zooplus AG Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018

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1 zooplus AG Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018

2 Bericht des Vorstands zum Geschäftsjahr 2017 Dr. Cornelius Patt, Vorsitzender des Vorstands Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 2

3 Der zooplus Wachstumspfad seit der Gründung 1999 Umsatzerlöse Sales ( m) (Mio. EUR) Kenngrößen 2017 Umsatzerlöse CAGR % p.a Europas führender Online-Händler für Heimtierbedarf 18 Jahre Online-Erfahrung Artikel im Angebot 30 Länder Mio. Aktive Kunden 1,4 Mrd. Website Klicks 60 Mio. Unique Visitors 20 Mio. Bestellungen 25 Mio. Versendete Pakete 11 Fulfillment Center 500 Mitarbeiter in 8 Ländern Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 3

4 Entwicklung der Umsatzerlöse nach Quartalen Quartal 1 Quartal 2 Quartal 3 Quartal 4 in m Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 4

5 zooplusisdeutlicher Marktführer im Online-Handel für Heimtierbedarf in Europa mit großem Wachstumspotenzial Umsatzerlöse 2017 (Mio. EUR) Umsatzerlöse: Mio. EUR, Umsatzwachstum: 22% 70m 4,5% DK, SE, FI, NO +25% Zweistellige Wachstumsraten in allen Ländermärkten Umsatzerlöse zooplus in 2017 Marktanteil zooplus offline und online Gesamtmarkt 23 Mrd. EUR (ohne MwSt) 1.111m 4,9% Umsatzwachstum zooplus m 3,9% ES, PT 96m 2,4% UK, IE +27% 187m 5,1% +27% (fx-adj.) 124m 7,0% NL, BE, LU FR, MC +22% +22% 335m 6,2% 90m 3,7% D,A,CH IT 80m 12,2% +18% +21% PL HU +41% 62m 4,5% +37% CZ, SK, HU, RO, SI, HR, BG, TR, GR, LV, LT, EE Source: zooplus Umsatzerlöse, Marktvolumina auf Basis Euromonitor und zooplus Annahmen Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 5

6 2017 geprägt durch verstärkte Investitionen in den weiteren Ausbau der Marktführerposition Preispositionierung Marketingkosten IT Produktentwicklung Logistik Eigenmarken» Bindung der überaus loyalen zooplus Bestandskunden» Akquisition von Neukunden» Ausbau Neukundenakquise auf Basis hoher Lifetime Values» Erhöhte Aufwendungen bei mobilen Endgeräten» Verbessertes Produkt- und Einkaufserlebnis» Verbesserte interne Prozesse und mehr Effizienz» Schließung der weißen Flecken im Distributionsnetzwerk» Steigerung der Kapazitäten und Erhöhung der Liefergeschwindigkeit» Ausbau des Eigenmarkenanteils» Entwicklung von neuen Marken Verbesserung der strategischen Position und Treiber für zukünftiges Wachstum Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 6

7 Die wichtigsten Kennzahlen Mio. EUR Δ 2017/2016 Umsatzerlöse 711,3 908, , ,0 Rohertrag 193,1 227,0 271,0 + 44,0 EBITDA 15,4 19,7 8,8-10,9 EBT 12,7 17,9 4,1-13,8 Konzernergebnis 7,9 11,4 1,9-9,5 Ergebnis je Aktie*( ) 1,13 1,63 0,27-1,36 Bilanzsumme 165,3 207,6 239,5 + 31,9 Eigenkapitalquote(IFRS) 56,4% 52,0% 46,5% - 5,5%p Operativer Cash Flow 16,2 12,5 3,3-9,2 * unverwässert Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 7

8 Das Marktumfeld ist weiterhin sehr wettbewerbsintensiv die Rohertragsmarge reduzierte sich jedoch geringer als in Vorjahren Produktmix 1 Rohmarge 2 Gesamtmarge 3 in % der Umsatzerlöse in % der Umsatzerlöse + 1,1%p 82,4% 83,5% -0,6%p -0,6%p 29,8% 29,2%» Weiterhin Konzentration auf nachhaltiges Futtergeschäft 25,0% 24,4%» Weiterhin wettbewerbsintensives Marktumfeld» zooplus wird seine hohe Kundenloyalität verteidigen Anteil Futter und Katzenstreu am Gesamtumsatz 2 Umsatzerlöse -Wareneinsatz 3 Rohertragsmarge + sonstige betriebliche Erträge Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 8

9 zooplus ist Kostenführerim Markt für Heimtierbedarf und wird diese Position weiter ausbauen Gesamtmarge & Kostenstruktur (in % der Umsatzerlöse) 40,9% 42,4% 6,1% 32,8% Gesamtmarge 1 31,6% 29,8% 29,2% -1,2%p -1,8%p -0,6%p vs. Vorjahr 24,0% 31,1% 1,8% 29,8% 1,5% 21,2% 20,1% 27,8% 28,8% 1,4% 1,7% 19,4% 19,8% 1,7% 5,6% 1,3% 1,1% 1,1% 1,0% 2,9% 3,5% 2,7% 3,0% 5,0% 3,9% 3,5% 3,2% 3,2% Werbung/ Marketing 1 Rohmarge+ sonstige Erträge 3 inklusive LTI & AOP Logistik 2 Zahlungsverkehr IT/Admin/ (inkl. Abschreibungen Personal 3 & Zinsen) Mio. EUR Logistikkosten aus 2017 wurden gemäß IFRS 17 in Abschreibungen umgegliedert. Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 9

10 Bestandskundengeschäft weist weiterhin deutlich positive EBT-Rendite aus Bestands- und Neukunden Umsatzerlöse & EBT unauditiert(in Mio. EUR) Bestandskunden (Umsatzerlöse ab dem 2. Jahr) Neukunden (Umsatzerlöse im Jahr der Akquisition) Umsatz erlöse % von total z+ EBT EBT- Marge Umsatz erlöse % von total z+ EBT EBT- Marge % % % -5-2% % % % -17-6% Rückgang der EBT Marge in 2017 geprägt durch Investitionenin den Ausbau der strategischen Marktposition. Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 10

11 Das hohe Wachstum konnte erneut aus dem operativen Cashflow finanziert werden Cashflow 2017 (in Mio. EUR) 3,3-7,4 11,9-12,7-4,1 0,4-3,7 4,1 Working Capital Umsatzzuwachs Ergebnis vor Steuern und Abschreibungen Optimierung Working Capital und Sonstiges Operativer Cash Flow Investitionen Free Cash Flow Cash Flow Finanzierung Netto Cash Flow Umsatzzuwachs in Höhe von 202 Mio. EUR im Jahr 2017 bei einem Quartalsdurchschnitt des Workings Capitals bezogen auf die Umsatzerlöse von 6,3% im Jahr Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 11

12 Die Working Capital-Rate wurde im Jahr 2017 erneut verbessert Working Capital in % der Umsatzerlöse 9,5% 8,1% 6,3% 5,1% » Steigerung des Lagerumschlags» Effizientere Einkaufsprozesse» Verbesserung der Zahlungskonditionen» Working Capital Einsparungen zwischen 2014 und 2017 insgesamt: 49 Mio. EUR Working Capital = Vorräte + Anzahlungen + Forderungen - Verbindlichkeiten Durchschnitt der Quartale Q1 Q4 Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 12

13 Perspektiven der weiteren Entwicklung Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 13

14 Die Haupttreiber des zooplus Geschäftsmodells Marktführerschaft» Klarer Online Marktführer und sehr starke Position im Gesamtmarkt» Nachkaufgetriebenes Umsatzmodell mit hoher Kundenloyalität Bester Partner für die Marken Umsatz Lieferanten» Nationale Champions/ Multinationale/Nischenmarken Kosten Effizientester Anbieter» Skalierung und Spezialisierung maßgeschneidert für zooplus» Überlegenes Produkterlebnis» Kritische Größe in allen Märkten Finanzkennzahlen und KPIs Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 14

15 zooplus seit 2017 bereits die Nr. 2 im europäischen Gesamtmarkt für Heimtierbedarf Umsatzerlöse und wachstum 2017 Europäischer Markt (in Mrd. EUR) 1 1) + 6% Online ~0,06 1,7 (+100 Mio. EUR) 2 +22% 1,1 (+202 Mio. EUR) Strategisches Ziel 3 2) +7% Online ~0,05 1,0 (+65 Mio. EUR) Schließung der Lücke zur Nr.1 im Markt 4 3) +22% n/a Markführerschaft und Skalierung als Werttreiber Quelle: Unternehmensdaten für 2017; zooplus Annahmen 1) Nettoumsätze geschätzt auf Basis Bruttoumsätze 2) Beinhaltet Services 3) Amazons internationale Wachstumsrate Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 15

16 Die Kundenloyalität lag auch 2017 auf einem sehr hohen Niveau Umsatzbezogene Kundenloyalität Kohortenanalyse Umsatzerlöse (Mio. EUR) Ø 85% % % a Ø 79% % 88% % a % % 95 96% 91 97% a % 87 91% 79 99% 78 99% 77 99% % 62 90% 56 99% % % % % 46 98% 45 99% 104% 101% % 47 94% % 101% 104% 102% % a 2010 a+1 <=2009 Ø 91% Lesebeispiel: 2011 a = Erlöse der 2011er Neukunden in ) wechselkursbereinigt Ø 94% Ø 93% 1) a Ø 92% Ø 94% 1) a 253 Ø 93% Ø 93% 1) 86% 1, a Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 16

17 Der Lifetime Value der Kunden ist stark positiv und rechtfertigt höhere Investitionen 2017 a+5 Projektion a+10 Projektion Umsatzerlöse pro Account in EUR (kum.) Kundenakquisitionskosten 2 97 Margekumulativ nach 5 Jahrenplus Akquisitionsjahr 164 Marge kumulativ nach 10 Jahren plus Akquisitionsjahr 1 Nur Accounts mit wenigstens zwei Bestellungen basierend auf den spezifischen Wiederkaufsraten der einzelnen Kohorten (inkl. Währungseffekten) 2 Akquisitionskosten pro neuem Account mit mindestens zwei Bestellungen 3 Marge = Umsatzerlöse alle variablen Kosten (exkl. Akquisitionskosten) = 9,5% Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 17

18 Auch im Jahr 2018 liegt der Fokus auf Investitionen in die weitere Stärkung der Marktposition 1 Preispositionierung 3 IT Produktentwicklung 2 4 Marketingkosten Logistik 5 Eigenmarken Verbesserung der strategischen Position und Treiber für zukünftiges Wachstum Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 18

19 Das Online-Eigenmarkengeschäft gewinnt an Bedeutung und wird weiter kräftig ausgebaut 12% 13% Anteil am Futterumsatz 4% 5% Anteil am Erstorderumsatz 1,3 1,5 Wachstumsindex Eigenmarken / Futter Deutliche Steigerung des Eigenmarkenanteils bis 2020 Daten für 2016 und 2017 Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 19

20 zooplus ist ein digitaler Multi-Channel- Einzelhändler» Anteil der Bestellung über mobile Kanäle bei etwa 30% und weiter wachsend» Mobile Kanäle werden die Hauptabsatzkanäle in der Zukunft sein» Online-Angebot für die mobile Nutzung angepasst» Eigene zooplus Smartphone Apps (ios und Android)» Neue Funktionen und ein verbessertes Kundenerlebnis Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 20

21 Abonnement-Funktion zum weiteren Ausbau der Nutzerfreundlichkeit und Kundenbindung Abonnements» In Deutschland verfügbar seit Ende Q3 2017» Flexible Auswahlmöglichkeiten für Lieferintervalle» Breites Angebot an Marken verfügbar für Abo-Lieferung» Zusätzliche Option zur Erleichterung des Einkaufs für zooplus-kunden» Implementierung in weiteren Märkten geplant Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 21

22 Tierarztsuche als erster Schritt zur Integration zusätzlicher Serviceleistungen in die zooplus-plattform Tierarztsuche» Online in Deutschland seit Ende Q2 2017» Mehr als Tierärzte integriert» Suche nach Tierärzten mit Öffnungszeiten und Wegbeschreibungen» Bewertung von Tierärzten durch registrierte zooplus-kunden» Implementierung in weiteren Ländern geplant Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 22

23 Das europaweite, integrierte Logistiknetzwerk wird auch 2018 kräftig erweitert» Drei neue Logistikcenter (FC) im Jahr 2017 in das Logistiknetzwerk integriert (UK, PL, DE)» Verdreifachung der Größe in UK im Mai 2018» Zusätzliche Logistikcenter im Jahr 2018 für Spanien, Italien und Polen geplant» Alle FCs werden als ein integriertes europäisches Netzwerk geführt» Alle FCs werden mit externen Logistikpartnern betrieben» Steuerung des Netzwerks durch zooplus und eigene Algorithmen 2018e / / e 2018e Fulfillment center (FC) Geplante FCs für 2018 Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 23

24 Die zooplus Logistikinfrastruktur ist auf schwere und sperrige Produkte ausgelegt zooplus Logistik Tilburg, Niederlande Tilburg, Niederlande Antwerpen: qm Logistik Partner: Katoen Natie Antwerpen, Belgien Antwerpen, Belgien Quelle: zooplus Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 24

25 zooplus Logistik: intelligente Netzwerklösung zwischen Lägern und Lieferländern Beispiel Cat sbest (Katzenstreu): Artikelfluss zwischen den FCs und den Lieferländern über einen Zeitraum von 3 Monaten Fulfillment center Lieferland PL WRO HOE TIL SXB ANR CHA BHX DE IT NL GB FR ES Kriterien für die Wahl des Logistikzentrums 1 :» Anzahl der Produkte im Paket» Topseller/Nebenprodukt» Gewählter DSP» Verfügbarer Lagerbestand 1 ausgewählte Kriterien Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 25

26 Starke interne IT Entwicklerteams als treibende Kraft für zukünftige Entwicklungen und Produktdifferenzierung München, DE Krakau, PL» Vier interne IT Hubs und ein externer» Mehr als 160 IT Entwickler weiterer Ausbau geplant» Zusätzlich externe Experten als Freelancer» Fokus aus interne Systeme, Shop-Infrastruktur und Algorithmen Madrid, ES Wien, AT Bukarest, RO (Externer Partner) Starker Differenzierungsfaktor gegenüber dem Wettbewerb 1 1 mit Ausnahme von Amazon Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 26

27 Umsatzentwicklung: Ausblick bis aus heutiger Perspektive» Umsatzwachstum Primäres Ziel:» Kundenloyalität» SteigerungMarktanteil Umsatzerlöse von 2,0 Mrd. EUR im Jahr 2020 Von 1,111 Mrd. EUR imjahr2017» Umsatzwachstum als Treiber für eine Verbesserung der zukünftigen Profitabilität» Schaffen der Basis für weiteres Wachstum nach 2020 Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018 Seite 27

28 zooplus AG Ordentliche Hauptversammlung München, 13. Juni 2018