WIESBADENER INVESTORENTAG 2015 REGULATORISCHE EINFLÜSSE UND DEREN UMSETZUNG

Transkript

1 WIESBADENER INVESTORENTAG 2015 REGULATORISCHE EINFLÜSSE UND DEREN UMSETZUNG

2 AGENDA Teil 01_Kurzportrait der Société Générale Securities Services Teil 02_Chancen nutzen: EU-Passporting Teil 03_Ihr Ansprechpartner

3 Teil 01 KURZPORTRAIT DER SOCIETE GENERALE SECURITIES SERVICES

4 LEISTUNGSSTARKE BANK MIT SOLIDEM FUNDAMENT Société Générale Gruppe Seit 1864 unterstützt die Société Générale französische und globale Wirtschaftsakteure als führende Universalbank der Gegenwart. Der Konzern verfügt über eine hohe finanzielle Bonität und eine dauerhafte Wachstumsstrategie, basierend auf dem Bestreben, DIE kundenorientierte Bank zu sein. Die Société Générale will als Referenz für die Dienstleistungen in ihren Märkten verstanden werden - für die Qualität ihrer Leistungen, die Nähe an ihren Kunden und das Engagement ihrer Teams wahrgenommen und ausgewählt werden. Unter den Top 5 der Banken der Eurozone und ein führender Akteur weltweit Über Mitarbeiter Präsenz in 76 Ländern Mehr als 32 Mio. Kunden weltweit Bewährte finanzielle Stabilität Credit Ratings: S&P: A, Moody s: A2, Fitch: A Book Net Income der Gruppe (Q1 2015): 868 Mio. Tier 1 Ratio ( ): 12,4% Fully loaded Basel 3 CET1 Ratio ( ): 10,1% S.4

5 SOCIETE GENERALE IN DEUTSCHLAND IM ÜBERBLICK Signifikanter und andauernder Ausbau der deutschen Plattform sowie Entwicklung von Geschäftsfeldern über die letzten Jahre hinweg Geschäftsbeziehung zu führenden Finanzinstituten, ebenso wie zu Großkonzernen, Mid-Caps, Finanzinvestoren und zum öffentlichen Sektor Geschäftsbereiche: GLOBAL BANKING AND INVESTOR SOLUTIONS Corporate and Investment Banking (SGCIB) Société Générale Securities Services (SGSS) Newedge (Multi-Asset Brokerage; Service aus Paris) Amundi (Joint Venture zwischen SG and Crédit Agricole) Lyxor Asset Management INTERNATIONAL BANKING AND FINANCIAL SERVICES Société Générale Equipment Finance: GEFA BANK (Leasing) PEMA (LKW -Leasing) ALD Automotive (KFZ-Flotten Leasing) Société Générale Verbraucherfinanzierung: BDK (Automobilfinanzierung) Hanseatic Bank (Verbraucherkreditfinanzierung) Europarc GYLF (Allgemeine Yacht- und Freizeitfinanzierung) Société Générale Versicherung Hanseatic Bank, Société Générale Versicherung, ALD Automotive, BDK, GYLF Hamburg Société Générale Equipment Finance / GEFA Wuppertal OnVista Group Köln SGCIB, SGSS Verwahrstelle, OnVista Group, GTPS, Lyxor, Amundi Europarc Berlin Société Générale Equipment Finance / PEMA Herzberg am Harz RETAIL AND CASH SERVICES OnVista Bank, OnVista Media GmbH (Online-Brokerage, Financial Information) Globale Transaktions- und Zahlungsservices (GTPS) Frankfurt SOCIETE GENERALE SECURITIES SERVICES GmbH München (Unterföhring) S.5

6 GRÖSSE UND VIELFALT AUF DIE SIE BAUEN KÖNNEN - SGSS DEUTSCHLAND Standorte Fakten Zusammenarbeit mit 23 lokalen und globalen Verwahrstellen Erfahrung mit über 100 nationalen und internationalen Asset Managern seit über 30 Jahren Über 50 Jahre Erfahrung in der Verwaltung von Spezialfonds Rund 250 Mitarbeiter deutschlandweit Assets under Services in EUR Mrd. 125,2 117,3 109,9 92,8 99,3 81,1 SGSS Verwahrstelle, Custody und Trustee Services Frankfurt 35 Mitarbeiter 69,4 57,9 69,4 82,0 85,3 94,6 100,2 106,6 SOCIETE GENERALE SECURITIES SERVICES GmbH, Master KVG und Insourcing Services München (Unterföhring), 210 Mitarbeiter 11,5 11,7 10,8 14,0 15,3 17,1 18,6 Dez. 09 Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12 Dez. 13 Dez. 14 Mrz. 15 Assets under Services Verwahrstelle Assets under Services KVG S.6

7 REGULATORISCHER MARATHONLAUF: NOCH LANGE NICHT AM ZIEL X Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFMD) Solvency II European Market Infrastructure Regulation (EMIR) Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB - AIFMD Umsetzung lokal) Foreign Account Tax Compliance Act (Fatca) Volcker Rule Investmentsteuergesetz (Anpassung an AIFMD) UCITS V European Savings Directive (EUSD) Verwahrstellen Rundschreiben Anlagenverordnung Benchmarkregulierung UCITS VI Markets in Financial Instruments Directive 2 (MiFiD) Packaged Retail Investment Products (PRIPS) Neue Investmentfonds-Besteuerung Regulierung im Harmonisierungswettlauf, um einen einheitlichen und transparenten Rechts- und Steuerrahmen zu schaffen - Abbau grenzüberschreitender Investitionsbarrieren P.7

8 Teil 02 CHANCEN NUTZEN: EU-PASSPORTING

9 HINTERGRÜNDE GEÄNDERTE GESETZGEBUNG ERÖFFNET NEUE CHANCEN Spezialfonds Mischfonds AIFMD InvG KAGB Geschlo ssene Fonds Private Equity Früher D: Regulierte (InvG) und unregulierte Fonds Regulierungsrahmen EU: AIFMD ; D: InvG Heute D: alle Fondstypen im KAGB reguliert Anleger Umsetzung der europäischen Investmentfonds-Richtlinie 2009/65/EG (sog. OGAW IV-Richtlinie, Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) zum in nationales Recht Eine wesentliche Neuerung darin war die Einführung der Möglichkeit einer grenzüberschreitenden kollektiven Portfolioverwaltung durch Ausweitung des Europäischen Passes für Verwaltungsgesellschaften. Inkrafttreten der Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFMD) zum Umsetzung in nationales Recht - EU-Pass auch für AIF-Verwaltungsgesellschaften möglich P.9

10 EUROPÄISCHER PASS FÜR VERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN Der EU-Pass ermöglicht einer in einem EU-Mitgliedsstaat lizenzierten Kapitalverwaltungsgesellschaft (Management Company ManCo) in allen EU- Mitgliedsländern Fonds aufzulegen und zu verwalten, ohne dort mit einer eigenen Tochtergesellschaft vertreten zu sein. Allein die Verwahrstelle muss ihren Sitz im Heimatland des Fonds haben. OGAW IV AIFMD Eine Kapitalverwaltungsgesellschaft, die ihre Lizenz für OGAW-Fonds und AIF gepassportet hat, wird auch SuperManCo genannt S.10

11 NEUE MÖGLICHKEITEN Kleinere, vor allem nicht-europäische Asset Manager scheuen Regularien und Kosten, die die Gründung einer eigenen Verwaltungsgesellschaft innerhalb der EU mit sich bringen würden. Lösung: Management Company Passporting in unterschiedliche Rechtsräume der EU OGAW III Land A Land B Land C ManCo ManCo ManCo OGAW IV / AIFMD Land A Land B Land C ManCo ManCo ManCo OGAW OGAW OGAW OGAW/AIF OGAW/AIF OGAW/AIF S.11

12 BEST PRACTICE AM BEISPIEL DER SGSS: MANCO SERVICES FÜR AUSLÄNDISCHE EINHEITEN Passporting unserer OGAW-Lizenz für Irland und Luxemburg erfolgreich durchgeführt UCITS: AIF: 2015 Einrichtung einer SGSS-UCITS-Plattform in Irland in Form eines Umbrella-Konstrukts mit Teilfonds, wobei für jeden Asset Manager ein oder mehrere Teilfonds aufgelegt werden Auflage von UCITS-Fonds in Luxemburg als Einzelfonds oder in Form eines Umbrella-Konstrukts mit Teilfonds für jeden Initiator (d.h. Asset Manager) UCITS: AIF: 2015 Aufgabenteilung innerhalb der Société Générale- Gruppe Société Générale Securities Services GmbH übernimmt die Funktion der Verwaltungsgesellschaft. Unterföhring/München Die irischen bzw. luxemburgischen Einheiten der Gruppe übernehmen die Fondsadministration, Abwicklung der Anteilscheingeschäfte sowie Verwahrstellen- und Kontrolltätigkeiten. Passporting in weitere EU-Mitgliedstaaten sowie Erweiterung für AIF per Mitte 2015 geplant S.12

13 BEST PRACTICE AM BEISPIEL DER SGSS: BEWÄHRTES KONZEPT ALS BASIS FÜR NEUES MANCO-MODELL Bewährtes Master-KVG Modell Front Office Middle Office Back Office Ergänzende Services Verwahrstelle Investment Entscheidung Pretrade compliance Handel Broker matching Verwahrstellen- Instruktion Fondsbuchhaltung Fondsadministration Investment Controlling Daten Management Risiko Analyse Performance Messung Performance Atrribution Reporting Custody Trustee Paying Agent Geplantes ManCo Modell Front Office Middle Office Back Office Ergänzende Services Verwahrstelle Investment Entscheidung Pretrade compliance Handel Broker matching Verwahrstellen- Instruktion Fondsbuchhaltung/ TA Fondsadministration Investment Controlling Daten Management Risiko Analyse Performance Messung Performance Atrribution Reporting Custody Trustee Paying Agent Asset Manager SGSS Deutschland SGSS Irland SGSS Luxemburg SGSS Frankreich S.13

14 ZUSAMMENFASSUNG - CHANCEN FÜR DEN DEUTSCHEN INVESTOR + Einfacher Markteintritt in den EU-Raum. Nutzung ausländischer Finanzplätze und deren Vorteile, insbesondere im globalen Vertrieb durch Luxemburger- und Irische Fonds + Zugang zur Expertise in Europa und dem benötigten Set-up + Grenzüberschreitende Bestände werden bei einer Gesellschaft konsolidiert (Konsolidierung des Risikoreportings) + Kostenvorteile in der Abwicklung und damit günstigere Gebühren für den Investor + Bereitstellung eines umfangreichen Reportings für Asset Manager und Investoren, sowie Erstellung des regulatorischen Meldewesens (z.b. Key Investor Information Document (KIID)). + Übernahme der Administration und Distribution der Fonds und damit zusammenhängender Services. Erbringung der Verwahrstellen-Services + Einheitliche Prozesse, Single Point of Contact S.14

15 Teil 03 IHR ANSPRECHPARTNER BEI DER SGSS DEUTSCHLAND

16 IHR ANSPRECHPARTNER Société Générale Securities Services GmbH Apianstraße Unterföhring Christian Wutz Geschäftsführer Telefon: 089 / Christian.Wutz@sgss.socgen.com S.16

17 RECHTLICHE HINWEISE Die im Rahmen dieser Präsentation getroffenen Aussagen und Aussichten sind auf der Grundlage von Werten und Angaben gemacht, die in der Vergangenheit liegen; es soll keinerlei Gewähr für eine entsprechende zukünftige Entwicklung übernommen werden. Soweit Entwicklungen oder Aussagen in dieser Präsentation auf der Grundlage von Unternehmensstrategien getroffen worden sind, ist die Société Générale Group berechtigt, diese Strategien ohne weitere Bekanntmachung jederzeit abzuändern. Mit dieser Präsentation soll keine Anlageempfehlung abgegeben werden. Alle Informationen sind nach bestem Wissen erstellt worden und die Angaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig erachten. Es wird jedoch keine Garantie für Richtigkeit oder Vollständigkeit übernommen S.17