11. DKM-Kapitalmarkt-Forum 28. November Andreas Brauer, DKM

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1 11. DKM-Kapitalmarkt-Forum 28. November 2012 DKM Vermögensmanagement Andreas Brauer, DKM Schwere Zeiten für Anleger Deutschland verdient mit Schuldenmachen Geld Focus Online Deutschen Sparern drohen negative Zinsen Die Welt Die Angst vor der großen Inflation Handelsblatt Die heimliche Enteignung der Sparer FAZ Finanzielle Repression sorgt für schwere Zeiten Neue Zürcher Zeitung 2 1

2 Probleme beim Umgang mit Geld Zinsentwicklung Aktienentwicklung Immobilienpreise Goldpreise Konjunkturentwicklung Geldentwertung Prognosen sind schwierig, besonders wenn sie die Zukunft betreffen. 3 Konsequenzen für die Geldanlage Betrachtung Strukturierung Warnung Einstiegskosten Verwaltungskosten Nachhaltigkeit Gesamtvermögen! Streuung! Exoten! beachten! beachten! beachten! langfristig investieren, statt kurzfristig spekulieren 4 2

3 Anlageprozess Gemeinsam erarbeiten wir systematisch den Anlageprozess 1. Anlagestrategie 2. Anlageprodukte Individualität ist oberstes Gebot 3. Umsetzung 5 1. Anlagestrategie Allgemeine Kundenangaben Anlageziele, Vermögensverhältnisse, Risikobereitschaft Berücksichtigung bestehender Vorgaben oder Anlagerichtlinien, der Nachhaltigkeit Auswahl der Anlageklassen Renten, Unternehmensanleihen, Immobilien, Aktien, Berücksichtigung von Vorstellungen, Mindest-, Maximal- oder Fixquoten Ergebnis: Quoten für die einzelnen Anlageklassen 6 3

4 Beispiel für eine Anlagestrategie Risikoscheuer Anleger Anlage langfristiger Rücklagen Keine Anlagerichtlinien und Einschränkungen Erwartung hoher, konstanter Erträge Aktien 10% Kennzahlen Rendite p.a. Risiko* p.a. Immobilien 15% Historisch (1999 bis 2011) 4,5% 0,1% Untern.- Anleihen 5% Renten 70% Erwartungen der DKM 2,0% 2,5% * Risiko: Maximaler Vermögensverlust innerhalb von 12 Monaten, der mit einer Wahrscheinlichkeit von 99 % nicht überschritten wird. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die künftige Wertentwicklung. 7 Anlagevorschlag Entwicklung in der Vergangenheit 180 kummulierte Wertentwicklung seit Anlagevorschlag Monatsgeld Inflation 4,5% p.a. 2,7% p.a. 1,6% p.a hohe und konstante Erträge wurden erzielt Anlagevorschlag mit 70% Renten / 5% Unternehmensanleihen / 15% Immobilien / 10% Aktien 8 4

5 Anlagevorschlag Streuung reduziert Risiken 15 Wertentwicklung seit 1999 in % p.a Renten (-1,4% in 1999) Unternehmensanleihen (-2,4% in 1999) Immobilien (-3,4% in 2010) Aktien (-40,5% in 2008) Anlagevorschlag (2,0% in 2008) Aktien zur Risikoreduzierung Anlagevorschlag mit 70% Renten / 5% Unternehmensanleihen / 15% Immobilien / 10% Aktien 9 2. Anlageprodukte Bestandsaufnahme Anlagen ggf. unter Berücksichtigung der Bestände bei anderen Banken Vorgaben wie bspw. Nachhaltigkeit und gesetzte Anlagen Analyse bestehender Anlagen, ggf. Umschichtungsvorschläge sowie Empfehlungen für neue Produkte Abstimmung der Anlageprodukte Ergebnis: Anlageprodukte zur Umsetzung der Anlagestrategie 10 5

6 Anlageprodukte Unseren Kunden empfehlen wir nur Strategien und Produkte, die wir auch als DKM selbst einsetzen Anlageklasse Umsetzung Bemerkung Nachhaltigkeit Renten Direktanlage DKM Zinskonzept / Festverz. Wertpapiere umsetzbar Unternehmensanleihen Fondsanlage Aktiv gemanagte Fonds / Indexfonds (2 3 Stück) bedingt umsetzbar Immobilien Fondsanlage Offene Immobilienfonds (2 3 Stück) bedingt umsetzbar Aktien Fondsanlage Aktiv gemanagte Fonds / Indexfonds (2 3 Stück) umsetzbar 11 Beispiel für Anlageprodukte Anlageklasse Betrag Produkt Rendite 1) Renten Unternehmensanleihen Immobilien Aktien DKM Tagesgeld Plus 0,40 % DKM Zinskonzept 1 bis 10 Jahre 1,23 % HSH Nordbank IHS 4,5 Jahre 2,01 % ishares Barclays Corp. ex-finan. 1,77 % 2) UniInst. Premium Corp. Bonds 1,55 % 2) Aachener Grund-Fonds Nr. 1 3,77 % 3) UniInst. European Real Estate 2,94 % 3) Grundbesitz Europa 3,06 % 3) ishares Stoxx Europe 600 3,27 % 4) DWS Top Dividende 3,15 % 4) KCD-Union-Aktien Nachhaltig 0,45 % 4) Gesamt ,74 % 1) Erwartete Rendite unter Berücksichtigung laufender Kosten jedoch ohne einmalige Anschaffungskosten wie z.b. Ausgabeaufschläge 2) Durchschnittliche Rendite aller Anlagen in den Fonds per abzgl. der Gesamtkostenquote (TER) von 0,20% bzw. 0,42% 3) Wertentwicklung nach Kosten in den letzten 12 Monaten per ) Rendite der letzten Ausschüttung 12 6

7 3. Umsetzung Brief mit Schilderung der Anlagestrategie sowie der Anlageprodukte als Grundlage für die gemeinsame Arbeit Umsetzung der Anlagen, sofern erforderlich mit Beratungsprotokoll Reporting halbjährlich und Kapitalmarktinformationen monatlich Jährliche Überprüfung durch die DKM; bei Bedarf des Kunden jederzeit möglich Ergebnis: Turnusmäßige Überprüfung und Dokumentation des Anlageprozesses 13 Kosten Das DKM Vermögensmanagement wird nicht separat bepreist. Es gelten unsere Konditionen für die Abwicklung des Wertpapier- und Depotgeschäfts. Kauf- und Verkaufskosten Verwaltungskosten Depotgebühren Festverzinsliche Wertpapiere Investmentfonds Festpreisgeschäft auf Nettobasis, d.h. alle Kosten sind im Kurs enthalten nur beim Kauf: Ausgabeaufschlag; grds. reduziert; volumensabhängig keine keine je nach Fonds; Gesamtkostenquote (TER) beachten Aktien, Indexfonds Dt. Börsen: 0,30-0,50% zzgl. 10 Ausl. Börsen: 0,35-0,75% zzgl. 10 Aktien: keine Indexfonds: TER beachten 14 7

8 Fazit 1. Anlagestrategie 2. Anlageprodukte 3. Umsetzung Unterstützung und fortlaufende Begleitung bei der Vermögensanlage; gemeinsame, systematische Erarbeitung des Anlageprozesses Individualität führt zu nachvollziehbaren Lösungen und einer hohen Identifikation mit den Ergebnissen Erhöhte Wahrscheinlichkeit, Anlageziele zu verwirklichen und Risiken zu beherrschen Transparenz durch Reporting und Einsatz transparenter Produkte Effiziente und optimierte Abwicklung der Vermögensanlage lässt mehr Zeit für die originären Aufgaben Unsere Dienstleistung für jeden! 15 8