Meinl LIQUIDITY MANAGEMENT HALBJAHRESBERICHT 2017
JULIUS MEINL INVESTMENT Gesellschaft m.b.h. Meinl LIQUIDITY MANAGEMENT Halbjahresbericht 2017
JULIUS MEINL INVESTMENT Gesellschaft m.b.h. 1010 Wien, Bauernmarkt 2 Telefon (01) 531 88 Telefax (01) 531 88 430 Gesellschafter Meinl Bank AG, Wien Staatskommissäre OR Mag. Karin Kufner, Wien AD Barbara Klein, Wien Aufsichtsrat Mag. Wolfgang Werfer, Wien, Vorsitzender Dr. Daniel Charim, Wien, Vorsitzender-Stv. Dr. Wolfgang Spitzy, Wien Geschäftsführung, Wiener Neustadt Dr. Wolf Dietrich Kaltenegger, Wien Depotbank Meinl Bank AG, Wien 2
Publikumsfonds der JULIUS MEINL INVESTMENT Ges.m.b.H. MEINL EXCLUSIVE WORLD EQUITIES MEINL EXCLUSIVE WORLD BONDS & PROPERTIES MEINL TRIO MEINL ALLINVEST MEINL ASIA CAPITAL MEINL ATX FONDS MEINL CAPITAL INVEST MEINL CORE EUROPE MEINL CAPITOL 1 MEINL EQUITY AUSTRIA MEINL EASTERN EUROPE MEINL EURO BOND PROTECT MEINL GLOBAL PROPERTY MEINL INDIA GROWTH MEINL JAPAN TREND MEINL LIQUID MEINL LIQUIDITY MANAGEMENT MEINL QUATTRO eu MEINL WALL STREET CAPITAL Fondsmanagement MEINL EXCLUSIVE WORLD EQUITIES MEINL EXCLUSIVE WORLD BONDS & PROPERTIES MEINL TRIO MEINL ALLINVEST MEINL ASIA CAPITAL MEINL ATX FONDS MEINL CAPITAL INVEST MEINL CORE EUROPE MEINL CAPITOL 1 MEINL EQUITY AUSTRIA MEINL EASTERN EUROPE MEINL EURO BOND PROTECT MEINL GLOBAL PROPERTY MEINL INDIA GROWTH MEINL JAPAN TREND MEINL LIQUID MEINL LIQUIDITY MANAGEMENT MEINL QUATTRO eu MEINL WALL STREET CAPITAL Matejka & Partner Asset Management GmbH Abschlussprüfer Grant Thornton Unitreu GmbH, Wien 3
Meinl LIQUIDITY MANAGEMENT Investmentfonds gemäß 2 InvFG (OGAW) - ISIN AT0000A19U89 Thesaurierung - Sehr geehrter Anteilsinhaber! Die JULIUS MEINL INVESTMENT Gesellschaft m.b.h. erlaubt sich, den nachfolgenden Bericht des Meinl LIQUIDITY MANAGEMENT, Investmentfonds gemäß 2 InvFG (OGAW) für das erste Halbjahr vom 1. Jänner 2017 bis 30. Juni 2017 des laufenden vierten Geschäftsjahres vorzulegen: Das Fondsvolumen veränderte sich von 2,01 Mio. USD zu Beginn des Geschäftsjahres 2017 auf 17,06 Mio. USD zu Ende des ersten Halbjahres und die Anzahl der im Umlauf befindlichen Thesaurierungsanteile veränderte sich von 20.000 Stück auf 169.780 Stück per 30. Juni 2017. Der errechnete Wert veränderte sich während des Geschäftsjahres 2017 für einen Thesaurierungsanteil von USD 100,36 auf USD 100,48. Unter Berücksichtigung der Wiederveranlagung der am 15.02.2017 ausbezahlten Auszahlung in der Höhe von 0,00 USD je Anteil, beträgt die Wertveränderung +0,12% für das erste Halbjahr 2017. Der gesetzlich vorgeschriebene Verkaufsprospekt sowie das KID ist in seiner aktuellen Fassung bei der Julius Meinl Investment Ges.m.b.H. sowie deren Depotbank, der Meinl Bank AG, 1010 Wien, Bauernmarkt 2, kostenlos erhältlich. Die erstmalige Kundmachung erfolgte im Amtsblatt zur Wiener Zeitung am 30.09.2014. Das Risikomanagement erfolgt mit dem vereinfachten Verfahren (Commitment Approach). 4
KAPITALMARKT In der ersten Hälfte der Berichtsperiode verzeichnete die amerikanische Wirtschaft eine erfreuliche Entwicklung. Ausgelöst durch deutlich bessere Wirtschaftszahlen, sowohl beim Bruttoinlandsprodukt, als auch bei den Beschäftigungszahlen kam es in der Berichtsperiode zu zwei Zinserhöhungen. Die Fed hob den Leitzins jeweils um 0,25% an und somit bewegt er sich derzeit in einem Korridor zwischen 1,00% und 1,25%. Die US- Notenbank setzt damit ihren Kurs fort, die Geldpolitik nach der Finanzkrise zu normalisieren. Für das zweite Halbjahr ist aufgrund der angekündigten fiskalpolitischen Maßnahmen und der überwiegend guten Auftragslage der Unternehmen mit weiteren Zinserhöhungen zu rechnen. ANLAGEPOLITIK Der Fonds investiert derzeit in kurzfristige US-Dollar Anleihen. Wobei hier in US Treasury Bills investiert wurde. 5
ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS PER 30. JUNI 2017 Meinl LIQUIDITY MANAGEMENT Wertpapierbezeichnung Kenn- Währung Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil nummer 30.06.2017 Zugänge Abgänge in USD am Fonds- Stk./Nom. im Berichtszeitraum vermögen Amtlicher Handel und organisierte Märkte Obligationen 0 US T-Bill 20.07.2017 US912796KB41 USD 650.000 3.000.000 2.550.000 99,9454 649.645,10 3,81 0 US T-Bills 01.02.2018 US912796LJ67 USD 3.010.000 3.010.000 0 99,3000 2.988.930,00 17,52 0 US T-Bills 09.11.2017 US912796KX60 USD 2.350.000 2.000.000 0 99,5400 2.339.190,00 13,71 0 US T-Bills 12.10.2017 US912796KR92 USD 2.800.000 2.450.000 0 99,6300 2.789.640,00 16,35 0 US T-Bills 28.09.2017 US912796LV95 USD 3.040.000 3.040.000 0 99,7481 3.032.342,24 17,77 0 US-treasury Bill 02.03.17-01.03.18 US912796LN79 USD 3.030.000 3.030.000 0 99,2000 3.005.760,00 17,62 0 US-Treasury Bills 07.12.2017 US912796LB32 USD 2.240.000 2.240.000 0 99,4500 2.227.680,00 13,06 17.033.187,34 99,84 Summe amtlicher Handel und organisierte Märkte USD 17.033.187,34 99,84 Summe Wertpapiervermögen USD 17.033.187,34 99,84 Bankguthaben USD-Guthaben Kontokorrent USD 27.199,50 27.199,50 0,16 Summe der Bankguthaben USD 27.199,50 0,16 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche aus Kontokorrentguthaben USD 7,54 7,54 0,00 Verwaltungsgebühren USD -710,91-710,91 0,00 Summe sonstige Vermögensgegenstände USD -703,37 0,00 FONDSVERMÖGEN USD 17.059.683,47 100,00 Anteilwert Thesaurierungsanteile AT0000A19U89 USD 100,48 Umlaufende Thesaurierungsanteile AT0000A19U89 STK 169.780 Wien, im August 2017 JULIUS MEINL INVESTMENT GESELLSCHAFT M.B.H. Dr. Wolf Dietrich Kaltenegger Umrechnungskurse/Devisenkurse Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu den Umrechnungskursen/Devisenkursen per 29.06.2017 in USD umgerechnet: Währung Einheiten Kurs Marktschlüssel Börseplatz 6
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung aufscheinen: Wertpapierbezeichnung Kenn- Währung Käufe Verkäufe nummer Zugänge Abgänge Ausschüttungsäquivalent Amtlicher Handel und organisierte Märkte Obligationen 0 US Treasury Bills 02.02.2017 US912796JA86 USD 0 200.000 0 US-Treasury 23.06.16-22.06.17 US912796JX89 USD 3.000.000 3.450.000 0 US-Treasury 31.03.16-30.03.17 US912796JJ95 USD 0 450.000 Geschlossene Finanzterminkontrakte im Berichtsjahr Derivate/ Wertpapierfinanzierungsgeschäfte / Gesamtrendite Swaps / Wertpapierleihe u. Pensionsgeschäfte In Total Return Swaps und Derivate mit ähnlichen Eigenschaften, die den Ausweispflichten im Rechenschaftsbericht gemäß ESMA-Leitlinien 2012/832 Rz. 36-38 unterliegen, wurde im abgelaufenen Rechnungsjahr nicht investiert. Es wurden keine Geschäfte über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte / Gesamtrendite Swaps getätigt (Verordnung EU 2015/2365). Es werden derzeit keine Wertpapierleihe und Pensionsgeschäfte durchgeführt. Risikohinweis: Es besteht das Risiko, dass aufgrund von Kursbildungen auf illiquiden Märkten die Bewertungskurse bestimmter Wertpapiere von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen können (Bewertungsrisiko). Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen. Ausdrücklich verweisen wir zur ergänzenden Information auf den Prospekt, das KID und den Geschäftsbericht des Fonds bzw. den veröffentlichten Informationen unter www.meinlbank.com. 7