Absicherung von Exporten und Investitionen Mario Haidinger Manfred Schmid OeKB >Exportakademie 24. November 2015
Zum Risiko 2
Versicherbare Risken politische Risken/Länderrisken Krieg/Revolution/behördliche Maßnahmen verhindern Devisentransfer Zahlungsverzug/-ausfall eines öffentlichen Vertragspartners Embargo Enteignung/Entzug von Beteiligungsrechten wirtschaftliche Risken Nichterfüllung des Vertrages trotz Mahnung/Betreibung (Zahlungsverzug/-ausfall des Schuldners) Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit) des Schuldners 3
Risikoabsicherung Unternehmen Staatliche Kreditversicherung Private Kreditversicherung Auslandsrisiko Inlandsrisiko mittel- / langfristige Risiken kurzfristige Risiken Acredia Versicherung AG
marktfähige/nicht-marktfähige Risken EU/OECD Staaten (exkl. MEX, TUR, KOR, CHL, ISR, GRC): Projekte mit Risikodeckung (RD) < zwei Jahre -> marktfähiges Risiko (Private); mit RD ab zwei Jahren -> nicht marktfähiges Risiko Rest der Welt: kurz-/mittel-/langfristig nicht marktfähiges Risiko (OeKB) 5
Fallbeispiel 6
Risikocheck vor dem Start 7
Garantie / Antragsteller Promesse oder Garantie? Vertrag noch im Verhandlungsstadium Promesse Vertrag bereits abgeschlossen Garantie Antragsteller Exportierendes Unternehmen Erfüllungsfähigkeit 8
Vertragspartner Name und Adresse gemäß Liefervertrag Auskünfte von in- oder ausländischen Auskunfteien (in deutscher oder englischer Sprache) oder im Wege des AußenwirtschaftsCenters zum Zeitpunkt der Antragstellung i.d.r. nicht älter als 6 Monate aktuelle Finanzdaten aktueller geprüfter Jahresabschluss 9
Garantiehöchstbetrag zur Deckung beantragter/versicherter Betrag entspricht im Regelfall Exportvertragswert minus Anzahlung besichert wird Kapital zuzügl. Vertragszinsen gedeckte Währungen konvertibel (EUR, USD, CHF, JPY...) nicht konvertibel (Konvertierungs- bzw. Transferrisiko ist nicht gedeckt) 10
Deckung vor/nach Fakturierung Vertragsabschluss Produktion Starting Point Lieferung Fakturierung Übergabe Inbetriebnahme Zahlung Cash Kredit Risiko vor Starting Point Produktionsrisiko Risiko nach Starting Point Zahlungsausfalls-/Kreditrisiko Risikolaufzeit 11
Informationen zum Geschäft Vertragsnummer/-datum Exportware (keine Deckung für Waren, die den Bestimmungen des Bundesgesetzes über die Ein-, Aus- und Durchfuhr von Kriegsmaterial oder denen des Sicherheitskontrollgesetzes unterliegen) Projektbezeichnung (sofern verfügbar) Aufstellungsort (wenn nicht ident mit Fakturenadresse) 12
Warenursprung I österreichische Wertschöpfung österreichisches Ursprungszeugnis bedeutet 100 % österreichische Wertschöpfung Zukäufe von ausländischen Tochterunternehmen können zu 50 % der österreichischen Wertschöpfung angerechnet werden Auslandsanteil lokale Kosten, d.h. Lieferungen und Leistungen aus dem Bestellerland (max. 30 % vom Exportvertragswert) Zukäufe aus Drittländern 13
Warenursprung II i.d.r. bis zu 50 % Auslandsanteil möglich für Zahlungsziele 1 Jahr in den OECD- Länderkategorien 1-4 bis zu 100 % Pauschalierungsmodell neu für kommerzielle Exporte bis max. EUR 10 Mio. Vertragswert 14
Auslagerung von Auslandsanteilen österreichischer Exporteur Subexportvertrag Hauptexportvertrag Abnehmer Türkei Hauptversicherung für gesamtes Geschäft EULER-HERMES/DE Rückversicherung für deutschen Lieferanteil 15
Vertrag Informationen zum Vertrag/Projekt Zahlungsbedingungen kurzfristig (< 2 Jahre) endfällig leistungsnahe Zahlungsweise Monats-/Quartals-/Halbjahreskapitalraten mittel-/langfristig ( 2 Jahre) mind. 15 % Anzahlung Monats-/Quartals-/Halbjahreskapitalraten keine Annuitäten 16
Sicherstellungen unbesichert (corporate risk) offene Rechnung, Scheck, Wechsel, Dokumenteninkasso, Haftungserklärung eines anderen Unternehmens bankmäßig besichert Dokumentenakkreditiv, Bankgarantie, Bankaval, gebundener Finanzkredit mit Bank, Finanzierung durch internationale Finanzierungsinstitute (IFI) Eigentumsvorbehalt / dingliche Sicherheiten (lt. AGB und/oder Liefervertrag) 17
Liefermodalitäten Vertragsabschluss Produktion Lieferung Übergabe/ Inbetriebnahme Zahlung Produktionsphase Lieferphase (Lieferzeitpunkt) Inbetriebnahmephase Garantie: Termine lt. Liefervertrag Promesse: voraussichtliche Zeiträume 18
Geschäftsverbindung mit dem Vertragspartner bisherige Umsätze aktueller Forderungsstand Vorabwicklung direkte/indirekte Beteiligung zahlungsabhängige Vertreterprovision sonstige Verpflichtungen bestehender Abnehmer konditionsgemäß offene Rechnungen? bisherige Geschäfte OHNE nennenswerte Verzüge abgewickelt? Vertrag mit einem Konzernunternehmen? wird i.d.r. nicht gedeckt z.b. Anzahlungsgarantie, 19
Internationale Vorgaben Prinzipien für fairen Wettbewerb und gemeinsame Handelspolitik Kategorisierung der Länder Kategorisierung der Schuldner Harmonisierung der Zahlungskonditionen/-Ziele Umweltaspekte Bestechungsprävention 20
OeKB-Vorgaben AGB-Kenntnisnahme/Einzugsauftrag/BWG-Prüfung Informationspflicht Meldefrist (Verzüge) Befolgen von Weisungen Exportgarantie auf Basis Angaben im Antrag keine ex-ante Prüfung der Verträge oder Akkreditive Aufbewahren aller Unterlagen Verträge, Ursprungszeugnisse, Versanddokumente, 21
Bonität des Schuldners/Käuferkategorie Internationales Rating Standard & Poor s Moody s Fitch Ratings Internes Rating Auskünfte Jahresabschlüsse 22
Konditionen für unbesicherte Risken unbesichertes Risiko = Abnehmerrisiko ( Corporate Risk ) Deckungsquote für wirtschaftliche Risiken i.d.r. 70 % - 95 % Deckungsquote für politische Risiken: bis LK 5: 100 % in LK 6 u. 7: i.d.r. 98 % Entgelt grundsätzlich abhängig von Länderkategorie, Laufzeit und Bonität des Abnehmers/Schuldners 23
Konditionen für besicherte Risken besichertes Risiko (Bankgarantie, Akkreditiv, gebundener Finanzkredit mit Bank, etc.) Deckungsquote für wirtschaftliche Risiken i.d.r. 95 % Deckungsquote für politische Risiken: bis LK 5: 100 % in LK 6 u. 7: i.d.r. 98 % Entgelt wiederum abhängig von Länderkategorie, Laufzeit und Bonität des Sicherheitengebers 24
Garantieentgelt politische Komponente wirtschaftliche Komponente Entgelt Online Entgeltrechner: http://entgeltrechner.oekb.at 25
Lieferanten-/Käuferkredit und Forfaitierung G1 Lieferantenkredit Antragsteller Exporteur Forderung in Bilanz des Verkäufers geringere Spesen G3 gebundener Finanzkredit Antragsteller Bank Cashgeschäft für den Exporteur Bilanzkürzung bei Exporteur Kosten für Kreditvertrag für größere Projekte G9 Forderungsverkauf Antragsteller Bank Cashgeschäft für den Exporteur Bilanzkürzung bei Exporteur Kosten für Forderungsankauf für kleinere Projekte 26
Kombination von Instrumenten 27
Kombinierte Garantie G1G3 Produktionsdeckung / gebundener Finanzkredit österreichischer Exporteur Abnehmer G1 Kaufpreis Dokumente G3 Kreditvertrag Kreditgeber Kreditnehmer 28
Kombinierte Garantie G1G9 Produktionsrisikodeckung/Forderungsverkauf österreichischer Exporteur Abnehmer G1 Exportvertrag Forderungsankauf G9 Kaufpreis Kreditgeber 29
Auslandsinvestitionen 30
Beteiligungsgarantie G4 Investor Investition deckt NUR politische Risken Gründung Tochter/Beteiligung bestehendes ausländisches Unternehmen/Joint Venture Minderheits-/Mehrheitsbeteiligungen Erhöhung bestehender Anteile 31
Informationen zur Investition Art der Einbringung Eigenkapital und/oder beteiligungsähnliches Darlehen Kapital- und/oder Sacheinlage Unternehmensgegenstand Motive (z.b. Standortvorteile nutzen, Markterschließung, etc.) Erwartete wirtschaftliche Auswirkungen (in Österreich/im Zielland) 32
Voraussetzungen G4 positiver Effekt auf die österreichische Leistungsbilanz wirtschaftliche Plausibilität der Investition Antragsteller muss ein Unternehmen mit Sitz in Österreich sein versicherbares politisches Risiko im Zielland 33
Garantieentgelt G4 Prämie neu (rein politisches Risiko) für: gute Märkte (LK 1 4): 0,2 % bis 0,5 % p.a. mittlere Märkte (LK 5 u. 6): 0,6 % bis 0,75 % p.a. schwierige Märkte (LK 7): 1,0 % p.a. kein Zuschlag mehr für die Deckung des Konvertierungs- u. Transferrisikos 34
Ihr Weg zur Exportgarantie Antrag / ergänzende Unterlagen Risikobeurteilung durch OeKB Entscheidung Beirat auf Basis OeKB-Vorschlag Promesse (im Verhandlungsstadium) Garantie (nach Vertragsabschluss) 35
Garantiearten für Exporteure und Investoren G1 für direkte Lieferungen und Leistungen G1c für Leasingverträge G2 für indirekte Lieferungen und Leistungen G4 Beteiligungsgarantie G7 Konsignationslager-, Maschineneinsatz-, Vorleistungsgarantie für Banken/Finanzinstitute G3 für gebundene Finanzkredite und Akkreditivbestätigungen G9 für Forderungsankäufe 36
Garantieobligo per 12/2014 nach Regionen (ohne Umschuldungen und Wechselbürgschaften) 2% 12% 6% 6% 4% 32% 38% MOL EUR 5 Mrd. Asien EUR 4,2 Mrd. Pauschalgarantien EUR 1,6 Mrd. Afrika EUR 0,8 Mrd. Lateinamerika EUR 0,8 Mrd. Türkei EUR 0,5 Mrd. andere Länder EUR 0,2 Mrd. 37
Überblick OeKB Absicherung Refinanzierung Exporte Investitionen Antrag Garantie Hausbank 38
Kontakt Mario Haidinger Tel. DW -2655 Manfred Schmid Tel. DW -2856 Fax DW -4655 Fax DW -4856 Oesterreichische Kontrollbank AG Tel. +43 1 531 27-0 Exportgarantien vorname.nachname@oekb.at 1010 Wien, Strauchgasse 3 www.oekb.at