Geldmarktfonds gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes in der Rechtsform eines Fonds Commun de Placement (FCP) Geprüfter Jahresbericht Verwaltungsgesellschaft: SWISSCANTO ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL S.A. Depotbank: RBC Investor Services Bank S.A. B121.94 Auf der Grundlage der Jahres und Halbjahresberichte dürfen keine Zeichnungen entgegengenommen werden. Die Zeichnungen erfolgen nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, dem der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt wird.
Seite 2 Inhaltsverzeichnis Seite Verwaltung und Organe 3 Allgemeine Informationen 5 Aktivitätsberichte 6 Vermögensaufstellung 12 Ertrags und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens 14 Entwicklung der sich im Umlauf befindlichen Anteile für das Geschäftsjahr vom 1. April 214 bis 16 Statistik 18 USD 2 Wertpapierbestand 2 Geographische und Wirtschaftliche Aufgliederung des Wertpapierbestandes 23 CAD 24 Wertpapierbestand 24 Geographische und Wirtschaftliche Aufgliederung des Wertpapierbestandes 26 GBP 27 Wertpapierbestand 27 Geographische und Wirtschaftliche Aufgliederung des Wertpapierbestandes 3 EUR 31 Wertpapierbestand 31 Geographische und Wirtschaftliche Aufgliederung des Wertpapierbestandes 34 CHF 35 Wertpapierbestand 35 Geographische und Wirtschaftliche Aufgliederung des Wertpapierbestandes 38 AUD 39 Wertpapierbestand 39 Geographische und Wirtschaftliche Aufgliederung des Wertpapierbestandes 42 Erläuterungen zum Jahresabschluss 43 Bericht des Réviseur d'entreprises agréé 48
Seite 3 Verwaltung und Organe Verwaltungsgesellschaft SWISSCANTO ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL S.A. 19, rue de Bitbourg, L1273 Luxemburg Verwaltungsrat Präsident Dr. Gérard Fischer, Schweiz, CEO Swisscanto Holding AG, Bern (Herr Dr. Gérard Fischer ist am 8. April 215 in seiner Funktion als Präsident des Verwaltungsrates der Swisscanto Asset Management International S.A. zurückgetreten. Herr Thomas Berger, Leiter Produktmanagement ZKB Zürich, wurde am 19. Mai 215 vom Verwaltungsrat der Swisscanto Asset Management International S.A. gemäß Artikel 12 der Satzung der Gesellschaft bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung der Gesellschaft im Wege der Kooptation zum Verwaltungsratsmitglied bestellt.) Mitglieder Hans Frey, Schweiz, Geschäftsführer Swisscanto Asset Management AG, Bern Richard Goddard, Luxemburg, Independent Company Director, The Directors' Office, Luxemburg Steve P. Cossins, England, Managing Director Swisscanto Funds Centre Limited, London Roland Franz, Luxemburg, Geschäftsführer Swisscanto Asset Management International S.A., Luxemburg Geschäftsführung Roland Franz, Luxemburg, Geschäftsführer Swisscanto Asset Management International S.A., Luxemburg Marinko Sudar, Deutschland, Geschäftsführer Swisscanto Asset Management International S.A., Luxemburg Depotbank, Hauptzahl, Zentralverwaltungs, Register und Transferstelle RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette, Luxemburg Portfolio Manager Swisscanto Funds Centre Limited 4th Floor, 51 Moorgate, GBLondon EC2R 6BH Zahl und Vertriebsstellen Deutschland DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstrasse 16, D6325 Frankfurt am Main (die deutsche Zahl und Informationsstelle ) Liechtenstein Valartis Bank (Liechtenstein) AG Schaaner Strasse 27, FL9487 GamprinBendern Luxemburg RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Österreich Vorarlberger Landes und Hypothekenbank AG HypoPassage 1, A69 Bregenz
Seite 4 Verwaltung und Organe (Fortsetzung) Zahlstelle in der Schweiz Basler Kantonalbank Spiegelgasse 2, CH42 Basel Vertreterstelle in der Schweiz Swisscanto Asset Management AG Nordring 4, CH3 Bern 25 Zentrale Auftragssammelstelle Swisscanto Funds Centre Limited 4th Floor, 51 Moorgate, GBLondon EC2R 6BH Cabinet de révision agréé (Abschlussprüfer) KPMG Luxembourg, Société coopérative 39, Avenue John F. Kennedy, L1855 Luxemburg Rechtsberater Anwaltskanzlei Arendt & Medernach 14, rue Erasme, L282 Luxemburg Hengeler Mueller Partnerschaft von Rechtsanwälten Bockenheimer Landstrasse 24, D6323 Frankfurt am Main
Seite 5 Allgemeine Informationen Anlagefonds nach luxemburgischem Recht "Umbrella Construction" ist den gesetzlichen Bestimmungen des ersten Teils des luxemburgischen Gesetzes betreffend die Organismen für gemeinsame Anlagen vom 17. Dezember 21 unterstellt. Die Vertragsbedingungen des Anlagefonds wurden am 26. November 199 von der Verwaltungsgesellschaft festgesetzt. Es erfolgten mehrere Änderungen, die entsprechend den Vertragsbedingungen im Mémorial publiziert wurden. Die Satzung der Verwaltungsgesellschaft sowie die Vertragsbedingungen des Fonds sind in ihrer gültigen Fassung beim Luxemburger Handelsregister zur Einsicht hinterlegt. Die Vertragsbedingungen, der ausführliche Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie die Jahres und Halbjahresberichte können direkt bei der Swisscanto Asset Management AG, am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und des Vertreters in der Schweiz, bei der deutschen Zahl und Informationsstelle sowie bei allen Geschäftsstellen der Kantonalbanken und bei allen Zahl und Vertriebsstellen kostenlos in Papierform bezogen werden. Außerdem stehen die Informationen auf der Homepage der Swisscanto (www.swisscanto.ch) zur Verfügung, wo weitere aktuelle Angaben zum Fonds abrufbar sind. Auf der Grundlage der Jahres und Halbjahresberichte dürfen keine Zeichnungen von Fondsanteilen entgegengenommen werden. Die Zeichnungen erfolgen nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes und des letzten Jahresberichtes sowie, falls danach ein Halbjahresbericht ausgegeben wurde, dieses Halbjahresberichtes. Verkaufsbeschränkungen Die Anteile des dürfen innerhalb der USA weder angeboten, verkauft noch ausgeliefert werden. Richtlinie der Swiss Funds and Asset Management Association SFAMA betreffend Transparenz bei Verwaltungskommissionen (7. Juni 25) Aus der pauschalen Verwaltungskommission werden Vergütungen für den Vertrieb des Anlagefonds entrichtet. Die Fondsleitung beabsichtigt zudem, aus der pauschalen Verwaltungskommission Rückvergütungen an institutionelle Anleger, welche die Fondsanteile wirtschaftlich für Dritte halten, zu gewähren. Risikomanagementverfahren Die Verwaltungsgesellschaft setzt für den Fonds und jeden Teilfonds ein Risikomanagementverfahren im Einklang mit dem Gesetz vom 17. Dezember 21 und sonstigen anwendbaren Vorschriften ein, insbesondere dem Rundschreiben 11/512 der CSSF. Im Rahmen des Risikomanagementverfahrens wird das Gesamtrisiko sämtlicher Teilfonds durch den sogenannten CommitmentAnsatz gemessen und kontrolliert.
Seite 6 USD Aktivitätsberichte USD Marktrückblick Mit einem realen, saisonbereinigten BIPWachstum von 2,2% im Quartalsvergleich verlor die USamerikanische Wirtschaft im ersten Quartal 215 zwar an Schwung, die Konjunktur erwies sich jedoch bei einer Arbeitslosenrate, die im Verlauf des vergangenen Jahres auf lediglich 5,5% fiel, weiterhin als robust. Trotz des Endes des QEProgramms, das insbesondere hinsichtlich der möglichen Auswirkungen auf die zukünftige Geldpolitik die Aufmerksamkeit der Anleger gefangen hielt, blieb das Vertrauen hoch. Die Vorsitzende der Federal Reserve Janet Yellen deutete an, dass eine Zinserhöhung Mitte 215 möglich sei. Dank des geringen Inflationsdrucks, der in hohem Mass auf den Sturz der weltweiten Ölpreise und die schwachen Rohstoffpreise zurückzuführen ist, stiegen die Preise allerdings kaum an. Rückblick auf fondsrelevante Kategorien Im dritten und vierten Quartal 214 stiegen die Renditen von kurzfristigen US Treasury Notes an. Die Mehrheit der Anleger ging nämlich davon aus, dass die Fed unweigerlich ihre Fed Funds Rate vom Stand von,25% erhöhen würde, auf dem sie seit Dezember 28 verharrt. Im Oktober liess der Aufwärtsdruck vorübergehend nach, als sich der Aktienmarkt angesichts schwacher Wirtschaftszahlen in Europa, fallender Ölpreise und Zweifel an der Robustheit des USWachstums abschwächte. Dies wurde jedoch rasch von einem neuen, bis Januar anhaltenden Zinsanstieg abgelöst. Im Januar kamen wieder Befürchtungen über das weltweite Wachstum und mögliche Deflation in der Eurozone auf und dämpften die Zinsentwicklung von Neuem. Die Geldmarktzinsen verfestigten sich im Verlauf des vierten Quartals 214 und des ersten Quartals 215 weiterhin geringfügig. Performancerückblick Die Portfoliomanager waren bestrebt, die durchschnittliche Fälligkeitsstruktur geringfügig auszuweiten und die hohe Qualität der Fondsanlagen beizubehalten. Sie machten Gebrauch von den höheren Renditen, die zu Beginn der Berichtsperiode verfügbar waren. Da Eurobonds erneut bessere Ergebnisse lieferten als Euro Commercial Papers, wurde diese Anlageklasse bevorzugt. Geeignete Floating Rate Notes blieben knapp, da die Liquidität im Sekundärmarkt gering war. ISINNummer: Klasse B : LU14125786 ISINNummer: Klasse P : LU89994471 ValorenNummer: Klasse B : 1363885 ValorenNummer: Klasse P : 285876 Teilfondsperformance 1. April 214 31. März 215: Klasse B : Teilfondsperformance 1. April 214 31. März 215: Klasse P*: (,8%),4% * Die Performance der institutionellen Anteilklassen wird auf der Basis des BewertungsNettovermögenswertes ("Unswung"Nettoinventarwert) berechnet. Im Gegensatz hierzu werden die übrigen Klassen auf der Basis des modifizierten Nettovermögenswertes ("Swung"Nettoinventarwert) berechnet. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kosten und Kommissionen unberücksichtigt. Die in diesem Bericht enthaltenen Angaben und Zahlen sind vergangenheitsbezogen und geben keinen Hinweis auf die zukünftige Entwicklung.
Seite 7 CAD Aktivitätsberichte CAD Marktrückblick In Kanada betrug das magere Wirtschaftswachstum zu Jahresbeginn nur,2% und fiel im Jahresverlauf auf,2%. Zum grossen Teil war dies auf den katastrophalen Rückgang der Ölpreise zurückzuführen, die während der Berichtsperiode um über 5% fielen, was Produzenten und Raffinerien massiv unter Druck setzte. Wegen der Abhängigkeit Kanadas von den Öleinnahmen wird sich das aktuelle Preisniveau nachhaltig negativ auf die Wirtschaft auswirken. Die Energiebranche macht 1% der kanadischen Wirtschaftsleistung aus, und die energiebezogenen Investitionsausgaben belaufen sich auf rund 25% der Investitionsausgaben Kanadas (ohne Wohnungsbau). Natürlich werden energieintensive Verbraucher wie das verarbeitende Gewerbe von der Entwicklung profitieren, da billigere Energiepreise vorteilhaft für sie sind. Diese niedrigeren Preise wirken sich nicht auf alle negativ aus. Die Arbeitslosenquote fiel geringfügig auf 6,7%, doch da die grossen Ölgesellschaften nun danach trachten, ihre Personalbestände weiter zu verringern, dürfte dieser Trend kaum von Dauer sein. Im Bestreben, das Wachstum anzukurbeln, kürzte die Bank of Canada im Januar 215 die Leitzinsen, die seit Ende 21 unverändert bei 1,% gelegen hatten, unerwartet auf,75%. Rückblick auf fondsrelevante Kategorien In der ersten Hälfte der Berichtsperiode blieben die Renditen im kanadischen Geldmarkt unverändert, doch reagierten sie auf die überraschende Kürzung der Leitsätze im ersten Quartal 215 und fielen im Gleichschritt mit den Obligationenmärkten in vielen anderen Industrieländern in diesem Jahr. Dreimonatige kanadische Schatzanweisungen stiegen im zweiten Quartal 214 auf,95%, schlossen aber zu Ende der Berichtsperiode mit,53% nur wenig höher als der Tiefstwert ab. Performancerückblick Die Portfoliomanager waren bestrebt, die durchschnittliche Duration in der Berichtsperiode beizubehalten. Fällig werdende Beträge wurden in erster Linie in kanadische Schatzanweisungen und Anleihen von Emittenten mit Sitz in Kanada reinvestiert. Euro Commercial Papers blieben im Renditevergleich relativ unattraktiv, und geeignete hochwertige Papiere sind nach wie vor Mangelware. Die Portfoliomanager hielten jedoch an ihrer konservativen Anlagestrategie fest. ISINNummer: Klasse B : LU141249341 ValorenNummer: Klasse B : 1363888 Teilfondsperformance 1. April 214 31. März 215: Klasse B :,43% Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kosten und Kommissionen unberücksichtigt. Die in diesem Bericht enthaltenen Angaben und Zahlen sind vergangenheitsbezogen und geben keinen Hinweis auf die zukünftige Entwicklung.
Seite 8 GBP Aktivitätsberichte GBP Marktrückblick Die Bank of England führte ihre sehr entgegenkommende Geldpolitik fort. Während der gesamten Berichtsperiode blieben die britischen Leitzinsen bei,5% und die Asset Purchase Facility bei 375 Milliarden GBP. Die Arbeitslosigkeit ist auf lediglich 5,7% gesunken, und die niedrige Inflation spiegelte sich im weiter fallenden Konsumentenpreisindex wider, der Ende Februar 215 bei nur noch,3% notierte. Im Gegensatz zu den meisten europäischen Nachbarn expandierte die britische Wirtschaft stetig und das BIPWachstum beschleunigte sich von 2,4% auf 2,7%. Die Produktion verlangsamte sich allerdings sowohl in der Industrie als auch im verarbeitenden Gewerbe nach einem Sprung zu Beginn der Berichtsperiode. Die britische Wirtschaft scheint nun in einer viel robusteren Verfassung zu sein als in der Berichtsperiode 213/214, weshalb positive wirtschaftliche Rahmenbedingungen vor den britischen Wahlen vom 7. Mai 215 zu erwarten sind. Rückblick auf fondsrelevante Kategorien Die anhaltende entgegenkommende Liquiditätspolitik des Monetary Policy Committee (MPC), insbesondere das QE Paket im Umfang von 375 Milliarden GBP, hat dazu beigetragen, sowohl die Zinsen tief zu halten als auch die Nachfrage nach Gilts zu stützen. Die Renditen von Staatsanleihen bewegten sich auf historischen Tiefstständen, zogen aber leicht an, nachdem Mark Carney, der Governor der Bank of England, verlauten liess, er wünsche einen "massvollen Anstieg" der Leitzinsen. Der GBP LIBOR stieg im ersten Quartal 214 im gesamten Laufzeitenspektrum, das Niveau der Geldmarktrenditen im drei und sechsmonatigen Bereich verflachte sich jedoch im vierten Quartal 214 und im ersten Quartal 215. Performancerückblick Im gesamten Geschäftsjahr bemühten sich die Portfoliomanager, die Bonität des Fonds beizubehalten und die durchschnittliche Fälligkeit zu verlängern, um von der geringfügig positiven Renditekurve im Geldmarkt zu profitieren. Die grösseren GBPEmissionen erfolgten erneut vorwiegend in den Perioden Juni und Dezember. Infolgedessen konzentrierten sich die Käufe von Euro Commercial Papers tendenziell auf Zeitpunkte, die nicht am besten durch Anleiheemissionen abgedeckt wurden. Wenn sich günstige Gelegenheiten boten, wurden Floating Rate Notes gekauft, um die Gesamtrendite und die Diversifikation des Fonds zu verstärken. ISINNummer: Klasse B : LU141249937 ISINNummer: Klasse P : LU89994398 ValorenNummer: Klasse B : 1363886 ValorenNummer: Klasse P : 285867 Teilfondsperformance 1. April 214 31. März 215: Klasse B : Teilfondsperformance 1. April 214 31. März 215: Klasse P*:,11%,26% * Die Performance der institutionellen Anteilklassen wird auf der Basis des BewertungsNettovermögenswertes ("Unswung"Nettoinventarwert) berechnet. Im Gegensatz hierzu werden die übrigen Klassen auf der Basis des modifizierten Nettovermögenswertes ("Swung"Nettoinventarwert) berechnet. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kosten und Kommissionen unberücksichtigt. Die in diesem Bericht enthaltenen Angaben und Zahlen sind vergangenheitsbezogen und geben keinen Hinweis auf die zukünftige Entwicklung.
Seite 9 EUR Aktivitätsberichte EUR Marktrückblick Während des Berichtszeitraums verschlechterten sich die wirtschaftlichen Bedingungen in Europa. Der Konflikt zwischen Russland und der Ukraine eskalierte, als im März ein Flugzeug der Malaysian Airlines abgeschossen wurde. Der politische Gegenwind in Italien hielt an und gipfelte in der Ernennung des Führers der linksgerichteten PDPartei Matteo Renzi. Auch die Griechen gingen an die Urne, und sie wählten in einem schroffen Ausdruck des Misstrauens gegen die Sparmassnahmen im Land die linksextreme SyrizaPartei. Seit der Wahl geht das Gespenst eines kurz bevorstehenden "Grexit" in der Finanzwelt um. Ähnlich ausgerichtete Parteien scheinen auch anderswo in Europa an Boden zu gewinnen, beispielsweise die spanische Podemos. In diesem Umfeld kündigten Mario Draghi und die EZB schliesslich ihr lang erwartetes QEProgramm an. Die "Bazooka" trat in Aktion und zwar wurden Ankäufe im Umfang von 6 Milliarden EUR monatlich, während mindestens 18 Monaten oder bis zur Erreichung des Inflationsziels von 2%, versprochen. Die EZB kürzte die Leitzinsen auf ein neues Allzeittief von,5% und betrat mit der Senkung des Einlagenzinssatzes in den negativen Bereich Neuland. Rückblick auf fondsrelevante Kategorien Die flauen Arbeitsmärkte und Inflationsraten, die während des ersten Quartals 215 im Euroraum auf einen fünfjährigen Tiefststand fielen, schlugen sich im Euribor nieder. Als Reaktion auf die ausserordentlichen Massnahmen, mit denen die EZB eine konjunkturelle Stimulierung erreichen will, bewegten sich die Sätze in den negativen Bereich. Angesichts von negativen Renditen bei staatlichen und hochwertigen Emittenten im gesamten Laufzeitenspektrum folgten die kurzfristigen Geldmarktrenditen im Verlauf des Berichtsjahres diesem Trend. Performancerückblick Die Portfoliomanager hielten im Berichtsjahr an ihrer konservativen Asset Allocation, Diversifikation und durchschnittlichen Fälligkeit des Fonds fest. Während die Geldmarktrenditen bis in den negativen Bereich fielen, lagen die Renditen kurzfristiger Anleihen etwas über jenen von Euro Commercial Papers, weshalb die Portfoliomanager die sich in dieser Anlageklasse bietenden Chancen nutzten. Die Liquidität von geeigneten Titeln erstklassiger Emittenten aus dem Bereich der variabel verzinslichen Anleihen blieb niedrig. Trotzdem sahen sich die Portfoliomanager weiterhin nach Wertpotenzial in dieser Anlageklasse um. ISINNummer: Klasse B : LU14124977 ISINNummer: Klasse P : LU89994125 ValorenNummer: Klasse B : 1363891 ValorenNummer: Klasse P : 285798 Teilfondsperformance 1. April 214 31. März 215: Klasse B : Teilfondsperformance 1. April 214 31. März 215: Klasse P*: (,1%) (,5%) * Die Performance der institutionellen Anteilklassen wird auf der Basis des BewertungsNettovermögenswertes ("Unswung"Nettoinventarwert) berechnet. Im Gegensatz hierzu werden die übrigen Klassen auf der Basis des modifizierten Nettovermögenswertes ("Swung"Nettoinventarwert) berechnet. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kosten und Kommissionen unberücksichtigt. Die in diesem Bericht enthaltenen Angaben und Zahlen sind vergangenheitsbezogen und geben keinen Hinweis auf die zukünftige Entwicklung.
Seite 1 CHF Aktivitätsberichte CHF Marktrückblick: Die Schweizer Volkswirtschaft verzeichnete während des Berichtszeitraums ein relativ mageres Wachstum. Gebremst wurde sie vor allem durch die Schwäche Europas, da sogar in Deutschland das Wachstum praktisch zum Erliegen kam. Zudem brach die Binnenwirtschaft ein, wo beispielsweise die Einzelhandelsumsätze im Jahresvergleich abnahmen. Aufgrund dieser Entwicklungen, aber auch wegen des schwachen globalen Preisdrucks mit einem Rückgang des Ölpreises um fast 5%, blieb die Inflation in der Schweiz während der Periode sehr gering. Der Anstieg des Konsumentenpreisindex blieb während des gesamten Jahres unter,6%, während der Produzentenpreisindex die ganze Zeit über im negativen Bereich verharrte und zum Jahresende bei 1,6% schloss. Die Schweizerische Nationalbank (SNB) überraschte die Märkte mit der Aufgabe der Mindestkursgrenze von 1.2 EUR/CHF, einer vorbeugenden Massnahme im Hinblick auf das anstehende QEProgramm der EZB im Umfang von 1 Billion EUR. Das dreimonatige Zielband wurde auf 1,25% bis,25% angepasst. Rückblick auf fondsrelevante Kategorien Im Verlauf des Berichtsjahres gaben die Renditen von Eidgenossen und Geldmarktanlagen weiter nach, insbesondere am langen Ende der Zinskurve. Als die SNB Mitte Januar den EUR/CHFMindestkurs aufgab, brachen die kurzfristigen Zinsen völlig ein und der 3MonatsLIBOR erreichte ein Rekordtief von,96%. Die Obligationenrenditen dürften auf Tiefstwerten verharren, solange in den USA und der Eurozone, den wichtigsten Handelspartnern der Schweiz, keine Anzeichen einer baldigen Leitzinserhöhung zu erkennen sind. Performancerückblick Die Portfoliomanager bemühten sich, die vorsichtige Allokation in Obligationen hoher Bonität während der Berichtsperiode weiterzuführen. Eine grössere Diversifikation im Fonds zu erzielen, erwies sich wegen des mangelnden Angebots an geeigneten Anlagemöglichkeiten als schwierig. Attraktive Renditen wurden durch den Kauf von Eurobonds anstelle von Euro Commercial Papers erzielt. Der anhaltende Mangel an geeigneten hochwertigen Floating Rate Notes behinderte die Investitionen in diese Anlageklasse. ISINNummer: Klasse B : LU141249424 ISINNummer: Klasse P : LU8999442 ISINNummer: Klasse R : LU999462459 ValorenNummer: Klasse B : 1363887 ValorenNummer: Klasse P : 2857974 ValorenNummer: Klasse R : 2317331 Teilfondsperformance 1. April 214 31. März 215: Klasse B : Teilfondsperformance 1. April 214 31. März 215: Klasse P*: Teilfondsperformance 21. Januar 215 31. März 215: Klasse R : (,2%) (,1%) (,14%) * Die Performance der institutionellen Anteilklassen wird auf der Basis des BewertungsNettovermögenswertes ("Unswung"Nettoinventarwert) berechnet. Im Gegensatz hierzu werden die übrigen Klassen auf der Basis des modifizierten Nettovermögenswertes ("Swung"Nettoinventarwert) berechnet. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kosten und Kommissionen unberücksichtigt. Die in diesem Bericht enthaltenen Angaben und Zahlen sind vergangenheitsbezogen und geben keinen Hinweis auf die zukünftige Entwicklung.
Seite 11 AUD Aktivitätsberichte AUD Marktrückblick Der Niedergang der Bergbauinvestitionen gehört mittlerweile der Vergangenheit an, und die Wirtschaftsprognosen stellen nun klar die Produktion in den Vordergrund. Doch in den vergangenen zwölf Monaten fielen die Grosshandelspreise von Öl und Gas um rund 51% bzw. 45%. Dank vertraglich fixierter Preise hat dies keinen sofortigen Einfluss auf die Einnahmen. Verschoben ist aber nicht aufgehoben: Die wirtschaftlichen Aussichten sind getrübt. Zudem hat sich der Australische Dollar um 18% gegenüber dem USDollar und wichtiger für Schweizer Anleger um 9% gegenüber dem Schweizer Franken abgewertet, wobei Letzteres teilweise durch die Aufgabe des EuroMindestkurses durch die Schweizerische Nationalbank bedingt ist. Der Konsumentenpreisindex fiel von 2,9% auf lediglich 1,7% und das BIPWachstum von 3,% auf 2,5%. Diese Faktoren lasteten in der Berichtsperiode schwer auf der australischen Wirtschaft. Rückblick auf fondsrelevante Kategorien Als Reaktion auf die sich verschlechternde wirtschaftliche Lage kürzte die Reserve Bank of Australia den Leitzins Anfang Februar 215 von 2,5% auf 2,25%. Diese erste Leitzinsänderung seit August 213 war vom Markt bereits einige Wochen im Voraus eingepreist worden. Einmonatige Bank Bill Rates lagen zu Beginn der Berichtsperiode bei 2,65% und veränderten sich im Verlauf von 214 mit einem vorübergehenden geringfügigen Anstieg auf 2,8% kaum. Nach dem Jahreswechsel sanken die Sätze jedoch, und die RBAMassnahme im Februar hielt den Rückgang nur vorübergehend im Bereich von 2,4% auf. Die Bank Bill Rates sanken weiter und notierten zu Ende der Berichtsperiode bei 2,25%. Performancerückblick Während der gesamten Berichtsperiode hielten die Portfoliomanager eine verlängerte Fälligkeit des Fonds bei. Damit sicherten sie leicht höhere Erträge und verzögerten die Auswirkungen auf die Fondsrendite im Fall tieferer Zinsen. Angesichts der rekordtiefen (und teilweise sogar negativen) Leitzinsen in den Industrieländern weltweit, schien die australische Cash Rate von 2,5% anfällig auf eine mögliche Senkung. Das Portfolio enthielt weiterhin nur geringe Bestände an Euro Commercial Papers, da verfügbare Tail End Bonds, das heisst in Kürze auslaufende Anleihen, weiterhin höhere Erträge lieferten. Das hochwertige Anlageprofil des Portfolios wurde beibehalten, um das bestehende niedrige Risikoprofil zu bewahren. ISINNummer: Klasse B : LU141249184 ISINNummer: Klasse P : LU899939895 ValorenNummer: Klasse B : 1363884 ValorenNummer: Klasse P : 2857922 Teilfondsperformance 1. April 214 31. März 215: Klasse B : Teilfondsperformance 1. April 214 31. März 215: Klasse P*: 2,21% 2,51% * Die Performance der institutionellen Anteilklassen wird auf der Basis des BewertungsNettovermögenswertes ("Unswung"Nettoinventarwert) berechnet. Im Gegensatz hierzu werden die übrigen Klassen auf der Basis des modifizierten Nettovermögenswertes ("Swung"Nettoinventarwert) berechnet. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kosten und Kommissionen unberücksichtigt. Die in diesem Bericht enthaltenen Angaben und Zahlen sind vergangenheitsbezogen und geben keinen Hinweis auf die zukünftige Entwicklung.
Seite 12 Vermögensaufstellung Swisscanto (LU) Money Market Fund USD Swisscanto (LU) Money Market Fund CAD Swisscanto (LU) Money Market Fund GBP Swisscanto (LU) Money Market Fund EUR Erläuterung USD CAD GBP EUR VERMÖGENSWERTE Wertpapierbestand zum Marktwert (2) 276.337.424 Bankguthaben 1.168.49 Ausstehende Zeichnungsbeträge 19.448 Forderungen aus Wertpapiererträgen 1.129.696 Zinsforderungen aus Bankguthaben SUMME DER VERMÖGENSWERTE 287.654.617 55.732.773 5.379.96 289.623 512.825 3 61.915.184 4.594.892 2.317.76 312.258 43.224.226 383.8.69 21.878.137 3.641.17 48.599.223 VERBINDLICHKEITEN Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 1.574.823 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 81.252 SUMME DER VERBINDLICHKEITEN 1.656.75 NETTOVERMÖGEN AM ENDE DES GESCHÄFTSJAHRES 285.998.542 251.147 33.287 284.434 61.63.75 3.793 15.81 19.594 43.24.632 927.395 97.859 1.25.254 47.573.969 Nettovermögenswert pro Anteil Klasse B Klasse P Klasse R 194,47 1,7 192,44 13,8 1,44 15,3 99,89 Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile Klasse B Klasse P Klasse R 1.465.283 1.429 32.261 329.1 1.686 3.82.32 71.868
Seite 13 Vermögensaufstellung (Fortsetzung) Swisscanto (LU) Money Market Fund CHF Swisscanto (LU) Money Market Fund AUD Konsolidiert Erläuterung CHF AUD CHF VERMÖGENSWERTE Wertpapierbestand zum Marktwert (2) 475.474.624 Bankguthaben 16.943.925 Ausstehende Zeichnungsbeträge 8.155 Forderungen aus Wertpapiererträgen 6.786.8 Zinsforderungen aus Bankguthaben SUMME DER VERMÖGENSWERTE 499.212.784 VERBINDLICHKEITEN Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 2.223.871 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 92.153 SUMME DER VERBINDLICHKEITEN 2.316.24 NETTOVERMÖGEN AM ENDE DES GESCHÄFTSJAHRES 496.896.76 245.726.973 8.447.72 196.941 4.644.281 2 259.15.917 1.955.982 114.264 131.339 11.21.585 247.814.332 1.427.759.784 63.415.738 394.151 15.973.29 18 1.57.542.981 8.11.91 5.6.946 418.889 13.536.745 1.494.6.236 Nettovermögenswert pro Anteil Klasse B Klasse P Klasse R Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile Klasse B Klasse P Klasse R 148,28 99,83 99,86 3.45.76 453.917 676 25,59 15,1 975.566 31.9
Seite 14 Ertrags und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens vom 1. April 214 bis Swisscanto (LU) Money Market Fund USD Swisscanto (LU) Money Market Fund CAD Swisscanto (LU) Money Market Fund GBP Swisscanto (LU) Money Market Fund EUR Erläuterung USD CAD GBP EUR NETTOVERMÖGEN ZU BEGINN DES GESCHÄFTSJAHRES 295.494.33 ERTRÄGE Nettozinserträge aus Anleihen und anderen Schuldverschreibungen 4.397.576 Zinserträge aus Bankguthaben 7.965 GESAMTERTRÄGE 4.45.541 AUFWENDUNGEN Transaktionskosten (9) 31.816 Pauschale Verwaltungskommission (4) 1.6.399 Abonnementsteuer ("taxe d'abonnement") (6) 32.573 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 81 GESAMTAUFWENDUNGEN 1.7.869 ERTRAGSAUSGLEICH (597.67) SUMME DER NETTOERTRÄGE 2.737.2 Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) aus Wertpapieren (4.745.15) Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) aus Devisengeschäften (2.16) NETTOGEWINN (VERLUST) AUS ANLAGEN (2.1.119) Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen) aus Wertpapieren 1.176.524 NETTOERHÖHUNG/ NETTOVERMINDERUNG DES NETTOVERMÖGENS (833.595) 76.855.376 1.448.388 38.167 1.486.555 32.34 418.724 6.86 457.87 (123.767) 94.918 (73.246) (15) 21.567 (22.42) 179.525 56.417.824 792.851 8.26 81.111 15.556 197.29 4.797 217.643 (78.513) 54.955 (77.86) (22) (265.873) 243.719 (22.154) 333.15.737 6.762.93 1.668 6.764.598 7.78 1.119.231 42.75 13.753 1.182.767 (465.51) 5.116.321 (6.188.275) (6.632) (1.78.586) 12.568 (958.18) Zeichnung von Anteilen 213.82.559 Rücknahme von Anteilen (223.62.395) Ertragsausgleich 597.67 Bewertungsdifferenz (2) NETTOVERMÖGEN AM ENDE DES GESCHÄFTSJAHRES 285.998.542 2.385.377 (17.913.295) 123.767 61.63.75 1.17.62 (14.286.613) 78.513 43.24.632 311.46.991 (236.356.251) 465.51 47.573.969
Seite 15 Ertrags und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens vom 1. April 214 bis (Fortsetzung) Swisscanto (LU) Money Market Fund CHF Swisscanto (LU) Money Market Fund AUD Konsolidiert Erläuterung CHF NETTOVERMÖGEN ZU BEGINN DES GESCHÄFTSJAHRES 515.854.19 ERTRÄGE Nettozinserträge aus Anleihen und anderen Schuldverschreibungen 9.919.92 Zinserträge aus Bankguthaben GESAMTERTRÄGE 9.919.92 AUFWENDUNGEN Transaktionskosten (9) 14.481 Pauschale Verwaltungskommission (4) 422.557 Abonnementsteuer ("taxe d'abonnement") (6) 96.97 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 18.535 GESAMTAUFWENDUNGEN 642.543 ERTRAGSAUSGLEICH (529.759) SUMME DER NETTOERTRÄGE 8.747.6 Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) aus Wertpapieren (8.357.325) Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) aus Devisengeschäften (448) NETTOGEWINN (VERLUST) AUS ANLAGEN 389.827 Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen) aus Wertpapieren (1.27.41) NETTOERHÖHUNG/ NETTOVERMINDERUNG DES NETTOVERMÖGENS (637.583) Zeichnung von Anteilen 281.36.416 Rücknahme von Anteilen (3.156.22) Ertragsausgleich 529.759 Bewertungsdifferenz (2) NETTOVERMÖGEN AM ENDE DES GESCHÄFTSJAHRES 496.896.76 AUD 274.553.218 13.63.593 174.637 13.778.23 32.954 1.537.6 26.13 1.596.657 (927.787) 11.253.786 (7.1.212) 1.18 4.154.592 743.314 4.897.96 36.985.369 (69.549.948) 927.787 247.814.332 CHF 1.551.697.759 33.587.94 179.79 33.767.73 124.24 4.313.5 24.734 123.9 4.765.483 (2.491.941) 26.51.36 (26.345.938) (8.795) 155.573 1.125.36 1.28.933 845.7.742 (85.8.138) 2.491.941 (57.157.1) 1.494.6.236
Seite 16 Entwicklung der sich im Umlauf befindlichen Anteile für das Geschäftsjahr vom 1. April 214 bis Swisscanto (LU) Money Market Fund USD Swisscanto (LU) Money Market Fund CAD Swisscanto (LU) Money Market Fund GBP Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse B Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zurückgenommenen Anteile Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse P Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zurückgenommenen Anteile Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse R Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zurückgenommenen Anteile Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 1.437.85 95.529 (877.331) 1.465.283 158.67 376.59 (523.697) 1.429 41.11 12.423 (93.272) 32.261 423.459 7.781 (12.23) 329.1 1.898 (9.212) 1.686
Seite 17 Entwicklung der sich im Umlauf befindlichen Anteile für das Geschäftsjahr vom 1. April 214 bis (Fortsetzung) Swisscanto (LU) Money Market Fund EUR Swisscanto (LU) Money Market Fund CHF Swisscanto (LU) Money Market Fund AUD Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse B Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zurückgenommenen Anteile Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse P Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zurückgenommenen Anteile Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres Anzahl der Anteile im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse R Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zurückgenommenen Anteile Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 3.72.142 2.798.215 (2.68.37) 3.82.32 91.92 164.369 (184.421) 71.868 3.137.241 1.688.175 (1.78.34) 3.45.76 56.551 39.74 (362.374) 453.917 676 676 1.49.476 134.66 (27.976) 975.566 168.423 35.783 (172.36) 31.9
Seite 18 Statistik Swisscanto (LU) Money Market Fund USD Swisscanto (LU) Money Market Fund CAD Swisscanto (LU) Money Market Fund GBP USD CAD GBP NETTOVERMÖGEN 31. März 215 31. März 214 31. März 213 285.998.542 295.494.33 338.489.672 61.63.75 76.855.376 97.89.973 43.24.632 56.417.824 75.796.617 Nettovermögenswert pro Anteil 31. März 215 Klasse B Klasse P Klasse R 31. März 214 Klasse B Klasse P Klasse R 31. März 213 Klasse B Klasse P Klasse R 194,47 1,7 194,62 1,3 194,74 192,44 191,61 19,72 13,8 1,44 13,65 1,18 13,6 TER pro Anteil PTR Klasse B Klasse P Klasse R,31%,21% 33,31%,61% 399,8%,41%,26% 46,36%
Seite 19 Statistik (Fortsetzung) Swisscanto (LU) Money Market Fund EUR Swisscanto (LU) Money Market Fund CHF Swisscanto (LU) Money Market Fund AUD EUR CHF AUD NETTOVERMÖGEN 31. März 215 31. März 214 31. März 213 47.573.969 333.15.737 463.337.371 496.896.76 515.854.19 623.73.2 247.814.332 274.553.218 286.71.648 Nettovermögenswert pro Anteil 31. März 215 Klasse B Klasse P Klasse R 31. März 214 Klasse B Klasse P Klasse R 31. März 213 Klasse B Klasse P Klasse R 15,3 99,89 15,41 99,94 15,52 148,28 99,83 99,86 148,31 99,84 148,55 25,59 15,1 245,17 12,44 239,63 TER pro Anteil PTR Klasse B Klasse P Klasse R,26%,21% 419,31%,1%,9%,14% 256,1%,61%,31% 311,19%
Seite 2 USD USD Wertpapierbestand (Angaben in USD) ISIN Nummer Bezeichnung Stückzahl / Nennwert Währung Einstandswert Amtlich notierte sowie an anderen geregelten Märkten gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Marktwert % des Nettovermögens Anleihen US961214BY87 US96122XAB47 XS778355478 XS512291856 US51511BD57 XS78246189 FR1941732 US222213AB67 US89152UAC62 USC1473XBB58 US13669ET45 US683234YB83 US6832348Z4 US6832348Y74 US64159BV72 XS52124132 USN465HAX63 XS11548971 US822582AU64 XS5564314 XS54623445 XS913888987 Australien Westpac Bank.95% 1312.1.16 4.5. USD 4.518.4 4.514.94 1,58 Westpac Bank 1.375% 1217.7.15 3.3. USD 3.324.42 3.39.45 1,16 7.842.82 7.824.345 2,74 Dänemark Kommkrdt 1% 125.5.15 6.. USD 6.42.654 6.4.68 2,1 6.42.654 6.4.68 2,1 Deutschland Ldkr Bw 2.75% 126.5.15 14.. USD 14.37.999 14.53.48 4,91 Lwf Rentbank 2.5% 1115.2.16 4.429. USD 4.513.24 4.51.671 1,58 Nrw Bank 1.25% 1215.5.15 6.653. USD 6.713.347 6.661.183 2,33 25.534.586 25.225.334 8,82 Frankreich Cades 1.875% 115.9.15 8.181. USD 8.266.491 8.24.967 2,88 Cedb 2.625% 1116.2.16 7.751. USD 7.913.771 7.92.455 2,76 Total Cap 3% 124.6.15 9.88. USD 1.72.62 9.936.513 3,48 26.252.882 26.79.935 9,12 Kanada Ccdj Quebec 2.55% 1124.3.16 5.25. USD 5.354.475 5.351.168 1,87 Cibc.9 121.1.15 Sr 5.. USD 5.16.65 5.1.15 1,75 Ontario (province Of) 4.75% 6 19.1.16 2.5. USD 2.61.75 2.585.425,9 Ontario 1.875% 115.9.15 1.7. USD 1.717.34 1.711.985,6 Ontario 2.7% 116.6.15 9.. USD 9.15.841 9.43.739 3,16 Scotiabank.95% 1315.3.16 6.135. USD 6.161.534 6.157.638 2,15 3.2.59 29.86.15 1,43 Niederlande BNG 2.75% 11.7.15 1.856. USD 1.94.446 1.867.489,65 Ing NV 2.5%114.1.16 5.7. USD 5.79.6 5.786.526 2,2 Nwb.5% 144.3.16 6.5. USD 6.54.55 6.54.615 2,28 Shell Int F.625% 124.12.15 5.. USD 5.9. 5.4.6 1,75 19.28.56 19.163.23 6,7 Norwegen Dnb Nor Bol 2.1% 114.1.15 1.. USD 1.17.5 1.8.93,35 Kommunalbank 1.75% 15.1.15 4.. USD 4.38.8 4.3. 1,41 Kommunalbanken.375% 13 1.4.15 1.. USD 1.13.185 1..5 3,5 15.69.485 15.39.43 5,26
Seite 21 USD USD Wertpapierbestand (Fortsetzung) (Angaben in USD) ISIN Nummer Bezeichnung Stückzahl / Nennwert Währung Einstandswert Marktwert % des Nettovermögens US676167BC27 US45167CE14 XS17612921 XS971431886 US254ELY67 US254EKM39 US89233P6J3 US89233P4B94 Österreich Oekb 1.75% 15.1.15 5.. USD 5.5.5 5.36.65 1,76 5.5.5 5.36.65 1,76 Philippinen Adb.5% 1217.8.15 329. USD 329.444 329.372,12 Adb 1% 31.1.15 3.37. USD 3.381.542 3.379.234 1,18 3.71.986 3.78.66 1,3 Schweden Kommuninv.625% 1318.9.15 9.197. USD 9.216.812 9.212.359 3,22 Swedish Exp.625% 134.9.15 3.5. USD 3.57. 3.55.32 1,23 Swedish Exp 1.75% 12.1.15 1.. USD 1.121.46 1.78.2 3,52 22.845.272 22.795.879 7,97 Vereinigte Staaten von Amerika Toyota.875% 1217.7.15 1.. USD 1.2.55 1.1.55,35 Toyota 3.2% 117.6.15 5.655. USD 5.778.166 5.687.12 1,99 6.78.716 6.688.67 2,34 Summe Anleihen 168.34.547 167.426.864 58,54 Summe Amtlich notierte sowie an anderen geregelten Märkten gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente 168.34.547 167.426.864 58,54 Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, welche weder an einer Börse notiert sind noch an einem geregelten Markt gehandelt werden Commercial Papers XS118291883 XS1199941441 XS129354379 XS11673439 XS1172837475 XS189786435 XS1199553 XS11853147 XS1189732 Deutschland Allianz Se % 154.8.15 CP 5.. USD 4.991.373 4.994.6 1,75 Allianz Se % 154.9.15 CP 4.5. USD 4.492.278 4.493.339 1,57 Allianz Se % 1524.6.15 CP 3.. USD 2.998.332 2.998.442 1,5 Dgz Dekabank % 1513.4.15 CP 1.. USD 9.994.19 9.999.171 3,49 Eaa % 1522.4.15 CP 1.. USD 9.994.947 9.998.778 3,5 Fms Wertman % 142.7.15 CP 1.. USD 9.989.234 9.993.84 3,49 42.46.354 42.477.63 14,85 Finnland Pohjola Bank % 1528.8.15 CP 6.. USD 5.987.651 5.988.774 2,9 Pohjola Bank % 1531.7.15 CP 5.5. USD 5.489.752 5.492.558 1,92 11.477.43 11.481.332 4,1 Frankreich Bfcm % 1511.5.15 CP 1.. USD 9.994.253 9.997.382 3,5 9.994.253 9.997.382 3,5
Seite 22 USD USD Wertpapierbestand (Fortsetzung) (Angaben in USD) ISIN Nummer Bezeichnung Stückzahl / Nennwert Währung Einstandswert Marktwert % des Nettovermögens XS127455491 XS129935771 XS1181584829 XS12422912 XS12934244 XS19516326 XS19516755 Luxemburg Bcee % 1519.1.15 CP 12.. USD 11.977.927 11.979.165 4,19 11.977.927 11.979.165 4,19 Niederlande Alliander % 1526.6.15 CP 5.. USD 4.997.318 4.997.464 1,75 Alliander % 1529.5.15 CP 5.. USD 4.995.654 4.997.789 1,75 Bng % 1514.9.15 CP 1.. USD 9.985.923 9.986.566 3,49 Nwb % 1524.6.15 CP 5.5. USD 5.496.839 5.497.8 1,92 Rabobank % 142.7.15 CP 5.. USD 4.994.639 4.996.458 1,75 Rabobank % 1421.4.15 CP 2.5. USD 2.498.557 2.499.694,87 32.968.93 32.975.51 11,53 Summe Commercial Papers 18.878.867 18.91.56 38,8 Summe Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, welche weder an einer Börse notiert sind noch an einem geregelten Markt gehandelt werden 18.878.867 18.91.56 38,8 SUMME DES WERTPAPIERBESTANDES 277.219.414 276.337.424 96,62
Seite 23 USD USD Aufgliederung des Wertpapierbestandes (Angaben in Prozent des Nettovermögens) Geographische Aufgliederung % Deutschland 23,67 Niederlande 18,23 Frankreich 12,62 Kanada 1,43 Schweden 7,97 Norwegen 5,26 Luxemburg 4,19 Finnland 4,1 Australien 2,74 Vereinigte Staaten von Amerika 2,34 Dänemark 2,1 Österreich 1,76 Philippinen 1,3 96,62 Wirtschaftliche Aufgliederung % Banken, Finanzinstitute 55,74 Staats und Kommunalanleihen 16,63 Holding und Finanzgesellschaften 12,32 Versicherungen 4,37 Supranational 4,6 Energie und Wasserversorgung 3,5 96,62
Seite 24 CAD CAD Wertpapierbestand (Angaben in CAD) ISIN Nummer Bezeichnung Stückzahl / Nennwert Währung Einstandswert Amtlich notierte sowie an anderen geregelten Märkten gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Marktwert % des Nettovermögens Anleihen XS6234882 CA632525AN19 XS542121 CA51511AQ71 CA6294AAB67 CA64125QAA63 CA1285PDS44 CA1359PCQ42 CA13587A792 CA13587A388 CA13587ZF48 CA1281ZCC1 CA13595ZFX92 CA36158ZBP5 CA6336ZDG33 CA642866FV44 CA563469EX91 CA83854JK52 CA64149K638 XS577454951 XS21927498 XS752832617 XS16568394 CA45958CN1 Australien Cba 3.25% 115.5.15 2.643. CAD 2.671.545 2.648.128 4,3 Nab Aus 4.19% 12.7.15 1.71. CAD 1.744.97 1.725.27 2,8 4.416.515 4.373.398 7,1 Deutschland Kfw 3.375% 13.4.15 3.117. CAD 3.156.54 3.122.86 5,7 Lwf Rentbank 4.3% 624.1.16 1.5. CAD 1.548.15 1.542.795 2,5 Nrw Bank 4.5% 69.3.16 51. CAD 529.176 525.657,85 5.233.866 5.191.312 8,42 Großbritannien Net Rail Inf 4.4% 66.3.16 2. CAD 27.58 26.528,34 27.58 26.528,34 Kanada Alb Cap Fin 3.5% 115.6.15 3.. CAD 3.32.399 3.14.39 4,89 Can Ht 2.75% 115.12.15 2.5. CAD 2.538.1 2.536.475 4,12 Canada 1.25% 121.2.16 2.. CAD 2.1.6 2.11.3 3,26 Canada 1.5% 121.8.15 1. CAD 1.33 1.37,16 Canada 3% 11.12.15 1.. CAD 1.17.6 1.16.6 1,65 Ccdj Quebec 3.788% 18.6.15 1.. CAD 1.23.3 1.4.88 1,63 Cibc 2.2% 1222.5.15 1.7. CAD 1.76.972 1.72.822 2,76 Gen Electric 4.24% 1 8.6.15 185. CAD 186.85 186.53,3 Natl Bank Can 4.3% 126.5.15 7. CAD 715.82 73.73 1,14 New Brunsw 4.3% 53.12.15 1.5. CAD 1.542.6 1.535.355 2,49 Prov.manitoba 5.2% 33.12.15 1.5. CAD 1.556.4 1.544.715 2,51 Saskatchewan 4.25% 53.12.15 1.5. CAD 1.542.75 1.535.22 2,49 Scotiabank 2.25% 128.5.15 1.. CAD 1.8. 1.1.25 1,62 17.981.181 17.891.819 29,2 Niederlande BNG 3% 112.1.16 12. CAD 122.124 121.915,2 BNG 4.375% 513.5.15 2.84. CAD 2.873.17 2.814.655 4,57 Rabobank 2.5% 122.3.16 1.487. CAD 1.511.684 1.56.718 2,44 4.56.825 4.443.288 7,21 Vereinigte Staaten von Amerika Iadb.5% 322.4.15 2.94. CAD 2.88.138 2.93.623 3,4 Ibrd 1.7% 123.4.15 3.55. CAD 3.64.622 3.56.986 4,96 5.152.76 5.15.69 8,36 Summe Anleihen 37.498.727 37.256.954 6,45 Summe Amtlich notierte sowie an anderen geregelten Märkten gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente 37.498.727 37.256.954 6,45
Seite 25 CAD CAD Wertpapierbestand (Fortsetzung) (Angaben in CAD) ISIN Nummer Bezeichnung Stückzahl / Nennwert Währung Einstandswert Marktwert % des Nettovermögens Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, welche weder an einer Börse notiert sind noch an einem geregelten Markt gehandelt werden Commercial Papers XS1174162831 XS118379119 XS117479627 XS1145636251 XS113757585 Frankreich Natixis % 1522.4.15 CP 3.. CAD 2.991.773 2.997.989 4,86 2.991.773 2.997.989 4,86 Luxemburg Bnp Fding % 153.6.15 CP 3.. CAD 2.993.414 2.996.488 4,86 2.993.414 2.996.488 4,86 Niederlande Bng % 1517.8.15 CP 1.. CAD 997.158 997.69 1,62 Nwb % 1426.5.15 CP 2.5. CAD 2.494.893 2.497.399 4,6 3.492.51 3.495.89 5,68 Norwegen Dnb Bank As % 1412.5.15 CP 3.. CAD 2.982.93 2.996.33 4,86 2.982.93 2.996.33 4,86 Summe Commercial Papers 12.46.141 12.485.599 2,26 Schatzwechsel CA135Z7V52 CA135Z7V27 CA135Z7VR29 Kanada Canada % 1423.4.15 TB 2.. CAD 1.992.98 1.999.34 3,24 Canada % 1424.9.15 TB 2.. CAD 1.992.98 1.994.54 3,24 Canada % 143.7.15 TB 2.. CAD 1.987.66 1.996.34 3,24 5.973.62 5.99.22 9,72 Summe Schatzwechsel 5.973.62 5.99.22 9,72 Summe Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, welche weder an einer Börse notiert sind noch an einem geregelten Markt gehandelt werden 18.433.761 18.475.819 29,98 SUMME DES WERTPAPIERBESTANDES 55.932.488 55.732.773 9,43
Seite 26 CAD CAD Aufgliederung des Wertpapierbestandes (Angaben in Prozent des Nettovermögens) Geographische Aufgliederung % Kanada 38,74 Niederlande 12,89 Deutschland 8,42 Vereinigte Staaten von Amerika 8,36 Australien 7,1 Norwegen 4,86 Frankreich 4,86 Luxemburg 4,86 Großbritannien,34 9,43 Wirtschaftliche Aufgliederung % Banken, Finanzinstitute 49,4 Staats und Kommunalanleihen 22,28 Holding und Finanzgesellschaften 1,39 Supranational 8,36 9,43
Seite 27 GBP GBP Wertpapierbestand (Angaben in GBP) ISIN Nummer Bezeichnung Stückzahl / Nennwert Währung Einstandswert Amtlich notierte sowie an anderen geregelten Märkten gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Marktwert % des Nettovermögens Anleihen XS5222758 XS87698815 XS579273219 XS775123812 XS856643522 FR194286 XS7649469 XS55995448 XS2636239 XS849729677 XS22392387 XS288626798 XS92411916 XS4513762 XS7518714 Australien Cba 3.875% 114.12.15 1.752. GBP 1.82.266 1.789.16 4,14 1.82.266 1.789.16 4,14 Deutschland Fms Wertman 1% 121.12.15 1.5. GBP 1.54.425 1.53.765 3,48 Kfw 2.75% 117.9.15 2.136. GBP 2.179.596 2.156.355 4,98 Ldkr Bw 1.5% 127.12.15 1.65. GBP 1.663.563 1.659.669 3,84 5.347.584 5.319.789 12,3 Finnland Nib.5% 1215.12.15 1.274. GBP 1.273.89 1.273.631 2,95 1.273.89 1.273.631 2,95 Frankreich Cades 2.25% 17.12.15 1.125. GBP 1.138.713 1.137.285 2,63 Cedb 1.625% 127.12.15 1.5. GBP 1.514.775 1.51.335 3,5 Rff 2.375% 123.12.15 1.643. GBP 1.671.916 1.663.77 3,85 4.325.44 4.31.697 9,98 Großbritannien Network Rail 4.875% 427.11.15 1.5. GBP 1.554.75 1.542.225 3,57 1.554.75 1.542.225 3,57 Kanada Edc.5% 127.12.15 1.5. GBP 1.498.35 1.499.535 3,47 1.498.35 1.499.535 3,47 Luxemburg Eib 4.375% 58.7.15 3.642. GBP 3.722.218 3.679.513 8,52 3.722.218 3.679.513 8,52 Niederlande Bank Nederlandse Gemeenten NV 5.25% 726.2.16 Ned.waterschaps. 5.625% 98 17.11.15 1.5. GBP 1.571.85 1.563.585 3,62 1.5. GBP 1.555.35 1.546.32 3,58 Rabobank 4% 91.9.15 1.5. GBP 1.539.9 1.521.3 3,52 4.667.1 4.63.935 1,72 Philippinen Adb 1% 1215.12.15 Senior 71. GBP 713.72 712.13 1,65 713.72 712.13 1,65
Seite 28 GBP GBP Wertpapierbestand (Fortsetzung) (Angaben in GBP) ISIN Nummer Bezeichnung Stückzahl / Nennwert Währung Einstandswert Marktwert % des Nettovermögens XS97718614 Schweden Swedish Exp.875% 1315.12.15 75. GBP 751.185 751.223 1,74 751.185 751.223 1,74 Summe Anleihen 25.655.738 25.58.838 59,4 Summe Amtlich notierte sowie an anderen geregelten Märkten 25.655.738 25.58.838 59,4 gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, welche weder an einer Börse notiert sind noch an einem geregelten Markt gehandelt werden Commercial Papers XS1165229698 XS122631963 XS1123161165 XS18482621 XS11741633 XS11355996 XS1165564565 XS116561316 XS1121556861 XS115578398 XS16638291 Australien Nab % 157.7.15 CP 1.5. GBP 1.495.722 1.497.671 3,47 1.495.722 1.497.671 3,47 Deutschland Dgz Dekabank % 1511.6.15 CP 1.. GBP 998.691 998.976 2,31 998.691 998.976 2,31 Frankreich Bfcm % 1414.4.15 CP 2.. GBP 1.993.44 1.999.496 4,63 Cdc % 147.4.15 CP 5. GBP 499.723 499.955 1,16 Natixis SS % 1522.4.15 CP 1.5. GBP 1.497.858 1.499.476 3,47 3.991.21 3.998.927 9,26 Großbritannien St Chart Ln % 1423.7.15 CP 1.. GBP 998.128 998.192 2,31 998.128 998.192 2,31 Niederlande Abn Amro % 158.4.15 CP 8. GBP 799.51 799.97 1,85 Abn Amro % 158.7.15 CP 8. GBP 797.865 798.637 1,85 Alliander % 141.7.15 CP 1.5. GBP 1.493.898 1.497.16 3,47 Unilever % 141.6.15 CP 1.5. GBP 1.495.938 1.498.5 3,46 4.587.22 4.594.15 1,63 Österreich Austria % 147.5.15 CP 1.5. GBP 1.497.155 1.499.264 3,47 1.497.155 1.499.264 3,47
Seite 29 GBP GBP Wertpapierbestand (Fortsetzung) (Angaben in GBP) ISIN Nummer Bezeichnung Stückzahl / Nennwert Währung Einstandswert Marktwert % des Nettovermögens XS114492944 Schweden Nordea % 1426.5.15 CP 1.5. GBP 1.497.949 1.498.874 3,47 1.497.949 1.498.874 3,47 Summe Commercial Papers 15.65.868 15.86.54 34,92 Summe Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, welche weder an einer Börse notiert sind noch an einem geregelten Markt gehandelt werden 15.65.868 15.86.54 34,92 SUMME DES WERTPAPIERBESTANDES 4.721.66 4.594.892 93,96
Seite 3 GBP GBP Aufgliederung des Wertpapierbestandes (Angaben in Prozent des Nettovermögens) Geographische Aufgliederung % Niederlande 21,35 Frankreich 19,24 Deutschland 14,61 Luxemburg 8,52 Australien 7,61 Großbritannien 5,88 Schweden 5,21 Kanada 3,47 Österreich 3,47 Finnland 2,95 Philippinen 1,65 93,96 Wirtschaftliche Aufgliederung % Banken, Finanzinstitute 48,2 Supranational 16,62 Staats und Kommunalanleihen 13,43 Holding und Finanzgesellschaften 8,78 Energie und Wasserversorgung 3,47 Nahrungsmittel, alkoholische Getränke 3,46 93,96
Seite 31 EUR EUR Wertpapierbestand (Angaben in EUR) ISIN Nummer Bezeichnung Stückzahl / Nennwert Währung Einstandswert Amtlich notierte sowie an anderen geregelten Märkten gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Marktwert % des Nettovermögens Anleihen XS828754332 XS36532174 XS7472511 XS45341978 DEBLB1YQ5 DEA1PGPX1 DEAEY15 XS412896861 DEAXFFY8 DENWB29Z6 DENWB29J DENRW2C XS576922271 FR1121995 FR1885871 FR1892521 FR188842 XS428461718 XS237259329 XS67221958 Australien Cba Frn 1217.9.15 2.. EUR 2.8.1 2.3.44,49 Nab 5.5% 82.5.15 8.. EUR 8.15.4 8.57.92 1,98 Westpac Bank 2.125% 1216.2.16 1.. EUR 1.26.5 1.183.6 2,49 Westpac Bank 4.25% 922.9.16 2.22. EUR 2.151.59 2.145.322,53 22.516.59 22.39.282 5,49 Deutschland Bay.ldbk 3.25% 58.6.15 8.. EUR 8.213.399 8.48.16 1,96 Fms Wertman.7% 121.1.15 1.6. EUR 1.67.712 1.66.192,39 Land Sachsen 3.375% 51.6.15 6.146. EUR 6.237.337 6.18.725 1,52 Landwirtschaftliche Rentenbank 3.75% Emtn Series 947 911.2.16 1.295. EUR 1.342.255 1.338.149,33 Ldkr Bw 2.125% 14.8.15 1.156. EUR 1.166.982 1.164.75,29 Nrw Bank 1% 121.11.15 Ausgabe 29 7.12. EUR 7.175.25 7.166.778 1,76 Nrw Bank 1.125% 128.7.15 2.96. EUR 2.917.653 2.915.474,72 Nth Rhinew 2.625% 117.11.15 5.47. EUR 5.143.71 5.131.739 1,26 33.84.289 33.551.922 8,23 Finnland Pohjola Bank 3.125% 1112.1.16 2.118. EUR 2.181.54 2.169.129,53 2.181.54 2.169.129,53 Frankreich Cff 2.25% 1221.8.15 3.262. EUR 3.298.587 3.29.445,81 Cff 2.625% 116.4.15 6.813. EUR 6.93.77 6.819.949 1,67 Crh 2.5% 17.5.15 3.. EUR 3.61.8 3.7.32,74 Dexia Mun AG 2.75% 12.7.15 7.1. EUR 7.196.875 7.158.646 1,76 Total Cap 3.625% 919.5.15 11.292. EUR 11.597.632 11.344.58 2,78 32.85.61 31.62.868 7,76 Großbritannien Nationwide Buil. 3.5% 57.12.15 5.5. EUR 5.669.4 5.631.45 1,38 Ubs Ln 2% 111.4.15 7.5. EUR 7.64.785 7.53.15 1,84 13.274.185 13.134.6 3,22 XS363922823 Kanada Toronto Dom.bank 5.375% 8 14.5.15 8.7. EUR 9.68.524 8.752.635 2,15 9.68.524 8.752.635 2,15 EUA1GKVZ9 Luxemburg Eec 2.5% 114.12.15 1.428. EUR 1.453.733 1.453.14,36 1.453.733 1.453.14,36
Seite 32 EUR EUR Wertpapierbestand (Fortsetzung) (Angaben in EUR) ISIN Nummer Bezeichnung Stückzahl / Nennwert Währung Einstandswert Marktwert % des Nettovermögens XS23182338 XS52589967 XS22923246 XS17194583 XS537421736 XS51487368 XS2438363 XS412968876 XS51978613 XS51844157 XS5861316 XS8219231 XS41162765 Niederlande Abn Amro Bank NV 3.25% 5 21.9.15 1.5. EUR 1.531.5 1.522.875,37 BNG 2.125 114.7.15 12.344. EUR 12.511.12 12.42.285 3,5 BNG 3.375% 51.6.15 Senior 2.575. EUR 2.619.522 2.589.678,64 Dt Bahn 4.25% 38.7.15 2.412. EUR 2.485.662 2.439.87,6 Ing NV 2.25% 131.8.15 2.5. EUR 2.537.75 2.523.375,62 Ned Watbk 2.375% 14.6.15 18.68. EUR 18.823.916 18.686.711 4,58 Rabobank Nederland NV 3.375% Emtn 618.1.16 2.5. EUR 2.572.9 2.565.85,63 Rdsaln 4.5% 99.2.16 5.794. EUR 6.4.746 6.16.142 1,48 49.122.558 48.764.3 11,97 Norwegen Spbk Bolikr 2.5% 123.6.15 12.73. EUR 12.889.343 12.83.325 3,14 12.889.343 12.83.325 3,14 Schweden Seb 2.5% 117.6.15 5.. EUR 5.18.5 5.26.35 1,23 Seb 3% 112.1.16 9.. EUR 9.245.3 9.217.53 2,26 Shb 1.5% 126.7.15 1.5. EUR 1.59.165 1.55.91,37 15.862.695 15.749.79 3,86 Vereinigte Staaten von Amerika Toyota 6.625% 93.2.16 9.192. EUR 9.733.929 9.696.457 2,38 9.733.929 9.696.457 2,38 Summe Anleihen 21.992.987 2.86.115 49,9 Summe Amtlich notierte sowie an anderen geregelten Märkten gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente 21.992.987 2.86.115 49,9 Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, welche weder an einer Börse notiert sind noch an einem geregelten Markt gehandelt werden Commercial Papers DEDKDGY3 XS127451581 XS1198831569 XS116553779 XS117416427 Deutschland Dgz Dekabank % 1519.8.15 CP 15.. EUR 14.999.363 14.999.413 3,68 14.999.363 14.999.413 3,68 Finnland Pohjola Bank % 1519.8.15 CP 1.. EUR 1.. 1.. 2,45 1.. 1.. 2,45 Frankreich Bfcm % 153.9.15 CP 15.. EUR 14.999.233 14.999.35 3,68 Bfcm % 158.6.15 CP 4.. EUR 3.999.275 3.999.655,98 Natixis % 1522.7.15 CP 2.. EUR 19.996.985 19.998.117 4,91 38.995.493 38.997.122 9,57