Limitierte Gebote im Day-Ahead Handel als Maß für Liquidität und Preisaufschlag im Intraday-Markt IEWT 215 Wien, 12. Februar 215 Serafin von Roon, Benedikt Eberl, Michael Hinterstocker Forschungsgesellschaft für Energiewirtschaft mbh 1
Inhalt 1 Motivation und zentrale Fragestellung 2 Stromhandel an Day-Ahead und Intraday-Markt 3 Kauf- und Verkaufsgebote als Datenbasis 4 Merit-Order des Day-Ahead Handels 5 Sichtbare Erzeugung im Day-Ahead Handel 6 Fairer Preis vs. realer Preis im Intraday-Handel 2 7 Fazit und Ausblick
Motivation und zentrale Fragestellung Ausbau erneuerbarer Energien Bedarf an Flexibilität Motivation These Zunehmende Bedeutung des Intraday-Handels Analyse der Gebote am DA- Markt ermöglicht Rückschlüsse auf Liquidität und Preisaufschlag am Intraday-Markt. Prognosefehler Ausgleich im Intraday- Handel 3
Stromhandel am Day-Ahead- und Intraday-Markt Day-Ahead Intraday 1x Auktion täglich für Folgetag Stundenhandel Market-Clearing-Price kontinuierlicher Handel Stundenprodukte zerfallen zwei Stunden vor Erfüllung in Viertelstundenprodukte Pay-as-bid 4 1
Preis in in /MWh Kauf- und Verkaufsgebote als Datenbasis 4 3 1.1.213-1 Uhr 2 1-1 -2 Kaufgebote Verkaufsgebote -3-4 25. 3. 35. 4. 45. 5. Leistung in MW 5 Gebote des Jahres 213 (876 Stunden) getrennt nach Kauf und Verkauf Geringe Flexibilität bei Stromverbrauchern -> Kaufgebote größtenteils von Erzeugern Um alle Erzeuger darzustellen, müssen beide Kurve kombiniert werden.
Preis in /MWh Merit-Order des Day-Ahead-Handels 4 3 1.1.213-1 Uhr 2 1-1 -2-3 Merit-Order Day-ahead-Handel -4 25. 3. 35. 4. 45. 5. 55. Leistung in MW 6 Merit-Order des Day-Ahead-Handels als Basis für Preiseffekte von zusätzlicher unflexibler Nachfrage oder Erzeugung Netto-Bedarfe im Intraday-Handel aus Kraftwerksausfällen und erkannten Prognosefehlern können als unflexible Nachfrage gewertet werden
Preis/Kosten in /MWh Vergleich der Merit-Order-Kurven Day-Ahead-Handel vs. Grenzkostenkurve 4 3 2 1-1 -2-3 -4 MO-nach Gebotskurven MO_theoretisch MO_theoretisch zzgl EE 2. 4. 6. 8. 1. Leistung in MW 7 Mittlerer Leistungsbereich: gute Übereinstimmung Niedriger Leistungsbereich: MO (Day-Ahead) << MO (Grenzkostenkurve) Hoher Leistungsbereich: MO (Day-Ahead) >> MO (Grenzkostenkurve)
Preis in in /MWh Preis in /MWh Definition: Im Day-Ahead-Handel sichtbare Erzeugung 4 3 2 1.1.213-1 Uhr 2 15 1.1.213-1 Uhr 1 1 5 Börsenpreis -1 Kaufgebote (12,15 /MWh) Verkaufsgebote Sichtbare Produktion -2 (423 MW) -3-5 Merit-Order Dayahead-Handel + -4-1 25. 3. 35. 4. 45. 5. 35. 4. 45. Leistung in MW Leistung in MW 8 Sichtbare Erzeugung am Day-Ahead-Handel: Bezuschlagte Verkaufsgebote + Nicht bezuschlagte Kaufgebote Kann aus der Merit-Order des Day-Ahead-Handels unmittelbar abgelesen werden
Erzeugung in MWh Sichtbare Erzeugung im Day-Ahead Handel zeitlicher Verlauf 9. 8. 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. Erzeugung in Deutschland An der Börse sichtbare Erzeugung Gute Übereinstimmung im zeitlichen Verlauf Im Mittel 69 % der Erzeugung im Day-Ahead-Handel sichtbar (>> gehandelte Menge) 9
Sichtbare Erzeugung DA in MWh Sichtbare Erzeugung im Day-Ahead Handel als Funktion der tatsächlichen Erzeugung 6. 5. Erzeugung 1 % der Erzeugung sichtbar 69 % der Erzeugung sichtbar 4. 3. 2. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Erzeugung in Deutschland in MWh Etwas höherer Abdeckungsrate bei geringer Erzeugung 1
Preis in /MWh Ableitung eines fairen Preises im Intraday-Handel 2 1.1.213-1 Uhr 15 1 5 Fairer Intraday-Preis -5 Nettobedarf Intraday Merit-Order Day-ahead-Handel -1-5. -2.5 2.5 5. Nettoleistungsbedarf Intraday in MW Vereinfachender Ansatz für fairen Preis: Netto-Bedarf in Merit-Order des Day-Ahead-Handels gibt den Preis 11
Berechneter ID-Preis in /MWh Vergleich der fairen Preise mit mittleren Intraday-Preisen 3 25 2 y = 1,4667x - 14,775 R² =,361 15 1 5-5 -1-15 Preise 213 Abschnittsweise Mittelwerte Linear (Preise 213) -5 5 1 15 Gewichteter mittlerer ID-Preis in /MWh 12 Kein zufriedenstellender Zusammenhang zwischen fairen & realen ID-Preisen Faire Preise teilweise deutlich höher als reale Preise Indikator: keine deutlichen Knappheiten an Liquidität im Intraday-Markt erkennbar
Berechneter ID-Preis in /MWh Preis in /MWh Preis in in /MWh Fazit und Ausblick Merit-Order des Day-Ahead-Handels Sichtbare Erzeugung des Day-Ahead-Marktes Kaufgebote sind größtenteils Erzeuger -> Zusammenfassung zu einer Gebotskurve Fairer Preis aus MO des DA- Handels und Netto-Bedarf Tendenziell keine Liquiditätsknappheit 4 3 2 1-1 -2-3 Fairer Preis im Intraday-Handel 1.1.213-1 Uhr Verbraucherverhalten 4 3 2 1-1 -2 Merit-Order Day-ahead-Handel-3 Technologieentwicklung -4-4 3 25. 3. 35. 4. 45. 5. 55. 25. 3. 35. 4. 45. 5. Leistung in MW 25 y = 1,4667x - 14,775 Leistung in MW R² =,361 2 15 1 5 1.1.213-1 Uhr + Kaufgebote Verkaufsgebote -5 Preise 213-1 Abschnittsweise Mittelwerte Linear (Preise 213) -15-5 5 1 15 Gewichteter mittlerer ID-Preis in /MWh Bezuschlagte Verkaufsgebote + Nicht-bezuschlagte Kaufgebote = Sichtbare Erzeugung 69 % der Erzeugung Modellierung des fairen Preises liefert noch keine befriedigenden Ergebnisse Weiterer Forschungsbedarf 13
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit Ansprechpartner: Dr.-Ing. Serafin von Roon +49 (89) 158121- SRoon@ffe.de Forschungsgesellschaft für Energiewirtschaft mbh Am Blütenanger 71 8995 München www.ffegmbh.de 14