Zwischenabschluss zum 30. September Pressekonferenz.

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1 Zwischenabschluss zum 30. September Pressekonferenz. München, 10. November 2011 Klaus Josef Lutz, CEO Andreas Helber, CFO

2 Agenda. 1. Strategische Lösung BGM 2. Akquisition Turners & Growers (Obsthandel Neuseeland) 3. Branchentrends 4. Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/ Geschäftsentwicklung Segmente 1-9/ Ausblick BayWa Aktie. Anhang. BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 2

3 Strategische Lösung BGM. BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 3

4 Analyse Segment Bau. Segment Bau Baustoff-Fachhandel Gute Wettbewerbsposition Nr. 2 in Deutschland Vertriebsgebiete in Süddeutschland NRW: Strukturprobleme gelöst Führungsproblem gelöst Neue Regionalstruktur umgesetzt Fokussierung auf Vertrieb umgesetzt Bau & Gartenmärkte Unterkritisch mit 250 Mio. Jahresumsatz Nahversorger- und Kleinflächenkonzept gegen Branchentrend Großflächen erfordern hohe Investitionen Anhaltender Investitionsbedarf Keine Einzelhandelskompetenz Zu hohe Systemkopfkosten im Branchenvergleich Ziel Kapitalkostenerwirtschaftung in greifbarer Nähe Nachhaltig nicht profitabel zu betreiben BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 4

5 Option Hellweg. Eckdaten Hellweg: Umsatz 2010: rd. 600 Mio. Euro Kaum Standort-Überschneidungen der beiden Partner Unter TOP10 der deutschen DIY- Unternehmen 81 DIY-Standorte (davon > 90% mit Gartenmärkten) in Deutschland weitere 7 DIY-Standorte in Österreich Homogenes Filialnetz mit durchschnittlich m 2 Marktführer im regionalen Verbreitungsgebiet (insb. Ruhrgebiet und Berlin) rd Mitarbeiter Marktführer und Testsieger in Kundenberatung und -service Rottenburg Baywa Standorte Hellweg Standorte Expansion 2012 Win- Win Situation für Hellweg und BayWa BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 5

6 Wir erreichen unsere Ziele. Ergebnisse der strategischen Lösung für den BGM Bereich Sicherung der Arbeitsplätze BGM Hellweg Partnerschaft stärkt Wettbewerbssituation Davon profitieren BayWa und Franchisepartner, für die sich nichts ändert Investiertes Kapital fließt zurück Nahversorgerstandorte und BayWa Marke bleiben erhalten BayWa zieht sich aus dem BGM Geschäft sukzessive zurück BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 6

7 Akquisition Turners & Growers. BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 7

8 Globales Netzwerk Turners & Growers. Vertriebsnetzwerk Lieferantennetzwerk Niederlassung/ Beteiligung BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 8

9 Strategische Eckpunkte der Akquisition. I. Internationalisierung Teil der BayWa Strategie T&G, 1897 gegründet, international bekanntes, börsennotiertes Unternehmen mit etablierten Strukturen Bietet eine globale Plattform und Zugang zu weltweiten Wachstumsmärkten insbesondere nach Asien - T&G ist in den wichtigsten Schlüsselmärkten vertreten Kein Unternehmen aus der Branche verfügt über eine vergleichbare internationale Aufstellung und Exportstruktur II. Stärkung des Kerngeschäfts Obst ist eine strategische Wachstumssparte der BayWa die profitabelste Sparte im Segment Agrar Stärkung des bestehenden Obstgeschäfts: Ganzjährige Belieferung (durch verschiedene Erntezeiten) an den Kunden / ganzjährige Auslastung der Verpackungsanlagen durch unterschiedliche Erntezeiten Mögliche Ertragssteigerung durch bessere Effizienz (60% des ENZA Volumens wird in Europa abgesetzt) III. Sicherung des zukünftigen Wachstums Attraktives Produktsortiment weltweit exklusive Markenrechte an: Jazz, Envy, ENZA sichern langfristiges Wachstum T&G durch Marke Delica in Wachstumsmärkten präsent starke Wachstumsaussichten insb. durch Nachfrage aus Indonesien, Thailand, Indien und China - in einigen Produktbereichen auch Australien Verstärkte Belieferung aus Wachstumsmärkten Neuseeland, Südamerika und Südafrika BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 9

10 Branchentrends. BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 10

11 Branchentrends. AGRAR ENERGIE BAU 3. Quartal 2011 Heterogene Getreidebilanz in Deutschland; Süd Nord Gefälle hinsichtlich Menge und Qualität Mengenrückgang Getreide rund 6% ggü. Vorjahr auf 41 Mio.Tonnen (Schätzung BMELV) Landtechnik profitiert von Liquiditätszufluss der Landwirte Zulassungszahlen Traktoren steigen um knapp 30% ggü. Vorjahr Sukzessive Preiserhöhungen der Düngemittelhersteller Stimmung in der Landwirtschaft trotz leichter Abkühlung weiter positiv Rohölpreise im laufenden Geschäftsjahr 2011 konstant über Vorjahresniveau Mineralölverband verzeichnet Heizölrückgang von rund 20% ggü. Vorjahr Hohe Auslastung der Verarbeitungsindustrie fördert Schmier- und Kraftstoffabsatz Solarbranche leidet an Überkapazitäten und ungebrochenem Preisverfall bei Solarmodulen Wachsende Bedeutung im zukünftigen Energiemix wird der Windkraft zugeschrieben Konventionelles Geschäft mit Impulsen; r.e Geschäft bietet Chancen Verbesserung des Geschäftsklimaindex im Bauhauptgewerbe Anzahl Baugenehmigungen steigt Modernisierungsanteil am Hochbau nimmt zu Verregneter Sommer dämpft Nachfrage im Einzelhandel (B&G), insbesondere Gartenprodukte Positive Impulse für Groß- und Einzelhandel überwiegen BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 11

12 Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2011. BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 12

13 Zusammenfassung. Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2011. Umsatz in Mio. Euro EBIT in Mio. Euro EBT in Mio. Euro 5.855,4 20,3% 7.042,9 43,1% 123,1 56,6% 87,4 86,0 55,8 1-9/ / / / / /2011 Umsatz und Ergebnisvorsprung aus erstem Halbjahr 2011 in Q3 weiter ausgebaut BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 13

14 Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2011. Mehrjahresvergleich EBIT. in Mio. Euro 134,5 123,1 104,3 29,0% -46,9% 43,1% Ø 103,9 86,0 71,4 20,4% 1-9/ / / / /2011 BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 14

15 Geschäftsentwicklung Konzern. Umsatz und EBIT 1-9/2011 vs. Vorjahr. Umsatz 7.042,9 Mio. Euro ( 11/10: ,5 Mio. Euro / +20,3%) Umsatzplus getragen von allen 3 Segmenten Anstieg bei Agrar sowohl preis- als auch mengenbedingt Rekordabsatz bei Schleppern Preisbedingter Anstieg bei Energie (Rohöl) Bau profitiert von gutem Konsumklima und milder Witterung zu Beginn des Geschäftsjahres EBIT 123,1 Mio. Euro ( 11/10: +37,1 Mio. Euro / +43,1%) Hohe Investitionsbereitschaft der Landwirte begünstigt Betriebsmittel- und Technikgeschäft; höhere Handelsmargen bei Erzeugnissen Regenerative Energien legen insbesondere in Q3 deutlich zu Neben der Baukonjunktur greifen interne Effizienzmaßnahmen im Baustoffhandel in Mio. Euro in Mio. Euro 20,3% 7.042, ,4 1-9/ / ,1% 123,1 86,0 1-9/ /2011 BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 15

16 Geschäftsentwicklung Konzern. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 1-9/2011. in Mio. Euro 1-9/ / / / / /10 (%) Umsatz 5.277, , , , ,9 20,3% EBITDA 171,6 207,2 141,8 157,7 195,0 23,7% in % vom Umsatz 3,3% 3,1% 2,5% 2,7% 2,8% EBIT 104,3 134,5 71,4 86,0 123,1 43,1% in % vom Umsatz 2,0% 2,0% 1,3% 1,5% 1,7% Ergebnis vor Steuern 67,8 92,2 40,4 55,8 87,4 56,6% in % vom Umsatz 1,3% 1,4% 0,7% 1,0% 1,2% Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag 53,0 72,0 30,3 42,5 68,2 60,5% Gewinnanteil Minderheitsgesellschafter 22,8 18,3 11,8 14,2 16,2 14,1% % vom Konzernjahresüberschuss 43,0% 25,4% 38,9% 33,4% 23,8% Gewinnanteil Muttergesellschafter 30,3 53,7 18,5 28,3 52,0 83,7% % vom Konzernjahresüberschuss 57,2% 74,6% 61,1% 66,6% 76,2% Ergebnis je Aktie (EPS) in EUR 0,89 1,58 0,54 0,83 1,52 83,1% BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 16

17 Geschäftsentwicklung Konzern. Kennzahlen Bilanz 1-9/2011. in Mio. Euro 1-9/ / / / /10 (%) Bilanzsumme ,8% Eigenkapital ,3% EK-Quote 26,8% 31,3% 28,6% 26,1% in Mio. Euro 1-9/ / / / /10 (%) Langfristiges Vermögen ,6% Kurzfristiges Vermögen ,0% Rückstellungen ,7% Finanzverbindlichkeiten ,7% Anstieg Bilanzsumme: Immat. Vermögenswerte: rd. 39 Mio. (u.a. Focused Energy) Sachanlagen: rd. 191 Mio. (u.a. La Muela) Umlaufvermögen: rd. 392 Mio. (u.a. Vorräte, Ford. L.L.) Anstieg Finanzverbindlichkeiten: Konsolidierungskreis: rd. 88 Mio. (u.a. La Muela) Lagerbestand Agrar: rd. 200 Mio. (u.a. Weizen) Projekte r.e: rd. 45 Mio. BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 17

18 Geschäftsentwicklung Konzern. Kennzahlen Kapitalflussrechnung 1-9/2011. in Mio. Euro 1-9/ / / / /10 (%) Cash earnings 132,9 94,9 114,7 130,6 13,9% Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 40,0 23,1 47,9 81,4 69,9% Cashflow aus Investitionstätigkeit - 98,3-55,1-94,0-149,9 59,5% Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 56,1 28,9 56,7 77,6 36,9% Finanzmittelfonds am Anfang der Periode 18,0 16,1 19,7 28,2 43,1% Abgang / Zugang von Finanzmitteln infolge von Konsolidierungskreis- und Wechselkursveränderungen 1,1 0,1 2,9 26,3 >100% Finanzmittelfonds am Ende der Periode 17,0 13,1 33,2 63,7 91,9% BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 18

19 Geschäftsentwicklung Segmente 1-9/2011. BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 19

20 Segment Agrar. Saatgut Dünger Pflanzenschutz Getreide Futtermittel Technik Obst BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 20

21 Segment Agrar 1-9/2011. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Umsatz Agrarhandel : 10/ ,3 Mio. Euro (+24,7%) Technik: 10/ ,4 Mio. Euro (+27,0%) Obst: 10/ ,2 Mio. Euro (+45,4%) Preis- und mengenbedingter Anstieg bei Betriebsmitteln, Erzeugnissen und Obst Umsatzrekord bei Technik getragen durch hohe Schleppernachfrage in Mio. Euro Technik Agrar* * inkl. Obst 25,8% 3.222, ,9 787,7 620, , ,6 1-9/ /2011 EBIT Agrarhandel: 10/11 +26,9 Mio. Euro (+94,4%) Technik: 10/11 +9,7 Mio. Euro (+126,0%) Obst: 10/11 +0,5 Mio. Euro (+25,0%) Bessere Margen im Getreide- und Obsthandel Gestiegene Düngerpreise konnten im Markt umgesetzt werden Deutlicher Ergebnisanstieg bei Technik; profitiert von Einkommenssituation der Landwirte und 2 Marken-Strategie in Mio. Euro Technik Agrar* * inkl. Obst (Claas/AGCO Fendt) BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 21 38,1 7,7 30,4 1-9/ ,4% 75,2 17,4 57,8 1-9/2011

22 Segment Agrar 1-9/2011. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Agrar In Mio. Euro 1-9/ / / / / /10 (%) Umsatz 2.414, , , , ,8 25,8% EBITDA 83,2 128,3 61,4 67,0 103,6 54,6% in % vom Umsatz 3,4% 4,0% 2,4% 2,6% 3,2% EBIT 53,3 96,1 32,1 38,1 75,2 97,4% in % vom Umsatz 2,2% 3,0% 1,3% 1,5% 2,3% Ergebnis vor Steuern 32,4 68,3 11,9 19,6 55,1 >100% in % vom Umsatz 1,3% 2,1% 0,5% 0,8% 1,7% BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 22

23 Segment Energie. Kraftstoffe Heizöl Schmierstoffe Festbrennstoffe BayWa r.e BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 23

24 Segment Energie 1-9/2011. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Umsatz Konventionelle Energie: 11/ ,8 Mio. Euro (+30,8%) Preisbedingter Umsatzanstieg (Rohöl) Verhaltene Heizölnachfrage (Mengenrückgang rund 20%) Kraft- und Schmierstoffabsatz legen konjunkturbedingt zu Regenerative Energie: 11/10-45,5 Mio. Euro (-21,7%) Erwarteter Umsatzrückgang nach Solarboom im Vorjahr bei gleichzeitig sinkenden Modulpreisen, bereits teilweise kompensiert durch Anlagenabverkäufe EBIT Konventionelle Energie: 11/10 +1,0 Mio. Euro (+21,4%) Starkes Kraft und Schmierstoffgeschäft kann schwache Heizölnachfrage überkompensieren Regenerative Energie: 11/10-4,2 Mio. Euro (-33,1%) Geringere Ergebnismargen im Handel mit Photovoltaik aufgrund stark fallender Modulpreise Fertiggestellte Anlagen Holleben und Rain am Lech verkauft in Mio. Euro 24,4% 2.143, ,0 163,9 BayWa r.e 209,5 Energie 1.513, ,4 1-9/ /2011 in Mio. Euro -18,5% 17,3 BayWa r.e 12,8 14,1 8,6 Energie 4,5 5,5 1-9/ /2011 BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 24

25 Segment Energie 1-9/2011. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Energie In Mio. Euro 1-9/ / / / / /10(%) Umsatz 1.271, , , , ,3 24,4% EBITDA 9,0 13,0 20,1 25,8 25,5-1,2% in % vom Umsatz 0,7% 0,7% 1,5% 1,5% 1,2% EBIT 3,4 7,0 13,8 17,3 14,1-18,5% in % vom Umsatz 0,3% 0,4% 1,0% 1,0% 0,7% Ergebnis vor Steuern 2,5 7,4 13,0 15,4 8,1-47,4% in % vom Umsatz 0,2% 0,4% 1,0% 0,9% 0,4% BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 25

26 Segment Bau. Baustoffe Bau- und Gartenmarkt BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 26

27 Segment Bau 1-9/2011. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Umsatz Baustoffe: 11/ ,9 Mio. Euro (+10,0%) Preisrückgang im Solarhandel wird kompensiert durch Absatzsteigerung in SanReMo Sortimentsgruppen Zuwachs im Transitgeschäft (bzw. Schwerbaustoffe) Bau & Garten: 11/10-5,8 Mio. Euro (-1,3%) Umsatzrückgang trotz Flächenausweitung Eröffnung Märkte Aschaffenburg und Aalen in Mio. Euro Bau & Garten Baustoffe 6,6% 1.462, ,9 442,3 436, , ,4 1-9/ /2011 EBIT Baustoffe: 11/10 +11,4 Mio. Euro (+134,0%) Ergebniszuwachs profitiert von starkem Auftaktquartal (kurzer Winter und gutes Konsumklima) Vertriebsoffensive zeigt Wirkung Positive Ergebniseffekte in Q3 aus Standortoptimierung Bau & Garten: 11/10-0,1 Mio. Euro (-0,8%) Leichter Ergebnisrückgang durch Anlaufkosten für Marktneueröffnungen und verregneten Sommer in Mio. Euro Bau & Garten Baustoffe 1-9/ ,9% BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 27 19,2 10,7 8,5 30,5 10,6 19,9 1-9/2011

28 Segment Bau 1-9/2011. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Bau In Mio. Euro 1-9/ / / / / /10 (%) Umsatz 1.281, , , , ,9 6,6% EBITDA 40,3 45,0 41,2 40,2 51,4 27,9% in % vom Umsatz 3,1% 3,3% 3,1% 2,7% 3,3% EBIT 17,7 20,2 16,4 19,2 30,5 58,9% in % vom Umsatz 1,4% 1,5% 1,2% 1,3% 2,0% Ergebnis vor Steuern 6,5 7,5 7,6 10,1 21,2 >100% in % vom Umsatz 0,5% 0,6% 0,6% 0,7% 1,4% BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 28

29 Ausblick Konzern : Ambitioniertes Ergebnisziel (EBIT 150 Mio. ) sollte erreicht werden Ausblick 2011 AGRAR AGRAR Bodenbildung bei Erzeugerpreisen sollte erreicht sein Niedrigere Handelsmargen in Vermarktungsgeschäft Q4 erwartet Bestandsrisikopotenzial Dünger durch niedrigere Einlagerungen eingegrenzt Landtechnik dürfte aus Auftragsüberhängen im ersten Halbjahr profitieren Stabiler Liquiditätszufluss der Landwirte dürfte bestehen bleiben ENERGIE ENERGIE Brennstoffe: Befüllstände privater Haushalte weiterhin unterdurchschnittlich (rund 55%), Nachfrage dürfte in Q4 deutlich zulegen Stabile Entwicklung im Kraftstoff- und Schmierstoffabsatz erwartet Kürzung der Solarstromförderung zum Jahresende dürfte Solargeschäft Impulse bringen Auftragsbestände (PV-Handel) lassen stärkeres Jahresendgeschäft erwarten Prognoseziel für BayWa r.e in Höhe von 26 Mio. Euro wird bestätigt BAU BAU Schlussquartal stark von Wetter abhängig Rückenwind im Baustoffhandel durch Branchenkonjunktur Fortsetzung Prozessoptimierung im Baustoffhandel Umsetzung neuer Vertriebsstruktur Nachfrage in Q4 bei B&G saisonal bedingt schwächer BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 29

30 BayWa Aktie. BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 30

31 BayWa Aktie. Aktienkursentwicklung vom bis Aktie Schlusskurs zum ,23 Höchstkurs ( ) 35,01 Tiefstkurs ( ) 24,05 Schlusskurs zum ,31 Marktkapitalisierung in Mio. Euro zum ,10 zum ,70 Freefloat-Marktkapitalisierung zum ,78 BayWa (WKN ) BayWa Zwischenabschluss zum 30. September Seite 31

32 BayWa Aktie. Aktionärsstruktur per Profil der BayWa Aktie (November 2011) Bayerische Raiffeisen- Beteiligungs AG 35,15% Raiffeisen Agrar Invest GmbH 25,08% BayWa Zwischenabschluss zum 30. September 2011 Streubesitz 39,77% Börsenplätze Börsensegment Frankfurt, München, Xetra Amtlicher Markt/Prime Standard Börsenindex MDAX (WKN und ) ISIN DE und DE Grundkapital EUR ,20 Anzahl der Aktien Stückelung Verbriefung Nennwertlose Stückaktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von 2,56 Euro In Form von einer Globalurkunde, die bei der Clearstream Banking AG hinterlegt ist. Aktionäre sind entsprechend ihrem Anteil als Miteigentümer beteiligt (Girosammelverfahren) Seite 32

33 Vielen Dank für die Aufmerksamkeit. Die Angaben in dem vorliegenden Dokument beinhalten teilweise zukunftsgerichtete Aussagen, die auf Annahmen basieren und nicht vorhersehbaren Risiken unterliegen. Soweit sich die Annahmen bezüglich der erfolgreichen Integration der getätigten Akquisitionen und des weiteren internen Wachstums der Gesellschaft als unzutreffend herausstellen sollten oder sich andere unvorhersehbare Risiken realisieren, ist nicht auszuschließen, dass die tatsächliche Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft wesentlich nachteilig von den in diesem Dokument dargestellten Plangrößen abweicht. Die BayWa AG kann somit keine Gewähr dafür übernehmen, dass die tatsächliche Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft mit den in diesem Dokument dargestellten Plangrößen übereinstimmen.