MLP Unternehmenspräsentation DSW Aktienforum München Jan Berg, Leiter Kommunikation und Politik 4. Dezember 2012
Agenda MLP im Überblick Weiterentwicklung des Geschäftsmodells Geschäftsverlauf in den ersten 9 Monaten 2012 Ausblick MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 2
MLP ein breit aufgestelltes Beratungshaus MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 3
Unternehmensdaten auf einen Blick Der MLP-Konzern Unabhängiger Finanz- und Vermögensberater für Privat- und Firmenkunden Gründung: 1971 Gesamterlöse 2011: 545,5 Mio. Euro Mehr als 805.000 Privatkunden Mehr als 5.000 Firmenkunden 20,9 Mrd. Euro betreutes Vermögen 1.517 Mitarbeiter und 2.099 Berater MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 4
MLP-Aktie Stammdaten zur MLP-Aktie Anzahl der Aktien Wertpapierkennnummer ISIN Instrumentenart (Gattung) Free Float (gem. Definition Deutsche Börse) Zulassungssegment Indexzugehörigkeit 107.877.738 Stückaktien 656990 DE0006569908 107.877.738 Stückaktien 37,86% Prime Standard SDAX MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 5
Zuverlässige Dividendenpolitik Dividende Dividende je Aktie [in ] Dividendenrendite [in %] 11,8% 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,50 0,28 0,25 0,30 0,60 4,0 3,0 3,5% 2,6% 3,1% 4,0% 0,1 2,0 2007 2008 2009 2010 2011 1,0 2007 2008 2009 2010 2011 MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 6
Kursentwicklung 2012 MLP-Aktie, SDAX und DAXsector Financial Services im Vergleich 140,0% 130,0% 6,86 Hauptversammlung 26. Juni 2012: Dividende 0,60 Euro 120,0% 110,0% 5,78 100,0% 90,0% 80,0% 4,19 Jan. 12 Feb. 12 Mrz. 12 Apr. 12 Mai. 12 Jun. 12 Jul. 12 Aug. 12 Sep. 12 Okt. 12 Nov. 12 Dez. 12 Quelle: Deutsche Börse MLP SDAX DAXsector Financial Services MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 7
Agenda MLP im Überblick Weiterentwicklung des Geschäftsmodells Geschäftsverlauf in den ersten 9 Monaten 2012 Ausblick MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 8
Geschäftsmodell mit klaren Alleinstellungsmerkmalen Privatkundenberatung + + + Zielgruppen-Fokus Beratungsqualität Unabhängigkeit + Ziele Beratung Lösung / Konzept 25 28 31 34 35 37 40 45 52 65 Planung Versicherungsschutz Altersvorsorge Gesundheit Konsum Lösung / Konzept Altersvorsorgekonzepte Risikovorsorgekonzepte Absicherung gesundheitlicher Risiken Finanzierungskonzepte Vermögensmanagement MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 9
Niedriges Durchschnittsalter der Kunden bietet hohes Potenzial MLP-Kunden nach Altersgruppen [in %] 30% 20% 10% Durchschnittsalter MLP-Kunden: 41 Jahre 0% <=24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 >=50 / n.z. 24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50 MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 10
vor allem im Vermögensmanagement Potenzielle Umsatzerlöse pro Jahr und Kunde Wesentliche Schritte zur Stärkung des Vermögensmanagements [in ] 3.000 1.500 2007 Eintragung als unabhängiger Makler; Vollbanklizenz für die MLP FDL AG 2012 Neues Vermögensdepot + Pricing 0 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65 Alter Andere Gesundheitsvorsorge Vermögensmanagement Altersvorsorge 2006 Beteiligung a. d. Feri AG 2011 MLP übernimmt planmäßig die ausstehenden Anteile an Feri MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 11
MLP und Feri einzigartige Positionierung im Vermögensmanagement Very HNWI Clients Großbanken High street banks Privatbanken HNWI Clients Direktbanken Affluent Clients MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 12 Universalanbieter Produktangebot Nischenanbieter
MLP-Kunden profitieren von Feri-Expertise Feri MLP-Vermögensmanagement Privat- und Firmenkunden sowie institutionelle Investoren Vermögensverwaltung/Investment Management Risiko Overlay Vermögensberatung Vermögensstrukturierung /-controlling Asset Protection Asset Liability Management Rating Produktunabhängige Markteinschätzungen Know-how Transfer Qualitätsprüfung Fondsselektion Best of-auswahl Nachhaltigkeitsliste Geschlossene Fonds Feri-Direktmandate MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 13
Deutliche Steigerung der Erlöse im Vermögensmanagement Provisionserlöse MLP-Konzern FY 2005: 467,9 Mio. FY 2011: 498,5 Mio. 3% 10% 2% 1% 4% 16% 6% 3% 1% 16% 80% 59% MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 14
Potenzial in der betrieblichen Altersversorgung früh erkannt Studien belegen hohes Interesse 2004 und heute 2004: Geringe Abdeckung mit bav Anzahl Arbeitnehmer je Unternehmen Verbreitung der bav unter Mitarbeitern 1-4 21 % 5-9 25 % 10-19 31 54,1% % 20-49 42,4% 35 % 50-99 39 % 100-199 43 % 200-499 56 % 500-999 68 % 1.000 und mehr 85 % Gesamt 46 % Quelle: TNS Infratest Sozialforschung Zusatzversorgung in Privatwirtschaft und öffentlichem Dienst 2001 2004 2012: bav bleibt interessant Fragen Arbeitnehmer* Informationen zur bav aktiv ab? 26% Nein 48% * In Unternehmen mit mehr als 1.000 Arbeitnehmern Quelle: Zurich bav-report 2011/2012 74% Ja 74% MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 15
Geschäftsbereich betriebliche Altersversorgung konsequent ausgebaut 2004 Gründung Geschäftsbereich betriebliche Altersversorgung 2006 Gründung des Kompetenzzentrums Steuerberater/Wirtschaftsprüfer 2008 Weitere Stärkung der betrieblichen Altersversorgung Übernahme TPC 2004 Ausbau des Geschäftsbereichs durch personelle Verstärkungen und die Übernahme der BERAG 2012 Über 1.200 lizenzierte Berater deutschlandweit aktiv 2010 Einführung eines exklusiven Branchenkonzepts MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 16
bav mit deutlicher Zunahme im Bereich Altersvorsorge bei MLP Geschäftsfeld wächst stetig bav-anteil an der vermittelten Beitragssumme im Bereich Altersvorsorge 10% 13% 7% 3% 2005 2007 2009 2011 MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 17
Agenda MLP im Überblick Weiterentwicklung des Geschäftsmodells Geschäftsverlauf in den ersten 9 Monaten 2012 Ausblick MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 18
9M: Gesamterlöse von 355,3 Mio. Euro Gesamterlöse in 9M [in Mio. Euro] 345,3 348,8 356,5 355,3 300 200 305,5 330,2 313,4 208,8 332,3 221,3 322,8 343,7 319,6 340,2 100 0 24,8 15,1 9M 2009 18,8 20,9 16,6 12,8 9M 2010 9M 2011 20,6 15,1 9M 2012 Umsatzerlöse Provisionserlöse Erlöse aus dem Zinsgeschäft Sonstige Erlöse MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 19
Deutlicher Zuwachs im Vermögensmanagement Provisionserlöse [in Mio. Euro] Altersvorsorge Vermögensmanagement Krankenversicherung Sachversicherung Finanzierung* Übrige Beratungsvergütungen Q3 2011 62,7 19,0 15,1 4,2 3,2 1,1 Q3 2012 54,9 34,5 13,7 4,1 3,3 0,8 Δ in % -12 82-9 -2 3-27 9M 2011 169,6 59,2 56,8 25,0 9,3 2,9 9M 2012 152,3 83,7 45,5 26,7 8,8 2,6 Δ in % -10 41-20 7-6 -8 *ohne MLP Hyp MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 20
MLP profitiert von ganzheitlicher Beratung Provisionserlöse: 9M 2012: 319,6 Mio. Euro (322,8 Mio. Euro) [in %] 14% (18%) 8% (8%) 3% (3%) 1% (1%) 48% (53%) Old age pension provision Wealth Altersvorsorge management Vermögensmanagement Health insurance Krankenversicherung Non-life 3,336 Sachversicherung insurance 26% (18%) Finanzierung Loans and mortgages 2,943 Übrige Beratungsvergütungen Other commissions and fees MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 21
Effizienzprogramm verläuft planmäßig Entwicklung der Fixkosten* [in Mio. Euro] 207,2 210,9 12,4-14,1-3,2-0,7-8,5 184,4 9M 2010 9M 2011 (berichtet) Einmaleffekte in 9M 2011 *Personalaufwand, planmäßige Abschreibungen, sonstige betriebliche Aufwendungen Personalaufwand Abschreibungen Sonstige betriebliche Aufwendungen 9M 2012 (berichtet) MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 22
Ergebnis deutlich verbessert Gewinn- und Verlustrechnung [in Mio. Euro] Gesamterlöse EBIT Q3 2011 116,3 2,9 Q3 2012 121,5 11,1 9M 2011 356,5 4,6 9M 2012 355,3 26,7 Keine Sondereffekte in 9M 2012 (9M 2011: 14,1 Mio. Euro) Finanzergebnis EBT Steuern 0,2 3,0-1,4-0,1 11,0-2,7-0,5 4,2-2,8 0,2 26,9-8,3 Effizienzprogramm trägt weiter Früchte Konzernüberschuss 1,7 8,3 2,0 18,6 EPS in Euro (verwässert) 0,02 0,08 0,02 0,17 MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 23
Agenda MLP im Überblick Weiterentwicklung des Geschäftsmodells Geschäftsverlauf in den ersten 9 Monaten 2012 Ausblick MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 24
Reduzierung der Fixkosten auf rund 249 Mio. Euro Ausblick 2012 Entwicklung der Fixkosten* Entwicklung der Erlöse [in Mio. ] 280 270 260 250 240 230 279 273** 249 2010 2011 2012e Beim Umsatz erwartet MLP für das Gesamtjahr eine leicht andere Verteilung als zu Jahresbeginn: Stärkeres Wachstum im Vermögensmanagement als bislang angenommen Altersvorsorge auf oder leicht über Vorjahresniveau Leichter Rückgang der Erlöse in der Krankenversicherung *Personalaufwand, planmäßige Abschreibungen, sonstige betriebliche Aufwendungen **Um einmalige Sonderbelastungen bereinigt MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 25
Ziel 2012: Operative EBIT-Marge von 15 % MLP-Konzern EBIT-Marge [in %] [%] 20 15 10 18,1 9,4 7,9 9,0 9,6 15,0 5 0 2007 2008 2009 2010 2011* 2012e** *Um einmalige Sondereffekte bereinigt **Vor Akquisitionen und Sondereffekten MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 26
Kontakt MLP Kommunikation & Politik Alte Heerstr. 40 69168 Wiesloch Germany Jan Berg, Leiter Kommunikation und Politik Andreas Herzog, Senior Manager Investor Relations und Finanzkommunikation Tel,: +49 (0) 6222 308 2272 Fax: +49 (0) 6222 308 1131 investorrelations@mlp.de www.mlp-ag.de MLP DSW Aktienforum 2012 Seite 27