DBC Opportunity Jahresbericht
|
|
- Regina Meinhardt
- vor 5 Jahren
- Abrufe
Transkript
1 DBC Opportunity Jahresbericht Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 1
2 Marktbericht DBC Opportunity Das abgelaufene Geschäftsjahr 1. Dezember 2016 bis zum 30. November 2017 war von einem starken Anstieg der Aktienmärkte geprägt. So legten europäische Aktien (gemessen am EUROSTOXX 50) 17,78% und deutsche Aktien (gemessen am DAX) 23,64% zu. Hauptgründe für diese Entwicklung dürften weniger die beruhigenden Wahlergebnisse in Europa oder die Auswirkungen der Trump Wahl sein, vielmehr die mehrheitlich positive Gewinnentwicklung der Unternehmen sowie die robuste Weltwirtschaft. Bemerkenswert war in diesem Umfeld die weiterhin offensive Notenbankpolitik der EZB, deren Ergebnis sich weiterhin in für den Anleger niedrigen Zinsen widerspiegelte. So lag die Verzinsung der zehnjährigen Bundesanleihe kaum verändert gegenüber Berichtsjahresbeginn bei 0,37%. Bereinigt um die Inflation führt dies für Anleger in deutschen Staatspapieren weiterhin zu einem realen Kaufkraftverlust. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 2
3 Tätigkeitsbericht DBC Opportunity 1. Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtszeitraum Der DBC Opportunity ist ein aktiv gemanagter vermögensverwaltender Fonds. Ziel der Anlagepolitik des Sondervermögens ist ein hoher Wertzuwachs, der mittel- bis langfristig erzielt werden soll. Zur Erreichung dieses Ziels nutzt der Fonds sehr flexibel, je nach Einschätzung des Umfelds, Aktienfonds, Aktien, festverzinsliche Wertpapiere und derivative Strategien. Dabei kann die Aktienquote zwischen % sein. Bei allen Investments wird stets auf eine hohe Liquidität und eine breite Streuung geachtet. Der Fonds verzeichnete im Berichtszeitraum eine Performance von +11,83%. 2. Anlagepolitik im Berichtszeitraum Im Rahmen unseres aktiven Investmentansatzes haben wir im Berichtszeitraum überwiegend Investmentfonds und ETFs eingesetzt. 3. Wesentliche Risiken im Berichtzeitraum Vorteile Risiken - Chance auf hohen Wertzuwachs - Hohe Kursschwankungen und Wertverluste an den Aktien- und - Flexible Nutzung von Marktchancen im Vergleich zu einer statischen Rohstoffmärkten Anlagestrategie - Währungsverluste - weltweites Engagement in wachstums- und ertragsstarken - Schwächere Wertentwicklung einzelner Regionen oder Branchen Unternehmen - Emittentenausfallrisiko bei Anleihen oder Zertifikaten - Flexible Gewichtung der Investitionsquote - Underperformance des Fonds durch möglicherweise niedrige - Risikoreduzierung durch aktive Steuerung der Investitionsquote Investitionsquote - Nachlassende Wirkung des Prognosemodells 4. Struktur des Portfolios im Hinblick auf die Anlageziele Die Struktur des Sondervermögens hat sich im Vergleich zum vorherigen Geschäftsjahr nicht wesentlich geändert. Trotz der zwischenzeitlichen Beimischung anderer Assetklassen, wie Rohstoffe und Renten, blieb die Assetklasse Aktien (inklusive Investmentfonds) der wesentliche Bestandteil des Sondervermögens. 5. Wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum Während des Berichtszeitraums gab es keinen Portfoliomanager-Wechsel. 6. Sonstige wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum Während des Berichtszeitraums gab es keine weiteren wesentlichen Ereignisse. Das per Saldo positive Veräußerungsergebnis resultiert im Wesentlichen aus dem Verkauf von Investmentanteilen. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 3
4 7. Performance DBC Opportunity Im abgelaufenen Geschäftsjahr 1. Dezember 2016 bis zum 30. November 2017 betrug der Wertzuwachs +11,83%. Mit freundlichen Grüßen BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh Geschäftsführung Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 4
5 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände ,13 100,84 1. Investmentfonds ,70 100,12 2. Forderungen 4.026,16 0,04 3. Bankguthaben 9.467,27 0,10 4. Sonstige Vermögensgegenstände ,00 0,58 II. Verbindlichkeiten ,12-0,84 Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme ,09-0,54 Sonstige Verbindlichkeiten ,03-0,30 III. Fondsvermögen ,01 100,00 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 5
6 Vermögensaufstellung DBC Opportunity Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Investmentfonds ,70 100,12 Aktienfonds ,00 44,98 Gruppenfremde Aktienfonds ,00 44,98 ACATIS Champions Sel.-ACATIS Aktien Deutschland LU Bellevue Fds(L) BB Ent.Eur.Sm. I EUR LU BlackRock Str.Fds-Eur.Opp.Ext. A2 EUR LU Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen T DE000A0M8HD2 LOYS EUROPA SYSTEM I LU Lupus alpha Smaller German Champions C LU Mainfirst - Germany Fund C LU Palad.A.M.I.AG TGV-Paladin One DE000A1W1PH8 STABILITAS-Silber+Weissmetall.I LU Anteile ,3800 EUR ,00 3,59 Anteile ,0100 EUR ,00 4,22 Anteile ,8900 EUR ,00 7,62 Anteile ,3400 EUR ,00 5,93 Anteile ,6400 EUR ,00 3,50 Anteile ,2200 EUR ,00 4,55 Anteile ,8500 EUR ,00 6,82 Anteile ,5100 EUR ,00 4,71 Anteile ,7600 EUR ,00 4,04 Gemischte Fonds ,50 35,57 Gruppenfremde Gemischte Fonds ,50 35,57 4Q-SPECIAL INCOME I EUR (I) DE000A1JRQC3 Anteile ,7100 EUR ,50 5,72 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 6
7 Gattungsbezeichnung Acatis Ch.Sel.-Acatis Elm Kon. LU LOYS Global MH A (t) DE000A0H08T8 Squad Aguja Opportunities I DE000A2AR9C9 Squad Capital - Squad Value B LU Squad Capital - Squad Eur.Conv. A LU Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge DBC Opportunity Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Anteile ,5000 EUR ,00 4,06 Anteile ,2300 EUR ,00 7,55 Anteile ,3300 EUR ,00 4,98 Anteile ,1000 EUR ,00 4,24 Anteile ,2400 EUR ,00 9,02 Indexfonds ,20 14,76 Gruppenfremde Indexfonds ,20 14,76 ComStage NYSE Arca Gold BUGS Ucits ETF I LU ComStage DAX TR UCITS ETF I LU DB Platinum IV - Platow I 1C LU Deka MDAX UCITS ETF DE000ETFL441 Anteile ,5106 USD ,00 3,37 Anteile ,2500 EUR ,00 4,06 Anteile ,3600 EUR ,20 5,05 Anteile ,4800 EUR ,00 2,28 Sonstige Anlagefonds ,00 4,81 Gruppenfremde Sonstige Anlagefonds ,00 4,81 GAM Precious Metals-Phys.Gold AX EUR CH Anteile ,6400 EUR ,00 4,81 Summe Wertpapiervermögen ,70 100,12 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 7
8 Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in EUR % des Anteile bzw Zugänge Abgänge Fonds- Währung vermögens im Berichtszeitraum Forderungen 4.026,16 0,04 Forderungen Quellensteuer EUR 4.026, ,16 0,04 Bankguthaben 9.467,27 0,10 Bankguthaben CHF 393,53 337,06 0,00 Bankguthaben GBP 275,51 313,03 0,00 Bankguthaben NOK , ,90 0,07 Bankguthaben USD 3.233, ,28 0,03 Sonstige Vermögensgegenstände ,00 0,58 Forderungen aus Anteilscheingeschäften* EUR , ,00 0,58 Verbindlichkeiten ,12-0,84 Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme ,09-0,54 Bankguthaben EUR , ,09-0,54 Sonstige Verbindlichkeiten ,03-0,30 Beratervergütung EUR , ,91-0,13 Verwahrstellenvergütung EUR , ,81-0,02 Verwaltungsvergütung EUR , ,31-0,06 Prüfungskosten EUR , ,00-0,06 Veröffentlichungskosten EUR , ,00-0,03 Fondsvermögen EUR ,01 100,00* Anteilwert EUR 59,35 Umlaufende Anteile Stück * Noch nicht valutierte Transaktionen ** Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 8
9 Gattungsbezeichnung Stück, Käufe/ Verkäufe/ Anteile Zugänge Abgänge bzw. Währung im Berichtszeitraum DBC Opportunity Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile ComStage S&P 500 Eur.Dai.Hd N.TR I LU ComStage SDAX TR U. ETF I LU ComStage ShortDAX TR UCITS ETF I LU db x-trackers SHORTDAX DAILY ETF 1C LU db x-trackers ShortDAX x2 Daily UCITS ETF 1 C LU DJE - Zins & Dividende LU Flossbach von Storch-Multiple Opportunities II R LU ishares V-MSCI W.EUR Hgd U.ETF IE00B441G979 ishares V-S&P500 EUR Hgd U.ETF IE00B3ZW0K18 PowerShs S&P500 H.Div.Low Vol. IE00BWTN6Y99 SPDR S&P US Divid.Aristocr. ETF IE00B6YX5D40 Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 9
10 Gattungsbezeichnung Umsätze in Derivaten (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Stück, Anteile bzw. Währung Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge DBC Opportunity Volumen in Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte EUR (Basiswert[e]: DAX Performance-Index, ESTX 50 Index (Price) (EUR)) Verkaufte Kontrakte EUR (Basiswert[e]: DAX Performance-Index, ESTX 50 Index (Price) (EUR)) Es liegen keine Transaktionen mit eng verbundenen Unternehmen und Personen vor. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 10
11 Ertrags- und Aufwandsrechnung für den Zeitraum bis I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 2. Erträge aus Investmentanteilen 3. Abzug ausländischer Quellensteuer* 4. Sonstige Erträge Gesamtwert in EUR 1.452, , , ,82 je Anteil in EUR 0,01 0,07 0,06 0,07 Summe der Erträge ,66 0,21 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen** 2. Verwaltungsvergütung davon: Verwaltungsvergütung Beratervergütung 3. Verwahrstellenvergütung 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 5. Sonstige Aufwendungen , , , , , , ,69 0,02 1,06 0,06 0,05 0,07 Summe der Aufwendungen ,68 1,26 III. Ordentlicher Nettoertrag ,02-1,05 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne 2. Realisierte Verluste , ,81 5,18-2,53 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,29 2,65 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,27 1,60 1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne ,29 5,27 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 11
12 2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste ,86 0,29 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,15 5,56 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,42 7,16 * Der positive Abzug ausländischer Quellensteuer resultiert aus Quellensteuerrückerstattungen ** Inklusive eventuell angefallener negativer Einlagenzinsen Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 12
13 Verwendungsrechnung Berechnung der Wiederanlage I. Für die Wiederanlage verfügbar 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 2. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag Gesamtwert in EUR , ,43 je Anteil in EUR 1,60-0,01 II. Wiederanlage ,84 1,59 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 13
14 Entwicklungsrechnung in EUR in EUR I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,16 1. Steuerabschlag für das Vorjahr ,52 2. Mittelzufluss (netto) ,83 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen ,84 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ,67 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ,78 4. Ergebnis des Geschäftsjahres ,42 davon nichtrealisierte Gewinne ,29 davon nichtrealisierte Verluste ,86 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,01 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 14
15 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Fondsvermögen in EUR Anteilswert in EUR , , , ,35 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 15
16 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV DBC Opportunity Angaben nach der Derivateverordnung Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure 0,00 EUR Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte Keine Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten 0,00 EUR Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 100,12 0,00 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 16
17 Zusammensetzung des Vergleichsvermögens ( 9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV) DAX 30 PERFORMANCE 100 % bis Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 10 Abs. 1 Satz 1 i.v.m. 37 Abs. 4 Satz 2 DerivateV Kleinster potenzieller Risikobetrag Größter potenzieller Risikobetrag Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,35 % 7,00 % 2,07 % ( ) ( ) Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an.die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis des Varianz-Kovarianz Ansatzes mit Monte-Carlo add-on für nicht lineare Risiken mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 17
18 Sonstige Angaben DBC Opportunity Anteilwert EUR 59,35 Umlaufende Anteile Stück Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet: Wertpapierart Region Bewertungs- 27 Bewertung mit 28 Bewertung mit 32 Besonderheiten bei 29 Besonderheiten bei datum handelbaren Kursen Bewertungs- der Bewertung Investmentmodellen unternehmerischer anteilen, Bankgut- Beteiligungen haben und Verbindlichkeiten Investmentanteile Übriges Vermögen Inland ,28 % 28,89 % Europa ,24 % 56,71 % ,12 % 14,52 % 85,48 % Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen. Für Investmentanteile ist der Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft für die Region und das Bewertungsdatum maßgebend. Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet. Devisenkurse per Britische Pfund (GBP) 0, = 1 EUR Norwegische Kronen (NOK) 9, = 1 EUR Schweizer Franken (CHF) 1, = 1 EUR US-Dollar (USD) 1, = 1 EUR Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 18
19 Ongoing Charges (Laufende Kosten) in % 3,27 Die Ongoing Charges (Laufende Kosten) drückt die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Zielfondskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft zahlt von der an sie abgeführten Verwaltungsvergütung keine Vergütung an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 19
20 Angaben zu den Kosten gem. 101 Abs. 2 und 3 KAGB Ausgabeaufschlag der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds: Im Berichtszeitraum fielen für die in dem Fonds enthaltenen Zielfonds keine Ausgabeaufschläge an. Verwaltungsvergütungen* der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds: % p.a. 4Q-SPECIAL INCOME EUR (I) 0,56 Acatis Ch.Sel.-Acatis Elm Kon. 1,25 ACATIS Champions Sel.-ACATIS Aktien Deutschland 0,25 Bellevue Fds(L) BB Ent.Eur.Sm. I 0,90 BlackRock Str.Fds-Eur.Opp.Ext. A2 EUR 1,50 ComStage NYSE Arca Gold BUGS Ucits ETF I 0,65 ComStage S&P 500 Eur.Dai.Hd N.TR I 0,30 ComStage SDAX TR U. ETF I 0,70 ComStage ShortDAX TR UCITS ETF I 0,30 ComStage DAX TR UCITS ETF I 0,08 DB Platinum IV - Platow I 1C 0,75 db x-trackers SHORTDAX DAILY ETF 1C 0,30 db x-trackers ShortDAX x2 Daily UCITS ETF 1 C 0,40 Deka MDAX UCITS ETF 0,30 DJE - Zins & Dividende 1,02 Flossbach von Storch-Multiple Opportunities II R 1,53 Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen T 0,20 GAM Precious Metals-Phys.Gold AX EUR 0,32 ishares V-MSCI W.EUR Hgd U.ETF 0,55 ishares V-S&P500 EUR Hgd U.ETF 0,20 LOYS EUROPA SYSTEM I 0,15 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 20
21 LOYS Global MH A (t) 0,90 Lupus alpha Smaller German Champions C 1,00 Mainfirst - Germany Fund C 1,20 Palad.A.M.I.AG TGV-Paladin One 1,50 PowerShs S&P500 H.Div.Low Vol. 0,30 SPDR S&P US Divid.Aristocr. ETF 0,35 Squad Aguja Opportunities I 1,54 Squad Capital - Squad Eur.Conv. A 1,50 Squad Capital - Squad Value B 1,50 STABILITAS-Silber+Weissmetall.I 2,25 * Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen. Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen Die sonstigen Erträge bestehen in Höhe von ,02 EUR aus Bestandsprovision Zielfonds. Die Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens abgewickelt wurden, betragen ,91 EUR. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 21
22 Angaben zur Mitarbeitervergütung Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung ,00 EUR Davon feste Vergütung ,00 EUR Davon variable Vergütung ,00 EUR Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen n/a Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft (Stand Dezember 2016) 122 Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Vergütung an Führungskräfte*, andere Risikoträger, Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen und Mitarbeiter in der gleichen Einkommensstufe ,00 EUR Davon Geschäftsführer Davon andere Führungskräfte Davon andere Risikoträger Davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen Davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe ,00 EUR n/a n/a ,00 EUR ,00 EUR *Als Führungskräfte werden ausschließlich die Geschäftsführer angesehen. Die Vergütungen wurden anhand der Entgeltabrechungsdaten zusammengestellt. Als feste Vergütung wurden das Grundgehalt und vertragliche Sonderzahlungen erfasst, soweit diese Zahlungen monatlich wiederkehrend geleistet werden. Zu den variablen Vergütungen gerechnet wurden: Bonuszahlungen in bar, Zahlungen zurückgestellter Boni in bar, tarifliche Sonderzahlung (13. Monatsgehalt), Provisionen an Vertriebsmitarbeiter (Sales Boni), Antrittsboni/Unterzeichnungs-Boni, Jubiläumszahlungen, Überstundenvergütung nebst Leistungs-/Antrittsprämien, Gutscheine und Beihilfen. Nicht berücksichtigt wurden: Abfindungen für den Verlust des Arbeitsplatzes, der KVG nicht zuzuordnende aktienbasierte Vergütungen, vermögenswirksame Leistungen, Beiträge zur betrieblichen Altersversorgung, Essensschecks, Kindergartenzuschüsse, geldwerte Vorteile (Dienstwagen) und anderweitige Sachbezüge. Die Vergütungspolitik wurde und wird entsprechend der in der bei der KVG geltenden "Arbeitsanweisung zur Regelung der Vergütung bei der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh" (Arbeitsanweisung) ohne Ausnahmen/Abweichungen umgesetzt. Die Arbeitsanweisung und deren Einhaltung wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr turnusgemäß durch die Geschäftsleitung und den Aufsichtsrat überprüft. Wesentliche inhaltliche Änderungen der Arbeitsanweisung wurden dabei nicht beschlossen. Die aktuelle Version der Arbeitsanweisung datiert vom 18. März Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 22
23 Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. 101 Abs.3 Nr.3 KAGB Während des Berichtszeitraums gab es keine wesentlichen Änderungen gem. 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB. Schwer liquidierbare Vermögensgegenstände: Zum Berichtszeitpunkt besaß der Fonds keine schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände. Im Berichtszeitraum wurde das Liquiditätsrisiko durch die KVG bewertungstäglich gemessen und limitiert. Im Berichtszeitraum gab es keine Änderungen im Liquiditätsmanagement. Angaben zum Risikoprofil nach 300 KAGB: Für die Bewertung der Hauptrisiken wurden zum Bestandsstichtag folgende Größen gemessen: (a) Marktrisiko: Der DV01 lag bei 0,00 EUR. Die Zinssensitivität DV01 beschreibt dabei die Veränderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg der Marktzinsen um einen Basispunkt. Der CS01 lag bei 0,00 EUR. Die Spreadsensitivität CS01 ist die Veränderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg der Credit Spreads um einen Basispunkt. Das Net Equity Delta lag bei ,34 EUR. Die Aktiensensitivität beschreibt dabei die Änderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg der Aktienkurse um einen Basispunkt. Das Net Currency Delta lag bei ,90 EUR. Die Fremdwährungssensitivität Net Currency Delta ist die Änderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg aller Fremdwährungskurse um 1%. Das Net Commodity Delta lag bei ,39 EUR. Die Rohstoffsensitivität Net Commodity Delta ist die Änderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg aller Rohstoffpreise um 1%. Das gesetzliche Limit (200%) für das Marktrisiko nach qualifiziertem Ansatz wurde nicht überschritten. Im Berichtszeitraum gab es keine Verletzung der internen Limite für das Marktrisiko. (b) Kontrahentenrisiko: Der Fonds hält zum Bestandsstichtag keine OTC-Derivate im Bestand. (c) Liquiditätsrisiko: Der Anteil des Portfolios, der innerhalb der folgenden Zeitspannen marktschonend liquidiert werden kann, liegt zum Bestandsstichtag bei: 1 Tag oder weniger 2-7 Tage 8-30 Tage Tage Tage Tage Mehr als 365 Tage 0% 0% 100,00% 0% 0% 0% 0% Die Ermittlung der Aktienliquidität leitet sich dabei direkt aus den am Markt beobachteten durchschnittlichen Handelsumsätzen ab. Übrige Wertpapiere wie Anleihen, Zielfonds oder strukturierte Wertpapiere werden über eine reine Modellbetrachtung hinsichtlich ihres Liquiditätsrisikos eingestuft. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 23
24 Eingesetzte Risikomanagementsysteme: Das Risikocontrolling erfolgt durch eine vom Portfoliomanagement unabhängige Abteilung auf Basis interner Risikomanagementrichtlinien. Das Risikocontrolling umfasst insbesondere den fortlaufenden Risikomanagementprozess für die Erkennung und Überwachung von Markt-, Liquiditäts-, und Kontrahentenrisiken als auch die Überwachung des Leverage. Bei der Einschätzung der Auswirkung der mit den einzelnen Anlagepositionen verbundenen Risiken auf den Fonds werden zusätzlich die Ergebnisse angemessener monatlicher Stresstest für das Markt- und Liquiditätsrisiko im Risikocontrolling und Portfoliomanagement berücksichtigt. Zur börsentäglichen Messung von Marktrisiken wird ein relativer Value-at-Risk-Ansatz mittels Varianz-Kovarianz-Ansatz angewandt. Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage 300 Abs.2 Nr.1 KAGB Keine Gesamthöhe des Leverage: Brutto Methode 1,00 Commitment Methode 1,00 Informationen zu den Steuerlichen Hinweisen erhalten Sie unter Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 24
25 Frankfurt am Main, den 15. März 2018 DBC Opportunity BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh Frankfurt am Main (Geschäftsführung) Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 25
26 Vermerk des Abschlussprüfers An die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh, Frankfurt am Main Die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens DBC Opportunity für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2016 bis 30. November 2017 zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB und der delegierten Verordnung (EU) Nr. 231/2013 liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2016 bis 30. November 2017 den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt am Main, den 15. März 2018 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Kuppler Wirtschaftsprüfer Baumann Wirtschaftsprüfer Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 26
DBC Opportunity DBC Opportunity Halbjahresbericht
Halbjahresbericht 31.05.2017 Frankfurt am Main, den 31.05.2017 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände
MehrDBC Dynamic Return Halbjahresbericht
Halbjahresbericht 31.05.2017 Frankfurt am Main, den 31.05.2017 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände
MehrDBC Opportunity DBC Opportunity Halbjahresbericht
Halbjahresbericht 31.05.2018 Frankfurt am Main, den 31.05.2018 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände
MehrDBC Dynamic Return Halbjahresbericht
DBC Dynamic Return Halbjahresbericht 31.05.2018 Frankfurt am Main, den 31.05.2018 Halbjahresbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger Verschmelzung des DBC Dynamic Return durch Aufnahme auf den DBC Opportunity
MehrNeunorm Investa Auflösungsbericht zum für das Rumpfgeschäftsjahr vom bis
Auflösungsbericht zum 31.08.2013 für das Rumpfgeschäftsjahr vom 01.11.2012 bis 31.08.2013 Frankfurt am Main, den 01.11.2013 Jahresbericht Seite 1 Tätigkeitsbericht Das Anlageziel des Sondervermögens ist
MehrGlobal Challengers FT Global Challengers FT Auflösungsbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom bis
Global Challengers FT Auflösungsbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 01.07.2013 bis 30.04.2014 Frankfurt am Main, den 11.07.2014 Jahresbericht Seite 1 Tätigkeitsbericht Global Challengers FT Das Ziel
MehrDBC Dynamic Return Halbjahresbericht
Halbjahresbericht 31.05.2016 Frankfurt am Main, den 31.05.2016 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände
MehrVermögensverwaltung Dynamic Value Halbjahresbericht Vermögensverwaltung Dynamic Value
Halbjahresbericht 31.05.2018 Frankfurt am Main, den 31.05.2018 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände
MehrVermögensverwaltung Dynamic Value Halbjahresbericht Vermögensverwaltung Dynamic Value
Halbjahresbericht 31.05.2016 Frankfurt am Main, den 31.05.2016 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände
MehrH1 Flexible Top Select Halbjahresbericht
H1 Flexible Top Select Halbjahresbericht 30.06.2017 Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil
MehrDBC Dynamic Return Jahresbericht
DBC Dynamic Return Jahresbericht 30.11.2017 Frankfurt am Main, den 15.03.2018 Jahresbericht Seite 1 Marktbericht DBC Dynamic Return Das abgelaufene Geschäftsjahr 1. Dezember 2016 bis zum 30. November 2017
MehrDBC Basic Return DBC Basic Return Halbjahresbericht
Halbjahresbericht 31.05.2018 Frankfurt am Main, den 31.05.2018 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände
MehrVermögensverwaltung Systematic Return Halbjahresbericht Vermögensverwaltung Systematic Return
Vermögensverwaltung Systematic Return Halbjahresbericht 31.05.2018 Frankfurt am Main, den 31.05.2018 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse
MehrVermögensverwaltung Dynamic Value Halbjahresbericht Vermögensverwaltung Dynamic Value
Halbjahresbericht 31.05.2017 Frankfurt am Main, den 31.05.2017 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände
MehrVermögensverwaltung Systematic Return Halbjahresbericht Vermögensverwaltung Systematic Return
Halbjahresbericht Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände 18.841.192,70
MehrASVK Substanz & Wachstum Halbjahresbericht
Halbjahresbericht 31.03.2016 Frankfurt am Main, den 31.03.2016 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände
MehrTAMAC Global Managers Fund Halbjahresbericht
TAMAC Global Managers Fund Halbjahresbericht 31.12.2012 Frankfurt am Main, den 31.12.2012 Halbjahresbericht Seite 1 Zusammengefasste Vermögensaufstellung Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen
MehrASVK Substanz & Wachstum Halbjahresbericht
Halbjahresbericht Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände 5.198.670,03
MehrCONQUEST Behavioral Finance AMI Halbjahresbericht
CONQUEST Behavioral Finance AMI Halbjahresbericht 30.09.2012 Frankfurt am Main, den 30.09.2012 Halbjahresbericht Seite 1 BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh Frankfurt am Main Kündigung der
MehrFM Core Index Selection Fund Halbjahresbericht
Halbjahresbericht Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände 4.838.149,04
MehrVermögensstrategie FT Halbjahresbericht
Halbjahresbericht 31.12.2015 Frankfurt am Main, den 31.12.2015 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände
MehrMercedes-Benz Bank Invesco Zuwachs Halbjahresbericht Mercedes-Benz Bank Invesco Zuwachs
Halbjahresbericht 31.05.2016 Frankfurt am Main, den 31.05.2016 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände
MehrVermögensverwaltung Systematic Return Halbjahresbericht Vermögensverwaltung Systematic Return
Halbjahresbericht 31.05.2017 Frankfurt am Main, den 31.05.2017 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände
MehrDBC Basic Return DBC Basic Return Halbjahresbericht
Halbjahresbericht Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände 7.253.601,50
MehrMercedes-Benz Bank Invesco Zuwachs Halbjahresbericht Mercedes-Benz Bank Invesco Zuwachs
Halbjahresbericht 31.05.2017 Frankfurt am Main, den 31.05.2017 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände
MehrInvesco Passiv Plus Aktien Euro Auflösungsbericht. für den Zeitraum vom bis
Invesco Passiv Plus Aktien Euro Auflösungsbericht für den Zeitraum vom 01.01.2017 bis 30.06.2017 Frankfurt am Main, den 31.08.2017 Auflösungsbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger Invesco Passiv Plus
MehrDBC Basic Return DBC Basic Return Halbjahresbericht
Halbjahresbericht Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände 7.387.931,62
MehrDBC Opportunity Jahresbericht
Jahresbericht 30.11.2018 Frankfurt am Main, den 10.05.2019 Jahresbericht Seite 1 Marktbericht Das abgelaufene Geschäftsjahr 1. Dezember 2017 bis zum 30. November 2018 war von massiven Bewegungen an den
MehrBHF-BANK Schweiz - Aktien Weltweit BHF-BANK Schweiz - Aktien Weltweit Auflösungsbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom bis
Auflösungsbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 01.12.2013 bis 31.08.2014 Frankfurt am Main, den 03.11.2014 Jahresbericht Seite 1 Tätigkeitsbericht Auflösungsbericht 01.12.2013-31.08.2014 Das Ziel der
MehrDBC Basic Return Jahresbericht
DBC Basic Return Jahresbericht 30.11.2017 Frankfurt am Main, den 15.03.2018 Jahresbericht Seite 1 Marktentwicklung DBC Basic Return Das abgelaufene Geschäftsjahr 1. Dezember 2016 bis zum 30. November 2017
MehrMulti Asset Comfort Halbjahresbericht
Halbjahresbericht 31.03.2016 Frankfurt am Main, den 31.03.2016 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände
MehrDa Vinci Strategie UI Fonds Halbjahresbericht
Da Vinci Strategie UI Fonds Halbjahresbericht 31.03.2013 Frankfurt am Main, den 31.03.2013 Halbjahresbericht Seite 1 Zusammengefasste Vermögensaufstellung Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen
MehrMPF Hera Halbjahresbericht
MPF Hera Halbjahresbericht 30.06.2016 Frankfurt am Main, den 30.06.2016 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag in CAD Anteil in
MehrDa Vinci Strategie UI Fonds. Auflösungsbericht zum für das Rumpfgeschäftsjahr. vom bis
Da Vinci Strategie UI Fonds Auflösungsbericht zum 31.07.2013 für das Rumpfgeschäftsjahr vom 01.10.2012 bis 31.07.2013 Frankfurt am Main, den 11.10.2013 Auflösungsbericht Seite 1 Da Vinci Str ateg ie UI
MehrDBC Dynamic Return Jahresbericht
DBC Dynamic Return Jahresbericht 30.11.2015 Frankfurt am Main, den 20.04.2016 Jahresbericht Seite 1 Marktbericht Das abgelaufene Geschäftsjahr 1. Dezember 2014 bis zum 30. November 2015 war von starken
MehrASVK Substanz & Wachstum Jahresbericht für das Rumpfgeschäftsjahr bis
ASVK Substanz & Wachstum Jahresbericht für das Rumpfgeschäftsjahr 01.12.2014 bis 30.09.2015 Frankfurt am Main, den 26.02.2016 Jahresbericht Seite 1 Tätigkeitsbericht ASVK Substanz & Wachstum 1. Anlageziel
MehrDBC Opportunity Jahresbericht
Jahresbericht 30.11.2016 Frankfurt am Main, den 05.05.2017 Jahresbericht Seite 1 Marktbericht Das abgelaufene Geschäftsjahr 1. Dezember 2015 bis zum 30. November 2016 war von starken Schwankungen an den
MehrDBC Basic Return Jahresbericht
Jahresbericht 30.11.2018 Frankfurt am Main, den 10.05.2019 Jahresbericht Seite 1 Marktentwicklung Das abgelaufene Geschäftsjahr 1. Dezember 2017 bis zum 30. November 2018 war von massiven Bewegungen an
MehrASVK Substanz & Wachstum ASVK Substanz & Wachstum Jahresbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom bis
Jahresbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 01.10.2016 bis 31.12.2016 Frankfurt am Main, den 24.05.2017 Jahresbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger Genehmigte Übertragung des Verwaltungsrechts sowie
MehrDBC Dynamic Return Halbjahresbericht 31.05.2015
Halbjahresbericht 31.05.2015 Frankfurt am Main, den 31.05.2015 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände
MehrDBC Dynamic Return Jahresbericht
DBC Dynamic Return Jahresbericht 30.11.2016 Frankfurt am Main, den 05.05.2017 Jahresbericht Seite 1 Marktbericht DBC Dynamic Return Das abgelaufene Geschäftsjahr 1. Dezember 2015 bis zum 30. November 2016
MehrDBC Basic Return Jahresbericht
DBC Basic Return Jahresbericht 30.11.2016 Frankfurt am Main, den 05.05.2017 Jahresbericht Seite 1 Marktentwicklung Das abgelaufene Geschäftsjahr 1. Dezember 2015 bis zum 30. November 2016 war von starken
MehrDBC Basic Return Jahresbericht
DBC Basic Return Jahresbericht 30.11.2015 Frankfurt am Main, den 20.04.2016 Jahresbericht Seite 1 Marktbericht Das abgelaufene Geschäftsjahr 1. Dezember 2014 bis zum 30. November 2015 war von starken Schwankungen
MehrAAA Multi Asset Portfolio Sicherheit Halbjahresbericht
AAA Multi Asset Portfolio Sicherheit Halbjahresbericht Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in %
MehrASVK Substanz & Wachstum Jahresbericht
ASVK Substanz & Wachstum Jahresbericht 30.09.2016 Frankfurt am Main, den 16.02.2017 Jahresbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger ASVK Substanz & Wachstum Genehmigte Übertragung des Verwaltungsrechts
MehrVermögensstrategie FT Auflösungsbericht. für den Zeitraum vom bis
Auflösungsbericht für den Zeitraum vom 01.07.2016 bis 30.11.2016 Frankfurt am Main, den 07.02.2017 Auflösungsbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger Kündigung der Verwaltung über das Sonstige Investmentvermögen
MehrAAA Multi Asset Portfolio Rendite Halbjahresbericht
AAA Multi Asset Portfolio Rendite Halbjahresbericht 31.03.2016 Frankfurt am Main, den 31.03.2016 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse
MehrH1 Flexible Top Select Jahresbericht
H1 Flexible Top Select Jahresbericht 31.12.2016 Frankfurt am Main, den 24.03.2017 Jahresbericht Seite 1 Tätigkeitsbericht H1 Flexible Top Select 1. Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtszeitraum Der
MehrHalbjahresbericht. La Aktien Index Plus. zum
Halbjahresbericht La Aktien Index Plus zum 31.05.2018 Vermögensübersicht zum 31.05.2018 Anlageschwerpunkte Tageswert in % Anteil am Fondsvermögen 1) Vermögensgegenstände Renten Bundesrepublik Deutschland
MehrQuants Multistrategy Auflösungsbericht. für den Zeitraum vom bis
Auflösungsbericht für den Zeitraum vom 01.10.2016 bis 30.11.2016 Frankfurt am Main, den 07.02.2017 Auflösungsbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger Kündigung der Verwaltung über das OGAW-Sondervermögen
MehrAAA Multi Asset Portfolio Sicherheit Abwicklungsbericht. für den Zeitraum vom bis
AAA Multi Asset Portfolio Sicherheit Abwicklungsbericht für den Zeitraum vom 01.12.2016 bis 17.01.2017 Frankfurt am Main, den 17.01.2017 Abwicklungsbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger AAA Multi
MehrTAMAC Global Managers Fund. Auflösungsbericht zum für das Rumpfgeschäftsjahr vom bis
TAMAC Global Managers Fund Auflösungsbericht zum 30.04.2013 für das Rumpfgeschäftsjahr vom 01.07.2012 bis 30.04.2013 Frankfurt am Main, den 03.07.2013 Auflösungsbericht Seite 1 Tätigkeitsbericht 1. Anlageziel
MehrH1 Flexible Top Select Halbjahresbericht
Halbjahresbericht 30.06.2018 Frankfurt am Main, den 30.06.2018 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände
MehrDBC Opportunity DBC Opportunity Halbjahresbericht 31.05.2016
Halbjahresbericht 31.05.2016 Frankfurt am Main, den 31.05.2016 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände
MehrVermögensverwaltung Dynamic Value Jahresbericht
Vermögensverwaltung Dynamic Value Jahresbericht 30.11.2015 Frankfurt am Main, den 20.04.2016 Jahresbericht Seite 1 Markteinschätzung des Portfoliomanagers Vermögensverwaltung Dynamic Value Die Weltwirtschaft
MehrNEXUS GLOBAL OPPORTUNITIES Abwicklungsbericht
Abwicklungsbericht 26.07.2017 Frankfurt am Main, den 13.10.2017 Abwicklungsbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger Kündigung der Verwaltung über das Gemischte Investmentvermögen Die BNY Mellon Service
MehrDBC Opportunity Jahresbericht
DBC Opportunity Jahresbericht 30.11.2015 Frankfurt am Main, den 20.04.2016 Jahresbericht Seite 1 Marktbericht Das abgelaufene Geschäftsjahr 1. Dezember 2014 bis zum 30. November 2015 war von starken Schwankungen
MehrMPF Orthos MPF Orthos Zwischenbericht für den Berichtszeitraum bis
MPF Orthos Zwischenbericht für den Berichtszeitraum 01.11.2016 bis 30.04.2017 Frankfurt am Main, den 31.07.2017 Zwischenbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger Genehmigte Übertragung des Verwaltungsrechts
MehrMPF Hera MPF Hera Zwischenbericht für den Berichtszeitraum bis
Zwischenbericht für den Berichtszeitraum 01.01.2017 bis 30.06.2017 Frankfurt am Main, den 19.09.2017 Zwischenbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger Kündigung der Verwaltung über das Sonstige Investmentvermögen
Mehrbis
Auflösungsbericht für den Berichtszeitraum 01.12.2017 bis 31.01.2018 Frankfurt am Main, den 26.04.2018 Auflösungsbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger Kündigung der Verwaltung über das OGAW-Sondervermögen
MehrMPF Dynamic Jahresbericht
MPF Dynamic Jahresbericht 31.10.2014 Frankfurt am Main, den 12.02.2015 Jahresbericht Seite 1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung Zu Beginn des Berichtszeitraums profitieren die internationalen Aktienmärkte
MehrVermögensverwaltung Systematic Return Jahresbericht Vermögensverwaltung Systematic Return
Jahresbericht 30.11.2016 Frankfurt am Main, den 05.05.2017 Jahresbericht Seite 1 Markteinschätzung des Portfoliomanagers Trotz unerwarteter Schocks ist die Weltwirtschaft im Jahr 2016 moderat gewachsen.
MehrVermögensverwaltung Systematic Return Halbjahresbericht 31.05.2014. Vermögensverwaltung Systematic Return
Vermögensverwaltung Systematic Return Halbjahresbericht 31.05.2014 Frankfurt am Main, den 31.05.2014 Halbjahresbericht Seite 1 Zusammengefasste Vermögensaufstellung Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen
MehrMercedes-Benz Bank Invesco Zuwachs Jahresbericht Mercedes-Benz Bank Invesco Zuwachs
Mercedes-Benz Bank Invesco Zuwachs Jahresbericht 30.11.2017 Frankfurt am Main, den 26.01.2018 Jahresbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger Mercedes-Benz Bank Invesco Zuwachs Kündigung der Verwaltung
MehrMercedes-Benz Bank Invesco Zuwachs Halbjahresbericht 31.05.2015
Halbjahresbericht 31.05.2015 Frankfurt am Main, den 31.05.2015 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände
MehrEM Global Halbjahresbericht
Halbjahresbericht Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger Fondsnamensänderung Die Änderung bezieht sich auf die Fondsnamensänderung von VJ Global auf. Der Fondsnamensbestandteil
MehrAAA Multi Asset Portfolio Rendite Auflösungsbericht. für den Zeitraum vom bis
Auflösungsbericht für den Zeitraum vom 01.10.2016 bis 30.11.2016 Frankfurt am Main, den 07.02.2017 Auflösungsbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger Kündigung der Verwaltung über das Gemischte Investmentvermögen
MehrS & H Globale Märkte Halbjahresbericht
S & H Globale Märkte Halbjahresbericht 30.6.2017 Fondsmanager: Beraten durch Vertrieb und Initiator: Fondsgesellschaft: Vermögensaufstellung im Überblick 30.6.2017 Vermögensübersicht Fondsvermögen in Mio.
MehrComStage Vermögensstrategie UCITS ETF
ComStage Vermögensstrategie UCITS ETF Ein richtlinienkonformes Sondervermögen deutschen Rechts. Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 31. März 2018 ComStage Vermögensstrategie Defensiv UCITS ETF aufgelegt
MehrHalbjahresbericht. La Tullius Absolute Return Europe. zum
Halbjahresbericht La Tullius Absolute Return Europe zum 31.05.2018 Vermögensübersicht zum 31.05.2018 Anlageschwerpunkte Tageswert in % Anteil am Fondsvermögen 1) Vermögensgegenstände Renten Bundesrepublik
MehrFM Core Index Selection Fund Auflösungsbericht. für den Zeitraum vom bis
Auflösungsbericht für den Zeitraum vom 01.06.2016 bis 30.11.2016 Frankfurt am Main, den 07.02.2017 Auflösungsbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger Kündigung der Verwaltung über das Gemischte Investmentvermögen
MehrH1 Flexible Top Select Jahresbericht
H1 Flexible Top Select Jahresbericht 31.12.2015 Frankfurt am Main, den 26.02.2016 Jahresbericht Seite 1 Tätigkeitsbericht 1. Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtszeitraum Der H1 Flexible Top Select
MehrHalbjahresbericht. La Tullius Absolute Return Europe. zum
Halbjahresbericht La Tullius Absolute Return Europe zum 31.05.2017 Halbjahresbericht für La Tullius Absolute Return Europe Vermögensübersicht zum 31.05.2017 Anlageschwerpunkte Tageswert in % Anteil am
MehrMPF Orthos Halbjahresbericht
Halbjahresbericht 30.04.2016 Frankfurt am Main, den 30.04.2016 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände
MehrMPF Donar Halbjahresbericht
MPF Donar Halbjahresbericht Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger Kündigung der Verwaltung über das Sonstige Investmentvermögen und geplante Übertragung des Verwaltungsrechts
MehrMulti Asset Comfort Jahresbericht
Jahresbericht 30.09.2017 Frankfurt am Main, den 29.01.2018 Jahresbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger Übertragung des Verwaltungsrechts sowie der Verwahrstellenfunktion Die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft
MehrVermögensverwaltung Dynamic Value Halbjahresbericht 31.05.2015
Vermögensverwaltung Dynamic Value Halbjahresbericht 31.05.2015 Frankfurt am Main, den 31.05.2015 Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse
MehrVermögensverwaltung Systematic Return Jahresbericht Vermögensverwaltung Systematic Return
Jahresbericht 30.11.2015 Frankfurt am Main, den 20.04.2016 Jahresbericht Seite 1 Markteinschätzung des Portfoliomanagers Die Weltwirtschaft ist im Jahr 2015 mit gemäßigtem Tempo gewachsen. Im 7. Jahr nach
MehrMercedes-Benz Bank Invesco Zuwachs Jahresbericht
Mercedes-Benz Bank Invesco Zuwachs Jahresbericht 30.11.2016 Frankfurt am Main, den 01.03.2017 Jahresbericht Seite 1 Marktentwicklung: Das vergangene Berichtsjahr war durch makroökonomische und geopolitische
MehrCastell VV Dynamisch Jahresbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom bis
Castell VV Dynamisch Jahresbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 23.05.2016 bis 31.05.2016 Frankfurt am Main, den 12.09.2016 Jahresbericht Seite 1 Tätigkeitsbericht Castell VV Dynamisch 1. Anlageziel
MehrBayernInvest Bond Global Select-Fonds. Halbjahresbericht zum 30. Juni für das Geschäftsjahr. vom 01. Januar 2016 bis 31.
für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2016 bis 31. Dezember 2016 Vermögensübersicht zum 30.06.2016 Anlageschwerpunkte Kurswert in EUR % des Fondsvermögens I. Vermögensgegenstände 1.139.425,48 100,73 1.
MehrStrategie Welt Secur Jahresbericht
Strategie Welt Secur Jahresbericht 31.12.2015 Frankfurt am Main, den 25.05.2016 Jahresbericht Seite 1 Marktentwicklung: Die Entwicklungen an den meisten internationalen Aktienmärkten verliefen 2015 in
MehrMPF Herkules Halbjahresbericht
Halbjahresbericht Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger Kündigung der Verwaltung über das Sonstige Investmentvermögen und geplante Übertragung des Verwaltungsrechts
MehrFM Core Index Selection Fund Jahresbericht
FM Core Index Selection Fund Jahresbericht 31.05.2016 Frankfurt am Main, den 17.10.2016 Jahresbericht Seite 1 BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh Frankfurt am Main Kündigung der Verwaltung
MehrMPF Hera Jahresbericht
MPF Hera Jahresbericht 31.12.2015 Frankfurt am Main, den 20.05.2016 Jahresbericht Seite 1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung Unmittelbar nach dem Jahreswechsel nahmen die Turbulenzen am Deutschen Aktienmarkt
MehrMPF Athene Halbjahresbericht
Halbjahresbericht Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände 24.382.292,14
MehrVJ Global Jahresbericht
VJ Global Jahresbericht 31.03.2016 Frankfurt am Main, den 05.08.2016 Jahresbericht Seite 1 Tätigkeitsbericht VJ Global 1. Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtzeitraum Der VJ Global ist ein international
MehrStrategie Welt Secur Jahresbericht
Strategie Welt Secur Jahresbericht 31.12.2016 Frankfurt am Main, den 29.05.2017 Jahresbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger Strategie Welt Secur Genehmigte Übertragung des Verwaltungsrechts sowie
MehrHalbjahresbericht. gemischtes Sondervermögen nach deutschem Recht
Halbjahresbericht gemischtes Sondervermögen nach deutschem Recht zum 31. Mai 2015 VERTRIEB: Société Générale Securities Services GmbH Apianstraße 5, 85774 Unterföhring (Amtsgericht München, HRB 169 711)
MehrAAA Multi Asset Portfolio Rendite Halbjahresbericht 31.03.2015
AAA Multi Asset Portfolio Rendite Halbjahresbericht Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger Vollzogene Übertragung der Verwaltung des Sondervermögens Die Ampega Investment
MehrVermögensverwaltung Global Dynamic Halbjahresbericht Vermögensverwaltung Global Dynamic
Vermögensverwaltung Global Dynamic Halbjahresbericht Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I.
MehrMauselus Halbjahresbericht
Halbjahresbericht Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände 23.761.880,26
MehrAAA Multi Asset Portfolio Sicherheit Auflösungsbericht. für den Zeitraum vom bis
Auflösungsbericht für den Zeitraum vom 01.10.2016 bis 30.11.2016 Frankfurt am Main, den 07.02.2017 Auflösungsbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger Kündigung der Verwaltung über das Gemischte Investmentvermögen
MehrEin richtlinienkonformes Sondervermögen deutschen Rechts
Ein richtlinienkonformes Sondervermögen deutschen Rechts Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 31.03.2017 Es können keine Anteile auf der Basis von Finanzberichten gezeichnet werden. Anteilszeichnungen sind
MehrStrategie Welt Select Jahresbericht
Strategie Welt Select Jahresbericht 31.12.2015 Frankfurt am Main, den 25.05.2016 Jahresbericht Seite 1 Marktentwicklung: Die Entwicklungen an den meisten internationalen Aktienmärkten verliefen 2015 in
MehrMPF Donar Jahresbericht
MPF Donar Jahresbericht 30.06.2017 Frankfurt am Main, den 19.09.2017 Jahresbericht Seite 1 Hinweis für unsere Anleger Kündigung der Verwaltung über das Sonstige Investmentvermögen und geplante Übertragung
MehrMauselus Jahresbericht
Mauselus Jahresbericht 30.09.2016 Frankfurt am Main, den 01.03.2017 Jahresbericht Seite 1 Tätigkeitsbericht 1. Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtzeitraum Der am 18. Oktober 2007 aufgelegte Fonds
MehrVermögensverwaltung Global Dynamic Halbjahresbericht Vermögensverwaltung Global Dynamic
Vermögensverwaltung Global Dynamic Halbjahresbericht Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 1 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I.
MehrH1 Flexible Top Select Jahresbericht
H1 Flexible Top Select Jahresbericht 31.12.2017 Frankfurt am Main, den 12.04.2018 Jahresbericht Seite 1 Tätigkeitsbericht H1 Flexible Top Select 1. Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtszeitraum Der
Mehr