument, beispielsweise MS Word oder MS Power Point, exportieren. Durch Eingabe der WKN oder Auswahl aus den verschiedenen Produktkategorien haben Sie Zugriff auf den Performanceverlauf einzelner Produkte Benchmark (Vergleichsindex) und Zeitraum der Darstellung sind frei wählbar Charts können in MS-Office- Dokumente exportiert werden 4
Performance Lösungen für Anleger mit mittlerer bis hoher Risikotoleranz, die mit wenig Kapital- und Verwaltungsaufwand an der Kursentwicklung eines Basiswertes partizipieren wollen 5
Zertifikate Sparpläne der intelligente Vermögensaufbau Für den langfristigen Vermögensaufbau sind Zertifikate aufgrund ihrer transparenten und kostengünstigen Struktur eine Anlageform, die für Sparpläne hervorragend geeignet ist. Bereits mit kleinen regelmäßigen Einzahlungen kann ein beachtliches Vermögen aufgebaut werden. Ein großes Startkapital ist somit nicht notwendig. Die folgende Grafik zeigt, wie bereits mit monatlichen Einzahlungen von 00 Euro und einer angenommenen jährlichen Nettowertentwicklung von 7% ein Vermögen entsteht. WERT IN TAUSEND EURO 20 00 80 60 40 Wertzuwachs Mit den gleich bleibenden, regelmäßigen Einzahlungen bildet sich ein attraktiver durchschnittlicher Einstiegspreis, indem Kursschwankungen zum Vorteil der Investoren ausgenutzt werden; bekannt unter dem so genannten Cost- Average-Effekt. Bei hohen Kursen werden somit weniger und bei niedrigen Kursen mehr Zertifikateanteile gekauft. Vorteile auf einen Blick Durch den Kauf eines Zertifikats wird automatisch in ein breites Spektrum an Einzelwerten investiert; das Chancen-/Risikoprofil wird somit optimiert Transparente, nachvollziehbare Anlagestrategien Kauf und Verkauf zu den jeweiligen Börsenhandelszeiten täglich möglich In der Regel günstiger und transparenter als Fonds Die folgenden Zertifikate können Sie im Rahmen von monatlichen Sparplänen derzeit über: 20 0 2 Jahre 4 Jahre 6 Jahre 8 Jahre 0 Jahre 2 Jahre 4 Jahre 6 Jahre 8 Jahre 20 Jahre 22 Jahre Einzahlung 24 Jahre 26 Jahre 28 Jahre 30 Jahre comdirect (den Online-Broker der Commerzbank AG), maxblue (den Online-Broker der Deutsche Bank AG), sbroker (den Online-Broker der Sparkassen), brokerjet oder über die DAB bank (den Online-Broker der Bayerischen Hypo- und Vereinsbank AG) erwerben: ISIN WKN Name Art Laufzeit Erhältlich bei CH00 375 22 3 54 83 S&P 500 Performance Index Index-Zertifikat Open End sbroker / maxblue CH00 76 304 9 603 353 TecDAX Index-Zertifikat Open End maxblue CH00 76 308 0 603 354 DJ Euro STOXX 50 Index-Zertifikat Open End maxblue CH00 76 309 8 603 355 DAX Index-Zertifikat Open End maxblue CH00 76 30 6 603 356 S&P 500 Index-Zertifikat Open End maxblue CH00 27 66 3 658 849 DJ STOXX 50 Performance Index Index-Zertifikat Open End maxblue CH00 307 825 5 746 99 DJ Global Titans SM Index-Zertifikat Open End DAB bank DE000 5 054 8 5 054 UBS Europa Rolling Deep Discount Rolling DEEP Discount-Zertifikat Open End comdirect DE000 58 75 9 58 75 UBS Europa Rolling Discount Rolling Discount-Zertifikat Open End sbroker / comdirect / brokerjet DE000 723 022 9 723 022 UBS Europa Rolling FLEX PRO Discount Rolling Discount-Zertifikat Open End sbroker / comdirect / maxblue / brokerjet DE000 72 872 3 72 872 UBS Deutschland Rolling Discount Rolling Discount-Zertifikat Open End comdirect DE000 970 598 8 970 598 UBS Deutschland Rolling FLEX Discount Rolling Discount-Zertifikat Open End sbroker / comdirect / maxblue / DAB bank / brokerjet DE000 A0A AQ5 3 A0A AQ5 UBS Vario Rendite Zertifikat Vario Zertifikat Open End maxblue / comdirect DE000 A0A AQ4 6 A0A AQ4 UBS Vario Protekt Zertifikat Vario Zertifikat Open End maxblue CH00 58583 7 253 639 UBS Europa Wachstum Plus Zertifikat Performance-Zertifikat Open End sbroker CH00 983 984 UB CT UBS Europa REIT (ex UK) Zertifikat REIT-Zertifikat Open End maxblue / comdirect / brokerjet CH00 983 985 8 UB CT2 UBS World REIT (ex USA) Zertifikat REIT-Zertifikat Open End maxblue / brokerjet CH00 438 854 7 658 023 Amex Oil Index Sektor-Zertifikat Open End comdirect CH00 338 086 7 82458 DJ Euro STOXX 50 (Total Return) Index-Zertifikat Open End brokerjet 6
UBS Performance-Zertifikate Positionierung der Performance-Zertifikate innerhalb der Rendite-/Risiko-Matrix Rendite Anleihe Performance- Zertifikat Aktie Schutz Optimierung Performance Risiko Investments haben natürlich erst dann den besonderen Kick, wenn sie eine Wertentwicklung über dem Marktdurchschnitt erreichen. Doch setzt eine solche Performance in der Regel voraus, dass eine überlegte Strategie verfolgt und im Zeitverlauf systematisch gemanagt wird. Das aber ist für den Nicht-Profi schwierig, zeit- und kostenaufwändig. UBS Performance-Zertifikate ermöglichen es ihm trotzdem indirekt: Mit diesen Papieren partizipiert er nämlich jeweils an einer von UBS durchgetesteten Strategie, die langfristig und systematisch in die für sie vielversprechendsten Börsenwerte umgesetzt wird. Den know-how-intensiven Prozess des stock picking und der kontinuierlichen Beobachtung und Anpassung des Wertekorbs kann der Anleger getrost den Fachleuten überlassen. Deren Auswahlkriterien sind nämlich durch den Bezug auf Kennzahlen und Prognosedaten objektiv abgesichert. Growth-Strategie Auf der Growth-Strategie basiert das UBS Europa Wachstum Plus Zertifikat. Wie alle anderen Performance-Zertifikate ist dies ein Wertpapier, welches einen Index abbildet und dessen Wert sich nach dem Stand dieses Index richtet. Im Fall der Growth-Strategie enthält er ausschließlich Wachstumswerte: Aktien solcher Unternehmen, für deren Gewinne überdurchschnittliches Wachstumspotenzial gesehen wird. Diese Langfristprognose stützt sich auf die mehrheitliche Einschätzung von Fachanalysten weltweit, wie sie sich in der umfassenden I/B/E/S-Datenbank niederschlägt. Für den Europa Wachstum Plus Index werden die 20 größten europäischen Unternehmen mit den höchsten prognostizierten Wachstumsraten beim Gewinn je Aktie ausgewählt. Aus Liquiditätsgründen ist ein weiteres Kriterium, dass die Unternehmen eine Marktkapitalisierung von mindestens Euro 0 Mrd. haben. Vierteljährlich wird der Index überprüft und nötigenfalls angepasst. Dividenden werden beim Europa-Index einbehalten (Preis- oder Kursindex). Value-Strategie Wachstumswerte sind der Schlüssel zum Erfolg, besonders in Zeiten der Hausse bei stagnierender oder rückläufiger Börse sind dagegen oft die Substanzwerte Gewinn bringend. Die auf diese fokussierte Value-Strategie wurde im UBS Europa Substanz Plus Zertifikat umgesetzt, einem Basisinvestment für den langfristigen Vermögensaufbau. Es folgt dem Hauptkriterium des möglichst niedrigen Kurs- Gewinn-Verhältnisses (KGV). Da das KGV angibt, wievielmal der Gewinn pro Aktie eines Unternehmens in dessen Börsenkurs enthalten ist, kann man mit ihm Titel identifizieren, die im Verhältnis zum erwarteten Unternehmensgewinn an der Börse preiswert sind. Die Gewinnerwartung wird hier wiederum auf Basis der I/B/E/S-Daten ermittelt. Das Zertifikat hat aus den größten europäischen Unternehmen (Mindestmarktkapitalisierung Euro 0 Mrd.) für den Investor die 20 herausgepickt, die börslich unterbewertet sind, und fasst sie in den vierteljährlich nötigenfalls revidierten Index zusammen. Dividenden werden beim Europa-Index einbehalten (Preis- oder Kursindex). 7
UBS Performance-Zertifikate PEG-Strategie Eine Kombination der beiden vorgenannten Strategien ist die PEG-Strategie. Zentriert auf die Price-Earnings-to- Growth-Kennzahl (PEG) zielt sie darauf ab, diejenigen Unternehmen zu ermitteln, die überdurchschnittliche Gewinne versprechen, deren Aktien aber niedrig bewertet werden. Die Kennziffer PEG setzt das KGV in Relation zum langfristig prognostizierten durchschnittlichen Gewinnwachstum und zeigt damit quasi ein Preis-Leistungs-Verhältnis der Aktie. Die entsprechenden UBS Performance-Zertifikate US PEG 20, Europe PEG 20 und German PEG 0 decken mit ihren zugehörigen Indizes den US-amerikanischen bzw. den europäischen bzw. den deutschen Aktienmarkt ab wobei auf breite Branchendiversifikation geachtet wird. Auswahlpool sind jeweils renommierte Indizes, so der MSCI US und der FTSE US bzw. der DJ STOXX bzw. der DAX 00, letzterer ergänzt um I/B/E/S-Gewinnprognosen. So entstehen Zertifikatinvestments, die die 20 bzw. 0 Werte zusammenfassen, deren besonders niedrige PEG-Ratio auf langfristigen Anlageerfolg unter Wachstumswert- wie unter Substanzwertaspekt schließen lässt. Die PEG-Indizes sind als Performanceindizes angelegt und unterliegen vierteljährlicher bzw. halbjährlicher Neuanpassung. Dividendenstrategie Klassische Dividendenstrategien erfreuen sich großer Bekanntheit, da nur solide und substanzstarke Werte gewählt werden. Je mehr die Gesellschaften jedoch Gewinn nicht als Dividenden ausschütten, sondern in Form von Aktienrückkäufen an die Investoren weitergeben, desto mehr funktioniert das klassische Auswahlkriterium nicht. Mit der UBS Welt Dividende Plus Strategie wird dieses Problem systematisch gelöst, indem die Wertentwicklung der 20 Unternehmen, die weltweit die höchste Dividendenrendite und Aktienrückkaufrendite (= Volumen der Rückkäufe im Verhältnis zur Marktkapitalisierung) aufweisen, abgebildet wird. Es werden ausschließlich Unternehmen mit einer Free-Float-Marktkapitalisierung von mindestens USD 20 Mrd. berücksichtigt. Nettodividenden werden zu 80% in den Index reinvestiert. Den Bereich der Titel mit geringerer Marktkapitalisierung deckt der UBS Top 20 Small Cap Select Index ab. Im Rahmen der hierzu von UBS entwickelten Anlagestrategie werden in einem quantitativen Investmentprozess jedes Jahr auf Basis der historischen Dividendenrenditen die zwanzig bedeutendsten Small Caps aus dem Dow Jones EURO STOXX Small Index herausgefiltert. Aufgrund dieser jährlichen Neuanpassung der Zusammensetzung ist gewährleistet, dass die Diversifikation des Index dauerhaft breit bleibt. Als marktkapitalisierungsgewichteter Performanceindex ermöglicht der UBS Top 20 Small Cap Select dem Anleger eine Partizipation sowohl an den Wertsteigerungen der im Index befindlichen Small Caps als auch in vollem Umfang an der anteilig vorgenommenen Reinvestition der Dividendenzahlungen. Income-Trust-Strategie Als Income Trusts (ITs) werden bestimmte kanadische Unternehmen bezeichnet, die ihr beim Börsengang eingesammeltes Kapital in Cashflow generierende Anlagen bzw. Unternehmen schwerpunktmäßig aus dem Ölgeschäft investieren. In den vergangenen Jahren lag die Wertentwicklung von ITs fast durchweg über der etablierter Indizes. Über das Performance-Zertifikat auf den UBS Top 5 Income Trust Index können nun auch deutsche Anleger kosteneffizient an den Wertsteigerungen dieser Anlageklasse partizipieren. Als Performanceindex reinvestiert der Index zudem anteilig die ausgeschütteten Dividenden. Aus Diversifizierungs- und Risikostreuungsgründen werden pro Sektor nur maximal sechs ITs in den Index aufgenommen. Einmal jährlich wird der Index angepasst. Ihre Vorteile auf einen Blick Praktikabel in Zertifikatform umgesetzte Strategien Transparent, systematisch, durch Daten abgesichert Langfristig angelegt und damit weniger von Volatilität tangiert Unbeschränkt in der potenziellen Wertentwicklung Risikoreduziert durch Diversifikation und differenzierte Gewichtung Regelmäßig überprüft und angepasst Liquide strukturiert und börsentäglich handelbar Gemeinsame Ausstattungsmerkmale Börsennotierung: Kursinformationen: Frankfurt und Stuttgart Reuters-Seite CERTIFICATES 8