Deloitte Brexit Briefing 10

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1 Deloitte Brexit Briefing 10 Brexit und die deutsche Wirtschaft: Risiken, Erwartungen und Strategien der Unternehmen März Deloitte 1

2 Deloitte Brexit Briefings Perspektiven auf den Brexit Deloitte Brexit Briefings Serie Der im Juni 2016 beschlossene EU-Austritt des Vereinigten Königreiches wird weitreichende ökonomische und politische Folgen haben. Für die deutschen Unternehmen bedeutet der Brexit einen grundlegenden Wandel des Unternehmensumfeldes. Die Deloitte Brexit Briefings beleuchten in diesem Kontext Kernthemen und Risiken des Brexit aus ökonomischer, strategischer, steuerlicher und rechtlicher Perspektive und wollen Orientierung über die komplexen Auswirkungen des Brexit und den Brexit-Prozess geben. Die aktuelle Ausgabe In der aktuellen Ausgabe Brexit und die deutsche Wirtschaft: Risiken, Erwartungen und Strategien der Unternehmen analysieren wir in Kooperation mit dem Bundesverband der Deutschen Industrie (BDI) die Perspektive deutscher Unternehmen auf die Folgen des Brexit und den Brexit-Prozess. Im Fokus stehen dabei die Einschätzungen der Unternehmen zu den Brexit-Verhandlungen, den Folgen, Risiken und Chancen des Brexit für den Standort Deutschland und die Unternehmen selbst sowie die politischen Konsequenzen. Die Studie basiert auf einer Umfrage, die vom 7. bis 15. Februar 2019 durchgeführt wurde. Dabei wurden insgesamt 262 deutsche Großunternehmen mit wirtschaftlichen Beziehungen zum Vereinigten Königreich befragt. June 2017 May 2017 March 2017 Feb Deloitte 2

3 Executive Summary Brexit-Verhandlungen Nur gut ein Viertel der Unternehmen geht in seinen Planungen davon aus, dass ein Austrittsabkommen zwischen der EU und dem Vereinigten Königreich bis zum 30. März 2019 zustande kommt. Der größte Teil (36%) plant mit einem harten Brexit. Jedes vierte Unternehmen geht davon aus, dass die Verhandlungsfrist verlängert wird. Fast drei Viertel der Unternehmen wünscht sich nach dem Brexit eine vertiefte europäische Kooperation oder Integration unter den verbleibenden EU-Mitgliedern. Brexit und der Standort Deutschland Die deutschen Unternehmen sehen als Chancen für den Standort Deutschland eine Stärkung des Finanzplatzes und steigende ausländische Direktinvestitionen. Nachlassender Handel mit dem Vereinigten Königreich und die Gefahr eines Auseinanderfallens der Europäischen Union werden als die größten Risiken gesehen. Brexit-Strategien deutscher Unternehmen Der Schaden eines ungeordneten Austritts des Vereinigten Königreich wäre für fast die Hälfte der Unternehmen hoch oder sehr hoch. Bisher resultiert der Brexit-Prozess in Planungsunsicherheiten und dem Zurückstellen von Investitionsentscheidungen. Mehr als 50% der Unternehmen hat bislang einen Notfallplan für den Fall eines harten Brexit erstellt. Ein Viertel der Unternehmen würde Falle eines harten Brexit Stellen in Deutschland streichen. Insgesamt greifen die Unternehmen bei ihren Brexit-Vorbereitungen auf eine Vielzahl an Maßnahmen, wie Vertragsanpassungen, Verlagerung von Produktionsstätten, Erhöhung der Lagerkapazitäten oder Austausch britischer Zulieferer / Dienstleister zurück (z.b. 60% in der Automobilindustrie) Deloitte 3

4 Brexit-Verhandlungen Erwartungen und Ausblick 2018 Deloitte 4

5 Brexit-Verhandlungen Ausblick Ein Viertel der Unternehmen plant mit einem Austrittsvertrag und Übergangsphase, über ein Drittel plant mit dem harten Brexit kaum eines geht von Brexit-Rückzug aus Frage: Mit welchem Brexit-Szenario plant Ihr Unternehmen unmittelbar nach dem offiziellen Austrittsdatum am 29.März 2019?* Weiß nicht Rückzug vom Brexit 6% 5% 28% Austrittsabkommen mit Übergangsphase 25% Harter Brexit 36% Verlängerung der Verhandlungsfrist 2019 Deloitte 5

6 Brexit-Verhandlungen Verhandlungsziele Mehr Unternehmen als letztes Jahr bewerten Bewahrung des Binnenmarktes höher als die Personenfreizügigkeit Frage: Welches Verhandlungsziel sollte die EU Ihrer Meinung nach verfolgen? Feb 19 Jun 18 Möglichst weitgehende Bewahrung des Binnenmarktes mit dem Vereinigten Königreich, auch wenn dafür Personenfreizügigkeit aufgegeben werden muss 32% 41% Vollständiger Ausschluss des Vereinigten Königreichs aus dem Binnenmarkt, wenn die vier Grundfreiheiten (freier Personen-, Waren-, Dienstleistungs- und Kapitalverkehr) nicht akzeptiert werden 34% 44% Freihandelsabkommen wie mit anderen Ländern (z.b. CETA-Abkommen mit Kanada) 22% 22% Weiß nicht 3% 2% 2019 Deloitte 6

7 Brexit Zukunft der EU Fast drei Viertel der Unternehmen wünscht sich nach dem Brexit eine vertiefte europäische Kooperation oder Integration unter den verbleibenden EU-Mitgliedern Frage: Auf welches Ziel sollte sich Ihrer Meinung nach die EU in der post-brexit Zeit hin entwickeln?* 39% Stärkere Integration in Stärkere allgemeine Integration und Zentralisierung (Eurozone-Finanzminister, Eurozone-Budget, Verlagerung von Kompetenzen zur EU) 35% ausgewählten Politikfeldern (Außenpolitik, Migrationspolitik) 13% Rückgabe von Kompetenzen an die Mitgliedsstaaten und stärkere Dezentralisierung 11% Beibehaltung des Status Quo *Antwort Weiß nicht (2%) wurden nicht dargestellt 2019 Deloitte 7

8 Standort Deutschland und Brexit Risiken und Chancen 2018 Deloitte 8

9 Standort Deutschland Risiken Fast jedes Unternehmen sieht Brexit-Risiken nachlassender Handel, die Gefahr eines Auseinanderbrechens der EU und verschärfter Standortwettbewerb sind die Hauptsorgen Frage: Welche Risiken sehen Sie für den Standort Deutschland durch den Brexit? (Mehrfachnennung möglich) 51% 35% 35% Nachlassender Handel mit dem Vereinigten Königreich Gefahr des Auseinanderfallens der Europäischen Union Gefahr eines verschärften Standortwettbewerbs durch neue steuerliche Anreize im Vereinigten Königreich 30% 27% 3% Stärker zentralistische Ausrichtung der europäischen Wirtschaftspolitik Generelle Entflechtung der engen deutschbritischen Wirtschaftsbeziehungen Ich sehe keine Risiken 2019 Deloitte 9

10 Standort Deutschland Chancen Viele Unternehmen erwarten eine Stärkung des hiesigen Finanzplatzes und eine höhere Attraktivität für ausländische Direktinvestitionen Frage: Welche Chancen sehen Sie für den Standort Deutschland durch den Brexit? (Mehrfachnennung möglich) 53% Stärkung des Finanzplatzes Deutschlands 50% Höhere Attraktivität Deutschlands für ausländische Direktinvestitionen 49% Verlagerung bestehender Unternehmen / Unternehmensteile nach Deutschland 38% Steigende Attraktivität für hochqualifizierte ausländische Talente 32% 23% Stärkung des Forschungs- und Entwicklungsstandorts Deutschland durch Verlagerungen Steigende Attraktivität für ausländische Start-ups und Hightech-Unternehmen als europäischer Hub Im Vergleich zu Juni 2018 sehen nun viel mehr Unternehmen Chancen durch höhere ausländische Direktinvestitionen (Jun 2018: 35%, Feb 2019: 50%) 2019 Deloitte 10

11 Brexit-Strategien Betroffenheit und Vorbereitungen 2018 Deloitte 11

12 Brexit-Strategien Betroffenheit Knapp die Hälfte der Unternehmen schätzen die Schäden eines möglichen harten Brexit als sehr hoch oder hoch ein Frage: Wie hoch schätzen Sie den künftigen Schaden eines möglichen harten Brexit für Ihr Unternehmen ein? 10% 2% 9% 41% 38% Sehr hoch Hoch Niedrig Sehr niedrig Brexit betrifft uns nicht 2019 Deloitte 12

13 Brexit-Strategien Bisherige Auswirkungen Der Brexit-Prozess erschwert Planung des UK-Geschäfts und führt bei jedem dritten Unternehmen dazu, dass Investitionen zurückgestellt werden Frage: In welcher Hinsicht hat der Brexit Ihr Unternehmen bisher betroffen? (Mehrfachnennung möglich) Schwierigkeiten langfristiger Planung des Geschäfts im Vereinigten Königreich 45% Zurückstellen von Investitionsentscheidungen wegen hoher Unsicherheit 35% Wechselkursschwankungen 30% Ablenkung vom eigentlichen Geschäft wegen Ressourcenaufwand für Brexit-Planung 26% Verlust von Aufträgen 16% Anreiz für höhere Investitionen im Vereinigten Königreich wegen künftiger potentieller Handelsbeschränkungen 16% Brexit hat mein Unternehmen bisher nicht betroffen 11% 2019 Deloitte 13

14 Brexit-Strategien Bisherige Auswirkungen Die Automobilindustrie leidet besonders unter Planungsunsicherheit, die Konsumgüterindustrie stellt Investitionen zurück Frage: In welcher Hinsicht hat der Brexit Ihr Unternehmen bisher betroffen? (Mehrfachnennung möglich) Betroffenheit Schwierigkeiten langfristiger Planung des Geschäfts im Vereinigten Königreich Zurückstellen von Investitionsentscheidungen wegen hoher Unsicherheit Wechselkursschwankungen Ablenkung vom eigentlichen Geschäft wegen Ressourcenaufwand für Brexit-Planung Verlust von Aufträgen Anreiz für höhere Investitionen im Vereinigten Königreich wegen künftiger potentieller Handelsbeschränkungen Branchen-Insights Mehr als die Hälfte der Unternehmen in der Automobilindustrie (55%) haben Schwierigkeiten bei der langfristigen Planung der UK-Geschäfte Fast die Hälfte der Unternehmen in der Konsumgüterindustrie (48%) haben bislang Investitionsentscheidungen in UK zurückgestellt 38% der Unternehmen im Maschinenbau spüren bereits die Wechselkursschwankungen zwischen Pfund und Euro Ein Drittel der Handelsunternehmen (33%) sind durch den Ressourcenaufwand der Brexit-Planung von ihrem eigentlichen Geschäft Abgelenkt Ein Viertel der Unternehmen in der Automobilindustrie (25%) spürt bereits jetzt den Verlust von Aufträgen Jedes vierte Technologie-Unternehmen (26%) hat die Zeit vor dem Brexit genutzt, um verstärkt im Vereinigten Königreich zu investieren 2019 Deloitte 14

15 Brexit-Strategien Vorbereitung Die meisten Unternehmen bereiten sich punktuell auf den Brexit vor, eine eigene Task Force hat nur ein gutes Drittel der Unternehmen Frage: Wie bereitet sich Ihr Unternehmen organisatorisch auf den Brexit vor? (Mehrfachnennung möglich) Punktuelle Analyse der Brexit- Implikationen (z.b. Steuern oder Lieferkette) 58% 37% Einrichtung einer zentralen Brexit Task-Force 47% der Automobilunternehmen und mehr als die Hälfte der Banken haben eine Brexit Task-Force eingerichtet. Externe Beratung 26% 9% Gar nicht 2019 Deloitte 15

16 Brexit-Strategien Notfallpläne Über die Hälfte der Unternehmen hat einen Notfallplan für den Fall eines harten Brexit erstellt knapp ein Drittel plant dies zeitnah zu tun Frage: Hat Ihr Unternehmen einen Notfallplan für den Fall eines harten Brexit zusammengestellt? 13% 3% Bankwesen 73% 15% 8% 4% Maschinenbau 56% 26% 18% Sonstige verarbeitende Industrie 54% 23% 15% 8% Technologie 48% 42% 6% 3% 52% Handel 48% 33% 10% 10% Automobilindustrie 45% 50% 5% 31% Konsumgüter 43% 35% 13% 9% Transportwesen 41% 53% 6% Ja Nein, aber wird zeitnah erstellt Nein Weiß nicht 2019 Deloitte 16 *Werte könnten aufgrund von Rundungen von insgesamt 100% abweichen

17 Brexit-Strategien Maßnahmen Vor allem die Unternehmensbereiche Vertrieb & Marketing sowie die Logistik werden von Änderungen durch den Brexit betroffen Frage: Welche Bereiche in Ihrem Unternehmen sind am meisten von Änderungen durch den Brexit betroffen? Top 5 40% Vertrieb & Marketing Besonders im Maschinenbau (50%) und in der sonstigen verarbeitenden Industrie (54%) ist Vertrieb & Marketing betroffen 33% Logistik Für fast dreiviertel der Unternehmen im Bereich Transportwesen (71%) wären die Auswirkungen besonders stark Auch die Logistik des Handels (52%) wäre betroffen 32% Einkauf Für über die Hälfte der Unternehmen im Handel (57%) und Transportwesen (47%) wäre der Bereich Einkauf stark beeinträchtigt durch den Brexit 30% Finanzen Neben Banken (85%) klagt auch der Handel (38%) über Probleme im Bereich Finanzen im Zuge des Brexit 28% Produktion Mehr als zwei Drittel der Unternehmen in der Automobilbranche (70%) sehen hier Probleme 2019 Deloitte 17

18 Brexit-Strategien Maßnahmen Die Maßnahmen der Unternehmen reichen von Vertragsanpassungen über Verlagerung der Produktionsstätten bis hin zum Austausch britischer Zulieferer Frage: Welche Maßnahmen haben Sie in Bezug auf Brexit in Ihrem Unternehmen bisher ergriffen oder planen Sie zeitnah zu ergreifen? (Mehrfachnennung möglich) Überwiegend ergriffen oder Ø geplant von: Anpassung bestehender / neuer Verträge in Bezug auf Brexit (Datenübermittlung, Kostenteilung, Mindestkündigungsfristen, Ausgleichsansprüche, etc.) 33% 42% Bankwesen Analyse alternativer Transportwege 31% 48% Konsumgüterindustrie Verlagerung von Produktionsstätten 30% 45% Automobilindustrie Erhöhung der Lagerkapazitäten 30% 57% Handel Stopp von Investitionen im Vereinigten Königreich 29% 39% Konsumgüter Austausch britischer Zulieferer / Dienstleister 27% 60% Automobilindustrie Vorbereitung auf Zölle und Zollkontrollen 23% 39% sonstige verarb. Industrie Prüfung der Arbeits-/Aufenthaltsgenehmigungen der britischen Mitarbeiter in Deutschland oder der deutschen Mitarbeiter im Vereinigten Königreich 21% 39% Bankwesen Umstellung der Unternehmensfinanzierung (Finanzierungsquellen, Wechselkursabsicherung, etc.) 21% 39% Bankwesen 2019 Deloitte 18

19 Brexit-Strategien Stellenstreichungen Jedes vierte Unternehmen würde bei einem harten Brexit Stellen in Deutschland streichen insbesondere die Automobil-, Konsumgüter-, und Bankenindustrie Frage: Würde ein harter Brexit zu Stellenstreichungen Ihres Unternehmens in Deutschland führen? Anteil der Ja-Antworten 35% 35% 35% 32% 25% 18% 14% 12% Automobilindustrie Konsumgüter Bankwesen Technologie Gesamt Maschinenbau Handel Transportwesen 2019 Deloitte 19

20 Brexit-Strategien Chancen & Risiken Verlagerungen bieten neues Geschäftspotential Größte Risiken sind unterschiedliche Regulierungen und verminderte Exportchancen Frage: Welche Chancen sehen Sie durch den Brexit für Ihr Unternehmen? (Mehrfachnennung möglich) Neues Geschäftspotential durch Verlagerungen nach Deutschland / Europa 49% Chancen Frage: Welche Risiken sehen Sie durch den Brexit für Ihr Unternehmen? (Mehrfachnennung möglich) Risiken 49% Höhere Komplexität und Kosten durch unterschiedliche Regulierungen zwischen dem Vereinigten Königreich und der EU im rechtlichen und steuerlichen Bereich Weniger Konkurrenz durch britische Unternehmen auf dem europäischen oder deutschen Markt 31% 43% Verminderte Exportchancen durch Zölle und unterschiedliche Regulierungen Outsourcing in das Vereinigte Königreich wegen dauerhaft günstiger Wechselkurse 26% 30% Erschwerte Finanzierung durch den Ausschluss des Finanzplatzes London aus der EU Bezug von Vorleistungen aus dem Vereinigten Königreich wegen dauerhaft günstiger Wechselkurse 23% 29% Verlust von Aufträgen M&A Opportunitäten im Vereinigten Königreich 18% 29% Eingeschränkte Mobilität unserer Mitarbeiter Ich sehe keine Chancen 14% 23% Neuausrichtung unserer Wertschöpfungsketten 2019 Deloitte 20

21 Teilnehmerstruktur Unternehmensgröße, Branche, Verbundenheit 2018 Deloitte 21

22 Teilnehmerstruktur Unternehmensgröße nach Umsatz Branchenzugehörigkeit der Unternehmen Maschinenbau Technologie 14% 11% 2% 2%1% 3% 3% 13% Bankwesen Konsumgüter 11% 18% 100 Mio. bis < 250 Mio. Euro 250 Mio. bis < 500 Mio. Euro 4% 3% 3% 3% 12% Handel Automobilindustrie Transportwesen Sonstige verarbeitende Industrie 24% 22% 500 Mio. bis < 1 Mrd. Euro 1 Mrd. bis < 5 Mrd. Euro 5 Mrd. bis < 15 Mrd. Euro 15 Mrd. Euro und mehr 4% 5% 6% 9% 10% Telekommunikation Asset Management Bau- und Immobilienbranche Chemie Öffentlicher Sektor 8% 8% Versicherungen Gesundheitswesen Pharmazeutische Industrie Energie Sonstige 2019 Deloitte 22

23 Teilnehmerstruktur Art der wirtschaftlichen Verflechtung Frage: Welche wirtschaftlichen Beziehungen hat Ihr Unternehmen mit dem Vereinigten Königreich? (Mehrfachnennungen möglich) 65% 48% 44% 32% 28% 26% Export Niederlassung Import Lieferantenbeziehungen Finanzierung Fertigung 2019 Deloitte 23

24 Ihre Ansprechpartner Dr. Alexander Börsch Chefökonom & Director Research Deloitte Deutschland Tel: +49 (0) Dr. Klaus Günter Deutsch Abteilungsleiter Research, Industrie- und Wirtschaftspolitik BDI e.v. Tel: +49 (0) Deloitte 19 24

25 Deloitte Brexit Task Force Economic Research Risk Advisory Dr Alexander Börsch Director Research Tel: Strategy & Scenario Planning Tax Mark Bommer Associate Manager Tel: Julius Elting Research Analyst Tel: Volker Linde Partner Risk Advisory Tel: Anton David Schweizer Senior Manager Risk Advisory Tel: Dr Florian Klein Head of Center for the Long View Tel: Markus Kircher Partner Transfer Pricing (Tax) Tel: Diana Imhof Director FSI Cross Border Tax Tel: Claudia Sendlbeck- Schickor Director Mergers & Acquisitions (Tax) Tel: Dr Alexander Linn Partner International Business Tax Tel: EU Customs Law Legal Michael Schäfer Partner Global Trade Advisory Tel: Financial Services & Banking Operations Bettina Mertgen Director Global Trade Advisory Tel: Dr Mathias Hanten Partner Banking & Finance Law Tel: Dr Julia Sierig Partner Employment Law Tel: Christofer Rudolf Mellert Partner Deloitte Legal Tel: Real Estate Consulting / Location Strategy Tilmann Bolze Director Financial Services Consulting Tel: tbolze@deloitte.de Thomas Peek Director Financial Services Assurance Tel: tpeek@deloitte.de Clive Laurence King Director Financial Services Assurance Tel: CKing@deloitte.de Alexander Weber Director Finance & Risk Operations Tel: alweber@deloitte.de Olaf Babinet Director Strategy & Operations Tel: olababinet@deloitte.de 2019 Deloitte 25

26 Diese Veröffentlichung enthält ausschließlich allgemeine Informationen, die nicht geeignet sind, den besonderen Umständen des Einzelfalls gerecht zu werden, und ist nicht dazu bestimmt, Grundlage für wirtschaftliche oder sonstige Entscheidungen zu sein. Weder die Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft noch Deloitte Touche Tohmatsu Limited, noch ihre Mitgliedsunternehmen oder deren verbundene Unternehmen (insgesamt das Deloitte Netzwerk ) erbringen mittels dieser Veröffentlichung professionelle Beratungs- oder Dienstleistungen. Keines der Mitgliedsunternehmen des Deloitte Netzwerks ist verantwortlich für Verluste jedweder Art, die irgendjemand im Vertrauen auf diese Veröffentlichung erlitten hat. Deloitte bezieht sich auf Deloitte Touche Tohmatsu Limited ( DTTL ), eine private company limited by guarantee (Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach britischem Recht), ihr Netzwerk von Mitgliedsunternehmen und ihre verbundenen Unternehmen. DTTL und jedes ihrer Mitgliedsunternehmen sind rechtlich selbstständig und unabhängig. DTTL (auch Deloitte Global genannt) erbringt selbst keine Leistungen gegenüber Mandanten. Eine detailliertere Beschreibung von DTTL und ihren Mitgliedsunternehmen finden Sie auf Deloitte erbringt Dienstleistungen in den Bereichen Wirtschaftsprüfung, Risk Advisory, Steuerberatung, Financial Advisory und Consulting für Unternehmen und Institutionen aus allen Wirtschaftszweigen; Rechtsberatung wird in Deutschland von Deloitte Legal erbracht. Mit einem weltweiten Netzwerk von Mitgliedsgesellschaften in mehr als 150 Ländern verbindet Deloitte herausragende Kompetenz mit erstklassigen Leistungen und unterstützt Kunden bei der Lösung ihrer komplexen unternehmerischen Herausforderungen. Making an impact that matters für rund Mitarbeiter von Deloitte ist dies gemeinsames Leitbild und individueller Anspruch zugleich.