Begeisternd anders. Für die Profiküchen der Welt. IR-Präsentation GJ 2018

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1 Begeisternd anders Für die Profiküchen der Welt IR-Präsentation GJ 2018

2 Unsere Erfolgsgrundlagen In der Vergangenheit und auch in Zukunft Konzentration auf die Profiküche Spezialisierung auf das Kochen Maximaler Kundennutzen Unternehmer im Unternehmen 2

3 Für Menschen Die in Groß- und Gewerbeküchen thermisch Speisen zubereiten 3

4 Zufriedenheit Hohe Kundenzufriedenheit Überdurchschnittlich viele Apostel Söldner [27 %] Apostel [49 %] 13 % 78 % Quelle: Kantar TNS / MI 2018* [x]: Durchschnitt des produzierenden Gewerbes weltweit 4 % 5 % Rebellen [17 %] Geiseln [7 %] Loyalität *in den Märkten USA, Großbritannien und Deutschland 4

5 7,6 Mrd. Menschen leben auf der Erde + 80 Mio. kommen jährlich hinzu Speisen werden täglich in RATIONAL-Geräten zubereitet potenzielle Profiküchen 96% Weiterempfehlungsrate 5

6 Ich bestimme das Wunschergebnis, RATIONAL macht den Rest und auf die Qualität kann ich mich zu 100 % verlassen. 6 BMW Gruppe Kurt Rass, Küchenmanager München, Deutschland

7 Ohne RATIONAL könnten wir nicht Peking-Enten pro Tag in einer derart hohen Qualität zubereiten. Quanjude Gruppe Yan Dajian, Head of R&D, P.R. China 7

8 Sie wissen, was sie tun und verstehen, was wir brauchen. Unserer Meinung nach ist RATIONAL einfach der perfekte Partner. 8 Nando s International Partner seit mehr als 25 Jahren

9 Für Küchen In denen 20 oder Essen zubereitet werden 9

10 produzierte Combi-Dämpfer seit produzierte VarioCookingCenter seit

11 Weltweite Präsenz Nah am Kunden Lokale Präsenz in über 120 Ländern 33 Tochtergesellschaften Mehr als Partner weltweit 11

12 Das Weltmarktpotenzial Mehr als 4 Millionen Profiküchen 10 Mio. Küchen 10 Mio. Küchen Potenzial Combi-Dämpfer 4 Mio. Küchen Potenzial VarioCookingCenter 2 Mio. Küchen 12

13 Weltmarktpotenzial von mehr als 4 Millionen Profiküchen 10% SelfCookingCenter 20% Combi-Dämpfer- Technologie (andere) 1% VarioCookingCenter 70% Traditionelle Geräte Marktpotenzial SelfCookingCenter + CombiMaster Plus 99% Traditionelle Geräte Marktpotenzial VarioCookingCenter 13

14 Unsere Kunden weltweit Betriebe mit mehr als 20 Essen am Tag Gemeinschaftsverpflegung Betriebsgastronomie Pflege- & Krankenhäuser Eventcaterer Gastronomie Hotel Restaurant Quick Service Casual Dining Gefängnis Kindergarten & Schulverpflegung Marine Militär Handelsgastronomie Supermarket Backshop Tankstelle Metzgerei & Partyservice Grafik bezieht sich auf die Anzahl verkaufter Geräte 14

15 Für Speisen Deren Qualität Maßstäbe setzt 15

16 Für Kundennutzen Der alle Erwartungen übertrifft 16

17 Höherer Gewinn Kundennutzen Kostendegression Größere Attraktivität Mehr Kundennutzen Höhere Produktivität Steigende Nachfrage Positive Lernkurve 17 Wachstum

18 Meilensteine des Kundennutzen Aus FRIMA wird RATIONAL ConnectedCooking VarioCookingCenter 112L 2016 SelfCookingCenter XS VarioCookingCenter 112T 2014 SelfCookingCenter 5 Senses VarioCookingCenter SelfCookingCenter Gründung RATIONAL GmbH ClimaPlusCombi 1992 FRIMA wird Teil der RATIONAL-Gruppe Erfindung des RATIONAL Combi-Dämpfers

19 Das SelfCookingCenter - Intelligent und leistungsstark Grillen. Braten. Backen. Dämpfen. Alles in einem Gerät 19

20 Das VarioCookingCenter - Braten. Kochen. Frittieren 0 Bis zu 4-mal schneller, bis zu 40 % weniger Stromverbrauch 20

21 Ein eingespieltes Team Für 90 % aller Kochanwendungen in Profiküchen 21

22 Wesentlicher Umsatzanteil durch Nichtgeräteverkäufe Gewinnen zunehmend an Bedeutung Anteil am Gesamtumsatz 26 % Zubehör Pflegeprodukte Serviceteile 22

23 All-in-2: SelfCookingCenter & VarioCooking Center Die effizienteste Küche der Welt Bis zu 50 % Platzeinsparung Conventional technology All-in-2 Küchen mit ca Mahlzeiten am Tag 23

24 Das rechnet sich Restaurant mit 200 Essen pro Tag Equipment 1 SelfCookingCenter VarioCookingCenter 112 Investition ca Euro Gewinn* Mehrverdienst pro Monat Rohwareneinsatz (-20 %) Fett (bis zu -95 %) 164 Energieverbrauch (bis zu -50 %) 578 Einsparung Wasser/Wasserenthärter/Entkalker 60 Reduzierte Arbeitszeit Mehrverdienst pro Monat (abzgl. monatl. Abschreibung 420 auf fünf Jahre) * Lediglich finanzielle Betrachtung, viele weitere qualitative Vorteile 24

25 ConnectedCooking Die vernetzte Küche made by RATIONAL 25

26 Komfort. Sicherheit. Inspiration Immer alles im Griff Push- Nachrichten HACCP Updates Remote- Zugriff Garprogramme übertragen 26

27 Erstklassige Services Für mehr Kundennutzen Kompetente Beratung Persönliches Start-Training Academy RATIONAL ConnectedCooking ChefLine 27

28 RATIONAL Technischer Service Immer für den Kunden da Original Serviceteile Zertifizierter Servicepartner Fachmännische Installation Weltweites Servicenetz 28

29 Mit Verantwortung Für Mensch und Natur 29

30 Das U.i.U. -Prinzip Entscheidungen treffen, Verantwortung übernehmen Rund Mitarbeiter weltweit 89 % der Mitarbeiter sind stolz bei RATIONAL zu arbeiten 30

31 Nachhaltigkeit leben Bei den Ressourcen sparen, nicht bei der Qualität Bis zu 50 % weniger Wasserverbrauch* Bis zu 60 % weniger Energieverbrauch* Mindestens 20 % geringerer Garverlust* Grüne Betriebslogistik Mehr als 90 % der Komponenten wiederverwertbar Zertifiziert gemäß ISO 9001, und *im Vergleich zu herkömmlicher Gartechnologie

32 Unser Beitrag zu gesünderer Ernährung Mehr Nährstoffe und weniger Schadstoffe Mehr Vitamine Mehr Spurenelemente Mehr Mineralstoffe Mehr sekundäre Pflanzenstoffe Weniger Fett Weniger Schadstoffe aus dem Wasser Weniger schwerverdauliche Kohlenhydrate Weniger Schadstoffe durch den Garprozess 32

33 Gute Ergebnisse Zahlen, Daten, Fakten 33

34 Organisches Wachstum 2018: 11 % Umsatzwachstum % +6 % +8 % +14 % +9 % +15 % +11 % Umsatz in Mio. Euro Umsatzwachstum in % 34

35 RATIONAL ist Weltmarktführer bei Combi-Dämpfern Weil wir uns auf das konzentrieren, was wir am besten können RATIONAL Mitbewerber (gesamt 100 weltweit) Convotherm (Welbilt) Blodgett (Middleby), MKN, Lainox & Eloma (Ali Group), Electrolux, Alto-Shaam, Unox 35

36 Weltweit erfolgreich 2018: Überproportionales Wachstum in Nordamerika Nordamerika (+ 26 %) 18% Deutschland (+ 8 %) 12% 45% Europa (+ 7 %) (ohne Deutschland) 14% Asien (+ 15 %) Lateinamerika (+ 6 %) 6% Übrige Welt (+ 1 %) 5% 36

37 Gute Entwicklung in beiden Produktsegmenten VarioCookingCenter wächst überproportional Umsatz Combi-Dämpfer Umsatz VarioCookingCenter % % Umsatz in Mio. Euro Umsatzwachstum in % 37

38 EBIT-Marge auf hohem Niveau 2018: EBIT-Marge über 26 % +13 % +9 % +5 % +13 % +10 % +4 % Mio. 28 % 29 % 28 % 27 % 27 % 26 % Veränderung in % EBIT-Marge in % 38

39 Solide Bilanz gibt Sicherheit und Flexibilität Hohe Eigenkapitalquote und Liquiditätsbestand GJ 2018 GJ 2017 Langfristige Vermögenswerte Vorräte Forderungen aus LuL Sonstige Vermögenswerte Kasse und Bankguthaben Summe Aktiva Eigenkapital Langfristige Schulden Kurzfristige Rückstellungen Kurzfristige Schulden Summe Passiva in Mio. Euro

40 Gezielte Investitionen für Wachstum und Effizienz Invest in Mitarbeiter, Infrastruktur und Produkte Investitionen Abschreibungen in Mio. Euro 40

41 Attraktive Dividendenpolitik Durchschnittlich mehr als 70 % Ausschüttungsquote Geschäftsjahr ,50 Euro Dividende je Aktie* Rund 70 % Ausschüttungsquote* Steigerung der Basisdividende um 8 % gegenüber dem Vorjahr* Langfristig Nachhaltige und flexible Ausschüttungspolitik auf hohem Niveau 8,55 6,00 9,68 6,80 10,71 7,50 11,18 2,00 8,00 12,58 2,20 8,00 Gewinn je Aktie 13,84 9,50 Steigerung der Basisdividende im zehnten Jahr in Folge *vorbehaltlich der Zustimmung durch die Hauptversammlung Dividende je Aktie in Euro Sonderdividende in Euro

42 Analysteneinschätzungen RATIONAL ist der Qualitätstitel im SDAX Durchschnittliches Kursziel: 573 EUR Sell 1 Buy 3 Hold 9 Stand März

43 Dez 14 Jan 15 Feb 15 Mrz 15 Apr 15 Mai 15 Jun 15 Jul 15 Aug 15 Sep 15 Okt 15 Nov 15 Dez 15 Jan 16 Feb 16 Mrz 16 Apr 16 Mai 16 Jun 16 Jul 16 Aug 16 Sep 16 Okt 16 Nov 16 Dez 16 Jan 17 Feb 17 Mrz 17 Apr 17 Mai 17 Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Nov 17 Dez 17 Jan 18 Feb 18 Mrz 18 Apr 18 Mai 18 Jun 18 Jul 18 Aug 18 Sep 18 Okt 18 Nov 18 Dez 18 Jan 19 Feb 19 RATIONAL Aktienkursentwicklung Knapp 7 Mrd. Euro Marktkapitalisierung (Datenbasis in Lokalwährung) RATIONAL FS Indutrie MSCI World CDAX DAX Family SDAX 43

44 Was bringt die Zukunft? 44

45 Investmentstory Positive Megatrends für RATIONAL Weltweites Bevölkerungswachstum Höhere Lebenserwartung Steigende Kaufkraft in Schwellenländern Zunehmender Anteil an Single-Haushalten Trend zu gesünderer Ernährung Zunahme der Speisenvielfalt Vielfältigere Orte, an denen gegessen wird (z. B. Supermärkte, Tankstellen ) Abnehmende Attraktivität des Ausbildungsberufs Koch Steigende Energiekosten Steigende Flächenkosten 45

46 Investmentstory RATIONAL-Stärkenprofil Zwei technologisch führende Produkte, marktführende Vernetzungslösung Mit großem Abstand Weltmarktführer, enormes freies Marktpotenzial Hohe Markenbekanntheit in der Profiküche Hohe Kundenzufriedenheit und -loyalität Globales Vertriebs- und Servicenetzwerk, skalierbares Geschäftsmodell Flexible und schlanke Produktion, geringe Fertigungstiefe Hohe Ertragskraft, solide Bilanz, hohe Eigenkapitalquote, stabile Eigentümerstruktur Hohe Mitarbeiterzufriedenheit und -bindung SelfCookingCenter XS ermöglicht besseren Zugang zu kleineren Kunden 46

47 Investor Relations Kontakt Finanzkalender Unternehmensinformationen RATIONAL AG Siegfried-Meister-Straße Landsberg am Lech Germany Investor Relations Kontakt Stefan Arnold, CFA Tel.: Maximilian Seidel Tel.: ir@rational-online.com Finanzkalender Finanzzahlen Geschäftsjahr Finanzzahlen 3 Monate Hauptversammlung RATIONAL-Analystentag Finanzzahlen Halbjahr Finanzzahlen 9 Monate 2019 Roadshows und Konferenzen Roadshow Berenberg (Chicago) Konferenz KeplerCheuvreux (New York) Roadshow Berenberg (Denver) Roadshow LBBW (Stuttgart) Konferenz ESN (Paris) Konferenz Bankhaus Lampe (Baden-Baden) Roadshow Berenberg (London) 47

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