Naspa CreativInvest 7 Deka

Transkript

1 Vereinfachter Verkaufsprospekt Ausgabe April 2007 Sparkassen Finanzgruppe Naspa CreativInvest 7 Deka ein richtlinienkonformes Sondervermögen deutschen Rechts.

2 Kurzdarstellung des Sondervermögens Auflegungsdatum Erstausgabepreis Laufzeit des Fonds ISIN / WKN Kapitalanlagegesellschaft Depotbank Abschlussprüfer Initiator Das Sondervermögen wurde am 18. Mai 2007 gemäß deutschem Recht aufgelegt. 41,64 EUR (einschließlich 4,10% Ausgabeaufschlag) Das Sondervermögen wurde befristet bis zum 28. Juni 2012 aufgelegt. DE000DK0EE65/ DK0EE65 Deka Investment GmbH DekaBank Deutsche Girozentrale PwC Deutsche Revision Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Olof-Palme-Straße Frankfurt am Main DekaBank Deutsche Girozentrale Anlageinformationen Anlageziel Das Anlageziel des Sondervermögens ist darauf ausgerichtet durch den Einsatz von Derivaten, vornehmlich von OTC-Optionen, innerhalb bestimmter Bandbreiten von der relativen Kursentwicklung des DivDAX gegenüber dem DAX 30 zu profitieren. Der DivDAX repräsentiert die Entwicklung derjenigen 15 DAX-Unternehmen, die die höchste Dividendenrendite aufweisen. Anlagestrategie Entscheidend für die Wertentwicklung des Sondervermögens ist die Differenz zwischen der jeweiligen Entwicklung von Div- DAX *) und DAX 30 *). Hierzu wird die Entwicklung beider Indices während der Laufzeit des Sondervermögens zu bestimmten, jährlich wiederkehrenden Beobachtungszeitpunkten verglichen. Diese Beobachtungszeitpunkte sind der 23. Juni 2008, 22. Juni 2009, 21. Juni 2010, 21. Juni 2011 und 21. Juni *) eingetragene Marke der Deutsche Börse AG Ist der Spread, also die Differenz der prozentualen Kursveränderung von DivDAX und DAX 30, größer oder gleich -2,00%, so werden zu diesem Zeitpunkt die Derivatepositionen mit einem positiven Ertrag für das Sondervermögen aufgelöst. Das Sondervermögen erhält in diesem Fall den Nominalbetrag zuzüglich einer Rendite von 15%. Liegt der Spread am ersten Beobachtungszeitpunkt z.b. bei 2,5%, das bedeutet, dass sich der DivDAX seit dem letzten Fixingtag um 2,5% besser entwickelt hat als der der DAX, erhält das Sondervermögen 115% des Nominalbetrages. Sollte am jeweiligen Beobachtungszeitpunkt der Spread kleiner als -2,00% sein, verlängert sich die Laufzeit der Derivatepositionen um jeweils ein Jahr und die Renditechance für das Sondervermögen erhöht sich zugleich um 15%. Erfolgt bis zum letzten Beobachtungszeitpunkt am 21. Juni 2012 keine vorzeitige Rückzahlung der Derivatepositionen und ist der Spread zu diesem Zeitpunkt größer oder gleich -2,00%, erhält das Sondervermögen 175% des Nominalbetrages. Die für das Sondervermögen zu erwerbenden Derivate verfügen über einen Risikopuffer von 25% am Ende der Laufzeit d.h. auch wenn der Spread zwischen DivDAX und DAX am Ende der Laufzeit kleiner als -2,00% sein sollte, erhält das Sondervermögen bis zu einem Spread von größer oder gleich -25,00% am Ender der Laufzeit den Nominalbetrag vollständig zurück. Ist der Spread kleiner als -25,00%, wird dem Sondervermögen der Nominalbetrag des Derivats abzüglich des tatsächlichen Spreads ausgezahlt. Sofern die Derivatepositionen des Sondervermögens während der Laufzeit aufgelöst werden, wird das Sondervermögen ab diesem Zeitpunkt überwiegend in Geldmarktinstrumente, Bankguthaben und Investmentanteile gemäß 50 InvG, die mindestens zu 85% in Geldmarktinstrumenten gemäß 48 InvG anlegen und/oder Bankguthaben halten dürfen und/oder in andere Geldmarktfonds anlegen, angelegt. Berechnungsgrundlage an den genannten Beobachtungszeitpunkten ist jeweils der Durchschnitt der Schlusskurse von Div- DAX und DAX am jeweiligen Beobachtungszeitpunkt und den jeweils vorherigen vier Börsentagen. Da die relative Entwicklung von DivDAX und DAX 30 nur an den vorgegebenen Beobachtungszeitpunkten miteinander verglichen wird, wirken sich Kursausschläge der Indices zwischen den Beobachtungszeitpunkten auf die Wertentwicklung des Sondervermögens nicht aus. Die Wertentwicklung des Sondervermögens ist an die Outperformance des DivDAX gegenüber dem DAX 30 gebunden. Dabei ist es unerheblich, ob die Entwicklung der zugrunde liegenden Indices positiv oder negativ war/ist. 2

3 Das Sondervermögen darf vollständig in Aktien, variabel- und festverzinslichen Wertpapieren und Indexzertifikaten gemäß 1 Absatz 1 Nr. 1 der Besonderen Vertragsbedingungen angelegt werden. Die in Pension genommenen Wertpapiere sind auf diese Grenze und die Anlagegrenzen des 60 Absatz 1 und 2 InvG anzurechnen. Darüber hinaus darf das Sondervermögen vollständig in Geldmarktinstrumente im Sinne von 6 der Allgemeinen Vertragsbedingungen angelegt werden oder vollständig in Bankguthaben angelegt werden, die eine Laufzeit von höchstens zwölf Monaten haben. Das Sondervermögen darf vollständig in Investmentanteile angelegt werden, die ihrerseits mindestens zu 85% in Geldmarktinstrumente gemäß 48 InvG anlegen und/oder Bankguthaben halten dürfen und/oder in andere Geldmarktfonds anlegen. Die Gesellschaft darf bis zu 10% des Sondervermögens in Anteilen an anderen Sondervermögen investieren. Diese anderen Sondervermögen dürfen nach ihren Vertragsbedingungen hächstens bis zu 10% in Anteile an anderen Sondervermögen investieren. Zur Erzielung von Zusatzerträgen für das Sondervermögen dürfen Derivate zu Investitions- und Absicherungszwecken eingesetzt werden, wobei das Marktrisikopotenzial maximal 200% betragen darf. Die Fondswährung des Sondervermögens ist der Euro. Risikoprofil des Sondervermögens und allgemeine Risikohinweise Anteile am Sondervermögen sind Wertpapiere, deren Preise durch die börsentäglichen Kursschwankungen der in den Sondervermögen befindlichen Vermögenswerte bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können. Der Anleger erhält das angelegte Geld möglicherweise nicht vollständig zurück. Marktrisiko Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung insbesondere an einer Börse können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Adressenausfallrisiko Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden. Konzentrationsrisiko Weitere Risiken können dadurch entstehen, dass eine Konzentration der Anlage in bestimmte Vermögensgegenstände oder Märkte erfolgt. Dann ist das Sondervermögen von der Entwicklung dieser Vermögensgegenstände oder Märkte besonders stark abhängig. Risiken in Zusammenhang mit der begrenzten Laufzeit des Sondervermögens Angesichts der begrenzten Laufzeit des Sondervermögens kann bei einer negativen Wertentwicklung nicht darauf vertraut werden, dass sich der Wert der Sondervermögens rechtzeitig vor dem Endbewertungstag am 28. Juni 2012 wieder erholen wird. Risiken im Zusammenhang mit Derivatgeschäften, insbesondere Optionen Kauf und Verkauf von Optionen sind mit folgenden Risiken verbunden: Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden. Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist. Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme von Vermögenswerten zu einem höheren als dem aktuellen Marktpreis, oder zur Lieferung von Vermögenswerten zu einem niedrigeren als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist. Das Sondervermögen erleidet dann einen Verlust in Höhe der Preisdifferenz minus der eingenommenen Optionsprämie. Erhöhte Volatilität Das Sondervermögen weist aufgrund seines erlaubten Anlageuniversums und seiner Zusammensetzung sowie des Einsatzes von derivativen Instrumenten eine erhöhte Volatilität auf, d. h. die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und nach unten unterworfen sein. Der ausführliche Verkaufsprospekt enthält eine detaillierte Beschreibung der Risiken. Einsatz von Derivaten Die Gesellschaft darf für das Sondervermögen als Teil der Anlagestrategie zu Investitions- und Absicherungszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Dadurch kann sich das Verlustrisiko des Sondervermögens zumindest zeitweise erhöhen. 3

4 Profil des typischen Anlegers Anteile des Sondervermögens sind für die Vermögensoptimierung bestimmt. Der Anleger sollte einen mittelfristigen Anlagehorizont haben. Wirtschaftliche Informationen Steuerliche Grundlagen Das Sondervermögen ist in Deutschland steuerbefreit. Die steuerliche Behandlung der Fondserträge beim Anleger hängt von den für sie im Einzelfall geltenden steuerlichen Vorschriften ab. Für Auskünfte über die individuelle Steuerbelastung beim Anleger (insbesondere Steuerausländer) sollte ein Steuerberater herangezogen werden. Einzelheiten zur steuerlichen Behandlung dieses Sondervermögens entnehmen Sie bitte dem ausführlichen Verkaufsprospekt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Die Ausgabe und Rücknahme der Anteile durchdie Gesellschaft bzw. durch die Depotbank erfolgt zum Ausgabepreis (Anteilwert zuzüglich Ausgabeaufschlag) bzw. Rücknahmepreis (Anteilwert) ohne Berechnung zusätzlicher Kosten. Zur Errechnung des Ausgabepreises und des Rücknahmepreises für die Anteile ermittelt die Gesellschaft unter Kontrolle der Depotbank bewertungstäglich den Wert der zu dem Sondervermögen gehörenden Vermögensgegenstände abzüglich der Verbindlichkeiten (Inventarwert). Bei Festsetzung des Ausgabepreises wird dem Anteilwert ein Ausgabeaufschlag hinzugerechnet. Der Ausgabeaufschlag beträgt bis zu 5,00%, derzeit 4,10% des Anteilwertes. Ein Rücknahmeabschlag wird nicht erhoben. Vergütungen und sonstige Kosten Die Gesellschaft erhält für Ihre Tätigkeit eine jährliche Vergütung bis zur Höhe von 1,00%, derzeit 0,60% des Durchschnittswertes des Sondervermögens, der aus den Tageswerten errechnet wird. Die Vergütung wird monatlich anteilig erhoben. Die Depotbank erhält für ihre Tätigkeit eine jährliche Vergütung von bis zu 0,10% p.a., derzeit 0,06% p.a. des Durchschnittswertes des Sondervermögens, der aus den Tageswerten errechnet wird. Die Vergütung wird monatlich anteilig erhoben. Erwerb und Veräußerung der Anteile Ausgabe und Rücknahme der Anteile Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge werden von der Depotbank und der Gesellschaft entgegengenommen. Zeichnungsanträge, die in der Zeit vom 2. April bis 16. Mai 2007 bei der Gesellschaft eingegangen sind, werden am Erstausgabetag (18. Mai 2007) abgerechnet. Die Gesellschaft behält sich vor, die Zeichnungsfrist abzukürzen und die Ausgabe von Anteilen am Ausgabetag zu beschränken. Die während der gegebenenfalls abgekürzten Zeichnungsfrist eingegangenen Zeichnungen werden in der Reihenfolge ihres Eingangs bei der Gesellschaft berücksichtigt. Die Gesellschaft ist verpflichtet, die Anteile zum jeweils geltenden Rücknahmepreis der dem Anteilwert entspricht zurückzunehmen. Der Gesellschaft ist während der Abwicklung des Sondervermögens vorbehalten, die Rücknahme von Anteilen einzustellen, wenn dies im Interesse der Anteilinhaber und einer ordnungsgemäßen Abwicklung geboten erscheint. Die Gesellschaft beabsichtigt, die Rücknahme mit Ablauf des 22. Juni 2012 einzustellen. Die Anteile des Sondervermögens werden durch Globalurkunden verbrieft. Ein Anspruch auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht. Ein Erwerb von Anteilen ist nur bei Depotverwahrung möglich. Ertragsverwendung Die Gesellschaft legt die während des Geschäftsjahres für Rechnung des Sondervermögens angefallenen und nicht zur Kostendeckung verwendeten Dividenden, Zinsen, Erträge aus Investmentanteilen und sonstigen Erträge unter Berücksichtigung des zugehörigen Ertragsausgleichs sowie die Veräußerungsgewinne im Sondervermögen wieder an. Preisveröffentlichung Die Ausgabe- und Rücknahmepreise des Sondervermögens werden bewertungstäglich von der Gesellschaft unter Kontrolle der Depotbank ermittelt und sind am Sitz der Gesellschaft und der Depotbank verfügbar. Außerdem werden die Preise regelmäßig in der Börsen-Zeitung und im Internet unter veröffentlicht. Das Sondervermögen trägt daneben Kosten für den Druck und Versand der für die Anleger bestimmten Jahres- und Halbjahresberichte, die Kosten für die Prüfung des Sondervermögens durch den Abschlussprüfer und alle sonstigen Kosten gemäß 7 Absatz 3 der Besonderen Vertragsbedingungen. 4

5 Auslagerung Die Gesellschaft hat folgende Aufgaben anderen Unternehmen übertragen: an die Deka FundMaster Investmentgesellschaft mbh, Frankfurt: Fondsbuchhaltung Performancemessung und -analyse Leistungen im Rahmen des Fondscontrolling und der Handelskontrolle an die DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt: Recht und Produktsteuern Compliance, Bekämpfung der Geldwäsche Betriebliches Rechnungswesen Leistungen im Rahmen des Controlling Betrieb der IT-Systeme (Informationstechnologie und EDV) Betriebsorganisation (Büro-, Netzwerk- und Telekommunikationssysteme und Infrastruktur) Personalwesen Revision Zusätzliche Informationen Erhältlichkeit der Verkaufsunterlagen Der ausführliche Verkaufsprospekt einschließlich der Vertragsbedingungen, der vereinfachte Verkaufsprospekt, die Jahres- und Halbjahresberichte sowie sonstige für die Anteilinhaber bestimmte Informationen für das Sondervermögen sind jederzeit auf Anforderung kostenlos bei der Kapitalanlagegesellschaft, der Nassauischen Sparkasse, jeder Zahl- und Vertriebsstelle und bei der DekaBank Deutsche Girozentrale sowie im Internet auf erhältlich. Kontaktstelle für weitere Auskünfte Weitere Auskünfte über das Sondervermögen sind erhältlich bei der Kapitalanlagegesellschaft sowie bei der DekaBank Deutsche Girozentrale,, Frankfurt am Main sowie telefonisch von montags bis freitags von 8.00 Uhr bis Uhr unter Zuständige Aufsichtsbehörde Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) Lurgiallee Frankfurt am Main 5

6 Deka Investment GmbH Telefon: 069/ Telefax: 0 69/ Internet: ŸFinanzgruppe xxx