HALBJAHRESABSCHLUSS 2017 TELEFONKONFERENZ, 30. AUGUST 2017 Michi Frank, CEO Lukas Leuenberger, CFO
OPERATIVER GESCHÄFTSGANG 2
MEDIA AWARD: GOLDBACH MEDIA WURDE ZUM 6. MAL IN FOLGE VON KUNDEN ALS BESTER MEDIENVERMITTLER DER SCHWEIZ AUSGEZEICHNET 2017 2012 2013 2014 2015 2016 3
KEY FACTS 1. SEMESTER 2017 Goldbach erzielt Rekordergebnis in schwierigem Werbeumfeld: Umsatz: 236 Mio. CHF (+0.8% / +2.0% bereinigt um Devestitionen/FW-Effekte) EBITDA: 16,4 Mio. CHF (+23.1%) Reingewinn: 4,6 Mio. CHF (+24.2% / +158.0% bereinigt um a.o. Ergebnis 2016) RTL beteiligt sich mit 24.95% an der GBA CH. Zusammenarbeit mit wichtigem Partner wird weiter gestärkt. Exklusive Vermarktungspartnerschaft mit Tamedia im Online-Videobereich. Verlängerung wesentlicher TV-Vermarktungsverträge (RTL, 3+ Gruppe, AZ Medien). Positiver Trend in Deutschland und bei Marketing Services. 4
GESCHÄFTSVERLAUF NACH SEGMENTEN AD SALES SCHWEIZ AD SALES DEUTSCHLAND MARKETING SERVICES TV: Rückläufiger TV-Markt im 1HJ/2017. Goldbach wächst mit +1%. Vertragsverlängerung: RTL, 3+, AZ Medien. Neue Sender: AB3, Swiss1, Teleclub Zoom. Online: Fokussierung auf exklusive Vermarktung sowie Verkauf Goldbach-eigener Netzwerkprodukte. Aufgabe margenschwaches Einkaufsgeschäft von Dritt- Inventar. Wachstumstreiber Online-Video (+22%). Radio: Umsatz unter Vorjahr (-14%) aufgrund zurückhaltender Buchungen aus der Autoindustrie. Erholung im 2. Semester erwartet. Deutliche Umsatzsteigerung gegenüber Vorjahr (+50%). Positive Entwicklung in allen Geschäftsbereichen: TV, Online-Video, DOOH und Smart TV. Ausbau Vermarktungsinventar im TV und DOOH im ersten Halbjahr 2017. AD SALES ÖSTERREICH Kontinuierliche Entwicklung in Österreich. Umsatzwachstum +9% deutlich über dem Markt. Portfolio mit TV-Spartensendern entwickelt sich erfreulich. Online-Video kompensiert Rückgang bei Display Werbung auch in Österreich. Erfolgreicher Turnaround der unter dem Namen Goldbach Interactive tätigen Digitalagentur. Standortübergreifende Führung etabliert. Fokussiertes Dienstleistungsportfolio auf die Bereiche Performance Marketing, Search und Social Media Marketing. Neukundengewinne sorgen für Umsatzwachstum auf den weitergeführten Bereichen von +20% gegenüber Vorjahr. Goldbach Interactive betreut aktuell 115 Kunden, u.a. Deichmann, coop@home, BANK-now, Feldschlösschen, BASF, C&A, Volvo, Immofinanz. 5
HALBJAHRESABSCHLUSS 2017 6
ÜBERSICHT KENNZAHLEN HALBJAHR 2017 IN TCHF HJ 2017 HJ 2016 Abweichung HJ 2017 vs. HJ 2016 Nettoerlös 235'950 233'998 1'952 0.8% Bruttogewinn 44'280 43'755 525 1.2% Bruttogewinn - Marge 18.8% 18.7% Operative Kosten (27'904) (30'448) 2'544 8.4% EBITDA 16'376 13'307 3'069 23.1% EBITDA - Marge 6.9% 5.7% Abschreibungen & Wertminderungen (1'412) (1'505) 93 6.2% EBIT 14'964 11'802 3'162 26.8% EBIT - Marge 6.3% 5.0% Reingewinn 4'615 3'716 899 24.2% Bereinigter Net Profit 1) 4'615 1'789 2'826 158.0% 1) Bereinigt um a.o. Ergebnis im Jahr 2016 (+2,2 Mio. CHF Veräusserungsgewinn Polen-Geschäft / -0,3 Mio. CHF Restrukturierungskosten Marketing Services) 7
NETTOERLÖS NACH SEGMENTEN IN TCHF HJ 2017 HJ 2016 Abweichung HJ 2017 vs. HJ 2016 Ad Sales Schweiz 210'659 210'787 (128) -0.1% Ad Sales Deutschland 5'301 3'546 1'755 49.5% Ad Sales Österreich 6'219 5'688 531 9.3% Elimination (1'360) (284) (1'076) -378.9% Ad Sales 220'819 219'737 1'082 0.5% Marketing Services 16'012 14'711 1'301 8.8% Elimination / Corporate (881) (450) (431) -95.8% Nettoerlös 235'950 233'998 1'952 0.8% 8
EBITDA NACH SEGMENTEN IN TCHF HJ 2017 HJ 2016 Abweichung EBITDA in % Umsatzerlös EBITDA in % Umsatzerlös HJ 2017 vs. HJ 2016 Ad Sales Schweiz 18'304 8.7% 18'095 8.6% 209 1.2% Ad Sales Deutschland (235) -4.4% (1'326) -37.4% 1'091 82.3% Ad Sales Österreich 146 2.3% 117 2.1% 29 24.8% Ad Sales 18'215 8.2% 16'886 7.7% 1'329 7.9% Marketing Services 73 0.5% (1'394) -9.5% 1'467 105.2% Corporate (1'912) (2'185) 273 12.5% Total 16'376 6.9% 13'307 5.7% 3'069 23.1% 9
FINANZERGEBNIS, A.O. ERGEBNIS, STEUERN & MINDERHEITEN IN TCHF HJ 2017 HJ 2016 Abweichung HJ 2017 vs. HJ 2016 EBIT 14'964 11'802 3'162 26.8% Finanzergebnis 146 (179) 325 181.6% ausserordentliches Ergebnis - 1'927 (1'927) -100.0% Ertragssteuern (3'770) (3'424) (346) -10.1% Minderheiten (6'725) (6'410) (315) -4.9% Reingewinn 4'615 3'716 899 24.2% Bereinigter Net Profit 1) 4'615 1'789 2'826 158.0% 1) Bereinigt um a.o. Ergebnis im Jahr 2016 (+2,2 Mio. CHF Veräusserungsgewinn Polen-Geschäft / -0,3 Mio. CHF Restrukturierungskosten Marketing Services) 10
BILANZ IN TCHF 30. Juni 2017 31. Dez 2016 Abweichung Jun. 2017 vs. Dez. 2016 Flüssige Mittel 64'518 76'532 (12'014) -15.7% Sonstige kurzfr. Forderungen 73'489 87'320 (13'831) -15.8% Anlagevermögen 7'400 8'589 (1'189) -13.8% Total Aktiven 145'407 172'441 (27'034) -15.7% Kurzfristiges Fremdkapital 90'798 109'677 (18'879) -17.2% Langfristiges Fremdkapital 21'299 21'326 (27) -0.1% Eigenkapital 33'310 41'438 (8'128) -19.6% Total Passiven 145'407 172'441 (27'034) -15.7% Eigenkapital - Quote in % 22.9% 24.0% 11
GELDFLUSSRECHNUNG IN TCHF HJ 2017 HJ 2016 Abweichung HJ 2017 vs. HJ 2016 Ergebnis 11'340 10'126 1'214 12.0% Nicht liquiditätswirksamer Aufwand / Ertrag 5'284 2'300 2'984 129.7% Bezahlte Steuern (7'976) (7'430) (546) -7.3% Veränderung Nettoumlaufvermögen (604) 3'378 (3'982) -117.9% Cashflow aus Geschäftstätigkeit 8'044 8'374 (330) -3.9% Verkauf Tochtergesellschaften / Anteile von Tochtergesellschaften 873 2'399 (1'526) -63.6% Sonstiges (200) (578) 378 65.4% Cashflow aus Investitionstätigkeit 673 1'821 (1'148) -63.0% Freier Cashflow 8'717 10'195 (1'478) -14.5% Ausschüttungen an Aktionäre Goldbach Group (7'286) (5'991) (1'295) -21.6% Ausschüttungen an Minderheiten (14'421) (13'414) (1'007) -7.5% Kapitalerhöhung 1'017-1'017 Sonstiges (131) 368 (499) -135.6% Cashflow aus Finanzierungstätigkeit (20'821) (19'037) (1'784) -9.4% Umrechnungsdifferenzen auf den flüssigen Mitteln 90 (4) 94 2350.0% Zunahme / Abnahme (-) der flüssigen Mittel (12'014) (8'846) (3'168) -35.8% 12
AUSBLICK 13
AUSBLICK 2. SEMESTER 2017 Umsatzwachstum im Bereich Ad Sales Schweiz auch im zweiten Halbjahr erwartet. Weiterführung des positiven Trends in Deutschland und Marketing Services. Anhaltend striktes Kostenmanagement. Finanzielle Prognose für 2017 wird auf Stufe EBITDA und Net Profit erhöht: Steigerung EBITDA ~10% Net Profit von 10-12 Mio. CHF (Prognose März 2017: Steigerung im mittleren einstelligen Prozentbereich) (Prognose März 2017: Net Profit von 9 11 Mio. CHF) Umsatzwachstum im einstelligen (entspricht Prognose März 2017) Prozentbereich 14
MERCI Michi Frank, CEO michi.frank@goldbachgroup.com Lukas Leuenberger, CFO lukas.leuenberger@goldbachgroup.com Goldbach Group AG Seestrasse 39 8700 Küsnacht-Zürich T +41 44 914 91 00 +41 44 914 93 60 goldbachgroup.com 15
APPENDIX: NETTOERLÖS NACH PRODUKTLINIEN HALBJAHR 2017 IN TCHF HJ 2017 HJ 2016 Abweichung HJ 2017 vs. HJ 2016 TV 180'674 178'434 2'240 1.3% Radio 16'525 19'241 (2'716) -14.1% Video 13'033 9'741 3'292 33.8% Online Display 7'384 9'100 (1'716) -18.9% Mobile 6'163 4'686 1'477 31.5% Search 4'861 6'334 (1'473) -23.3% Services 3'450 4'480 (1'030) -23.0% DOOH 2'129 1'819 310 17.0% Media Other 1'731 163 1'568 962.0% Nettoerlös 235'950 233'998 1'952 0.8% 16
HAFTUNGSAUSSCHLUSS ALLE BEURTEILUNGEN UND PROGNOSEN IN DIESER PRÄSENTATION BASIEREN ALLEINE UND EXKLUSIV AUF AUSSAGEN DER GOLDBACH GROUP. BEURTEILUNGEN UND PROGNOSEN SIND VORAUSSCHAUENDE AUSSAGEN UND ENTHALTEN AUSDRÜCKE WIE «ERWARTUNG», «BESTREBEN», «SCHÄTZUNG», «BEABSICHTIGEN», «ANNAHME», «VERSUCH» UND ÄHNLICHEN FORMULIERUNGEN. DIESE AUSSAGEN ZEIGEN ABSICHTEN, ANSICHTEN ODER GEGENWÄRTIGE ERWARTUNGEN UND ANNAHMEN DER GOLDBACH GROUP. DIE VORAUSSCHAUENDEN AUSSAGEN BASIEREN AUF AKTUELLEN PLÄNEN, SCHÄTZUNGEN UND PROGNOSEN, WELCHE DIE GOLDBACH GROUP IN GUTEM GLAUBEN, ABER OHNE GARANTIE AUF IHRE ZUKÜNFTIGE RICHTIGKEIT FORMULIERT HAT. VORAUSSCHAUENDE AUSSAGEN BEINHALTEN RISIKEN UND UNSICHERHEITEN, DIE SCHWIERIG VORAUSZUSAGEN SIND UND NORMALERWEISE VON DER GOLDBACH GROUP ODER IHRER MITARBEITER NICHT BEEINFLUSST WERDEN KÖNNEN. ES MUSS DESHALB BEACHTET WERDEN, DASS SICH DIE TATSÄCHLICHEN VORKOMMNISSE UND KONSEQUENZEN VON DEN VORAUSSCHAUENDEN AUSSAGEN IN DIESER PRÄSENTATION UNTERSCHEIDEN KÖNNEN UND SICH AUCH NEGATIVER ENTWICKELN KÖNNEN ALS EXPLIZIT ODER IMPLIZIT IN DIESER PRÄSENTATION ANGENOMMEN ODER BESCHRIEBEN. DIESE PRÄSENTATION IST KEINE KAUFEMPFEHLUNG FÜR GOLDBACH AKTIEN. 17