+++ Management Circle Intensiv-Seminar +++ Risikominimierung bei M&A-Transaktionen. Due Diligence

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1 +++ Management Circle Intensiv-Seminar +++ Risikominimierung bei M&A-Transaktionen Sie erhalten zahlreiche Checklisten und Entscheidungshilfen. Due Diligence Ihr Leitfaden für eine professionelle Analyse des Kaufobjektes So identifizieren Sie Deal-Breaker frühzeitig Commercial Due Diligence: Analysieren Sie Markt und Wettbewerb und bewerten Sie den Business-Plan Financial Due Diligence: Identifizieren Sie bilanzielle Risiken und wichtige Kennzahlen Operational Due Diligence: Erkennen Sie Wertsteigerungspotenziale des operativen Geschäftsmodells Legal Due Diligence: Berücksichtigen Sie rechtliche Risiken und Haftungsfragen Compliance Due Diligence: Inklusive HR-Due Diligence Prüfen Sie das vorhandene Compliance-System auf Lücken Business Partner Due Diligence: Kontrollieren Sie wesentliche Verträge mit Lieferanten und Kunden Tax Due Diligence: Vermeiden Sie steuerliche Fallstricke Exklusive Praxisberichte: Erfolgsfaktoren der Due Diligence in der Praxis von T-Systems International GmbH Durchführung einer Due Diligence und Post-Deal- Integration bei der Erich Netzsch GmbH & Co. Holding KG Ihre Referenten: Jens Uhlendorf Hogan Lovells International LLP Holger Cohnen PwC AG WPG Stefan A. Reeg T-Systems International GmbH Hartmut Barthmann Erich Netzsch GmbH & Co. Holding KG Beigeisterte Seminarteilnehmer: Guter Praxisbezug. Hilfreiche Unterlagen für den Alltag. Kompetente Referenten Hohe Professionalität der Referenten und Vermittlung von Expertenwissen Exklusiv am: 26. und 27. April 2016 in Frankfurt/M. Hoher Lernerfolg durch begrenzte Teilnehmerzahl! Melden Sie sich jetzt an! Ihre Telefon-Hotline: + 49 (0) 61 96/

2 1. Seminartag Due Diligence zur Risikominimierung beim Unternehmenskauf Ihr Seminarleiter: Holger Cohnen, Senior Manager, PwC AG WPG, Frankfurt/M. Herzlich willkommen Begrüßung durch den Seminarleiter Überblick über die Inhalte des ersten Seminartages Vorstellungsrunde und Abgleich der Seminarinhalte mit Ihren Erwartungen als Teilnehmer Der Transaktionsprozess Von der strategischen Konzeption bis zur Post-Merger Integration Strategische Analyse Carve-out Integrierte Due Diligence Post-Merger Integration inkl. Synergiemanagement Carve-out Management Hierauf müssen Sie achten Kritische Erfolgsfaktoren und Fallstricke Festlegung der Rahmenbedingungen, Identifikation von Abhängigkeiten und Definition der Trennungsprinzipien Entwicklung des Geschäftsmodells und der Transition Roadmap unter Berücksichtigung der Werttreiber Sicherstellung Tag 1-Bereitschaft Commercial Due Diligence Das Unternehmensumfeld im Blick Markt- und Wettbewerbsbetrachtungen Business Plan Strategische Optionen Tobias Söllner Senior Manager, PwC AG WPG, München Financial Due Diligence Fundierte Analyse der Vermögens- und Finanzlage Bedeutung für die Ableitung des Kaufpreises Analyse der historischen Ertragslage ( Quality-of-earnings ) Identifikation von bilanziellen Risiken, Working Capital und Nettoverschuldung Analyse der Cashflows und Capex Analyse der Planungsrechnung und Plausibilitätschecks Matthias Bühler Senior Manager, PwC AG WPG, Frankfurt/M. Operational Due Diligence (incl. HR Due Diligence) Das operative Geschäftsmodell unter der Lupe Identifikation operativer Potenziale und Risiken sowie Integrationsschwerpunkte Erkennen der maßgeblichen Untersuchungsfelder Analyse der entscheidenden Problembereiche Erarbeiten der Verbesserungspotenziale Ausarbeitung und Darstellung von Maßnahmenplänen Wertorientierte Integration Kritische Erfolgsfaktoren und Fallstricke Festlegung der Rahmenbedingungen Identifikation von Abhängigkeiten und Festlegung von Integrationsprinzipien Aufsetzen eines PMI-Projekts Wesentliche Bausteine Vorgehen sowie Tools- und Methodenset Ansatzpunkte zum Synergiemanagement Due Diligence in der Praxis von T-Systems International GmbH Due Diligence-Projekte bei T-Systems Festlegung der Prüfungskriterien Auswertung der Ergebnisse Deal Breaker gezielt aufbereiten Fallbeispiel: Due Diligence bei einem zukünftigen Partner Check- und Fragelisten zur Due Diligence Stefan A. Reeg Vice President, T-Systems International GmbH, Bonn Tagesabschluss Diskussionsrunde zu den Themen des Seminartages Beantwortung Ihrer offenen Fragen Get-together Ausklang des ersten Seminartages in informeller Runde. Management Circle lädt Sie zu einem kommunikativen Umtrunk ein. Entspannen Sie sich in angenehmer Atmosphäre und vertiefen Sie Ihre Gespräche mit Referenten und Teilnehmern!

3 2. Seminartag Legal, Tax und Compliance Due Diligence erfolgreich durchführen Ihr Seminarleiter: Jens Uhlendorf, Rechtsanwalt, Partner, Hogan Lovells International LLP, Düsseldorf Es geht weiter Begrüßung durch den Seminarleiter und Überleitung zu den Inhalten des zweiten Seminartages Legal Due Diligence Rechtliche Risiken erkennen und ausräumen Ziele der Legal Due Diligence Organisation der Legal Due Diligence aus Verkäufer- und Käufersicht, insbesondere: Nutzung von Datenräumen und Datenraumregeln ( data room rules ) Festlegung von Untersuchungsgebieten und Prüfungsschwerpunkten Zusammenspiel mit anderen durchgeführten Due Diligence-Prüfungen Sinnvolle Nutzung von Checklisten Laufende Berichterstattung und Dokumentation Exkurs: Rechtliche Bedeutung und Konsequenzen einer Due Diligence, insbesondere: Pflicht des Käufers zur Durchführung einer Due Diligence? Geheimhaltungsinteresse vs. Zulassung einer Due Diligence durch die Zielgesellschaft? Auswirkungen einer Due Diligence auf die Haftung des Verkäufers Legal Due Diligence Typische Prüfungsfelder Verwertung der Erkenntnisse aus der Legal Due Diligence und sonstigen Due Diligence-Prüfungen in der Vertragsgestaltung, insbesondere: Garantien und Freistellungsklauseln Käuferkenntnis ( Buyer s knowledge ) als Ausschlussgrund für Garantieansprüche Typische Prüfungsfelder einer Legal Due Diligence, insbesondere: Gesellschaftsrechtliche Verhältnisse Wesentliche Verträge mit Lieferanten/Kunden/Banken Gewerbliche Schutzrechte Compliance Due Diligence Trend oder wichtige Neuheit? Grundlegende Inhalte Typische Prüfungsfelder Tax Due Diligence Steuerliche Fallstricke vermeiden Ziele der Tax Due Diligence Erkenntnis- und Informationsquellen Zusammenspiel Financial/Legal/Tax Due Diligence Typische Prüfungsschwerpunkte in der Praxis Konsequenzen aus den Prüfungsergebnissen ziehen Dr. Ingmar Dörr Rechtsanwalt, Steuerberater und Partner, Hogan Lovells International LLP, München Besonderheiten einer Due Diligence in kleinen und mittleren Unternehmen Konzentration auf das Wesentliche: Identifizierung von Deal-Breakern bereits im Vorfeld Fokus auf Markt und Technik : Garantie für eine erfolgreiche Post Deal Integration Hartmut Barthmann Leitung M&A und Business Development, Erich Netzsch GmbH & Co. Holding KG, Selb Lessons learned Zusammenfassung der Inhalte des zweiten Seminartages Gelegenheit für individuelle Fragen und abschließende Diskussion Am 1. Seminartag: Empfang mit Kaffee und Tee ab 8.45 Uhr 1. Seminartag 2. Seminartag Seminarzeiten Beginn des Seminars 9.30 Uhr 9.00 Uhr Business Lunch Uhr Uhr Ende des Seminars ca Uhr ca Uhr An beiden Seminartagen sind Kaffee- und Teepausen in Absprache mit den Referenten und Teilnehmern vorgesehen. AUCH ALS INHOUSE TRAINING Zu diesen und allen anderen Themen bieten wir auch firmeninterne Schulungen an. Ich berate Sie gerne, rufen Sie mich an. Daniela Rühl Tel.: / daniela.ruehl@managementcircle.de

4 Ihre Referenten Hartmut Barthmann ist Leiter des Bereichs Merger & Acquisitions/Business Development in der NETZSCH-Gruppe am Standort Selb/Bayern. Im Rahmen seiner Tätigkeit als Geschäftsführer bei in- und ausländischen Vertriebs- und Produktionsgesellschaften einer börsennotierten Unternehmensgruppe war er u.a. über 10 Jahre mitverantwortlich für die Durchführung von Akquisitionen mit Schwerpunkt Post Deal Integrationen. Der Verantwortungsbereich bei der NETZSCH- Gruppe umfasst seit über 10 Jahren den gesamten M&A- Prozess weltweit mit Schwerpunkt auf internationalen Asset Deals u.a. in USA, Südamerika, Asien und Osteuropa. Matthias Bühler ist Wirtschaftsprüfer und arbeitet seit 2007 als Senior Manager im Bereich Transaction Services bei der PwC AG WPG mit Sitz in Frankfurt/M. Matthias Bühler verfügt über umfangreiche Erfahrung in der Transaktionsberatung im In- und Ausland und war auf einer Vielzahl von Buy- und Sell-Side-Transaktionen für Private-Equity und Firmenkunden tätig. Holger Cohnen ist seit 2008 als Senior Manager im Operational Due Diligence Team bei PwC Management Consulting tätig. Zuvor hatte er verschiedene Leitungsfunktionen im Bereich der Supply Chain und der Elektronikfertigung inne, im Rahmen derer er auch für Siemens in China tätig war. Holger Cohnens akademischer Hintergrund umfasst das Studium der Elektrotechnik an der RWTH Aachen (Dipl.-Ing.) sowie die Ausbildung zum MBA an der ETH Zürich und der University of Hongkong. Dr. Ingmar Dörr ist als Rechtsanwalt, Steuerberater und Partner im Münchener Büro von Hogan Lovells International LLP tätig. Schwerpunkte seiner Tätigkeit sind die Begleitung von nationalen und grenzüberschreitenden M&A-Transaktionen aus bilanz- und steuerrechtlicher Sicht sowie Umstrukturierungen von Unternehmensgruppen mit dem Ziel der Verbesserung der Konzernsteuerquote. Ingmar Dörr veröffentlicht regelmäßig Beiträge zum Unternehmenssteuerrecht. Stefan A. Reeg ist Senior Commercial Manager/M&A bei der T-Systems International GmbH in Bonn. Er ist seit mehr als 15 Jahren in der Telekommunikationsbranche bei der Deutschen Telekom AG und bei T-Systems tätig. Seine Arbeitsschwerpunkte sind u. a. die Leitung von M&A-Projekten sowie Durchführung von Postmergerund Integrationsprojekten. Zuvor war er verantwortlich in den Bereichen Business Process, Strategie und Auslandsinvestitionen. Tobias Söllner ist Senior Manager im Bereich Commercial Due Diligence (CDD)/Transaction Services bei PwC AG WPG in München. Er hat eine Vielzahl von CDD-Projekten auf Buy- und Sell- Side vor allem für Private Equity-Kunden geleitet. Seine Branchenschwerpunkte umfassen dabei v.a. die Bereiche Industriegüter und Automotive. Er verfügt über mehr als 8 Jahre Beratungserfahrung im M&A-Umfeld. Jens Uhlendorf Rechtsanwalt und Partner bei Hogan Lovells International LLP in Düsseldorf. Er ist auf komplexe nationale und internationale M&A-Transaktionen, gesellschaftsrechtliche Umstrukturierungen und Gesellschaftsrecht, insbesondere Aktien- und Konzernrecht, spezialisiert. Jens Uhlendorf veröffentlicht regelmäßig Beiträge zu M&A- und gesellschaftsrechtlichen Themen.

5 Zum Seminarinhalt Sie tragen die Verantwortung, Risiken beim Unternehmenskauf zu erkennen und zu eliminieren! Mit einer Due Diligence stehen Ihnen dafür praxiserprobte Methoden für eine umfassende und sorgfältige Analyse und Beurteilung des Kaufobjektes im Rahmen von Unternehmenskäufen zur Verfügung. Ziel des Seminars ist es, Ihnen aufzuzeigen, wie Sie mit einer detaillierten und ergebnisorientierten Due- Diligence-Prüfung Deal-Breaker frühzeitig identifizieren, Informationslücken schließen und die Grundlagen für die Kaufpreisfestsetzung schaffen. So gelingt es Ihnen, die mit der Transaktion verbundenen Risiken zu minimieren, den Verhandlungsprozess zu unterstützen und die anschließende Integration zu beschleunigen. Ihr Praxis-Plus Zwei exklusive Praxisberichte helfen, die erlernten Inhalte in konkreten Beispielen zu vertiefen: Sie erfahren, wie eine Due Diligence in der Praxis bei der T-Systems International GmbH durchgeführt wird und erörtern an einem konkreten Fallbeispiel, wie die Due Diligence bei einem künftigen Partner durchzuführen ist. Sie hören, welche Besonderheiten einer Due Diligence in kleinen und mittleren Unternehmen zu beachten sind und wie die Erich Netzsch GmbH & Co. Holding KG dies in die Realität umsetzt. Was Sie hier lernen Sie informieren sich detailliert, welche Kernkomponenten die Due Diligence beinhaltet. Sie lernen Inhalte und Abläufe der einzelnen Bausteine einer Due Diligence kennen. Sie erfahren, wie Sie eine Due Diligence effizient durchführen. Sie erhalten wichtige Tipps, wie Sie operative Risiken frühzeitig erkennen und bewerten. Sie haben noch Fragen? Gerne! Rufen Sie mich an oder schreiben Sie mir eine . Gerne berate ich Sie persönlich und beantworte Ihre Fragen zur Veranstaltung. Martin Dusinski Projektmanager Tel.: / martin.dusinski@managementcircle.de

6 Für Ihre Fax-Anmeldung: + 49 (0) 61 96/ Wen Sie auf diesem Seminar treffen Dieses Seminar richtet sich an Vorstände und Geschäftsführer, Prokuristen, Projektleiter sowie Leiter, leitende und spezialisierte Mitarbeiter aus den Bereichen Beteiligungscontrolling, Controlling, Unternehmensplanung/Beteiligungen, Finanz- und Rechnungswesen, Steuern, Recht und Corporate Finance aller Branchen sowie an Wirtschaftsprüfer, Steuerberater, Rechtsanwälte und Investmentbanker. Due Diligence Ich/Wir nehme(n) teil am: 26. und 27. April 2016 in Frankfurt/M Name/Vorname Position/Abteilung Termin und Veranstaltungsort 26. und 27. April 2016 in Frankfurt/M. Fleming s Deluxe Hotel Frankfurt Main-Riverside, Lange Straße 5-9, Frankfurt/M. Tel.: 069/370030, Fax: 069/ frankfurt.riverside@flemings-hotels.com Für die Teilnehmer steht im Seminarhotel ein begrenztes Zimmerkontingent zum Vorzugspreis zur Verfügung. Nehmen Sie die Reservierung bitte rechtzeitig selbst direkt im Hotel unter Berufung auf Management Circle vor. 2 Name/Vorname Position/Abteilung Name/Vorname Position/Abteilung Firma Straße/Postfach PLZ/Ort Telefon/Fax 10 % Mit der Deutschen Bahn für 99, zur Veranstaltung. Infos unter: Datum Ansprechpartner/in im Sekretariat: Anmeldebestätigung bitte an: Unterschrift Abteilung Rechnung bitte an: Abteilung Mitarbeiter: BIS ÜBER 1000 Über Management Circle Als anerkannter Bildungspartner und Marktführer im deutschsprachigen Raum vermittelt Management Circle WissensWerte an Fach- und Führungskräfte. Mit seinen 200 Mitarbeitern und jährlich etwa 3000 Veranstaltungen sorgt das Unternehmen für berufliche Weiterbildung auf höchstem Niveau. Weitere Infos zur Bildung für die Besten erhalten Sie unter Anmeldebedingungen Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung und eine Rechnung. Die Teilnahmegebühr für das zweitägige Seminar beträgt inkl. Business Lunch, Erfrischungsgetränken, Get-together und der Dokumentation 1.995,. Sollten mehr als zwei Vertreter des selben Unternehmens an der Veranstaltung teilnehmen, bieten wir ab dem dritten Teilnehmer 10 % Preisnachlass. Bis zu zwei Wochen vor Veranstaltungstermin können Sie kostenlos stornieren. Danach oder bei Nichterscheinen des Teilnehmers berechnen wir die gesamte Tagungsgebühr. Die Stornierung bedarf der Schriftform. Selbstverständlich ist eine Vertretung des angemeldeten Teilnehmers möglich. Alle genannten Preise verstehen sich zzgl. der gesetzlichen MwSt. Datenschutzhinweis Die Management Circle AG und ihre Dienstleister (z.b. Lettershops) verwenden die bei Ihrer Anmeldung erhobenen Angaben für die Durchführung unserer Leistungen und um Ihnen Angebote zur Weiterbildung auch von unseren Partnerunternehmen aus der Management Circle Gruppe per Post zukommen zu lassen. Unsere Kunden informieren wir außerdem telefonisch und per über unsere interessanten Weiterbildungsangebote, die den vorher von Ihnen genutzten ähnlich sind. Sie können der Verwendung Ihrer Daten für Werbezwecke selbstverständlich jederzeit gegenüber Management Circle AG, Postfach 56 29, Eschborn, unter datenschutz@managementcircle.de oder telefonisch unter 06196/ widersprechen oder eine erteilte Einwilligung widerrufen. Anmeldung/Kundenservice Telefon: + 49 (0) 61 96/ Fax: + 49 (0) 61 96/ anmeldung@managementcircle.de Internet: Postanschrift: Management Circle AG Postfach 56 29, Eschborn/Ts. Telefonzentrale: + 49 (0) 61 96/ KP/AAN Hier online anmelden!