Orientierung auf Erfolgskurs Erfolgreiche Aktienanlage eine Frage von Auswahl und Timing i Köln, 20. September 2014 Dirk Arning, Vorsitzender des Kölner Börsenvereins e.v. und Geschäftsführer füh ACC Actien Club Coeln ACTIEN CLUB COELN Gewinne zählen 1 1
Deutsche Konzerne an der Weltspitze 2
Deutsche Konzerne zu mehr als 80 % in Ausländerhand deutsche Anleger nur 18% anglo-amerikanische Anleger kontinentaleuropäische Anleger asiatische Anleger 3
Mangel an Aktienkultur in Deutschland Vorurteile: Aktien sind wie Lotterielose: reine Glückssache. Fallende Aktienkurse vernichten Vermögen. Aktien sind spekulativ: Kurz rein, Gewinne schnell mitnehmen. richtig ist: Aktien sind Beteiligungen an realen Unternehmen Niedrigere Aktienkurse sind langfristig gute Kaufgelegenheiten. Aktien sind der wichtigste langfristige Vermögensbestandteil. 4
Wahrnehmung von Risiken tatsächliche langfristige Sicherheit vermietete Aktienportfolio Bankeinlage Staatsanleihe Immobilie Gold gefühlte Sicherheit 5
Kölner Börsenverein e.v. (KBV) und Actien Club Coeln (ACC) Kölner Börsenverein e.v. KBV 1993 / 1994 Studenten Uni Köln Investmentclubs Actien Club Coeln ACC Gründung 1994 als eingetragener Verein (e.v.) als gemeinnützig anerkannt ca. 50 Veranstaltungen p.a. Mitgliedschaft 5 mtl. Gründung 1993 als AAA GbR Mitgliedschaft kostenlos 2007 Übernahme eines notleidenden Aktienfonds 6
Der Fonds spiegelt 1:1 das Musterportfolio des Investmentclubs Actien Club Coeln (ACC) ampega (KVG) entscheidet ACC Alpha select Muster- Portfolio ACC Alpha select AMI Fonds wird gespiegelt g 7
neue Allzeit-Rekordhochs 30,00 25,00 ACC Alpha Anteilswert und MSCI Welt 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 vom 31.12.1996 bis 27.06.2014 Die Grafik zeigt die zum 31.12.2007 verketteten Netto-Ergebnisse (nach Kosten) des Anteilswertes des Echtgeld- Portfolios ACC Alpha select und des Investmentfonds ACC Alpha select AMI. 8
Analyseansätze ACC Alpha select Portfolio Fundamentalanalyse Markt- und Charttechnik 9
Analyseansätze ACC Alpha select Portfolio Fundamentalanalyse (antizyklische) Auswahl mittels Fundamentalanalyse: Welche Aktien notieren unter ihrem Fairen Wert? Kriterien: Gewinnentwicklung & KGV Umsatz, Marge & KUV Substanz & KBV Markt- und Charttechnik (prozyklisches) Timing mittels Charttechnik: h Kaufen, wenn der Kurs einen alten Widerstand überwindet. Kaufen, wenn sich der Kurs auf eine Unterstützungszone stützt. Verkaufen, wenn der Kurs eine Unterstützung tüt verletzt. t 10
Portfolio aktuell ACC Alpha select Portfolio fundamental technisch Ø KBV 1,01 39 % der Aktien im Aufwärtstrend, Ø KUV 0,32 35 % der Aktien Ø KGV 10,6 aktuell seitwärts, ts Dividendenrendite Ø 1,9 % nur 8 Aktien in Abwärtstrends
Größte und kleinste Aktienpositionen: 5,2 % 7.000 WMF VA (Buchgewinn + 201 %) 40% 4,0 8.000 Indus Holding (Buchgewinn + 154 %) 3,4 % 10.000 Talanx (Buchgewinn + 10 %) 3,0 % 5.000 Schaltbau (Buchgewinn + 249 %) 3,0 % 7.000 Aareal Bank (Buchgewinn + 92 %) 0,9 % 150 KSB VA (Buchverlust - 4 %) 0,7 % 26.000 Biofrontera (Buchverlust - 31 %)
WMF VA, Deutschland 13
INDUS Holding, Deutschland 14
Talanx, Deutschland 15
Schaltbau, Deutschland 16
Was wurde aus den Versorgern? 2,7 % 50.000 Enel (Buchgewinn + 48 %) 1,9 % 5.000 Endesa (Buchgewinn + 76 %) 2,2 % 12.000 E.On (Buchgewinn + 3 %)
EOn, Deutschland 18
Erfolgreich mit einer Strategie: ein übergeordnetes Konzept konsequent umsetzen eine Vorstellung vom Unternehmen, seinem Geschäftsmodell eine eigene Meinung zur fundamentalen Bewertung Regeln zu Kaufzeitpunkten und zur Gewichtung von Aktien Risikomanagement (z.b. Stoploss) Regeln zu Verkaufsentscheidungen (z.b. Kursziele) vor allem: die Disziplin, i die eigene Strategie auch durchzuhalten h
Weitere Informationen nächste KBV-Analyse-Workshops und Anlagesitzungen: Donnerstag, 9. Oktober 2014 Dienstag, 11. November 2014 Donnerstag, 11. Dezember 2014 jeweils ab 18.00 Uhr im Konferenzzentrum des Technologie Park Köln (TPK), Josef-Lammerting-Allee 17-19, 50933 Köln-Braunsfeld ld Download von Präsentationen und weiterer Informationen: www.acc-invest.de www.kbv.org 20
Orientierung auf Erfolgskurs ACTIEN CLUB COELN Gewinne zählen Die vorliegende Präsentation wurde von Dirk Arning auf Grundlage öffentlich zugänglicher Informationen, intern entwickelter Daten und Daten aus weiteren Quellen, die von uns als zuverlässig eingestuft wurden, erstellt. Dirk Arning, der Kölner Börsenverein und die BÖRSENKOMPASS GmbH können keine Garantie für die Richtigkeit bzw. Vollständigkeit der Informationen geben. Alle Aussagen und Meinungen stellen die Einschätzung von Dirk Arning zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Präsentation dar und können sich jederzeit unangekündigt ändern. Es wird keine Haftung für die Richtigkeit bzw. Vollständigkeit der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen und Daten bzw. Einschätzungen übernommen. Insbesondere stel- len historische Performance-Daten keine Garantie für zukünftige Entwicklungen dar. Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen und Daten bzw. Einschätzungen dienen ausschließlich der Information und Illustration. Keine Angaben im Rahmen dieser Präsentation sollte als Beratung verstanden werden. Die vorliegende Präsentation stellt keine Empfehlung oder Beratung im Hinblick auf den Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten i t oder zur Anwendung einer bestimmten t Anlagestrategie t dar. Die Präsentation ti stellt ferner kein Angebot zur Anschaffung oder zur Veräußerung von Finanzinstrumenten dar. Diese Präsentation darf ohne vorherige Erlaubnis des Urhebers weder auszugsweise noch vollständig an Dritte weitergegeben oder auf sonstige Weise verwertet bzw. öffentlich wiedergegeben werden. 21 21