Leistungsbilanz 2010 Kurzversion. Ein Unternehmen der Rickmers Gruppe

Leistungsbilanz 2010 Kurzversion Ein Unternehmen der Rickmers Gruppe

3 INHALTSVERZEICHNIS Inhaltsverzeichnis Vorwort... 5 Das Unternehmen... 6 Das Geschäftsjahr 2010... 7 Die wirtschaftliche Entwicklung der Fonds 2010 im Überblick... 11 Ausblick 2011... 15 Impressum...17 Hinweis: Sämtliche Daten zu den einzelnen Fondsgesellschaften sind den testierten Geschäftsberichten 2010 der EVT Elbe Vermögens Treuhand GmbH, Hamburg entnommen. Stand: März 2012

5 VORWORT Vorwort Sehr geehrte Damen und Herren, die Finanzmarktkrise, ausgelöst durch die Insolvenz der Bank Lehman Brothers Mitte September 2008, hat die Schifffahrtsmärkte tief getroffen. In 2010 konnten sich die Märkte zwar deutlich von den in 2009 erzielten Tiefständen erholen, das Vorkrisenniveau wurde allerdings noch nicht erreicht. Die Ergebnisse von ATLANTIC, insbesondere im Schiffsbereich, spiegeln in 2010 die Folgen der weltweiten Finanz- und Wirtschaftskrise wider. Die überwiegende Anzahl der Schiffsfonds konnten die prognostizierten Ergebnisse für das Jahr 2010 nicht erfüllen; Ausschüttungen erfolgten lediglich bei sechs der Schiffsfonds sowie den drei bis 2010 aufgelegten Immobilienfonds. Allerdings konnten 50 % der Fonds ihre planmäßigen Tilgungen in 2010 leisten. Die Tilgungen beliefen sich auf ca. USD 19 Mio. Bei weiteren 18 % der Fondsgesellschaften sind die Schiffshypothekendarlehen bereits vollständig getilgt. Aufgrund vorhandener Tilgungsvorsprünge aus den Vorjahren konnten zusätzlich die negativen Ergebnisse aus dem laufenden Schiffsbetrieb etwas aufgefangen werden. Für zwölf Schiffsfonds mussten in den Jahren 2010/2011 Sanierungskonzepte umgesetzt werden; sie wurden sämtlich mit großer Zustimmung der Gesellschafter erfolgreich umgesetzt. Im Jahr 2011 hat sich die weltweite Konjunktur nach anfänglich positiver Entwicklung dann aber erneut eingetrübt. Ende 2011 wurde sogar das Niveau des Krisenjahres 2008 wieder erreicht. Die Ergebnisse der ATLANTIC- Schiffsfondsgesellschaften werden daher auch 2011, auf Basis der Vorschau, deutlich unter den prospektierten Werten liegen. ATLANTIC hat sich mit seinen Reedereipartnern zuletzt auf das professionelle Fondsmanagement der laufenden Schiffsfonds konzentriert und neue Projekte ausschließlich im Immobilienbereich emittiert. Erfolgreich konnten zwei Immobilienfonds mit Objekten in Australien in einem schwierigen KG-Markt platziert werden. Wir danken Ihnen für Ihr Vertrauen. Hamburg, März 2012 Dr. Martin Ollendorff Geschäftsführer

Das Unternehmen 6 Das Unternehmen ATLANTIC DAS EMISSIONSHAUS DER RICKMERS GRUPPE ATLANTIC emittiert seit dem Jahr 1998 erfolgreich geschlossene Fonds. Bis zum Ende des Jahres 2010 wurden insgesamt 41 Beteiligungsangebote mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von knapp EUR 1,5 Mrd. und einem platzierten Eigenkapital von rund EUR 600 Mio. vertrieben. Dabei haben sich über 12.000 Anleger für Publikumsfonds von ATLANTIC entschieden. Das Kerngeschäft von ATLANTIC liegt seit Beginn in der Konzeption und Realisierung von renditestarken Schiffsbeteiligungen. Von den insgesamt 36 Schiffsfonds wurden 29 mit Unternehmen der Rickmers-Gruppe sowie sechs mit Drittreedern herausgegeben. Daneben wurden vier Immobilienfonds emittiert, davon zwei in den USA und zwei in der jüngeren Vergangenheit in Australien. Zudem wurde ein strukturierter Wertpapierfonds (ATLANTIC Absolute Return I) herausgegeben. Im Jahr 2011 konnte die Platzierung von ATLANTIC Australien 2 erfolgreich abgeschlossen werden. Das Investitionsvolumen von ATLANTIC hat sich dadurch auf nunmehr gut EUR 1,5 Mrd. und das vermittelte Eigenkapital auf EUR 660 Mio. erhöht. Rund 13.000 Anleger sind per Ende 2011 in ATLANTIC Fonds investiert.

7 Das Geschäftsjahr 2010 Das Geschäftsjahr 2010 ERFOLGREICHE VOLLPLATZIERUNGEN IN 2010 Im Geschäftsjahr 2010 konnte ATLANTIC Eigenkapital in Höhe von rund EUR 89 Mio. inkl. Agio platzieren. Damit erzielte ATLANTIC das beste Ergebnis der letzten Jahre. Maßgeblich dazu beigetragen haben zwei Immobilienfonds in Australien sowie ein Schiffsfonds: Im Frühjahr 2010 erfolgte die Vollplatzierung des Immobilienfonds ATLANTIC Australien 1 mit einem Volumen von umgerechnet rund EUR 30,6 Mio. (inkl. Agio). Es folgte im August 2010 ein zweiter, vollständig mit Eigenkapital ausgestatteter Fonds ATLANTIC Australien 2. Mit einem nahezu doppelt so großen Gesamtvolumen konnten davon umgerechnet bereits ca. EUR 25 Mio. im Jahr 2010 eingeworben werden. Ebenfalls zum positiven Ergebnis beigetragen hat der Schiffsfonds MS BENJAMIN SCHULTE / MS BENEDICT SCHULTE, der zum Ende des Jahres 2010 erfolgreich vollplatziert wurde. DIE ENTWICKLUNG DER WELTWIRTSCHAFT Nach der schweren Rezession in 2009 erlebte die Weltwirtschaft in 2010 eine dynamische konjunkturelle Erholung in allen Regionen, allerdings konnte das Vorkrisen-Niveau nicht erreicht werden. Dem kräftigen Aufschwung des ersten Halbjahres folgte ein schwächeres Wachstum in der zweiten Hälfte des Jahres. Laut IWF wuchs die Weltwirtschaft im Jahr 2010 im Vergleich zum Vorjahr um 5,1 %. Dazu trugen insbesondere die Schwellenländer mit einem Plus von 7,4 % bei. So wuchsen die Volkswirtschaften Indiens und Chinas jeweils um mehr als 10 %. Die entwickelten Volkswirtschaften hingegen verzeichneten laut IWF eine Wachstumsrate von 3 %. Parallel dazu zog auch der Welthandel stark an.

Das Geschäftsjahr 2010 8 SCHIFFSMARKT Der Containerumschlag der wichtigste Indikator für die Nachfrage in der Containerschifffahrt legte in 2010 im Vergleich zum Vorjahr um 12,6 % zu. Damit wurde der Rückgang des Jahres 2009 mehr als ausgeglichen und der Umschlag erreichte ein neues Allzeithoch. Das Angebot an Containerschiffen wuchs netto um rund 8 %. Die Zahl der beschäftigungslosen Containerschiffe verringerte sich im Laufe des Jahres 2010 nach und nach. Dazu trug bei, dass die Linienreedereien ihre Schiffe mit geringerer Geschwindigkeit ( Slow Streaming ) betrieben. Darüber hinaus wurden dem Markt rund 144.000 TEU bzw. ca. 1 % der Flotte durch Verschrottungen entzogen. Marktexperten gingen ursprünglich von einer fast doppelt so hohen Verschrottungsrate aus. Gleichzeitig kam neue Tonnage im Umfang von gut 9 % der Flotte auf den Markt. Aktuell befinden sich etwa 626 Einheiten bzw. 4,12 Mio. TEU in den Auftragsbüchern der Werften. Etwa 80 % der Ablieferungen entfällt auf Schiffe größer 5.000 TEU. Die Charterraten für Containerschiffe haben sich im Laufe des Jahres 2010 ebenfalls deutlich erholt, fast bis auf das Vorkrisenniveau. >> ENTWICKLUNG DER CHARTERRATEN FÜR CONTAINERSCHIFFE 2005-2012 Bezogen auf alle Größenklassen nahmen die Charterraten 2010 um rund 80 % zu. Der Anstieg der Charterraten ist in den größeren TEU-Segmenten deutlich höher ausgefallen.

9 Das Geschäftsjahr 2010 IMMOBILIENMARKT Mit der Rückkehr der Weltwirtschaft auf den Wachstumspfad im Jahr 2010 erholten sich die Immobilienmärkte weltweit. Trotz teils großer regionaler Unterschiede in der Entwicklung konnten die meisten Regionen Nachfragewachstum verzeichnen. Das wieder gestiegene Investorenvertrauen führte auch zu einem erhöhten Transaktionsvolumen im Jahr 2010. KG-MARKT Im deutschen KG-Markt wurden im Jahr 2010 rund EUR 5,8 Mrd. bei privaten und institutionellen Anlegern platziert. Das sind EUR 693,5 Mio. bzw. 13 % mehr als im Vorjahr. Das Investitionsvolumen (Eigen- und Fremdkapital) lag in 2010 bei EUR 10,8 Mrd. In sieben von elf Assetklassen ist das platzierte Eigenkapital in 2010 gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Die größte Assetklasse waren 2010 geschlossene Immobilienfonds in Deutschland mit einem Anteil von 28 % (EUR 1,6 Mrd.) und einer Zunahme von 46 % im Vergleich zum Vorjahr. Auch Flugzeugfonds konnten um 42 % zulegen auf EUR 607,1 Mio. platziertes Eigenkapital. Das Platzierungsvolumen bei Schiffsfonds stieg um 34 % auf EUR 996,3 Mio. Hierin waren EUR 285,6 Mio. Eigenkapital-Erhöhungen im Rahmen von Sanierungskonzepten enthalten. Bereinigt um die Kapitalerhöhungen bewegten sich Schiffsfonds auf Vorjahresniveau. Trotz Steigerung im Vergleich zum Vorjahr blieb das Ergebnis für das Jahr 2010 deutlich zurück gegenüber dem langjährig durchschnittlich platzierten EK-Volumen von ca. EUR 10 Mrd.

11 Die wirtschaftliche Entwicklung der Fonds 2010 im Überblick Die wirtschaftliche Entwicklung der Fonds 2010 im Überblick Die Ergebnisse der ATLANTIC-Schiffsfondsgesellschaften in 2010 spiegeln, insbesondere im Schiffsbereich, noch die schwierige Marktsituation nach der weltweiten Finanz- und Wirtschaftskrise wider. Die überwiegende Anzahl der Schiffsfonds konnte die prognostizierten Ergebnisse für das Jahr 2010 nicht erfüllen. So blieben die Charterraten, trotz eines starken Anstiegs von den Tiefständen Ende 2008, aufgrund des schwachen US-Dollars mit durchschnittlich 1,33 USD/EUR in 2010 in vielen Fällen noch unter den prospektierten Werten. Die Schiffsbetriebskosten vielen häufig höher aus als prospektiert aufgrund von überproportional gestiegenen Personal- und Technikkosten. Die Zinskosten waren demgegenüber in der Regel zwar deutlich niedriger als prospektiert aufgrund der niedrigen Notenbank-Zinsen und des schwächeren US-Dollars. Aufgrund der starken Währung valutierten Yen-Darlehen allerdings umgerechnet in USD höher als ursprünglich aufgenommen und führten bei einer Reihe von Fonds zur Verletzung der sog. 105 % Klausel. Als Konsequenz daraus forderten die Banken der ATLANTIC Schiffsfondsgesellschaften teilweise eine Rekonvertierung der Yen-Darlehen zurück in USD und untersagten Ausschüttungen an Anleger. Bei über 50 % der Fondsgesellschaften konnten in 2010 die Tilgungen auf die USD-Darlehen prospektgemäß geleistet werden, bei weiteren 18 % der Fonds sind die Schiffshypothekendarlehen bereits vollständig getilgt. In der Summe wurden ca. USD 19 Mio. an Schiffsdarlehen in 2010 getilgt. Aufgrund vorhandener Tilgungsvorsprünge konnten die negativen Effekte bei einigen Schiffsfonds abgemildert werden. Für zwölf Fonds in Schieflage wurden in den Jahren 2010/2011 Sanierungskonzepte erfolgreich umgesetzt. Die drei Immobilienfonds mit Projekten in USA und Australien entwickelten sich in 2010 überwiegend gut.

Die wirtschaftliche Entwicklung der Fonds 2010 im Überblick 12 Überblick: Die wirtschaftliche Entwicklung der Fonds in 2010 Schiffe Größe Emissionsjahr Kommandit- Kapital, operativer cashflow 2010 Auszahlungen für 2010 Auszahlungen bis 2010 (in TEU) in EUR / USD in EUR in % (kum.) in % Ist Prospekt Ist Prospekt Ist Lilly Rickmers 1998 1154 12.654.474,06 89.000,00 14,32-77,21 38,18 Laurita Rickmers 1998 1154 12.015.359,21-3.000,00 14,32-77,72 31,09 Fiona Rickmers 1998 1728 14.980.852,12-90.000,00 9,71-72,60 56,72 Sophie Rickmers 1999 1650 16.844.511,02 1.318.000,00 8,18 6,00 77,23 70,39 Marie Rickmers 1999 1650 17.923.336,89 2.022.000,00 8,18 6,00 75,67 74,39 Clasen Rickmers 1999 2226 16.103.137,80 2.835.000,00 7,50 8,00 55,72 53,09 Tete Rickmers 2* 2000 1216 12.008.000,00-1.417.000,00 8,18-69,03 46,00 Ernst Rickmers 2* 2000 1216 11.810.000,00-1.076.000,00 8,18-69,05 43,50 Carla Rickmers 2* 2000 1216 11.417.500,00-1.231.000,00 8,18-70,58 47,75 Asta Rickmers 2* 2000 1216 12.070.000,00-769.000,00 7,16-68,03 47,00 George Rickmers 2001 Bulk 13.132.000,00 853.000,00 9,00-76,00 38,00 Jock Rickmers 2* 2001 1216 9.000.000,00-659.000,00 11,25-84,89 45,00 Marie Schulte 2* 2001 1730 13.310.000,00-852.000,00 12,50-98,50 46,00 Cathrine Rickmers 2002 4370 26.755.000,00 4.248.000,00 11,00 8,00 71,00 54,00 Benjamin Rickmers 2002 Bulk 13.438.000,00 689.000,00 9,00-69,00 30,00 Rickmers Hamburg 2002 1888 16.055.000,00 1.559.000,00 9,00-68,00 25,00 Johan Rickmers 2003 2113 10.025.000,00-904.000,00 10,00-70,00 72,00 Felicitas Rickmers 2003 2113 10.775.000,00-1.223.000,00 10,00-70,00 65,00 Willi Rickmers 2003 2226 12.085.000,00 290.000,00 10,00-64,00 36,00 Rickmers Antwerp 2003 1888 14.800.000,00 1.873.000,00 9,00 5,00 60,00 31,00 Rickmers Shanghai 2003 1888 14.320.000,00 359.000,00 9,00-60,00 24,00 Robert Rickmers 2003 1728 9.650.000,00 721.000,00 8,00-56,00 48,00 Rickmers Tokyo 2003 1888 15.770.000,00 1.205.000,00 9,00-63,00 21,00 Sean Rickmers 2004 1620 11.140.000,00 292.000,00 9,00-63,00 42,00 Jacky Rickmers 2* 2004 1858 10.064.000,00-400.000,00 8,00-53,00 26,00 Saylemoon / Nina Rickmers 2* 3* 2004 1858 9.825.000,00-6.000,00 8,00-48,00 16,00 Jennifer Rickmers 2* 2004 5060 19.850.000,00-1.411.000,00 8,00-45,00 24,00 Charlotte Rickmers 2* 2004 5060 19.285.000,00-1.656.000,00 8,00-45,00 24,00 Aruni Rickmers 1* 2* 2005 1858 10.565.000,00 508.000,00 8,00-30,00 7,00 Isabelle Schulte 2005 2472 17.519.000,00-151.000,00 8,00-32,00 16,00 Natalie Schulte 2* 2005 2472 17.541.400,00-860.000,00 - - - - Clara Schulte 2006 2824 20.942.000,00 $ 2.833.000,00 $ 2,50-17,50 12,50 Benj.Schulte (Hammonia Pescara) 4* 2008 4250 19.265.000,00 4.037.000,00 7,00 7,00 8,30 8,00 Benedict Schulte 4* 2008 4250 15.157.000,00 4.277.000,00 7,00 7,00 8,30 8,00 ATLANTIC Flottenfonds 2008 Tanker 33.200.000,00 7,50-14,50-1*= update von 11/2011: 508.000,- 2*= Liquiditätssicherungskonzepte 2010 und 2011 3*= Nina Rickmers: Cashflow- EUR 74.000,--/Ausschüttung Kum. 24% (IST) 4*= Vermarktung ab Twinfonds MS Benjamin Schulte/MS Benedict Schulte Immobilien Emissionsjahr Kommandit- Kapital, in EUR operativer cashflow 2010 in EUR Auszahlungen für 2010 in % Auszahlungen bis 2010 (kum.) in % Ist Prospekt Ist Prospekt Ist US Fund I 2000 14.369.633,00 1.556.661,00 12,00 3,25 112,00 95,50 US Fund II 2004 10.700.000,00 1.552.000,00 9,00 8,00 62,00 60,00 Australien 1 2009 44.873.500,00 1.502.600,00 - - - - Sonstige Emissionsjahr Kommandit- Kapital, in EUR operativer cashflow 2010 in EUR Auszahlungen für 2010 in % Auszahlungen bis 2010 (kum.) in % Ist Prospekt Ist Prospekt Ist AAR I 2008 4.481.000,00 7,00-21,00 -

13 Die wirtschaftliche Entwicklung der Fonds 2010 im Überblick Schiffe Tilgung in 2010 in USD Liquiditätsreserve zum 31.12.2010, in EUR / USD Stand Hypotheken darlehen zum 31.12.2010 (in USD) Steuererstattungen / zahlungen zum 31.12.2010 (in %)* Kapitalbindung zum 31.12.10, Ist Ist Prospekt Ist Ist Lilly Rickmers -239.000,00 $ 699.000,00 - - 60,63 3,01 Laurita Rickmers 1* -178.000,00 $ 433.000,00-1.091.000,00 $ 62,84 7,54 Fiona Rickmers 2* - 724.000,00 - - 46,00-0,02 Sophie Rickmers 2* - 852.000,00 - - 49,60-16,63 Marie Rickmers 2* - 1.655.000,00 - - 51,03-21,88 Clasen Rickmers 922.000,00 $ 2.254.000,00 - - 57,33-7,89 Tete Rickmers 3*/10* 221.000,00 $ 12.000,00 1.420.000,00 $ 1.629.000,00 $ 50,81 6,34 Ernst Rickmers 10* - 315.000,00 1.900.000,00 $ 1.291.000,00 $ 38,59 20,89 Carla Rickmers 10* 270.000,00 $ 213.000,00 1.660.000,00 $ 2.028.000,00 $ 45,96 9,57 Asta Rickmers 10* - 317.000,00 1.900.000,00 $ 2.655.000,00 $ 42,44 13,79 George Rickmers 833.000,00 $ 78.000,00-5.773.000,00 $ 20,32 43,49 Jock Rickmers 10* - 478.000,00 254.000,00 $ 3.725.000,00 $ 22,49 35,60 Marie Schulte - 567.000,00 5.797.000,00 $ 6.053.000,00 $ 16,04 40,15 Cathrine Rickmers 2.136.000,00 $ 780.000,00 14.000.000,00 $ 11.041.000,00 $ 17,30 31,27 Benjamin Rickmers 1.000.000,00 $ -29.000,00 5.790.000,00 $ 5.564.000,00 $ 15,49 55,95 Rickmers Hamburg 14* 1.129.000,00 $ 997.000,00 8.151.000,00 $ 8.881.000,00 $ 25,13 51,06 Johan Rickmers 5*, 21* - 4.000,00 1.000.000,00 $ - 15,21 16,22 Felicitas Rickmers 6*, 19* - 66.000,00 1.150.000,00 $ - 14,99 23,11 Willi Rickmers 8* 80.000,00 $ 467.000,00 5.300.000,00 $ 3.800.000,00 $ 20,54 45,17 Rickmers Antwerp 17* 606.000,00 $ 1.092.000,00 9.240.000,00 $ 8.085.000,00 $ 24,43 41,28 Rickmers Shanghai 18* 1.022.000,00 $ 207.000,00 9.281.000,00 $ 8.224.000,00 $ 25,25 51,90 Robert Rickmers 12* 1.160.000,00 $ 801.000,00 9.004.000,00 $ 1.260.000,00 $ 9,37 44,91 Rickmers Tokyo 16* 140.000,00 $ 613.000,00 9.000.000,00 $ 8.353.000,00 $ 19,55 60,06 Sean Rickmers 4* 1.120.000,00 $ 157.000,00 5.580.000,00 $ 5.580.000,00 $ -0,60 69,39 Jacky Rickmers 4* - -132.000,00 11.380.000,00 $ 12.650.000,00 $ -0,60 81,55 Saylemoon / Nina Rickmers 7*, 20* 73.000,00 $ -325.000,00 10.745.000,00 $ 12.452.000,00 $ 18,00 66,76 Jennifer Rickmers 11* - -642.000,00 22.315.000,00 $ 23.600.000,00 $ 11,97 65,17 Charlotte Rickmers 13* - -287.000,00 22.315.000,00 $ 25.980.000,00 $ 15,36 61,79 Aruni Rickmers 9* 240.000,00 $ -271.000,00 13.300.000,00 $ 14.243.000,00 $ -0,58 93,91 Isabelle Schulte 15* 351.000,00 $ 897.000,00 15.340.000,00 $ 15.649.000,00 $ -8,83 75,93 Natalie Schulte - -451.000,00 22.148.000,00 $ 22.148.000,00 $ -0,38 100,38 Clara Schulte 2.668.000,00 $ 52.000,00 $ 22.980.000,00 $ 22.978.000,00 $ 0,32 88,41 Benj.Schulte (Hammonia Pescara) 2.920.000,00 $ 2.215.000,00 43.266.000,00 $ 43.280.000,00 $ -0,27 92,80 Benedict Schulte 2.934.000,00 $ -463.000,00 43.252.000,00 $ 43.252.000,00 $ -0,25 92,63 ATLANTIC Flottenfonds 22* *= Bei der Ermittlung der Steuererstattung/-zahlung wurde der jeweilige Höchststeuersatz zugrunde gelegt 1*= keine Tilgung, Zufluss durch realisierte Kursverluste in CHF 2*= Kapitalüberschuss 3*= Darlehenserhöhung durch Yen-Kursverluste (aufgrund Rekonvertierung) 4*= bei prospektgemäßer Einzahlung 5*= Anteil I; bei Anteil II 4,44 % Steuererst, 26,99 % Kap-bindung, bei Anteil III 6,59 %Steuerzahlung, 38,02 % Kap-bindung; Anteil IV 7,45 % Steuerzahlung, 38,88 % Kapbindung,VZ-Kapital: 3,48 % Steuerzahlung, 30,15 % Kap-bindung 6*= Anteil I; bei Anteil II 2,19 % Steuererst, 35,91 % Kap-bindung, Anteil III-3,85 % Steuerzahl, 41,95 % Kap-bindung; VZ-Kap. -2,85 % Steuerzahlk, 34,99 % Kap-bindung 7*= Anteil I; bei Anteil II 17,33 % Steuererst, 67,44 %Kap bindung; bei Anteil III 17,33 % Steuererst, 67,43 % Kap bindung; bei VZ Kapital 3,56 % Steuererst, 71,67 %Kap bindung 8*= Anteil II 2003:18,74 % St, 46,97% K; Anteil II 2004: 18,69 %St, 77,02 %; Anteil III 17,84% St, 47,87 %K; VZ-Kap: 4,63% St, 52,04% K 9*= Tranche I; Tranche II: 0,47 % Steuerzahl,, 93,80 % Kap-bindung 10*= ohne Teilnahme am Sanierungskapital 11*= Tranche I; bei Tranche II 11,36 % St, 65,78 % K; bei Tranche III 11,36 %, 65,78 % K 12*= Tranche I; bei Tranche II 2003: 4,16 % Steuerzahl, 45,11 % K; bei Tranche II 2004: 5,08 % Steuerzahl, 46,04 % K; bei VZ Kap 2003: 2,92 % St, 51,09 % K; VZ 2004: 5,08 % Steuerzahl, 55,08 % K 13*= Tranche I; bei Tranche II und III: 14,44 % St, 62,71 % K 14*= Anteil; bei Anteil II 24,33 % St, 51,86 % K 15*= bei Tranche I und II 16*= Anteil I; bei Anteil II 13,73 % St, 65,89 % K 17*= Anteil I; bei Anteil II 10,82 % St, 54,9 % K 18*= Anteil I; bei Anteil II 20,93 % St, 56,21 % K; bei Anteil III 20,41 % St, 56,73 % K 19*= Inanspruchnahme des Avalkredites in 2010 i.h.v. USD 800.000 (Prospekt USD 1,15 Mio.) 20*= "Nina Rickmers Stand Hypothekendarlehen USD 11,38 Mio. (IST), Liquiditätsreserve -53TEUR, Steuererstattung Anteil I 12,28%, Kap bindung 64,86%; Steuerers. Anteil II 18,6%, Kap bindung 58,54, Anteil III Steuererst. 11,71%, Kap bindung 65,44%, Vorzugskapital: Steuererst. 3,2%, Kap bindung 72,04%" 21*= SHD in 2007 vorzeitig zurückgeführt, kein Kontokorrent. Stattdessen Avalkredit über USD 950,000,-. 22*= Treuhandbericht 2010 liegt noch nicht vor in %

15 Ausblick 2011 AUSBLICK 2011 WELTWIRTSCHAFT Für das Jahr 2011 prognostiziert der IWF ein Wachstum der Weltwirtschaft von 4,4 % und des Welthandels von 7,4 %. SCHIFFFAHRT Alphaliner zufolge normalisierte sich in der ersten Jahreshälfte 2011 die Zahl der beschäfti-gungslosen Schiffe. Maersk Broker prognostiziert für 2011 und 2012 ein Flottenwachstum bei Containerschiffen von jeweils rund 9 %. Dabei kommt die neue Tonnage nach wie vor insbesondere in den großen Schiffsklassen (7.000 TEU und mehr) auf den Markt. Experten erwarten, dass die Zahl der aufgelegten Schiffe in 2011 erneut zunimmt. Nachdem die Charterraten im ersten Quartal 2011 deutlich anzogen, gaben sie angesichts des erneuten Marktungleichgewichts seit Juli 2011 wieder nach. Auch die Schiffspreise sind erneut unter Druck geraten je nach Schiffsklasse unterschiedlich stark. Bei den Preisen für neue und gebrauchte Containerschiffe der Handysize-Klasse (1000 1999 TEU), von denen 2010 kaum Neubauten auf den Markt kamen, zeigte sich seit Anfang 2011 wenig Bewegung. ATLANTIC ATLANTIC konnte im Geschäftsjahr 2011 insgesamt EUR 49,6 Mio. platzieren. Darin enthalten ist die im Jahr 2011 erreichte Vollplatzierung von ATLANTIC Australien 2 dem mit einem Emissionsvolumen von über AUD 89 Mio. (inkl. Agio) bisher größten Fonds in der Geschichte von ATLANTIC. Anfang 2012 konnte der Fonds AAR I liquidiert werden. Anleger haben im Februar 2012 ca. 55 % als Vorabausschüttung erhalten. Aufgrund des schwierigen Marktumfelds plant ATLANTIC bis auf Weiteres nicht, neue Fonds in die Platzierung zu geben. Das Fondsmanagement der insgesamt 41 Fonds mit einem Investitionsvolumen von über EUR 1,5 Mrd. wird in gewohnter Qualität fortgeführt. Immobilien Emissionsjahr Kommandit- Kapital, in EUR operativer cashflow in EUR Auszahlungen für 2011 in % Auszahlungen bis 2011 (kum.) in % Ist Prospekt Ist Prospekt Ist US Fund I 2000 14.369.633,00 * ** 112,00 * 95,50 ** US Fund II 2004 10.700.000,00 9,00 ** 71,00 60,00 ** Australien 1 2009 44.873.500,00 5,21 5,21 5,21 5,21 Australien 2 2010 85.000.000,00 7,00 7,00 7,00 7,00 Sonstige Emissionsjahr Kommandit- Kapital, in EUR operativer cashflow in EUR Auszahlungen für 2011 in % Auszahlungen bis 2011 (kum.) in % Ist Prospekt Ist Prospekt Ist AAR I 2008 4.481.000,00 7,00-28,00 *** * = Ende der progn. Fondslaufzeit: 2010 ** = Entscheidung über Auszahlung für 2011 gem. Prospekt erst Sommer 2012 *** = Liquidation am 10.1.2012, Vorabausschüttung i.h.v. 55 % Mitte Februar 2012

Ausblick 2011 16 Die wirtschaftliche Entwicklung der Fonds - Vorschau 2011 Schiffe Netto Charter- Rate operativer cash-flow Liquidität zum 31.12.2011 (Plan) Tilgung 2011 Darlehensstand per 31.12.2011 Auszahlung 2011 Auszahlungen kumuliert in USD in USD in USD in USD in USD in % in % Lilly Rickmers 6.900,00 $ 119.000,00 $ 817.000,00 $ 817.000,00 $ - - 38,18 Laurita Rickmers 7.040,00 $ 21.000,00 $ -90.000,00 $ -90.000,00 $ 591.000,00 $ - 31,09 Fiona Rickmers 9.080,00 $ 208.000,00 $ 932.000,00 $ 932.000,00 $ - - 56,72 Sophie Rickmers 11.247,00 $ 957.000,00 $ 1.150.000,00 $ 1.150.000,00 $ - 4,00 74,39 Marie Rickmers 12.351,00 $ 1.267.000,00 $ 1.169.000,00 $ 1.169.000,00 $ - 10,00 84,39 Clasen Rickmers 9.008,00 $ -701.000,00 $ 1.552.000,00 $ 1.552.000,00 $ - - 53,09 Tete Rickmers 6.660,00 $ 32.000,00 $ 44.000,00 $ 44.000,00 $ 1.629.000,00 $ - 46,00 Ernst Rickmers 6.660,00 $ 62.000,00 $ 377.000,00 $ 377.000,00 $ 1.291.000,00 $ - 43,50 Carla Rickmers 6.660,00 $ -71.000,00 $ 142.000,00 $ 142.000,00 $ 2.028.000,00 $ - 47,75 Asta Rickmers 5.840,00 $ -1.566.000,00 $ -711.000,00 $ -711.000,00 $ 2.655.000,00 $ - 47,00 George Rickmers 11.393,00 $ 1.052.000,00 $ 635.000,00 $ 635.000,00 $ 4.955.000,00 $ - 38,00 Jock Rickmers 5.840,00 $ -1.632.000,00 $ -773.000,00 $ -773.000,00 $ 3.725.000,00 $ - 45,00 Marie Schulte 6.237,00 $ -1.615.000,00 $ 83.000,00 $ 83.000,00 $ 6.053.000,00 $ - 46,00 Cathrine Rickmers 26.715,00 $ 3.755.000,00 $ 949.000,00 $ 949.000,00 $ 9.605.000,00 $ 6,00 60,00 Benjamin Rickmers 11.393,00 $ 1.163.000,00 $ 369.000,00 $ 369.000,00 $ 4.700.000,00 $ - 30,00 Rickmers Hamburg 14.220,00 $ 350.000,00 $ 569.000,00 $ 569.000,00 $ 8.146.000,00 $ - 25,00 Johan Rickmers 1* 7.544,00 $ -197.000,00 $ -156.000,00 $ -156.000,00 $ 1.000.000,00 $ - 72,00 Felicitas Rickmers 2* 8.814,00 $ -30.000,00 $ 243.000,00 $ 243.000,00 $ - - 65,00 Willi Rickmers 11.408,00 $ 285.000,00 $ -230.000,00 $ -230.000,00 $ 2.375.000,00 $ - 36,00 Rickmers Antwerp 14.272,00 $ 911.000,00 $ 809.000,00 $ 809.000,00 $ 7.258.000,00 $ 3,00 34,00 Rickmers Shanghai 14.288,00 $ 849.000,00 $ 280.000,00 $ 280.000,00 $ 7.099.000,00 $ - 24,00 Robert Rickmers 9.230,00 $ 378.000,00 $ 245.000,00 $ 245.000,00 $ - - 48,00 Rickmers Tokyo 14.220,00 $ 942.000,00 $ 607.000,00 $ 607.000,00 $ 7.372.000,00 $ - 21,00 Sean Rickmers 9.030,00 $ -16.000,00 $ -252.000,00 $ -252.000,00 $ 5.020.000,00 $ - 42,00 Jacky Rickmers 8.720,00 $ -92.000,00 $ -325.000,00 $ -325.000,00 $ 12.650.000,00 $ - 26,00 Saylemoon / Nina Rickmers 3* 8.770,00 $ -571.000,00 $ -896.000,00 $ -896.000,00 $ 12.452.000,00 $ - 16,00 Jennifer Rickmers 7.040,00 $ -1.003.000,00 $ -201.000,00 $ -201.000,00 $ 23.600.000,00 $ - 24,00 Charlotte Rickmers 7.506,00 $ -1.077.000,00 $ 319.000,00 $ 319.000,00 $ 25.480.000,00 $ - 24,00 Aruni Rickmers 8.770,00 $ 45.000,00 $ -226.000,00 $ -226.000,00 $ 14.243.000,00 $ - 7,00 Isabelle Schulte 9.905,00 $ 188.000,00 $ -76.000,00 $ -76.000,00 $ 14.030.000,00 $ - 16,00 Natalie Schulte 4* 9.092,00 $ 197.000,00 $ -573.000,00 $ -573.000,00 $ 21.209.000,00 $ - - Clara Schulte 19.750,00 $ 3.660.000,00 $ 626.000,00 $ 626.000,00 $ 20.160.000,00 $ - 12,50 Benj. Schulte (Hammonia Pescara) 27.350,00 $ 3.878.000,00 $ 1.894.000,00 $ 1.894.000,00 $ 40.360.000,00 $ 14,00 22,00 Benedict Schulte 27.350,00 $ 4.310.000,00 $ 137.000,00 $ 137.000,00 $ 40.318.000,00 $ 8,00 16,00 ATLANTIC Flottenfonds 5* - - 1*= Kein Schiffshypothekendarlehen, kein Kontokorrent, Avalkredit über USD 1. Mio 2*= Kein Schiffshypothekendarlehen, kein Kontokorrent, Avalkredit über USD 663.000,-. 3*= Nina: Netto-Charter-Rate und Darlehnsstand wie Saylemoon, Cash-flow: -179,000, Liqui-Reserve -232,000, Auszahlung (0, kumuliert 24%) 4*= Auszahlung 16% auf Restrukturierungskapital 5*= Treuhandbericht liegt noch nicht vor

17 Impressum / Angabenvorbehalt Impressum / Angabenvorbehalt HERAUSGEBER ATLANTIC Gesellschaft zur Vermittlung internationaler Investitionen mbh & Co. KG Ein Unternehmen der Rickmers Gruppe Neumühlen 19 22763 Hamburg Tel.: +49(0)40 / 38 91 77 90 0 Fax: +49(0)40 / 38 91 77 99 0 info@atlantic-fonds.de www.atlantic-fonds.de Geschäftsführer: Dr. Martin Ollendorff Amtsgericht Hamburg HRA 91525 USt-IdNr.: DE193304609 Komplementärin: Verwaltung ATLANTIC Gesellschaft zur Vermittlung internationaler Investitionen mbh, Amtsgericht Hamburg, HRB 66509 DESIGN UND REALISATION Revolutions Advertising GmbH www.revolutions.de BILDNACHWEIS Alle verwendeten Bilder und Grafiken entstammen aus eigenem Archiv oder wurden mit freundlicher Genehmigung der nachfolgend aufgeführten Personen / Unternehmen zur Verfügung gestellt: > Fotolia > Rickmers Reederei ATLANTIC Gesellschaft zur Vermittlung internationaler Investitionen mbh & Co. KG 2011 Alle Rechte vorbehalten. Insbesondere dürfen Nachdruck, Aufnahme in Online-Dienste und Internet sowie Vervielfältigung auf Datenträger wie CD-ROM, DVD-ROM etc. nur nach vorheriger schriftlicher Zustimmung der ATLANTIC Gesellschaft zur Vermittlung internationaler Investitionen mbh & Co. KG erfolgen. Obwohl hinsichtlich aller Angaben, die in dieser Leistungsbilanz enthalten sind, die größte Sorgfalt angewandt wurde, bleiben Irrtümer, Auslassungen und Änderungen vorbehalten.

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