Die Südzucker-Gruppe Unternehmenspräsentation

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1 Die Südzucker-Gruppe Unternehmenspräsentation Metzingen, 8. März 2018 Bernhard Juretzek (Manager Investor Relations) Südzucker-Gruppe, Seite 1

2 Die Südzucker-Gruppe im Überblick Weltweit tätiger deutscher Ernährungskonzern mit langer Unternehmenshistorie und diversifiziertem Geschäftsmodell: Konzernumsatz 6,5 Mrd. * 1837: Gründung der ersten Zuckergesellschaft 1926: Gründung Süddeutsche Zucker-AG rd. 100 Produktionsstätten* weltweit rd Mitarbeiter* Mehrheitsaktionär/Hauptaktionäre: Zucker (43%) Frucht (18%) Süddeutsche Zuckerrübenverwertungs-Genossenschaft eg: 56 % Zucker Invest GmbH: 10 % Börsennotierung in Deutschland seit 1926 Mitglied im MDAX Handelsvolumen*: ~ 0,8 Mio. Stück/Tag Rating beständig im Investment-Grade-Bereich CropEnergies (11%) Spezialitäten (28%) * Geschäftsjahr 2016/17 Südzucker-Gruppe, Seite 2

3 Südzucker-Gruppe: Hauptkennziffern 2016/17 Umsatz EBITDA Operatives Ergebnis 6,5 Mrd. Vorjahr: 6,4 Mrd. 709 Mio. Vorjahr: 518 Mio. 426 Mio. Vorjahr: 241 Mio. Nettofinanzschulden/ Cashflow 0,65x Vorjahr: 1,16x Cashflow 634 Mio. Vorjahr: 480 Mio. Cashflow/Umsatz 9,8 % Vorjahr: 7,5 % Südzucker-Gruppe, Seite 3

4 Die Diversifikationsbereiche gewinnen an Gewicht Umsatz (in Mio. ) / / / / /17 Operatives Ergebnis (in Mio. ) Südzucker-Gruppe, Seite 4 Zucker Nicht-Zucker

5 Südzucker-Produkte begegnen Ihnen jeden Tag Lebensmittel /-zutaten Andere Anwendungen Südzucker-Gruppe, Seite 5

6 Starke Marktpositionen in allen Geschäftsfeldern Zucker # 1 in Europa Spezialstärken und Isoglukose Einer der führenden Hersteller in Europa Fruchtzubereitungen # 1 weltweit Portionsartikel # 1 in Europa Fruchtsaftkonzentrate # 1 in Europa Bioethanol # 1 in Europa Tiefkühlpizza # 1 in Europa und USA (Eigenmarken) Functional Food # 1 weltweit für funktionelle Chicoree-/Reisprodukte, Isomalt/Palatinose Südzucker-Gruppe, Seite 6

7 Portfolio profitiert von langfristigen Megatrends Mio. t USD Pro-Kopf-Einkommen Bevölkerungswachstum weltweit weltweit Zuckerverbrauch weltweit Schwellenländer Quellen: Vereinte Nationen, F.O. Licht, ERS International Macroeconomic Data Set Quelle: ERS International Macroeconomic Data Set Mio. Barrel/Tag USD/Barrel Mio. t Ölverbrauch Rohölpreis globale Tierfutterproduktion Quelle: BP, EIA Südzucker-Gruppe, Seite 7 Quelle: USDA

8 bei volatilen und zyklischen Marktbedingungen 700 Weißzucker ( /t) 350 Weizen/Mais ( /t) Brent (USD/barrel) Ethanol ( /m³) Südzucker-Gruppe, Seite 8 sowie innerhalb bestimmter politischer Rahmenbedingungen

9 Segment Zucker Geschäftsjahr 2016/17: Umsatz: 2,8 Mrd. EBITDA: 201 Mio. Op. Ergebnis: 72 Mio. Mitarbeiter: Fabriken: 31 ~52% Südzucker-Gruppe, Seite 9

10 Der Weg in die neue Zuckerwelt Nach 50 Jahren ist die Zuckermarktordnung zum 30. September 2017 ausgelaufen Keine Quoten, keine Rübenmindestpreise Keine Exportbeschränkungen mehr Außenschutz bleibt unverändert Wie kommuniziert schwierige Übergangsjahre Zunächst höhere Wettbewerbsintensität Preis- und Mengenvolatilität des Weltmarkts mit noch größerem Einfluss auf den EU-Markt Südzucker gut aufgestellt Größter Produzent mit Fokus auf beste Rübenanbaugebiete Effiziente, europaweite Logistikstruktur Starke Kooperationen (z.b. ED&F Man) Südzucker-Gruppe, Seite 10

11 Strategie Segment Zucker Verteidigung und Ausbau Marktposition EU Kosteneinsparung über die gesamte Prozesskette Weitere Zentralisierung Administration Maximale Auslastung Fabrikkapazitäten Zucker Ausbau Produktions- und Vertriebsvolumina Nutzung Potential ED&F Man- Beteiligung Internationalisierung vorantreiben / Neue Märkte erschließen Südzucker-Gruppe, Seite 11

12 Segment Spezialitäten Geschäftsjahr 2016/17: Umsatz: 1,8 Mrd. EBITDA: 263 Mio. Op. Ergebnis: 184 Mio. Mitarbeiter: Fabriken: 22 Südzucker-Gruppe, Seite 12

13 Segment Spezialitäten: Überblick Führende Marktpositionen in allen vier Divisionen Nachhaltig hohe Cashflow-Qualität Sehr gute fundamentale Entwicklung Wachstum basierend auf weltweiten Megatrends: unveränderter Trend zu alternativen und funktionellen Lebensmittelzutaten weiter steigende Nachfrage nach Convenience- Produkten Stärke* 40 % Umsatzverteilung 2016/17 PortionPack 6 % Mio. Freiberger 29 % BENEO (Functional Food) 25 % Operatives Ergebnis (in Mio. ) ungebrochenes globales Nachfragewachstum nach Futtermitteln (z.b. Gluten) Kontinuierliche Anpassung der Kapazitäten folgt Marktwachstum * Beinhaltet AGRANA-Bioethanol- und Stärkeaktivitäten 2013/ / / / 17 Südzucker-Gruppe, Seite 13

14 Division Freiberger: Markteintritt USA (I) USA größter Tiefkühl-Pizzamarkt (5,2 Mrd. USD) weltweit mit weiterem Wachstumspotential Eigenmarkenanteil EU >50 % Eigenmarkenanteil USA ~16 % Erwerb von Richelieu Foods: Marktführer im USA Pizza Eigenmarkengeschäft ( B2B ) Hauptproduktgruppen: Tiefgekühlte und gekühlte Pizza, Dressings, Saucen Umsatz: ~ 300 Mio. (2017e) 5 Produktionsstandorte in den USA; Vertrieb in den gesamten USA ~ 900 Mitarbeiter Kaufpreis: ~ 370 Mio. Wheeling, Illinois Südzucker-Gruppe, Seite 14

15 Division Freiberger: Markteintritt USA (II) Marktführer in Europa und USA im Eigenmarken-Pizzamarkt 11 Produktionsstandorte* in der EU (6) und in den USA (5) Mitarbeiter: ~ Pizzen pro Tag: ~ 3,5 Mio. Umsatz: ~ 1 Mrd. # 1 Europa # 1 USA Starke Basis für weiteres Wachstum Produktionsstandorte Lagerhäuser Pizza Lagerhäuser Saucen, Dressings * inkl. Akquisition von HASA und Richelieu Foods Südzucker-Gruppe, Seite 15

16 Division Stärke als weiterer Investitionsschwerpunkt 6 Produktionsstandorte und Vertrieb innerhalb der EU Zeitz (DE) Führende Marktposition in den Hauptproduktgruppen Stetiges Nachfragewachstum für Spezialstärken Weltweit stark wachsende Nachfrage nach Futtermitteln Aschach (A) Gmünd (A) Pischelsdorf (A) Szabadegyhaza (HU) Tandarei (RO) Hohes Investitionsvolumen (~ 400 Mio. ) im laufenden Zyklus: Produktion Stärke Produktion Bioethanol Neubau Stärkewerk Pischelsdorf (2013) Neubau Stärkewerk Zeitz (2016) Ausbau Stärkewerk Aschach (2017) Ausbau Stärkewerk Pischelsdorf (2020) Zeitz Südzucker-Gruppe, Seite 16

17 Strategie Segment Spezialitäten BENEO Nutzung der globalen Plattform, Erschließung neuer Märkte; Produktinnovationen Portion Pack Europe Ausbau der Nr. 1 Position EU; Ausweitung der Produktpalette Spezialitäten Stärke Ausbau erfolgreicher Nischenstratgie; Marktanteil steigern durch kontinuierlichen Kapazitätsaufbau Freiberger Weiteres internes und externes Wachstum; z.b. Richelieu Foods Südzucker-Gruppe, Seite 17

18 Segment CropEnergies Geschäftsjahr 2016/17: Umsatz: 726 Mio. EBITDA: 135 Mio. Op. Ergebnis: 98 Mio. Mitarbeiter: 412 Fabriken: 4 Südzucker-Gruppe, Seite 18

19 Segment CropEnergies: Überblick 4 Produktionsstandorte in der EU; Vertriebsstandorte in der EU, Nord- und Südamerika Hauptproduktgruppen: Bioethanol für Kraftstoff- und traditionelle Anwendungen (1,3 Mio. m³ p.a.) Lebens- und Futtermittel (>1 Mio. t p.a.) Marktführer in der EU Megatrend erneuerbare Energien EU-Ziel 2020 Transportsektor: 10 % aus erneuerbaren Energiequellen Senkung Treibhausgasemissionen Größere Unabhängigkeit von Ölimporten Nachhaltige Rohstoffe aus europäischer Landwirtschaft und vollständige Verwertung Houston Santiago de Chile São Paulo Rotterdam Loon-Plage Wilton Wanze Duisburg Zeitz Produktionsstandorte Tanklager Vertrieb Südzucker-Gruppe, Seite 19

20 Strategie Segment CropEnergies Weitere Effizienzsteigerungen Führende Marktposition festigen Verbundstandorte vorantreiben CropEnergies Volle Nutzung Produktionskapazitäten Diversifikation vorantreiben Verstärkung der F & E- Aktivitäten Südzucker-Gruppe, Seite 20

21 Synergiebeispiel: Standort Zeitz - Fünf Anlagen im Verbund Stärke- Anlage CO 2 - Verflüssigung Zuckerfabrik Neutralalkohol- Anlage Bioethanol- Anlage Südzucker-Gruppe, Seite 21

22 Segment Frucht Geschäftsjahr 2016/17: Umsatz: 1,2 Mrd. EBITDA: 110 Mio. Op. Ergebnis: 72 Mio. Mitarbeiter: Fabriken: 39 Südzucker-Gruppe, Seite 22

23 Segment Frucht: Überblick Division Fruchtzubereitungen mit 26 Produktionsstandorten weltweit; Vertrieb in mehr als 70 Länder Weltmarktführer für Fruchtzubereitungen (Marktanteil >30%) Division Fruchtsaftkonzentrate mit 14 Produktionsstandorten in Europa und einem in China Europäischer Marktführer für Fruchtsaftkonzentrate Fruchtzubereitung (AGRANA Fruit S.A.S) Fruchtsaftkonzentrate (AUSTRIA JUICE GmbH) Südzucker-Gruppe, Seite 23

24 Strategie Segment Frucht Nutzung von internen/externen Wachstumsoptionen Weitere Nutzung globaler Wachstumstrends Frucht Nutzung der gemeinsamen Kundenbasis im Konzern Entwicklung von Innovationen Markteintritt Indien / 2. Werk China Weitere Kostensenkungsmaßnahmen Südzucker-Gruppe, Seite 24

25 Ausblick 2017/18* Umsatz 2016/ /18e Operatives Ergebnis 2016/ /18e Zucker 2,8 Mrd. 72 Mio. Spezialitäten 1,8 Mrd. 184 Mio. CropEnergies 726 Mio Mio. 98 Mio Mio. Frucht 1,2 Mrd. 72 Mio. > Vj. Konzern 6,5 Mrd. 6,9-7,1 Mrd. 426 Mio Mio. *inkl. Richelieu Foods; closing der Transaktion 1. Dezember 2017 Südzucker-Gruppe, Seite 25

26 Südzucker: Wertorientiertes, langfristiges Wachstum Attraktive Dividendenrendite Marktführende Positionen in allen Geschäftsfeldern Hohe Cashflow- Kraft Südzucker profitiert nachhaltig von Megatrends Solide Bilanz- und Finanzrelationen Südzucker-Gruppe, Seite 26

27 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Südzucker-Gruppe, Seite 27

28 Investor Relations Finanzkalender 23. April 2018 vorläufige Zahlen Geschäftsjahr 2017/ Mai 2018 Bilanzpresse- und Analystenkonferenz Geschäftsjahr 2017/ Juli 2018 Q1 Quartalsmitteilung 2018/ Juli 2018 Hauptversammlung Geschäftsjahr 2017/ Oktober 2018 Q2 Bericht 1. Halbjahr 2018/ Januar 2019 Q3 Quartalsmitteilung 2018/19 Kontakt Nikolai Baltruschat Head of Investor Relations Tel.: +49 (621) Bernhard Juretzek Manager Investor Relations Tel.: +49 (621) Sandra Kochner Assistentin Tel.: +49 (621) Südzucker AG Maximilianstraße Mannheim Südzucker-Gruppe, Seite 28

29 Disclaimer Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie den ihm derzeit verfügbaren Informationen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien der darin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Die zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse sind vielmehr abhängig von einer Vielzahl von Faktoren, sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Ein Überblick über die Risiken gibt der Risiko- und Chancenbericht im Geschäftsbericht 2016/17 auf den Seiten 88 bis 99. Wir übernehmen keine Verpflichtung, die in dieser Präsentation gemachten zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren. In dieser Präsentation können bei Prozentangaben und Zahlen Rundungsdifferenzen auftreten. Druck- und Satzfehler vorbehalten. Anwendung IFRS 11 Änderungen ab Geschäftsjahr 2013/14. Schriftliche und bildliche Wertaussagen sind vereinheitlicht und stellen sich wie folgt dar: ± 1% stabil / ± 1-4% leicht / ± 4-10% moderat / >/< 10% deutlich Südzucker-Gruppe, Seite 29

30 Südzucker-Gruppe, Seite 30