MÄRZ 215 AKTUELLE ETF-TRENDS IN EUROPA Die Nettomittelzuflüsse auf dem europäischen ETF-Markt waren im Februar 215 änhlich hoch, wie der 3-Jahres-Rekord vom Januar 215; sie betrugen insgesamt 1,4 Milliarden Euro. Das nun in ETFs verwaltete Vermögen beträgt 424 Milliarden Euro und stieg damit seit Jahresbeginn um 17%, unterstützt von einem positiven Markteinfluss in Höhe von 6,8%*. Dabei verzeichneten ETFs auf alle (wesentlichen) Anlageklassen nahezu 3-Jahres-Rekordzuflüsse in einem von zunehmenden Risikoappetit geprägten Marktumfeld. ETFs, die Aktienindizes abbilden, erreichten mit Nettomittelzuflüssen in Höhe von 6,2 Milliarden Euro nahezu das Rekordniveau aus dem Vormonat. Die Aussicht auf die Lockerung der Geldpolitik in Europa führte dazu, dass Investoren europäische Aktien-ETFs bevorzugten; diese verzeichneten Nettomittelzuflüsse in Höhe von 5,3 Milliarden Euro. Im Gegensatz dazu kam es bei ETFs auf US-amerikanische Aktienindizes zum ersten Mal seit drei Jahren zu Rückflüssen (-682 Millionen Euro). Vor dem Hintergrund abnehmender Deflationsgefahren und wieder ansteigender Ölpreise verzeichneten Aktien-ETFs auf Indizes aus den Schwellenländern Zuflüsse in Höhe von 568 Millionen Euro. Diese Entwicklung folgt nun nach signifikanten Rückflüssen während der vergangenen zwei Monate und zeigt sich vor allem bei ETFs auf indische sowie globale MSCI Aktienindizes. ETFs auf Anleiheindizes lagen mit +3,9 Milliarden Euro ebenfalls in der Nähe der Rekordzuflüsse vom Januar; interessanterweise haben Anleihe-ETFs aller Kategorien davon profitiert. ETFs auf europäische Staatsanleihen- Indizes und Unternehmensanleihen profitieren von der lockeren Geldpolitik der Europäischen Zentralbank und verzeichneten Zuflüsse in Höhe von 711 Millionen Euro bzw. 1,2 Milliarden Euro. Hochzins-ETFs wurden weiterhin wegen ihres Renditepotenzials von Investoren nachgefragt und verzeichneten Rekordzuflüsse in Höhe von 1,2 Milliarden Euro. Ebenfalls profitieren konnten ETFs auf Anleihe-Indizes der Schwellenländer (+711 Millionen Euro). Der Rohstoffbereich verzeichnete im Februar 215 eine Trendwende mit Zuflüssen in Höhe von 226 Millionen Euro, die sich vor dem Hintergrund wieder steigender Ölpreise vor allem bei marktbreiten ETFs zeigten. Europäische ETFs im Februar 215 (Nettozuflüsse in Millionen Euro) Nahezu 3-Jahres Rekordzuflüsse in europäische ETFs im Februar 215, +1,4 Milliarden Euro Monatliche Nettozuflüsse in europäische ETFs 3-Jahres Rekordzuflüsse in Aktien- und Anleihe-ETFs Monatliche Nettozuflüsse in europäische ETFs nach Assetklasse 1.351 Jan. 15 1.91 13 Nov. 14 4.197 6.68 Sep. 14-1.819 6.28 Jul. 14 7.323 4.239 Mai 14 4.49 6.368 Mrz. 14 897-5. 5. 1. 15. Europäischer ETF Markt Netto-Zuflüsse 6.197 Aktien gesamt 5.37 Aktien entwickelte Märkte davon amerikanische Aktien -682 davon japanische Aktien 333 davon europäische Aktien 5.16 Aktien Schwellenländer 568 Aktien global 322 Anleihen gesamt 3.914 Europäische Staatsanleihen 679 Amerikanische Staatsanleihen -126 Staatsanleihen Schwellenländer 693 Unternehmensanleihen 1.224 Hochzins-Anleihen 1.27 Geldmarkt -221 Rohstoffe 226-2. 2. 6. 1. 1.351 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.3.214 bis zum 27.2.215, Bloomberg, Lyxor * Veränderung +6,8% des MSCI ACWI NR in Euro zwischen dem 31.12.214 und dem 3.1.215. info@lyxoretf.de +49 () 69-717 4444 Seite 1
MÄRZ 215 ÜBERSICHT SEIT JAHRESBEGINN GLOBAL Guter Start ins Jahr 215 für europäische ETFs Kumulierte monatliche Nettozuflüsse in europäische ETFs Monatliche Nettomittelzuflüsse in europäische ETFs nach Assetklasse Kumulierte monatliche Nettozuflüsse in europäische ETFs nach Assetklasse seit Jahresbeginn 5. Europäischer ETF Markt Netto-Zuflüsse 21.261 45. 4. Aktien gesamt Aktien entwickelte Märkte davon amerikanische Aktien 58 12.939 13.126 35. 3. davon japanische Aktien davon europäische Aktien Aktien Schwellenländer -499 689 1.84 25. 2. Aktien global Anleihen gesamt Europäische Staatsanleihen 311 2.15 8.277 15. 1. Amerikanische Staatsanleihen Staatsanleihen Schwellenländer Unternehmensanleihen 7 858 2.723 5. Hochzins-Anleihen Geldmarkt Rohstoffe -26 1.834 4-5. 5. 1. 15. 2. 25. 212 213 214 215 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.3.214 bis zum 27.2.215, Bloomberg, Lyxor Rekordzuflüsse für Aktien-ETFs Kumulierte monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs Begrenzte Zuflüsse in Aktien-ETFs der Schwellenländer Nettozuflüsse in Aktien-ETFs der Schwellenländer 3. 25. 2. 15. 1. 5. 5. 4. 3. 2. 1. -1. -2. -3. -4. -5. -5. 212 213 214 215 212 213 214 215 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.3.214 bis zum 27.2.215, Bloomberg, Lyxor & ROHSTOFFE Rekordzuflüsse für europäische Anleihen-ETFs Kumulierte monatliche Nettozuflüsse in Anleihe-ETFs Keine weiteren Rückflüsse aus Rohstoff-ETFs Kumulierte monatliche Nettozuflüsse in Rohstoff-ETFs 25. 4. 2. 3. 2. 15. 1. 1. -1. -2. 5. -3. -4. -5. -6. 212 213 214 215 212 213 214 215 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.3.214 bis zum 27.2.215, Bloomberg, Lyxor info@lyxoretf.de +49 () 69-717 4444 Seite 2
MÄRZ 215 ÜBERSICHT NACH ANLAGEKLASSEN FEBRUAR 215 Nahezu Rekordzuflüsse in Aktien ETFs (+6,2 Milliarden Euro) Monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs Starke Zuflüsse in ETFs auf entwickelte Märkte (+5,3 Milliarden Euro), Trendwende bei Schwellenländer ETFs (+568 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse von Aktien ETFs auf entwickelte Märkte und Schwellenländer im Vergleich 8. 7. 1. 6. 8. 5. 4. 6. 3. 4. 2. 1. 2. -1. -2. -2. -3. -4. Entwickelte Länder Schwellenländer Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.3.214 bis zum 27.2.215, Bloomberg, Lyxor Nahezu Rekordzuflüsse in Anleihe-ETFs in Höhe von 3,9 Milliarden Euro Monatliche Nettozuflüsse in Anleihe-ETFs Weiterhin Zuflüsse in Anleihe-ETFs entwickelter Märkte (+2,9 Milliarden Euro), Trendwende bei Anleihe-ETFs der Schwellenländer (+711 Millionen Euro) Monatliche Nettomittelzuflüsse von Anleihe ETFs auf entwickelte Märkte und Schwellenländer im Vergleich 5. 4. 3. 2. 1. 4.5 4. 3.5 3. 2.5 2. 1.5 1. 5-5 Entwickelte Länder Schwellenländer Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.3.214 bis zum 27.2.215, Bloomberg, Lyxor ROHSTOFFE Trendwende bei Rohstoff-ETFs, insgesamt +226 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in Rohstoff-ETFs Trendwende ebenfalls bei marktbreiten Indizes Monatliche Nettozuflüsse in breite Rohstoff- und Edelmetall ETFs 4 3 3 2 2 1 1-1 -1-2 -2-3 -3 Breite Rohstoffindizes Edelmetalle Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.3.214 bis zum 27.2.215, Bloomberg, Lyxor info@lyxoretf.de +49 () 69-717 4444 Seite 3
MÄRZ 215 EUROPÄISCHE Nahezu Rekordzuflüsse in europäische Aktien-ETFs (+5,3 Milliarden Euro) Monatliche Nettozuflüsse in europäische Aktien-ETFs Weiterhin Zuflüsse in ETFs auf deutsche Aktienindizes, Zuflüsse in Höhe von 1,3 Milliarden Euro Monatliche Nettozuflüsse in deutsche Aktien-ETFs 8. 6. 4. 2. -2. -4. 1.5 1. 5-5 -1. -1.5-2. -2.5-3. -6. -3.5 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.3.214 bis zum 27.2.215, Bloomberg, Lyxor Unverändertes Bild bei ETFs auf spanische und italienische Aktienindizes Monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs europäischer Peripherieländer Nahezu Rekordzuflüsse in europäische Regionen-ETFs (+2,45 Milliarden Euro) Monatliche Nettozuflüsse in ETFs auf europäische Aktienindizes 6 3.5 3. 4 2-2 -4 2.5 2. 1.5 1. 5-5 -1. -1.5-6 -2. Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.3.214 bis zum 27.2.215, Bloomberg, Lyxor Anhaltende Zuflüsse bei europäischen Finanztiteln von insgesamt 247 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in europäische Finanzsektor-Aktien-ETFs Rekord-Zuflüsse in europäische Dividenden-ETFs (+338 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in europäische Dividenden-Aktien-ETFs 4 3 2 1-1 -2 4 35 3 25 2 15 1 5-3 -5 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.3.214 bis zum 27.2.215, Bloomberg, Lyxor info@lyxoretf.de +49 () 69-717 4444 Seite 4
MÄRZ 215 US & JAPAN Erstmalig Rückflüsse bei ETFs auf US- Aktienindizes (-682 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in US Aktien-ETFs 4. 3.5 3. 2.5 2. 1.5 1. 5-5 -1. Weiterhin negativer Trend bei japanischen Aktien-ETFs, Zuflüsse in Höhe von 38 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in japanische Aktien-ETFs 8 6 4 2-2 -4 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.3.214 bis zum 27.2.215, Bloomberg, Lyxor SCHWELLEN- LÄNDER Trendwechsel bei Schwellenländer-ETFs in Höhe von 568 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in Schwellenländer Aktien-ETFs Leichte Trendwende bei marktbreiten Aktien- ETFs der Schwellenländer (+265 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in marktbreite Schwellenländer Aktien-ETFs* 1.5 1.5 1. 5-5 -1. -1.5 1. 5-5 -1. -2. -1.5 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.3.214 bis zum 27.2.215, Bloomberg, Lyxor *in Bezug auf MSCI EM Indizierungen THEMEN Nahezu 1-Jahres-Rekordzuflüsse bei indischen Aktien-ETFs (+123 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in indische Aktien-ETFs Weiterhin Zuflüsse in Smart Beta Aktien-ETFs, +458 Millionen Euro Monatliche Nettozuflüsse in Value Aktien-ETFs 14 7 12 1 8 6 4 6 5 4 3 2 2-2 -4 1-6 -1 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.3.214 bis zum 27.2.215, Bloomberg, Lyxor info@lyxoretf.de +49 () 69-717 4444 Seite 5
MÄRZ 215 EUROPÄISCHE STAATS- Abnehmende Zuflüsse in europäische Staatsanleihen-ETFs (insgesamt +679 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse für europäische Staatsanleihen-ETFs Rückflüsse bei deutschen Staatsanleihen (-72 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in ETFs auf deutsche Staatsanleihen 1.5 5 1. 4 3 5 2 1-5 -1-2 -3-1. Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.3.214 bis zum 27.2.215, Bloomberg, Lyxor US-STAATS Rückflüsse bei US-Staatsanleihen (-126 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in ETFs auf US-amerikanische Staatsanleihen AUS SCHWELLENLÄNDERN Rekordzuflüsse bei Schwellenländer-Anleihen (+711 Millionen Euro) Monatliche Nettozuflüsse in ETFs auf Anleihen aus Schwellenländern 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.3.214 bis zum 27.2.215, Bloomberg, Lyxor UNTERNEHMENS- Zuflüsse in Unternehmensanleihen in Höhe von 1,2 Milliarden Euro Monatliche Nettozuflüsse in ETFs auf Unternehmensanleihen Rekordzuflüsse in Hochzinsanleihen mit 1,2 Milliarden Euro Monatliche Nettozuflüsse in ETFs auf Hochzins-Anleihen 2. 1.8 1.6 1.4 1.2 1. 8 6 4 2 1.4 1.2 1. 8 6 4 2-2 -4-6 Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 1.3.214 bis zum 27.2.215, Bloomberg, Lyxor info@lyxoretf.de +49 () 69-717 4444 Seite 6
MÄRZ 215 Disclaimer: Bei den oben genannten Information handelt es sich um eine Werbung der Société Générale ( SG ). Alle Angaben wurden mit größter Sorgfalt zusammengestellt und stammen von der SG oder aus Quellen, die sie für zuverlässig und vertrauenswürdig erachten. Dennoch übernehmen SG und Lyxor Asset Management keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Sachdienlichkeit der hierin bereitgestellten Informationen und verpflichten sich auch nicht, diese zu aktualisieren. Die Angaben in dieser Werbung basieren im Wesentlichen auf Marktdaten, die zum Zeitpunkt der Erstellung der Werbung erhoben wurden und sich jederzeit ändern können. Hinweis für Anleger in Österreich Dieses Dokument ist eine Marketingmitteilung und wurde von der Société Générale erstellt. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen haben einen rein indikativen und informativen Charakter. Diese Informationen stellen in keiner Weise eine Verpflichtung oder ein Angebot seitens SG und Lyxor AM dar. SG und Lyxor AM übernehmen keinerlei Treuepflichten in Bezug auf oder Haftung für finanzielle oder anderweitige Konsequenzen, die sich durch die Zeichnung oder den Erwerb eines in diesem Dokument beschriebenen Anlageinstrumentes ergeben. Der Anleger sollte sich einen eigenen Eindruck über die Risiken bilden und für zusätzliche Auskünfte in Bezug auf eine Zeichnung oder einen Erwerb einen professionellen Berater konsultieren. Vor allem sollte sich der Anleger bei Zeichnung und Kauf von Fondsanteilen bewusst sein, dass dieses Produkt ein gewisses Risiko beinhaltet und die Rückzahlung unter Umständen unter dem Wert des eingesetzten Kapitals liegen kann, im schlimmsten Fall kann es zu einem Totalverlust kommen. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Die vollständigen und vereinfachten Prospekte der zum öffentlichen Vertrieb in Österreich zugelassenen und in diesem Dokument genannten Fonds von Lyxor AM sowie die Informationen im Sinne der 34, 35 und 38 InvFG können bei der Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-11 Wien, Telefon 43 () 51 12139 bezogen werden. Zweigniederlassung der Société Générale: Neue Mainzer Straße 46-5, 6311 Frankfurt am Main www.lyxoretf.de, info@lyxoretf.de, 69-717 4444. Redaktion Société Générale: Heike Fürpaß-Peter info@lyxoretf.de +49 () 69-717 4444 Seite 7