POCO presentation Thomas Stolletz CEO - POCO Einrichtungsmärkte GmbH Zurich, November 2015
Total market Germany 2015 Gesamt-Markt Deutschland 2015 Economic researchers in Germany expect a growth of 1.8 % in 2015 and 2016. In 2014 it was 1.6 %.* Die deutschen Wirtschaftsforscher rechnen in 2015 und 2016 mit einem Wachstum von 1,8 %. In 2014 waren es 1,6 %. * The German economy is currently in a restrained upturn. Die deutsche Wirtschaft befindet sich in einem verhaltenen Aufschwung. *Source: Info-Institut, IFW, Statista-Portal 1
For 2016, economic researchers expect a slight increase in unemployment: - from 6.4 % to 6.5 %* Für das Jahr 2016 rechnen die Wirtschaftsforscher mit einem leichten Anstieg der Arbeitslosenzahl: - von 6,4 % auf 6,5 %* The working population will increase from 42.9 million to 43.2 million people. Die Zahl der Erwerbstätigen steigt von 42,9 Mio. auf 43,2 Mio. Menschen. *Source: Holzmann Verlag 2
In the coming year, consumer prices will rise by 1.1 %; this year we only had a price increase of 0.3 %.* Die Verbraucherpreise werden im kommenden Jahr um 1,1 % anziehen, in diesen Jahr sind diese nur 0,3 % gestiegen.* *Source: Info-Institut, IFW, Statista-Portal 3
With a household budget of 755 EUR, Germany remains top of the table when it comes to home furnishing. Deutschland bleibt Spitzenreiter bei den Ausgaben für die Einrichtung des eigenen Zuhauses mit einem Haushaltsbudget von 755 Euro. In 2014, POCO managed to advance sales by 3.5 % on a like-for-like basis. Poco hat im Jahr 2014 ein Plus von 3,5 % flächenbereinigt erzielt. 4
Compared to the same period of the previous year, the furniture market in Germany in the discount segment recorded like-for-like a negative growth of approx. minus 1.9 % in the period January to September 2015. Der Möbelmarkt in Deutschland im Segment Discount liegt flächenbereinigt zum Vorjahr Januar bis September 2015 im Minus mit ca. 1,9 %. Poco generated an increase of 1.6 % in the same period. Poco hat in diesem Zeitraum ein Plus von 1,6 % erwirtschaftet. 6
The overall market everything necessary to furnish a home has a volume of 31.4 billion EUR incl. VAT in Germany. Der Gesamt-Markt alles zum Einrichten hat in Deutschland ein Volumen von 31.4 Mrd. inkl. Mehrwertsteuer. 7
Sales of the top 30 companies in the furniture trade segment in 2014 Umsätze der Top 30 im Möbelhandel 2014 8
Total market in Germany 31.4 billion EUR incl. 18.7 billion EUR for the top 30 VAT 1. Ikea 2- Höffner/Möbel Kraft 3. XXX Lutz 4. Roller/Tejo 5. Poco 6. Porta 7. Segmüller 8. Dän. Bettenlager 9. Otto 10. Möbel martin 11. Schaffrath 12. Zurbrüggen 13. Ostermann 14. Finke 15. Rieger 16. Dodenhof 17. Mahler 18. Braun 19 Hofmeister 20. Inhofer 21. Küchen Aktuell 22. Hardeck 23. Möbelmarkt Dogern 24. Weko 25. Kröger/Rück 26. Sommerlad 27. Flamme 27. Culinoma 28. Sonneborn 30. Brotz 3,990* 2,000* 1,600* 1,375* 1,330 1,300* 1,000* 930* 770* 420 335 310 300 295 255 250 222 215 210 205 200 175 165 160 140 130 110 110 105 100 *Roller without Tejo Furniture and Mega Kitchen 1,2 bn EUR * Figures in million EUR, source + graphics: möbel kultur, July 2014 9
In 2014 (January to December), the percentage of furniture among the 8 largest furniture retailers was as follows: Der Möbelanteil bei den 8 größten Möbelhändlern sieht wie folgt 2014 (Januar bis Dezember) aus: 10
Germany CURRENT POSITION Market share* of the EUR 31.4 bn German Funiture & Homewares market 2014 IKEA 12.7% Höffner 6.4% XXXLutz 5.1% Other 59.6% Roller 4.4% Poco 4.2% Porta 4.1% Source: Holzmann Verlag Dän. Bettenlager 3.0% Segmuller 3.2% 11
Number of POCO stores: 110 - thereof 1 store in Poland - and 1 store in the Netherlands - a further store will still be opened this year (Bonn) Anzahl der Poco Märkte 110 - davon 1 Markt in Polen - und 1 Markt in Holland - in diesem Jahr wird noch 1 Markt eröffnet (Bonn) 7,550 people are currently employed with POCO - total selling space 637,000 sqm - total storage area 672,000 sqm Wir haben 7.550 Mitarbeiter beschäftigt - Gesamt-Verkaufsfläche 637.000 m² - Gesamt-Lagerfläche 672.000 m² 13
In the entire company, the turnover share of furniture is 60 % and the share of non-furniture product ranges is 40 %. Der Umsatzanteil im Gesamtunternehmen Möbel beträgt 60 % und der Anteil NichtMöbelsortimente 40 %. 14
90 % of all articles of the product range are immediately available. 90 % aller Artikel im Sortiment sind sofort verfügbar. Per year, we distribute 860 million brochures with an average circulation of 17.6 million copies per week. Wir streuen im Jahr 860 Mio. Prospekte mit einer durchschnittlichen Auflage pro Woche von 17.6 Mio. Additionally, we place TV spots 33 weeks per year. Zusätzlich schalten wir in 33 Wochen im Jahr TV Spots. 15
We are demonstrating multichannel and online presence - the target is to realize online sales of 5 % of POCO net sales within the next three years Wir zeigen Multichannel und Online-Präsenz - Ziel ist es in den nächsten drei Jahren 5 % Online-Umsatz von dem Poco Nettoumsatz zu realisieren. 17
In 2014 (January to December), we had a total of 43.5 million visitors in our stores Im Jahr 2014 (Januar bis Dezember) hatten wir 43.5 Mio. Besucher in unseren Märkten We intend to continue to grow strongly - 6 to 10 stores per year Wir wollen weiter stark wachsen - pro Jahr 6 bis 10 Märkte 18
In the long term, we can open up to 200 POCO stores in Germany. Wir können in Deutschland auf Sicht bis zu 200 Poco Märkte eröffnen. 19
We can also imagine taking over a small or large discounter if the economic framework matches the conditions. Wir können uns auch vorstellen einen kleinen oder großen Discounter zu übernehmen wenn die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen passen. 20
Many thanks for your kind attention. Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. Thomas Stolletz CEO - POCO Einrichtungsmärkte GmbH