HYPOTHEKENBANK AKTIENGESELLSCHAFT

1 1 VORARLBERGER HYPO VORARLBERG LANDES- BANK UND AG HYPOTHEKENBANK www.hypovbg.at AKTIENGESELLSCHAFT www.hypovbg.at

2 INHALT 1. Hypo Vorarlberg 2. Kernmarkt 3. Geschäftsentwicklung 4. Liquidität und Funding 5. Fazit 6. Kontakte 7. Anhang

3 1. HYPO VORARLBERG Bodenständig, überschaubar und tief verwurzelt. Seit 120 Jahren ist die Hypo Vorarlberg Partner der regionalen Bevölkerung und Wirtschaft.

4 HYPO VORARLBERG AUF EINEN BLICK Größtes Einzelinstitut Vorarlbergs: 717 Mitarbeiter im Durchschnitt, Bilanzsumme EUR 14,2 Mrd Starker Vertriebskanal im Heimatmarkt: 21 Filialen (17 in Vorarlberg) Marktführer als Unternehmerbank in Vorarlberg ~ 90.000 Privatkunden ~ 11.000 Firmenkunden Hohe Effizienz und Produktivität: Cost-Income-Ratio 59,21 % S&P Rating: A (Ausblick positiv) Moody s Rating: Baa1 (Ausblick stabil) Finanzkennzahlen: Bilanzsumme: EUR 14,2 Mrd Ergebnis vor Steuern: EUR 34,5 Mio Cost-Income-Ratio: 59,21 % Quote der Gesamteigenmittel: 16,32 % Quote des harten Kernkapitals (CET1): 13,29 % Bregenz St. Gallen Bozen Wels Wien Graz Quelle: Halbjahresbericht zum 30.06.2017 der Hypo Vorarlberg

5 STABILES FUNDAMENT Die Kerngeschäftsfelder der Hypo Vorarlberg sind alle Basis-Bankdienstleistungen, das Firmenkundengeschäft, die Immobilienfinanzierung und das Anlagegeschäft. Nachstehende Darstellung zeigt die drei Säulen des Geschäftsmodells der Hypo Vorarlberg sowie die wichtigsten Produkte und Servicedienstleistungen. Strategische Säulen: Unternehmerbank Wohnbaubank Anlagebank Finanzierungen Förderungen Zahlungsverkehr Liquiditätsausgleich Zins- / Währungsabsicherungen Auslandsgeschäfte Finanzierung Förderungen Immobiliendienstleistungen Vermögensaufbau Anlageberatung Hauseigene Vermögensverwaltung Spezialfonds Spezialist für qualitative Investmentlösungen (Wertabsicherungskonzepte, long-short-strategien)

6 IDENTITÄT DER HYPO VORARLBERG Bank des Landes Die Hypo Vorarlberg wurde 1897 vom Vorarlberger Landtag gegründet. Mit dem Land Vorarlberg als Mehrheitseigentümer (76,0308 %) agiert die Bank im Interesse der Bevölkerung und der Wirtschaft in ihren Kernregionen. Regionalbank Die Hypo Vorarlberg versteht sich als selbständige Regionalbank, die ihren Kernmarkt in Vorarlberg und der angrenzenden Bodenseeregion hat und dort als Universalbank tätig ist. In den weiteren Kernregionen im Osten Österreichs (Wien, Oberösterreich, Steiermark) hat sich die Bank im Geschäft mit Firmenkunden und gehobenen Privatkunden etabliert. Hypo Vorarlberg Konzern Die Hypo Vorarlberg ist ein umfassender Finanzdienstleistungskonzern. Neben klassischen Bankprodukten profitieren die Kunden über die Tochtergesellschaften österreichweit von Leistungen im Immobilien-, Leasing- und Versicherungsbereich.

7 EIGENTÜMERSTRUKTUR Das Land Vorarlberg (AA+) hält 76,0308 % der Stimmrechte der Hypo Vorarlberg über die Vorarlberger Landesbank-Holding Die restlichen Stimmrechte hält die Austria Beteiligungsgesellschaft mbh. Diese befindet sich im Besitz von: Landesbank Baden-Württemberg (15,9795 %) (A1/-/A-) und Landeskreditbank Baden-Württemberg - Förderbank (7,9897 %) (Aaa/AA+/AAA)

8 AUSSCHÜTTUNG / DIVIDENDE Ausschüttungs- bzw. Dividendenerwartung Die Hypo Vorarlberg kann eine Dividende höchstens im Ausmaß des im Einzelabschluss nach BWG bzw. UGB ausgewiesenen Bilanzgewinnes in Höhe von EUR 30 Mio (2015: EUR 30 Mio) ausschütten. Auf die Aktien und das damit verbundene Grundkapital von TEUR 156.453 (2015: TEUR 156.453) wird 2016 eine Dividende in Höhe von EUR 43,50 (2015: EUR 10,00) je anspruchsberechtigter Aktie ausgeschüttet. Die Ausschüttung ergibt daher bei 305.605 Stück (2015: 305.605 Stück) Aktien einen Betrag von TEUR 13.294 (2015: TEUR 3.056). Haftungsprovision, Dividende und Abgaben 2015 / 2016 Haftungsprovision an das Land Vorarlberg: EUR 1.453.457 / EUR 1.366.273 Ausschüttung der Vorarlberger Landesbank-Holding an das Land Vorarlberg: EUR 2.910.000 / EUR 2.910.000 Körperschaftssteuer an das Finanzamt: EUR 26.445.824 / EUR 33.650.184 Stabilitätsabgabe an das Finanzamt: EUR 13.046.836 / EUR 36.234.967

9 UNTERNEHMENSSTRATEGIE Die Strategie der Hypo Vorarlberg wird auch in Zukunft von einer hohen Kontinuität geprägt sein. Besonderes Augenmerk gilt vor allem dem weiteren Aufbau von Eigenkapital und der nachhaltigen Absicherung einer möglichst kostenoptimalen Liquiditätsversorgung. Geplante Schwerpunkte Organisches Wachstum Wealth Management Erhöhung Produktivität Wachstumsregionen im Privat- und Firmenkundenbereich sind in erster Linie Ostösterreich (Wien, Graz, Wels) und Süddeutschland. Aufbauend auf der guten Entwicklung im Private Banking und in der Vermögensverwaltung erfolgt ein Ausbau des Top-Bereichs im Anlagegeschäft mit Unternehmern und vermögenden Privatkunden. Dazu wurden die Teams in Vorarlberg und Wien aufgestockt. Im Privatkundengeschäft werden verschiedene Maßnahmen zur Erhöhung der Produktivität gesetzt. Digitalisierung Als Reaktion auf geänderte Kundenerwartungen und um die Möglichkeiten des technologischen Wandels zu nutzen, steht die Weiterentwicklung der digitalen Angebote und Vertriebskanäle im Fokus.

10 2. KERNMARKT Graue Einheitslösungen und schrille Modetrends des Finanzbusiness sind nicht unser Stil. Wir fühlen uns dem Land Vorarlberg verbunden seinen Traditionen, seinen Menschen und Werten.

11 WIRTSCHAFTSLAGE ÖSTERREICH IM ÜBERBLICK Österreich Euro-Zone in % 2016 2017e 2018e 2016 2017e 2018e Bruttoinlandsprodukt, real 1,5 2,4 2,0 1,8 1,7 1,8 Inflation (HVPI) 1,0 1,8 1,7 0,2 1,6 1,3 Arbeitslosenquote 6,0 5,7 5,6 10,0 9,4 8,9 Leistungsbilanzsaldo in % BIP 2,4 2,0 2,2 3,3 3,0 2,8 Budgetsaldo (Maastricht) in % BIP -1,6-1,0-0,8-1,5-1,4-1,3 Verschuldung zum Bruttoinlandsprodukt 84,6 80,8 78,5 91,3 90,3 89,0 Rating von Österreich Langfristig Kurzfristig Ausblick Moody's Aa1 P-1 Stabil Standard & Poor's AA+ A-1+ Stabil Fitch AA+ F1+ Stabil DBRS AAA R-1 (high) Stabil Nachhaltigkeitsländer-Rating Sustainalytics 5. Platz von 172 Ländern weltweit oekom research 11. Platz von 57 Ländern weltweit Quelle: www.oebfa.at, Juni 2017

12 WIRTSCHAFTSLAGE VORARLBERG UND ÖSTERREICH Österreich Bevölkerung: 8.700.471 Fläche: 83.879 km² Bundeshauptstadt: Wien Bundesländer: 9 Vorarlberg Bevölkerung: 384.147 Fläche: 2.601 km² Hauptstadt: Bregenz Gemeinden: 96 Vorarlberg 2.601 km² 384.147 EW* Salzburg 7.156 km² 545.815 EW* Oberösterreich 11.979 km² 1.453.948 EW* Niederösterreich 19.186 km² 1.653.691 EW* Wien 414 km² 1.840.226 EW* Burgenland 3.962 km² 291.011 EW* Tirol 12.640 km² 739.139 EW* Kärnten 9.538 km² 560.482 EW* Steiermark 16.401 km² 1.232.012 EW* * Einwohnerzahlen (EW) Quelle: WKO Statistik (www.wko.at) - Österreich. Zahlen. Daten. Fakten, März 2017

13 WIRTSCHAFTSLAGE VORARLBERG UND ÖSTERREICH Im Mehrjahresdurchschnitt weist Vorarlberg mit 2,0 % das höchste Bruttowertschöpfungswachstum in Österreich auf. 1 Die mittelfristige Prognose der österreichischen Wirtschaftskammer sagt für Österreich für 2017 ein BIP Wachstum von 1,7 % bzw. für 2018 von 1,7 % voraus. Für den Euroraum (EU 28) wird mit einem Wachstum von 1,9 % (2017) bzw. einem Wachstum von 1,9 % (2018) gerechnet.² Reale Veränderung der Bruttowertschöpfung (2000-2015 in %; Durchschnitt pro Jahr) 1 Wien Kärnten Niederösterreich ÖSTERREICH Steiermark Salzburg Oberösterreich Tirol Burgenland Vorarlberg,900% 1,000% 1,400% 1,400% 1,500% 1,500% 1,800% 1,900% 2,000% 2,000%,00%,500% 1,00% 1,500% 2,00% 2,500% Verschuldung der Bundesländer pro Einwohner 2016 in EUR 3 Kärnten 7.479 Niederösterreich 4.973 Wien 3.825 Burgenland 3.651 Steiermark 3.601 Salzburg 3.576 Oberösterreich 1.301 ÖSTERREICH 973 Vorarlberg 499 Tirol 199 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 ¹ Quelle: WKO Statistik (www.wko.at) Basisdaten für Österreichs Bundesländer, März 2017 2 Quelle: WKO Statistik (www.wko.at) Wirtschaftswachstum - Veränderung des realen BIP in %, Mai 2017 3 Quelle: Staatsschulden (www.staatsschulden.at/bundeslaender?pro-einwohner) Bundesländer pro Einwohner

14 WIRTSCHAFTSLAGE VORARLBERG UND ÖSTERREICH Arbeitslosenquote 2016 (Labour Force Konzept) 1 Wirtschaftswachstum 2000-2015 2 Vorarlberg 3,4% 5% Salzburg Tirol Oberösterreich 3,4% 3,5% 4,4% 4% 3% 2% 1% Steiermark Niederösterreich Kärnten Burgenland 5,1% 5,2% 5,4% 5,7% 0% -1% -2% -3% -4% Vorarlberg Österreich ÖSTERREICH 6,0% -5% Wien 11,3% Die Arbeitslosenquote in Vorarlberg lag mit 3,4 % unter dem österreichischen Durchschnitt in 2016. Österreich hat eine der niedrigsten Arbeitslosenquoten innerhalb der Eurozone. Nach dem Rückgang in 2009 konnte die Vorarlberger Wirtschaft wieder einen erfreulichen Aufschwung mit überdurchschnittlichem Wachstum verzeichnen. ¹ Quelle: WKO Statistik (www.wko.at) Statistik - Bundesland, Juni 2017 2 Quelle: WKO Statistik (www.wko.at) Basisdaten für Österreichs Bundesländer, März 2017

15 WIRTSCHAFTSLAGE VORARLBERG UND ÖSTERREICH Gesamtergebnis Hardfacts-Ergebnis Vorarlberg 90 Tirol 87 Salzburg 69 Burgenland 64 Niederösterreich 55 Oberösterreich 54 Wien 45 Kärnten 34 Steiermark 28 0 20 40 60 80 100 Softfacts-Ergebnis Wien 67 Niederösterreich 66 Oberösterreich 64 Vorarlberg 62 Salzburg 56 Tirol 51 Burgenland 47 Steiermark 41 Kärnten 19 0 20 40 60 80 +++ Vorarlberg +++ Tirol +++ Niederösterreich +++ Oberösterreich +++ Wien ++ Salzburg + Burgenland ~ Steiermark ~- Kärnten HARDFACTS Operative Performance: Verschuldung: Vermögen: Ertragskraft (3J), Maastricht-Erg. (ESVG RA13) Schuldenstand inkl. Haftungen, Schuldenstand exkl. Haftungen Leverage, Coverage SOFTFACTS Wirtschaftskraft: Wirtschaftswachstum, BRP/Einwohner, Kaufkraft/Einwohner, Brutto-Einkommen unselbst. Erwerbstätige Sonstiges: Arbeitslosenquote, Bevölkerungswachstum (2010-2050) Quelle: HYPO NOE Gruppe Bank AG Bundesländer-Vergleich 2015 Österreich

16 3. GESCHÄFTSENTWICKLUNG Rosige Aussichten malt man mit schwarzen Zahlen. Seit über 120 Jahren sind wir mit unserem bodenständigen Weg erfolgreich

17 BILANZ ZUM 30.06.2017 Vermögenswerte (in Mio EUR) Verbindlichkeiten und Eigenkapital (in Mio EUR) 2,4 % 1,9 % 3,8 % 5,1 % 5,4 % 7,6 % 8,4 % 341 265 Sonstige 545 Vermögenswerte 720 758 1.083 1184 9.269 Handelsaktiva und Derivate Forderungen an Kreditinstitute Finanzanlagen - available for Sale Finanzielle Vermögenswerte - at Fair Value Finanzanlagen - held to Maturity 1,4 % 9,4% 10,3 % 22,2 % 16,6 % 199 271 Handelspassiva und Derivate 1.334 1.456 3.151 2.349 Sonstige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Eigenkapital und Ergänzungskapital Verbriefte Verbindlichkeiten 65,4 % Barreserve 38,2 % 5.405 Finanzielle Verbindlichkeiten - at Fair Value Forderungen an Kunden Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Bilanzsumme: EUR 14,2 Mrd Quelle: Halbjahresbericht zum 30.06.2017 der Hypo Vorarlberg Bilanzsumme: EUR 14,2 Mrd

18 BILANZSUMME & ENTWICKLUNG EGT Bilanzsumme (in Mrd EUR) Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (in Mio EUR) 16 200 173,700 14 12 13,6 14,2 14,5 14,100 14,2 13,9 13,3 14,2 160 120 80 76,500 81,300 96,100 54,00 121,1 117,6 40 34,5 10 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 H2017 00 2010 2011 2012* 2013 2014 2015 2016 H2017 Die Bilanzsumme der Hypo Vorarlberg per 30. Juni 2017 beträgt EUR 14,2 Mrd. Das EGT per 31. Dezember 2016 beträgt EUR 117,6 Mio. * enthält 2012 Sondereffekte durch den vorzeitigen Rückkauf von Tier 1 Kapital im Wert von EUR 39,8 Mio Quelle: Geschäftsbericht zum 31.12.2016 und Halbjahresbericht per 30.06.2017 der Hypo Vorarlberg

19 COST-INCOME-RATIO UND NPL RATIO Cost-Income-Ratio NPL Ratio in % des maximalen Ausfallsrisikos 60% 59,210% 55,270% 3,500% 3,470% 50% 40% 30% 20% 41,900% 45,900% 49,200%49,400% 45,340% 39,700% 3,000% 2,500% 2,000% 1,500% 1,000% 2,710% 2,580% 1,900% 1,550%1,570% 1,510% 1,990% 10%,500% 0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 H2017,000% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Die Hypo Vorarlberg weist seit mehreren Jahren eine der niedrigsten Cost-Income-Ratios aller österreichischen Banken auf. Die Definition der Non Performing Loans wurde im Zuge der Basel III Einführung mit Anfang des Jahres 2014 geändert. Zum 31. Dezember 2016 betrugen die Non Performing Loans TEUR 311.699 (2015: TEUR 565.108) Quelle: Halbjahresbericht zum 30.06.2017 der Hypo Vorarlberg

20 ENTWICKLUNG DER GESCHÄFTSFELDER Firmenkunden/Öffentliche Im ersten Halbjahr 2017 konnte die Hypo Vorarlberg im Firmenkundengeschäft in allen Märkten eine erfreuliche Ertrags- und Volumenentwicklung verzeichnen. Der Zinsüberschuss beträgt im ersten Halbjahr 2017 TEUR 45.589 und liegt damit leicht über dem Vorjahr (2016: TEUR 44.446). Privatkunden Trotz großer Herausforderungen Niedrig- bzw. Negativzinsniveau, aufwändige Regulatorien und starke Mitbewerber konnte die Hypo Vorarlberg im Privatkundenbereich per 30. Juni 2017 ein solides Provisionsergebnis in Höhe von TEUR 8.983 (2016: TEUR 8.668) erzielen. Insgesamt hat der Privatkundenbereich im Berichtszeitraum ein Ergebnis vor Steuern von TEUR 1.115 erwirtschaftet (2016: TEUR 3.185) Treasury/Financial Markets Insgesamt beläuft sich das Ergebnis vor Steuern des Geschäftsfeldes Financial Markets per 30. Juni 2017 auf TEUR 3.856. Das negative Ergebnis im ersten Halbjahr 2016 (TEUR 21.448) war hauptsächlich auf Bewertungseffekte zurückzuführen. Corporate Center Das Ergebnis vor Steuern des Corporate Center per 30. Juni 2017 liegt bei TEUR 10.819 (2016: TEUR 11.900). Das negative Ergebnis aus der Equity-Konsolidierung ist auf die Neubewertung einer Beteiligung der HYPO EQUITY Unternehmensbeteiligungen AG (HUBAG) im 1. Quartal zurückzuführen. Im Zusammenhang mit der Zuführung von Liquidität wird auch eine Aktienmehrheit an der Gesellschaft angestrebt. Sofern die Bundeswettbewerbsbehörde keine Einwände erhebt, ist das Closing für August 2017 vorgesehen. 50 40 30 20 10 0-10 -20-30 Ergebnisse der Geschäftsfelder (in Mio EUR) 35,2 40,4 3,2 1,1-21,5 3,9 11,9-10,8 Firmenkunden Privatkunden Financial Markets Corporate Center Q2 2016 Q2 2017 Gesamt H 2016: 49,02 H 2017: 34,5 Quelle: Halbjahresbericht zum 30.06.2017 der Hypo Vorarlberg

21 KAPITAL: BASEL III Konsolidierte Eigenmittel gemäß CRR per 30.06.2017 Die Eigenmittel gemäß CRR beliefen sich per 30. Juni 2017 auf EUR 1.228,7 Mio und weisen damit wieder eine deutliche Überdeckung über dem gesetzlichen Mindesterfordernis aus. Die Quote der Gesamteigenmittel der Hypo Vorarlberg gemäß CRR lag per 30. Juni 2017 bei 16,32 %, die Quote des Kernkapitals bei 13,29%. in TEUR H2017 2016 Hartes Kernkapital (CET1) 1.000.988 996.496 Zusätzliches Kernkapital (AT1) 9.610 9.219 Kernkapital 1.010.598 1.005.715 Ergänzungskapital (T2) 218.127 240.814 Eigenmittel 1.228.725 1.246.529 Quote des harten Kernkapitals (CET1) 13,29% 13,21% Überschuss des harten Kernkapitals 662.127 657.009 Quote des Kernkapitals (T1) 13,42% 13,33% Überschuss des Kernkapitals 558.784 553.065 Quote der Gesamteigenmittel 16,32% 16,52% Überschuss der Gesamteigenmittel 626.306 642.995 Quelle: Halbjahresbericht zum 30.06.2017 der Hypo Vorarlberg

22 PEER GROUP - VERGLEICH Return on Equity (2016) Cost Income Ratio (2016) RLB Steiermark 3,390% RLB Oberösterreich 71,460% SPK Oberösterreich 4,400% Hypo Tirol 70,530% BTV 6,210% RLB Steiermark 67,060% RLB Oberösterreich 6,400% BTV 65,400% Hypo Tirol 6,850% SPK Oberösterreich 62,700% BKS 7,200% Hypo Niederösterreich 56,000% Oberbank 10,760% Hypo Vorarlberg 55,270% Hypo Niederösterreich 15,200% Steiermärkische SPK 54,500% Steiermärkische SPK 15,900% BKS 51,900% Hypo Vorarlberg 16,140% Oberbank 50,770%,000%2,000%4,000%6,000%8,000%10,000%12,000%14,000%16,000%18,000% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 2016 lag die Hypo Vorarlberg mit ihrem Return on Equity im Spitzenfeld unter den österreichischen Banken. Schon seit mehreren Jahren hat die Hypo Vorarlberg eine der niedrigsten Cost-Income-Ratios unter den österreichischen Banken. 2015 lag die Hypo Vorarlberg mit einer Cost-Income- Ratio von 45,34 % auf Platz eins im Vergleich zur Peer Group. Quelle: Geschäftsberichte 2016 der Hypo Vorarlberg und der Peer Group

23 4. LIQUIDITÄT UND FUNDING Gerade in stürmischen Zeiten hat sich der seit Jahren eingeschlagene Kurs der soliden Geschäftspolitik für die Hypo Vorarlberg bewährt.

24 AUFSICHTSRECHTLICHE KENNZAHLEN BASEL III LCR 30.06.2017 Harte Kernkapitalquote 13,29 % Eigenmittelquote 16,32 % Anforderungen von Basel III wurden bereits in den vergangenen Jahren erfüllt. Die aktuelle Mindestvorabe des Vorstandes für die Harte Kernkapitalquote liegt bei 13,0 % und für die Eigenmittelquote bei 16,0 %. in Mio EUR 30.06.2017 Assets 2.692 Outflows 1,572 Inflows 217 LCR 199 % Zum Ende 30.06.2017 ist die Liquidity Coverage Ratio (LCR) bei 199 % und erfüllt somit schon die gesetzlichen Anforderungen von 100 %. NSFR Die Berechnung der Net Stable Funding Ratio (NSFR) per 30.06.2017 beträgt 106,73 %. Leverage Ratio Die Leverage Ratio beträgt zum Stichtag 30.06.2017 6,41 % (nach Übergangsbestimmungen). Quelle: Halbjahresbericht zum 30.06.2017 der Hypo Vorarlberg

25 REFINANZIERUNGSSTRUKTUR 14.000 Verbindlichkeiten und Eigenkapital per 31.12.2016 (in Mio EUR) Kapitalmarkt Funding per 31. August 2017 12.000 10.000 533 666 1.199 1.466 4 % 5 % 9 % 11 % Sonstige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 10% 2% 4% 4% Senior Unsecured 10% (Landesgarantiert) Senior Unsecured (ohne Landesgarantie) hyp. Pfandbrief 8.000 4.664 35 % Spareinlagen (inkl. Kapitalsparbücher) 27% öff. Pfandbrief 6.000 Eigenkapital und Ergänzungskapital Tier 2 4.000 Sicht- und Termineinlagen 43% Pfandbriefbank 2.000 4.797 36 % Verbriefte Verbindlichkeiten Wohnbaubank 0 13.324 Quelle: Eigene Darstellung, Geschäftsbericht zum 31.12.2016 der Hypo Vorarlberg

26 FUNDING Emissionen nach Währung Emissionen nach Fälligkeit bis 2022 (in Mio EUR) 8,244% 1,840%,994% 2017 1.029 2018 369 2019 890 EUR 2020 711 CHF JPY 2021 1.208 CZK 2022 180 2023 26 2023 572 88,698% Die Hauptwährungen der Emissionen der Hypo Vorarlberg sind EUR und CHF. Der Schweizer Markt war in der Vergangenheit einer der wichtigsten Märkte für das Kapitalmarktfunding der Hypo Vorarlberg. Aufgrund der weggefallenen Landeshaftung und der in diesem Zusammenhang vorausschauenden Emissionspolitik sind in 2017 noch EUR 1.029 Mio Emissionen fällig. Quelle: Eigene Darstellung, Zahlen per 31.08.2017

27 FUNDING PLANUNG 2017 Privatplatzierung (EMTN, SSD, NSV) Öffentliche Anleihen Retail TLTRO II Plain Vanilla, strukturierte Anleihen in EUR und CHF (Senior Unsecured und hypothekarisch besichert) Plain Vanilla, Wohnbauanleihen, strukturierte Anleihen, Tier 2 Anleihen EUR 600 Mio EUR 800 Mio EUR 100 Mio EUR 1 Mrd. EUR 2,5 Mrd Quelle: Eigene Darstellung (mit Aufstockungsmöglichkeit auf bis zu EUR 2,7 Mrd)

28 FUNDING PLANUNG 2017 GEPLANTE ÖFFENTLICHE TRANSAKTIONEN Hypothekenpfandbrief Im zweiten Quartal 2017 haben wir einen Benchmark Hypothekenbankpfandbrief mit der Laufzeit von 7 Jahren erfolgreich bei MS + 2 Bp. am Kapitalmarkt platziert. Green Bond (Senior Unsecured) Geplant ist ein Sub-Benchmark Green Bond (Senior Unsecured) mit einer Laufzeit von 3 Jahren. Angedachter Zeitpunkt der Emission ist das 3. Quartal 2017

29 EMISSIONSSTRATEGIE Um die Fälligkeiten im Jahr 2017 auszugleichen, hat die Hypo Vorarlberg zusätzlich zu der gewöhnlichen Emissionstätigkeit Senior Unsecured und Covered Benchmark Emissionen auf den Markt gebracht. Im April 2013 konnte bereits überaus erfolgreich eine EUR 600 Mio Hypothekenpfandbrief Benchmark Emission platziert werden. Eine EUR 500 Mio Senior Unsecured Benchmark Emission wurde im Mai 2014 platziert. Im Februar 2015 wurde eine EUR 300 Mio Sub-Benchmark Hypothekenpfandbrief Emission lanciert. Im November 2015 wurde erfolgreich eine Aufstockung um EUR 200 Mio auf EUR 500 Mio platziert. Für 2017 ist sowohl eine Green Senior Unsecured Emission und mindestens eine Covered Bond Benchmark Emission anberaumt. Die Laufzeiten für die vorgesehenen Senior Unsecured und Covered Benchmark Emissionen variieren voraussichtlich zwischen zwei und zehn Jahren. TLTRO 2 bringt eine neue Alternative mit sich, die uns helfen kann bis zu EUR 1,4 Mrd zu refinanzieren.

30 RATING DER HYPO VORARLBERG Ratings S&P Moody s Pfandbriefe S&P Moody s Langfristige Bankeinlagen A Baa1 Öffentliche Pfandbriefe - Aa1 Kurzfristig A-1 P-2 Hypothekarische Pfandbriefe - Aa1 Ausblick positiv stabil CR Assessment - A3 Nachrangige Fremdmittel - Ba1 CB Anchor (CRA + 1 notch) - A2 Nachhaltigkeit Prime-Rating von oekom research 1 Das Rating für garantierte Verbindlichkeiten ist für alle Geschäfte gültig, die bis zum 2. April 2003 abgeschlossen wurden und für Geschäfte, die innerhalb der Übergangsfrist vom 2. April 2003 bis zum 1. April 2007 mit einer Laufzeit längstens bis zum 30. September 2017 abgeschlossen wurden.

31 HYPOTHEKARISCHER DECKUNGSSTOCK Überblick per 30.06.2017 Rechtliche Grundlage: Rating: Beleihungsgrenze: Gesamtbetrag Emissionen in Umlauf in EUR-Äquivalent: Gesamtbetrag der Deckungswerte in EUR-Äquivalent: Pfandbriefgesetz Aa1 60 % (gemäß Satzung) EUR 2.120 Mio EUR 3.733 Mio Nominelle Überdeckung in %: 76,1 % Anzahl der Finanzierungen: 16.085 Anzahl der Schuldner: 11.109 Durchschnittlicher Deckungswert: EUR 232.000 Anteil Deckungswerte CHF in %: 20,4 % Durchschnittliche Kapitalbindung der Assets: 15,0 Jahre Durchschnittlicher LTV (Moody s Definition)*: 67,6 % Durchschnittlicher LTV (österreichische Definition)**: 53,4 % * LTV Definition Rating Agentur Berechnung: (Summe Forderungen je Kreditnehmereinheit + Summe vorrangige Hypotheken) / Summe akt. Immobilienwerte ** LTV österr. Berechnung: Betrag in Deckung je Forderung / Summe akt. Immobilienwerte abzüglich vorrangige Hypotheken

EUR Millionen 32 HYPOTHEKARISCHER DECKUNGSSTOCK Seasoning (konsolidiert) Land der Immobilie 1.000 800 600 400 200 335 947 795 969 687 84% 16% Deutschland Österreich - Laufzeit 12 Monate 12-36 Monate 36-60 Monate 60-120 Monate 120 Monate Verzinsungsart Nutzungsart 3% 3% 14% 80% Variabel, fix unterjährig Fix, 1-2 Jahre Fix, 2-5 Jahre Fix, > 5 Jahre 46% 43% 11% gewerblich genutzt privat genutzt geförderter Wohnbau Quelle: Eigene Darstellung, Geschäftsbericht zum 30.06.2017 der Hypo Vorarlberg

Millionen EUR 33 HYPOTHEKARISCHER DECKUNGSSTOCK REGIONALE VERTEILUNG DER DECKUNGSWERTE IN ÖSTERREICH 1200 1000 800 600 400 200 0 gewerblich wohnwirtschaftlich Quelle: Eigene Darstellung, Geschäftsbericht der Hypo Vorarlberg zum 30.06.2017

34 5. FAZIT

35 FAZIT Größtes Einzelinstitut Vorarlbergs Wirtschaftlich kerngesunde Bodenseeregion als Heimatmarkt Hohe Effizienz und Produktivität mit einer Cost-Income-Ratio von 59,21 % (per 30.06.2017) Konservative Kreditvergabepolitik und granulares Kreditportfolio Hohe Profitabilität im Hyposektor-Vergleich Halbjahreszahlen vom 30.06.2017 zeigen gute Erträge von EUR 34,5 Mio Bestätigung der guten Kreditqualität durch S&P mit einem A- stable

36 6. KONTAKTE

37 KONTAKTE Allgemein Hypo Vorarlberg Bank AG Hypo-Passage 1 6900 Bregenz Österreich Telefon: +43 (0)50 414-0 www.hypovbg.at info@hypovbg.at Vorstand Mag. Michel Haller Vorstandsvorsitzender Telefon: +43 (0)50 414-1110 Fax: +43 (0)50 414-1050 E-Mail: michel.haller@hypovbg.at Dr. Wilfried Amann Mitglied des Vorstandes Telefon: +43 (0)50 414-1109 Fax: +43 (0)50 414-1050 E-Mail: wilfried.amann@hypovbg.at Dr. Johannes Hefel Mitglied des Vorstandes Telefon: +43 (0)50 414-1102 Fax: +43 (0)50 414-1050 E-Mail: johannes.hefel@hypovbg.at Treasury / Investor Relations Mag. Florian Gorbach, MSc Leiter Treasury Telefon: +43 (0)50 414-1461 Fax: +43 (0)50 414-1063 E-Mail: florian.gorbach@hypovbg.at Mag. Alexander Boor Leiter Funding & Investor Relations Telefon: +43 (0)50 414-1491 Fax: +43 (0)50 414-1063 E-Mail: alexander.boor@hypovbg.at Mag. (FH) Sabine Nigsch Kommunikation Telefon: +43 (0)50 414-1107 Fax: +43 (0)50 414-1050 E-Mail: sabine.nigsch@hypovbg.at

38 7. ANHANG

39 HYPO VORARLBERG IN ZAHLEN WICHTIGE KENNZAHLEN in TSD EUR 30.06.2017 31.12.2016 Veränderung in TSD EUR Bilanzsumme 14.164.936 13.324.387 840.549 6,3 Forderung an Kunden (L&R) 9.269.054 9.049.998 219.056 2,4 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (LAC) 5.404.687 5.282.097 122.590 2,3 Verbriefte Verbindlichkeiten (LAC) 3.151.373 2.682.267 469.106 17,5 Eigenmittel gemäß CRR 1.228.725 1.246.529-17.804-1,4 davon Kernkapital bzw. Tier 1 1.010.715 1.005.715 4.883 0,5 Eigenmittelquote gemäß CRR 16,32 % 16,52 % -0,20 % -1,2 in TSD EUR 01.01. 30.06.2017 01.01. 30.06.2016 Veränderung in TSD EUR Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 85.835 87.881-2.046-2,3 Provisionsüberschuss 17.685 16.856 829 4,9 Handelsergebnis 9.890 1.195 8.695 > 100 Verwaltungsaufwand -50.594-49.727-867 1,7 Operatives Ergebnis vor Veränderung des eigenen Bonitätrisikos 33.276 49.015-15.739-32,1 Ergebnis vor Steuern 34.519 28.879 5.640 19,5 Kennzahlen 01.01. 30.06.2017 01.01. 30.06.2016 Veränderung absolut Cost-Income Ratio (CIR) in Prozent 59,21 59,95-0,75 % -1,2 Return on Equity (ROE) in Prozent 6,40 10,44-4,04 % 38,7 Mitarbeiter 717 718-1 -0,1 in % in % in % Quelle: Halbjahresbericht zum 30.06.2017 der Hypo Vorarlberg

40 PEER GROUP - VERGLEICH Risikovorsorge im Kreditgeschäft / Forderungen an Kunden (2016) Eigenmittelquote (2016) BKS,580% BKS 13,50 % SPK Oberösterreich,560% BTV 14,73 % BTV,230% Hypo Tirol 15,38% Oberbank,180% Hypo Vorarlberg 16,52 % Hypo Niederösterreich,070% RLB Oberösterreich 17,03 % RLB Oberösterreich,020% Hypo Niederösterreich 17,10 % Steiermärkische SPK -,190% RLB Steiermark 18,80 % Hypo Tirol -,350% SPK Oberösterreich 18,93 % Hypo Vorarlberg -,530% Steiermärkische SPK 19,00% RLB Steiermark -,790% Oberbank 19,36 % Quelle: Geschäftsberichte 2016 der Hypo Vorarlberg und der Peer Group

41 PEER GROUP VERGLEICH SENIOR RATING Bank Moody's Moody's Ausblick S&P S&P Ausblick Fitch Fitch Ausblick BAWAG P.S.K. A2 POSITIV - - A- STABIL Hypo Vorarlberg Baa1 STABIL A- STABIL - - RLB Vorarlberg Baa1 STABIL - - - - RLB Tirol Baa1 STABIL - - - - Raiffeisenverband Salzburg Baa1 NEGATIV - - - - Erste Bank A3 POSITIV A- POSITIV A- STABIL UniCredit Bank Austria AG Baa1 STABIL BBB NEGATIV BBB+ NEGATIV RBI AG Baa1 POSITIV BBB+ POSITIV WD - RLB Steiermark Baa1 STABIL - - - - RLB Oberösterreich Baa2 STABIL - - - - RLB Niederösterreich Baa2 STABIL - - - - Hypo Tirol Baa2 POSITIV BBB STABIL - - Volksbank Wien AG Baa2 STABIL - - BBB- POSITIV / *- watch negative / * + watch positive WD = withdrawn (zurückgezogen) Quelle: Bloomberg, Stand 01. August 2017

42 WERTPAPIERPORTFOLIO Bestand nach Währungen (EUR 2,6 Mrd) Bestand nach Branchen (EUR 2,6 Mrd) 4,20% 2,68% 0,97% 4% 2%3% 2% Öffentlich EUR 6% 34% Banken Covered Bonds Banken CHF CHF 16% Banken mit Staatsgarantie Entwicklungsbanken 92,15% Bestand nach aktuellem Rating (EUR 2,6 Mrd) GBP 33 % Banken mit Gewährträgerhaftung Unternehmen Bestand nach wirtschaftlichem Länderrisiko (EUR 2,6 Mrd) 8% 5% 5% 3% 3% 3% 1% 2% Aaa 5% Aa1 27% 38% Aa2 Aa3 Quelle: Eigene Darstellung, Halbjahresbericht zum 30.06.2017 der Hypo Vorarlberg A1 A2 A3 Baa1 28% Österreich 34% Frankreich Deutschland Niederlande supranational 3% Norwegen 3% United Kingdom 4% Sonstige 7% 12% 9%

43 FUNDING Funding Instrumente Privatplatzierungen EMTN & Namenspapiere Plain Vanilla und strukturierte Emissionen Pfandbriefe und senior unsecured Öffentliche Anleihen besichert und unbesichert Retail Plain Vanilla, Wohnbauanleihen und strukturierte Anleihen Die Hypo Vorarlberg ist eine flexible Emittentin, die sowohl nationale als auch internationale Investoren anspricht. Derzeit beträgt das ausstehende Emissionsvolumen insgesamt rund EUR 6,5 Mrd (per 30. August 2017). Debt Issuance Programme Angebotsprogramm für Schuldverschreibungen und Zertifikate Arrangeur: Landesbank Baden-Württemberg Volumen: EUR 7.000.000.000 Anleihen: Gedeckt, ungedeckt und nachrangig Währungen: Alle Währungen Börsennotiz: Luxemburg, Wien und / oder wie vereinbart Anwendbares Recht: Deutsches Recht Zweck: Anleihen: Währungen: Börsennotiz: Anwendbares Recht: deutschsprachiger Basisprospekt für Retailkunden Gedeckt und ungedeckt Alle Währungen Wien Österreichisches Recht EUR 150,000,000 Additional Tier 1 Notes Programme Prospekt für Wandelschuldverschreibungen der Hypo-Wohnbaubank

44 DEBÜT BENCHMARK HYPOTHEKENPFANDBRIEF Details der Transaktion Emittentin: Hypo Vorarlberg Bank AG Rang: Hypothekenpfandbrief Rating: Aaa (Moody's) Emissionsvolumen: EUR 600 Mio Stückelung: EUR 100.000 Laufzeit: 7 Jahre, 23. April 2013 bis 23. April 2020 Kupon: 1,250 % p.a. (jährlich, act/act) Re-offer Spread: MS +20 Bp Re-offer Preis / Rendite: 99,27 % / 1,36 % p.a. Listing: Wiener Börse ISIN / WKN: XS0920712600 / A1HJXT Bankenkonsortium: Barclays, Credit Agricole CIB, DZ Bank, LBBW, UniCredit Eckpunkte der Transaktion Nach Abschluss der Roadshow konnte die Hypo Vorarlberg überaus erfolgreich die Emission eines hypothekarisch besicherten Pfandbriefes platzieren. Die Emission wurde am 16. April 2013 um 09:00 Uhr mit IPTs von MS + low to mid 20s angekündigt. Die Bücher wurden offiziell bei MS +20/22 Bp geöffnet. Mit über EUR 2,1 Mrd und 120 einzelnen Investoren wurde das Orderbuch nach einer Stunde geschlossen. Als Reaktion auf die starke Nachfrage wurde das ursprünglich geplante Emissionsvolumen in Höhe von EUR 500 Mio um EUR 100 Mio aufgestockt. Der Spread wurde bei MS +20 Bp fixiert. Spreadentwicklung der Transaktion Geographische Verteilung Deutschland: 69,6 % Österreich: 10,3 % Skandinavien: 9,2 % Benelux: 3,1 % UK: 2,5 % Asien: 1,7 % Schweiz: 1,3 % Andere: 2,3 % Investorenverteilung Banken: 49,9 % Vermögensverwalter: 26,7 % Versicherungen: 14,6 % Zentralbanken/ offizielle Institutionen: 8,2 % Unternehmen: 0,6 % 25 20 15 10 5 0-5 -10 Quelle: Bloomberg

45 SENIOR UNSECURED BENCHMARK Details der Transaktion Emittentin: Hypo Vorarlberg Bank AG Rang: Senior Unsecured Rating: A1 negativ (Moody's) Emissionsvolumen: EUR 500 Mio Stückelung: EUR 100.000 Laufzeit: 5 Jahre, 22. Mai 2014 bis 22. Mai 2019 Kupon: 1,50 % p.a. (jährlich, act/act ICMA) Re-offer Spread: MS +82 Bp Re-offer Preis / Rendite: 99,61 % / 1,58 % p.a. Listing: Luxemburg ISIN / WKN: XS1070100257 / A1ZJT3 Bankenkonsortium: BNP Paribas, Credit Agricole CIB, Erste Group, HSBC, LBBW Eckpunkte der Transaktion Nach Abschluss der Roadshow im Februar hat die Hypo Vorarlberg erfolgreich ihre Senior Unsecured Benchmark Emission platziert. Aufgrund der negativen Nachrichten über die Hypo Alpe Adria und über die Krise in der Ukraine hat die Transaktion nicht direkt nach der Roadshow stattgefunden. Die Emission wurde am 15. Mai 2014 um 09:05 Uhr mit IPTs von MS +80-85 Bp angekündigt. Um 12:15 Uhr wurden die Bücher geschlossen und der Spread bei MS +82 Bp fixiert. Der Kupon wurde bei 1,50 % festgelegt. Mit über EUR 500 Mio und 100 einzelnen Investoren wurde das Orderbuch geschlossen. Geographische Verteilung Deutschland: 46,8 % Österreich: 30,4 % Nordische Länder: 7,2 % Frankreich: 4,8 % UK: 3,6 % Schweiz: 2,0 % CEE: 1,6 % Andere: 3,6 % Investorenverteilung Banken: 49,7 % Regionalbanken: 23,7 % Vermögensverwalter: 18,1 % Versicherungen: 8,0 % Zentralbanken: 0,5 % 120 100 80 60 40 20 0 Spreadentwicklung der Transaktion Quelle: Bloomberg

46 SUB-BENCHMARK HYPOTHEKENPFANDBRIEF Details der Transaktion Emittentin: Hypo Vorarlberg Bank AG Rang: Hypothekenpfandbrief Rating: Aaa (Moody's) Emissionsvolumen: EUR 300 Mio Stückelung: EUR 100.000 Laufzeit: 10 Jahre, 11. Februar 2015 bis 11. Februar 2025 Kupon: 0,750 % p.a. (jährlich, act/act ICMA) Re-offer Spread: MS +7 Bp Re-offer Preis: 99,70 % Listing: Wiener Börse ISIN: XS1188081936 Bankenkonsortium: DZ Bank, LBBW, RBS Eckpunkte der Transaktion Die Hypo Vorarlberg konnte überaus erfolgreich die Emission eines hypothekarisch besicherten Pfandbriefes in Höhe von EUR 300 Mio platzieren. Die Emission wurde am 04. Februar 2015 um 09:15 Uhr mit IPTs von MS +10 Bp angekündigt. Die Bücher wurden offiziell bei MS +8 Bp geöffnet. Mit über EUR 700 Mio und 44 einzelnen Investoren wurde das Orderbuch nach ca. einer Stunde geschlossen. Der Spread wurde bei MS +7 Bp fixiert und der Kupon bei 0,750 % festgelegt. Spreadentwicklung der Transaktion Geographische Verteilung Deutschland: 53 % Österreich: 39 % UK: 3 % Asien: 3 % Andere: 2 % Investorenverteilung Regionalbanken: 29 % Zentralbanken/ offizielle Institutionen: 28 % Banken: 24 % Vermögensverwalter: 10 % Versicherungen: 9 % 30 25 20 15 10 5 0-5 Quelle: Bloomberg

47 TAP - SUB-BENCHMARK HYPOTHEKENPFANDBRIEF Details der Transaktion Emittentin: Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank AG Rang: Hypothekenpfandbrief Rating: Aaa (Moody's) Emissionsvolumen der Aufstockung: EUR 200 Mio Stückelung: EUR 100.000 Laufzeit: 17. November 2015 bis 11. Februar 2025 Kupon: 0,750 % p.a. (jährlich, act/act ICMA) Re-offer Spread: MS +22 Bp Re-offer Preis: 97,13 % Listing: Wiener Börse ISIN: XS1188081936 Bankenkonsortium: DZ Bank, LBBW, Erste Group Eckpunkte der Transaktion Die Hypo Vorarlberg konnte überaus erfolgreich die Aufstockung eines hypothekarisch besicherten Pfandbriefes in Höhe von EUR 200 Mio. auf EUR 500 Mio platzieren. Die Bücher wurden offiziell bei MS +23 Bp geöffnet. Mit über EUR 270 Mio und 32 einzelnen Investoren wurde das Orderbuch nach ca. 1,5 Stunden geschlossen. Der Spread wurde bei MS +22 Bp fixiert. Spreadentwicklung der Transaktion Geographische Verteilung Österreich: 62,0 % Deutschland: 35,3 % UK: 1,2 % Frankreich: 1,0 % Schweiz: 0,5 % Investorenverteilung Banken 33,8 % Zentralbanken/ offizielle Institutionen 32,5 % Versicherer: 21,2 % Vermögensverwalter 12,5 % 30 25 20 15 10 5 0-5 Quelle: Bloomberg

48 VERHÄLTNIS ZUM LAND Landeshaftung Für alle Verbindlichkeiten, welche die Hypo Vorarlberg in der Vergangenheit eingegangen ist, haftet das Land Vorarlberg als Ausfallsbürge wie folgt: Zeitlich unbeschränkte Landeshaftung Alle Verbindlichkeiten, die vor dem 03.04.2003 eingegangen wurden. Alle Verbindlichkeiten, die zwischen dem 03.04.2003 und 01.04.2007 neu begründet wurden, unter der Voraussetzung, dass die Laufzeit nicht länger als 30.09.2017 ist. Zeitlich beschränkte Landeshaftung Keine Landeshaftung - Alle Verbindlichkeiten, die zwischen 03.04.2003 und 01.04.2007 neu begründet wurden und die Laufzeit über den 30.09.2017 hinausgeht. - Alle Verbindlichkeiten der Hypo Vorarlberg, die ab dem 01.04.2007 neu begründet werden.

49 VERBAND DER ÖSTERREICHISCHEN LANDES- HYPOTHEKENBANKEN Die Hauptaufgabe des Verbandes ist die Wahrung und Förderung der gemeinsamen Interessen seiner Mitglieder. Verband der österreichischen Landes-Hypothekenbanken 9 Hypothekenbanken und HETA ASSET RESOLUTION AG 4 außerordentliche Mitglieder Gemeinsame Einrichtungen Fachverband der Landes-Hypothekenbanken Fachvertretung des Sektors im Rahmen der Wirtschaftskammer Österreichs, Bundeskreditsparte Hypo-Haftungs-Ges.m.b.H Aufgabe der gesetzlich vorgesehenen Einlagensicherungseinrichtung des Fachverbandes der Landes-Hypothekenbanken Pfandbriefstelle der österreichischen Landes-Hypothekenbanken bzw. Pfandbriefbank (Österreich) AG Gemeinsames Emissionsinstitut der Hypo-Banken Summe Treuhandverbindlichkeiten per 31.12.2014: ca. EUR 5,49 Mrd Hypo Wohnbaubank AG Spezialbank zur Finanzierung des Wohnbaus in Österreich Hypo-Banken Holding Ges.m.b.H. Holding-Gesellschaft zur Verwaltung von dauernden, gemeinsamen Beteiligungen der Hypo-Banken

50 PFANDBRIEFBANK (ÖSTERREICH) AG Konstruktion vor Auslaufen der Ausfallsbürgschaften Anleihen der Pfandbriefbank mit Haftung zur ungeteilten Hand: 9 österreichische Landes- Hypothekenbanken* Mit Ausfallsbürgschaft des jeweiligen Bundeslandes gem. 1356 ABGB 7 österreichische Bundesländer (Ausnahme: Wien und Salzburg) 8 österreichische Bundesländer (Burgenland, Niederösterreich, Oberösterreich, Vorarlberg, Kärnten, Tirol, Salzburg und Steiermark) (*Hypo Alpe Adria wurde aufgespalten in Austrian Anadi Bank AG (vormals: Hypo Alpe Adria Bank AG) HETA Asset Resolution AG (vormals: Hypo Alpe Adria International AG))

51 HYPO VORARLBERG CHF EXPOSURE CHF Exposure Konzern in TSD EUR 30.06.2017 Forderungen an Kunden Gesamt 9.269.054 CHF denominierte Forderungen an Kunden 1.523.362 hievon Filiale St. Gallen 548.174 CHF denominierte Forderungen an Kunden (ohne Filiale St. Gallen) 975.188 in % 30.06.2017 CHF denominierte Forderungen an Kunden / Forderungen an Kunden Gesamt 16,43 % CHF denominierte Forderungen an Kunden (ohne Filiale St. Gallen) / Forderungen an Kunden Gesamt (ohne Filiale St. Gallen) 11,18 % Quelle: Eigene Darstellung per 30.06.2017

52 HYPO VORARLBERG CHF EXPOSURE CHF Exposure der Bank In den vergangenen Jahren wurde das CHF-Neugeschäft v.a. im Privatkundenbereich sehr stark eingeschränkt. Der Anteil an Fremdwährungsfinanzierungen (überwiegend CHF) im PK-Bereich ist seit Anfang 2009 von ca. 60 % auf ca. 30,25 % (Juni 2017) gefallen. Im Bereich FK ging der Anteil von ca. 23 % auf 08,26 % zurück. Das Nettorisiko berechnet sich wie folgt: 30.06.2017 Gesamt Forderungen an Kunden in CHF: EUR 1,52 Mrd - hievon Filiale St. Gallen: EUR 548 Mio - hievon Grenzgänger: EUR 69,5 Mio - hievon Geschäft in EU verbucht, aber mit Schweizer Kunden: EUR 82,5 Mio Nettorisiko EUR 823 Mio Quelle: Eigene Darstellung per 30.06.2017

53 ÖFFENTLICHER DECKUNGSSTOCK Überblick per 30.06.2017 Rechtliche Grundlage: Rating: Gesamtbetrag Emissionen in Umlauf in EUR-Äquivalent: Gesamtbetrag der Deckungswerte in EUR-Äquivalent: Pfandbriefgesetz Aa1 EUR 639,1 Mio EUR 976,6 Mio Nominelle Überdeckung: 52,8 % Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. Deckungswerte WAL (vertraglich): 10,6 Jahre Anzahl der Assets: 448 Anzahl der Schuldner: 138 Anzahl der Garanten: 47 Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte pro Finanzierung: EUR 2,2 Mio

54 DISCLAIMER Die Hypo Vorarlberg Bank AG behält sich alle Rechte vor. Dieses Dokument wurde von der Hypo Vorarlberg Bank AG ausschließlich zum Zwecke der Unternehmenspräsentation durch die Hypo Vorarlberg Bank AG erstellt. Diese Präsentation ist nur zur Vorlage bei Firmenkunden oder institutionellen Kunden bestimmt. Dieses Dokument darf ohne die ausdrückliche Zustimmung der Hypo Vorarlberg Bank AG nicht geändert oder an Dritte weitergegeben werden. Wer in den Besitz der vorliegenden Information oder dieses Dokuments gelangt, ist verpflichtet, sich über die gesetzlichen Bestimmungen über den Erhalt und die Weitergabe solcher Informationen Kenntnis zu verschaffen und die gesetzlichen Bestimmungen einzuhalten. Diese Präsentation darf nicht in oder innerhalb solcher Länder weitergegeben werden, nach deren Rechtsordnung eine Weitergabe gesetzlichen Beschränkungen unterliegt. Diese Präsentation wird ausschließlich zum Zwecke der allgemeinen Information vorgelegt. Sie stellt kein Angebot dar, einen Vertrag über die Erbringung von Beratungsdienstleistungen abzuschließen oder Wertpapiere zu erwerben. Soweit in dieser Präsentation Informationen wiedergegeben werden, welche nicht von der Hypo Vorarlberg Bank AG stammen oder in ihrem Auftrag erstellt wurden, wurden diese Informationen aus als verlässlich anzusehenden Quellen lediglich zusammengestellt, ohne sie verifiziert zu haben. Aus diesem Grunde übernimmt die Hypo Vorarlberg Bank AG keine Gewähr für die Vollständigkeit oder die Richtigkeit dieser Informationen. Die Hypo Vorarlberg Bank AG übernimmt keine Verantwortung und haftet in keiner Weise für Kosten, Verluste oder Schäden die durch oder im Zusammenhang mit dem Gebrauch einzelner oder aller in dieser Präsentation enthaltenen Informationen entstehen. Diese Präsentation kann in die Zukunft gerichtete Aussagen über zukünftige Erwartungen und andere in die Zukunft gerichtete Aussagen oder Informationen über zukünftig erwartete Entwicklungen enthalten, die auf derzeitigen Planungen, Ansichten und /oder Annahmen beruhen und unter dem Vorbehalt bekannter oder unbekannter Risiken und Unsicherheiten stehen, die überwiegend schwer vorhersehbar und hauptsächlich außerhalb der Kontrolle der Hypo Vorarlberg Bank AG liegen. Dies könnte zu materiellen Unterschieden zwischen den in der Zukunft tatsächlich eintretenden und den in diesen Aussagen geäußerten oder implizierten Ergebnissen, Leistungen und /oder Ereignissen führen. Die Hypo Vorarlberg Bank AG übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen aufgrund von neuen Informationen, zukünftigen Ereignissen oder aus anderen Gründen öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren.

55 Impressum Hypo Vorarlberg Bank AG Hypo-Passage 1 A-6900 Bregenz Telefon: +43 50 414-1000 Fax: +43 50 414-1050 E-Mail: info@hypovbg.at www.hypovbg.at DVR: 0018775