Richtlinien für sozial verantwortliches Investment (SRI) Carmignac Portfolio Grande Europe

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1 Richtlinien für sozial verantwortliches Investment (SRI) Carmignac Portfolio Grande Europe 1

2 ESG ist in unserem Prozess integriert FILTERN BESTÄTIGEN Ausschlussliste von Carmignac Erweiterte Ausschlussliste beim CGE (Tabak, Kohle usw.) Ein Bilanzkennzahlenfilter fördert nachhaltiges Wachstum Kohlenstoff-Emissions-Screening RESEARCH BEWERTUNG AKTIEN-AUFLISTUNG Umsetzung und Einschätzung mittels firmeneigener ESG- Kriterien MSCI ESG-Research und Gegenprüfung bei Kontroversen Nachhaltigkeitsberichte des Unternehmens Sonstiges Research Dritter PORTFOLIOAUFBAU ÜBERWACHUNG Skalierung anhand der Risikokennzahlen einschließlich ESG-Einschätzung Maximale aktive Abstimmung, Abstimmungen per Vollmachtsstimmrecht durch ISS Überwachung von Branchenvergleichen nach MSCI ESG- Ratings 2 Der Carmignac Portfolio Grande Europe ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio Sicav, einer SICAV mit Sitz in Luxemburg.

3 Ausschlussliste von Carmignac Ausschlussliste von Carmignac Harte Einschränkungen basierend auf internationalen Richtlinien (Handelssperre auf Bloomberg) - Sanktionsliste für russische Unternehmen - Ausschlüsse aufgrund von Menschenrechtsverletzungen - Ausschlüsse aufgrund des US Patriotic Act - Ausschlüsse aufgrund der Oslo-Abkommen bzw. der Ottawa-Konvention - Sämtliche umstrittenen Waffenfirmen und einige andere Ausschlüsse umstrittener Sektoren Weiche Einschränkungen (Keine Bloomberg-Handelssperre, aber Überwachung durch Compliance) - Nuklearunternehmen 3 Quelle: Carmignac, März 2018

4 Ausschlüsse des Carmignac Portfolio Grande Europe Ausschlussliste von Carmignac Ausschlussliste für europäische Aktien AUSSCHLÜSSE Aktuelle DES TEAMS Sektorausschlüsse des CGE - Tabak: Unternehmen, die mehr als 5% ihres Tabak: Unternehmen, Umsatzes mit die der mehr Produktion als 5% ihres von Umsatzes Tabak- mit der Produktion von Verbrauchererzeugnissen Tabak-Verbrauchererzeugnissen erzielen erzielen - Kohle: Produzenten, die mehr als 5% ihres Umsatzes Kohle: Produzenten, direkt mit die der mehr Kohleförderung als 5% ihres erzielen Umsatzes direkt mit der Kohleförderung erzielen - Ölsande: Unternehmen, die mehr als 1% ihrer Gesamtproduktion aus Ölsanden gewinnen Ölsande: Unternehmen, die mehr als 1% ihrer Gesamtproduktion aus Ölsanden gewinnen Umstrittene Teilsektoren - Beteiligung fossiler Brennstoffe (0 10%) Erwachsenenunterhaltung: Unternehmen, deren Umsatz in diesem Bereich mehr als 2% beträgt WEITERE AUSSCHLÜSSE DES TEAMS Öl- und Gasunternehmen schneiden bei unserem Bilanzanalyse-Screening in der Regel nicht besonders gut ab, weshalb wir sie aktiv untergewichten; zudem führen wir zusätzliche Screenings durch, um das Exposure in fossilen Brennstoffen zu minimieren Glücksspiel: Unternehmen, deren Umsatz in diesem Bereich mehr als 2% beträgt 4 Quelle: Carmignac, März 2018

5 Carmignac Portfolio Grande Europe: Ein kohlenstoffarmes Portfolio 200 CO 2 -Bilanz des Carmignac Portfolio Grande Europe zum 31. Dezember % Kohlenstoffemissionen Anlagestrategie ,0 10,3% 12% ,2% 9% 6% Wir streben Emissionen an, die deutlich unter unserem Referenzindikator und dem MSCI Europe Low Carbon Leaders liegen ,9 3% 0 Kohlenstoffemissionen* Carmignac Portfolio Grande Europe 0,0% 0 0 Gewichtung von Unternehmen mit Reserven an fossilen Brennstoffen (rechts) 0% STOXX Europe 600 MSCI Europe Low Carbon Leadears 5 * Tonnen CO 2 e pro investierte Mio. USD Quelle: MSCI Carbon Portfolio Analytics, Carmignac,

6 Unsere internen ESG-Richtlinien Ziel des Portfolioaufbaus Programm zur Einbindung von Unternehmen Verpflichtung der Stimmrechtspolitik Der Fonds investiert zu mindestens 40% in Unternehmen, die gemäß MSCI ESG ein Rating von A oder darüber aufweisen Der Fonds investiert zu höchstens 30% in Unternehmen, die gemäß MSCI ESG ein niedrigeres Rating als BB aufweisen Wir verpflichten uns zu einem verstärkten Dialog zur Einbindung von Unternehmen, um ihre Vorgehensweise im Bereich ESG zu verbessern Wir streben eine Beteiligungsrate von mindestens 80% an** Keine Unternehmen mit CCC-Rating* 6 *Unternehmen sind auf einer Skala von AAA bis CCC bewertet, was die Standards und die Performance ihrer Branchenmitbewerber anbelangt. AAA ist das höchste, CCC das niedrigste Rating. **Ohne Optionsscheine/P-Notes und Vorzugsaktien Quelle: Carmignac, Januar 2017

7 Disclaimer Dieses Dokument darf weder ganz noch teilweise ohne vorherige Genehmigung durch die Verwaltungsgesellschaft reproduziert werden. Es stellt weder ein Zeichnungsangebot noch eine Anlageberatung dar. In diesem Dokument enthaltene Informationen können unvollständig sein und ohne Vorankündigung geändert werden. Der Fonds Carmignac Portfolio Grande Europe, ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft nach luxemburgischem Recht gemäß den Bestimmungen der OGAW-Richtlinie. Für bestimmte Personen oder Länder kann der Zugang zum Fonds beschränkt sein. Er darf insbesondere weder direkt noch indirekt einer US-Person wie in der US-amerikanischen S Regulation und/oder im FATCA definiert bzw. für Rechnung einer solchen US-Person angeboten oder verkauft werden. Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden. Die Risiken, und Kosten sind in den Wesentlichen Anlegerinformationen (WAI) / im Kundeninformationsdokument (KID) beschrieben. Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Deutschland und Österreich: Die Prospekte, VL, WAI / KID und Jahresberichte des Fonds stehen auf der Website / zur Verfügung und sind auf Anforderung bei der Verwaltungsgesellschaft bzw. in Österreich bei der Ersten Bank der österreichischen Sparkassen AG OE / Produktmanagement Wertpapiere, Petersplatz 7, 1010 Wien, erhältlich. Die Wesentlichen Anlegerinformationen / das Kundeninformationsdokument sind / ist dem Zeichner vor der Zeichnung auszuhändigen. Schweiz: Die Prospekte, WAI und Jahresberichte stehen auf der Website zur Verfügung und sind bei unserem Vertreter in der Schweiz erhältlich, CACEIS (Switzerland), S.A., Route de Signy 35, CH-1260 Nyon. Die Zahlungsdienste ist CACEIS Bank, Paris, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon. Die Wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Zeichner vor der Zeichnung auszuhändigen. Copyright: In dieser Präsentation enthaltene Daten sind ausschließliches Eigentum der jeweiligen Eigentümer laut Angabe auf jeder Seite. Nicht vertragliches Dokument, 31/03/2018 CARMIGNAC GESTION 24, place Vendôme - F Paris - Tél : (+33) Von der AMF zugelassene Portfolioverwaltungsgesellschaft Aktiengesellschaft mit einem Grundkapital von Euro - Handelsregister Paris B CARMIGNAC GESTION LUXEMBOURG City Link - 7, rue de la Chapelle - L-1325 Luxembourg - Tel : (+352) Tochtergesellschaft der Carmignac Gestion. Von der CSSF zugelassene Investmentfondsverwaltungsgesellschaft Aktiengesellschaft mit einem Grundkapital von Euro - Handelsregister Luxembourg B