Raiffeisen Centrobank AG Roadshow börse express Schwankende Märkte bringen rendite 17. November 2011
Tiefes Zinsniveau 3 Monats euribor Briefkurs 1.459 T Hoch am 10/10/08 5.381 D schn. 2.558 Tief am 04/02/10 0.635 T 5.000 4.000 3.000 2.000 aktuell: 1,459 % 1.000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Quelle: Bloomberg Stand: 14.11.2011 www.rcb.at Seite 2
MODERATE AKTIENKURSE EURO STOXX 50 Letzter Kurs 2.285,79 T Hoch am 06/01/07 4.556,97 D schn. 3.100,00 Tief am 03/06/09 1.817,24 T 4.500 4.000 KGV 2011e: 8,7 KGV 2012f: 8,2 3.500 3.000 2.500 aktuell: 2.285,25 2.000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Quelle: Bloomberg Stand: 14.11.2011 www.rcb.at Seite 3
hohe volatilität vstoxx 50 Letzter Kurs 40,6365 T Hoch am 10/10/08 81,0342 D schn. 25,9170 Tief am 02/04/05 11,6000 T 80 70 60 50 aktuell: 40,6365 30 20 10 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Quelle: Bloomberg Stand: 14.11.2011 www.rcb.at Seite 4
tiefes Zinsniveau und schwieriges umfeld für aktieninvestments Zertifikate als sinnvolle Alternative abseits der herkömmlichen Anlageklassen. Ò Möglicher ertrag und eingegangenes Risiko: stehen immer im Verhältnis zueinander (höhere Ertragschance höheres Risiko und umgekehrt) Ò Zertifikate ermöglichen eine genauere Adjustierung des Chance/Risikoprofils. In dem breiten Bereich zwischen Sparbuch und Aktien spielen sie ihre Stärken voll aus. SpARBuCh sicherheit AktIe Risiko www.rcb.at Seite 5 ertragschance durch ZeRtIfIkAte
In Zeichnung: Bonus-Zertifikat Europa Bonus&Sicherheit 4 Anlageprodukt ohne Kapitalschutz FREI ÒÒ Bonus-Zertifikat mit 59 % Sicherheitspuffer: Barriere bei 41 % des EURO STOXX 50 ÒÒ Chance auf 24 % Rendite in 3 Jahren Laufzeit (entspricht 7,43 % p.a.) ÒÒ Bonuslevel = Cap bei 124 % ÒÒKeine Managementgebühr ÒÒISIN AT0000A0S6J2, Zeichnung bis 07.12.2011 www.rcb.at Seite 6
basiswert euro stoxx 50 der EURO STOXX 50 lag auf Basis des aktuellen kursniveaus (knapp 2.300) in den vergangenen 20 Jahren nie auf der exemplarischen Barriere von 943 (41 % von 2.300). Price EUR 4.000 3.600 3.200 2.800 2.400 124 % Bonuslevel = Cap 100 % Startwert 46,5 % Sicherheitspuffer am index-tiefststand März 2009 (1.765,49) Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2.000 1.600 1.200 800 41 % Barriere www.rcb.at Seite 7
ankündigung: Bonus-Zertifikat Inflation Bonus&Sicherheit 2 Anlageprodukt ohne Kapitalschutz ÒÒBewährtes Konzept mit neuer Chance: ÒÒ Bonus-Zertifikat mit 59 % Sicherheitspuffer: Barriere bei 41 % des EURO STOXX 50 ÒÒMit steigender Inflation zu höherem Kupon: 4,1 % fix + jährliche Inflation (HVPI exkl. Tabak) ÒÒ 4 Jahre Laufzeit, keine Managementgebühr ÒÒZeichnung: ab 21.11.2011 www.rcb.at Seite 8
Kupon-Bestandteil VErbraucherpreisindex HVP ( HICP ) ÒÒKupon = Mindestverzinsung von 4,1 % p.a. + jährliche Inflation (HVPI exkl. Tabak) ÒÒ Je höher die Inflationsrate, umso höher der jeweilige Kupon. 112,23 115 In den letzten 5 Jahren 108,22 107,89 109,54 110 wären folgende Kupons angefallen (gerundet) 102,46 +1,69 % 104,19 +3,87 % -0,30 % +1,53 % + 4,1 % p.a. +2,46 % Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 105 100 95 90 Kupon p.a. August 2007 5,79 % August 2008 7,97 % August 2009 4,1 % August 2010 5,63 % August 2011 6,56 % Quelle: Bloomberg www.rcb.at Seite 9
RCB-Serie: Bonus&Sicherheit Bonus-Zertifikate mit hohem Sicherheitspuffer Zertifikate-Jahr 2011 bessere Wertentwicklung als der Basiswert: EURO STOXX 50 bzw. ATX Seit Emission/ performance performance Produkt ISIN Jahresbeginn Basiswert Basiswert Zert Europa Bonus&Sicherheit AT0000A0K209 03.01.2011 EURO STOXX 50-24,57 % -3,01 % Europa Bonus&Sicherheit 2 AT0000A0KS68 03.01.2011 EURO STOXX 50-24,57 % -5,35 % Europa Bonus&Sicherheit 3 AT0000A0NX43 12.04.2011 EURO STOXX 50-26,77 % -6,66 % Österreich Bonus&Sicherheit AT0000A0LWM6 03.01.2011 ATX -28,77 % -10,63 % Zins Bonus&Sicherheit AT0000A0PQF3 05.07.2011 EURO STOXX 50-24,67 % -9,59 % 5,15 % Bonus&Sicherheit AT0000A0L0W5 03.01.2011 EURO STOXX 50-24,57 % -2,18 % 5,3 % Bonus&Sicherheit AT0000A0PJ72 31.05.2011 EURO STOXX 50-25,17 % -6,60 % 5,15 % Bonus&Sicherheit 2 AT0000A0MRM4 17.02.2011 EURO STOXX 50-30,12 % -6,44 % 5,5 % Bonus&Sicherheit AT0000A0LSM4 03.01.2011 EURO STOXX 50-24,57 % -5,96 % Quelle: Reuters/www.rcb.at, Stand: 09.09.2011 www.rcb.at Seite 10
in zeichnung: Garantie-Zertifikat Österreich Bond 5 Anlageprodukt mit Kapitalschutz G E W GEEIGNET FÜR I N N F R E I B E T R A G ÒÒ4 österreichische Blue Chips: Erste Bank, OMV, Telekom Austria, Voestalpine ÒÒ100 % Kapitalgarantie zum Laufzeitende ÒÒChance auf 45 % Rendite, Barriere bei 50 % jeder einzelnen Aktie ÒÒ 5 Jahre Laufzeit ÒÒISIN AT0000A0S6M6, Zeichnung: bis 16.12.2011 www.rcb.at Seite 11
Österreich Bond 5 Funktionsweise Laufzeitende (Dezember 2016): ÒÒSZENARIO 1: Jede Aktie notiert während des Beobachtungszeitraumes immer auf oder über der Barriere 45 % Rendite + 100 % Nominale Anleger erhalten am Laufzeitende 145 % ausbezahlt. ÒÒSZENARIO 2: Barriere wird von min. einem Basiswert während der Laufzeit zumindest 1x unterschritten 100 % Nominale (Kapitalgarantie) Anleger erhalten am Fälligkeitstag 100 % des investierten Nominales ausbezahlt. www.rcb.at Seite 12
Erste Group Bank AG (EUR 14,71) Barriere bei EUR 7,36 Voestalpine AG (EUR 24,30) Barriere bei EUR 12,15 Price EUR 50 45 40 35 30 25 20 15 10 Price EUR 50 40 30 20 10 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Q1Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2006 2007 2008 2009 2010 2011 OMV AG (EUR 24,18) Barriere bei EUR 12,09 Telekom Austria AG (EUR 8,21) Barriere bei EUR 4,11 Price EUR 50 45 40 35 30 25 20 Price EUR 18 15 12 9 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Q1Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Quelle: Reuters, 09.11.2011. www.rcb.at Seite 13
Awards 2010/2011 Zertifikate Award Austria 2011 Jury-Gesamtwertung Bester Emittent in Österreich Structured Products Europe Awards 2010 Auszeichnung Best in Cee Gesamtsieger 2011, 2010, 2009, 2008, 2007 www.rcb.at Seite 14
Team Strukturierte Produkte Heike Arbter Tel: +43 1/51520-407 E-Mail: arbter@rcb.at Für weitere Fragen stehen wir gerne zur Verfügung! +43(0)1 51520-484 produkte@rcb.at Philipp Arnold Tel: +43 1/51520-469 E-Mail: arnold@rcb.at Roman Bauer Tel: +43 1/51520-384 E-Mail: bauer@rcb.at Michal Chudacek Tel: +43 1/51520-394 E-Mail: chudacek@rcb.at Wilhelmine Freudenthal Tel: +43 1/51520-381 E-Mail: freudenthal@rcb.at Walter Friehsinger Tel: +43 1/51520-392 E-Mail: friehsinger@rcb.at Marianne Kögel Tel: +43 1/51520-482 E-Mail: koegel@rcb.at Aleksandar Makuljevic Tel: +43 1/51520-385 E-Mail: makuljevic@rcb.at Stefan Neubauer Tel: +43 1/51520-486 E-Mail: neubauer@rcb.at Stephanie Rainer Tel: +43 1/51520-404 E-Mail: rainer@rcb.at Alexander Unger Tel: +43 1/51520-395 E-Mail: unger@rcb.at Martin Vonwald Tel: +43 1/51520-338 E-Mail: vonwald@rcb.at Janusz Wladyczak Tel: +43 1/51520-386 E-Mail: wladyczak@rcb.at www.rcb.at Seite 15