Aktiendividenden-Futures (mit niedrigeren Dividendenwerten): Neues Preismodell

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1 eurex clearing rundschreiben 058/13 Datum: 21. Mai 2013 Empfänger: Alle Clearing-Mitglieder der Eurex Clearing AG und Vendoren Autorisiert von: Jürg Spillmann Hohe Priorität Aktiendividenden-Futures (mit niedrigeren Dividendenwerten): Neues Preismodell Verweis auf Eurex-Rundschreiben: 101/13 Kontakt: Paul Beck, Sales & Marketing, T , paul.beck@eurexclearing.com, Elie Rasolo, Pricing, T , elie.rasolofondranohatra@eurexclearing.com Zielgruppe: Alle Abteilungen Anhänge: 1. Aktualisierte Abschnitte des Preisverzeichnisses der Eurex Clearing AG 2. Transaktionsentgelte für Aktiendividenden-Futures für den Zeitraum vom 1. September 2013 bis 31. August 2014 Zusammenfassung: Der Vorstand der Eurex Clearing AG hat die Einführung eines neuen Preismodells für Aktiendividenden- Futures mit Wirkung zum 1. September 2013 beschlossen. Das neue Preismodell umfasst gestaffelte Transaktionsentgelte, die nach der Höhe der zu erwartenden Dividenden der jeweils zugrunde liegenden Aktie differenziert sind. Die genaue Höhe der Transaktionsentgelte je Aktiendividenden-Future wird einmal pro Jahr festgelegt und per Eurex Clearing-Rundschreiben bekannt gegeben. Für den Zeitraum vom 1. September 2013 bis 31. August 2014 gelten die Transaktionsentgelte, die in Anhang 2 aufgeführt sind. Eurex Clearing AG Mergenthalerallee Eschborn Postanschrift: Frankfurt/Main Deutschland T F memberservices@ eurexclearing.com Internet: Vorsitzender des Aufsichtsrats: Dr. Hugo Bänziger Vorstand: Dr. Thomas Book (Vorsitzender), Jürg Spillmann (stv. Vorsitzender), Heike Eckert, Thomas Laux, Erik Tim Müller, Andreas Preuß Aktiengesellschaft mit Sitz in Frankfurt/Main HRB Nr Amtsgericht Frankfurt/Main

2 eurex clearing rundschreiben 058/13 Aktiendividenden-Futures (mit niedrigeren Dividendenwerten): Neues Preismodell Der Vorstand der Eurex Clearing AG hat die Einführung eines neuen Preismodells für Aktiendividenden- Futures mit Wirkung zum 1. September 2013 beschlossen. Das neue Preismodell umfasst gestaffelte Transaktionsentgelte, die nach der Höhe der zu erwartenden Dividenden der jeweils zugrunde liegenden Aktie differenziert sind. Die genaue Höhe der Transaktionsentgelte je Aktiendividenden-Future wird einmal pro Jahr festgelegt und per Eurex Clearing-Rundschreiben bekannt gegeben. Für den Zeitraum vom 1. September 2013 bis 31. August 2014 gelten die Transaktionsentgelte, die in Anhang 2 aufgeführt sind. 1. Neue Transaktionsentgelte ab dem 1. September 2013 Die neuen Standard-Transaktionsentgelte pro sind: Dividende Orderbuch OTC- DE21, BE21, ES21, FR21, FI21, GB23, IE21, NL21, IT21 EUR 1,20 1,80 0,75 0,99 1,00 1,50 0,50 0,74 0,80 1,20 0,25 0,49 0,60 0,90 < 0,25 0,20 0,30 CH21 CHF 1,60 2,40 0,75 0,99 1,30 1,95 0,50 0,74 1,10 1,65 0,25 0,49 0,80 1,20 < 0,25 0,30 0,45 GB21 GBP 0,30 0,45 0,75 0,99 0,26 0,39 0,50 0,74 0,20 0,30 0,25 0,49 0,10 0,15 < 0,25 0,04 0,06 GB22 USD 1,20 1,80 0,75 0,99 1,00 1,50 0,50 0,74 0,80 1,20 0,25 0,49 0,60 0,90 < 0,25 0,20 0,30 Seite 1 von 2

3 eurex clearing rundschreiben 058/13 2. Begrenzung der Transaktionsentgelte für Designated Market-Makers Das laufende Designated Market-Making-Programm für Aktiendividenden-Futures wird mit Wirkung zum 1. September 2013 angepasst und bis zum 31. August 2014 verlängert. Die Summe der Transaktionsentgelte für auf dem M- und P-Konto jedes Designated Market Maker in allen bestehenden und neuen Aktiendividenden-Futures wird für einen 12-monatigen Zeitraum vom 1. September 2013 bis 31. August 2014 auf EUR begrenzt. Diese Begrenzung wird wirksam, wenn die von den Eurex-Börsen definierten Quotierungsverpflichtungen für a) Aktiendividenden-Futures auf Dividenden von Komponenten des EURO STOXX 50 -Index und b) eines ausgewählten zweiten Pakets (Aktiendividenden-Futures auf Dividenden von nicht-euro STOXX 50 -Komponenten, britische Aktiendividenden-Futures oder Schweizerische Aktiendividenden-Futures) in mindestens elf Monaten erfüllt werden. Details zu den genauen Parametern des Designated Market-Making-Programms für Aktendividenden-Futures entnehmen Sie bitte dem Eurex-Rundschreiben 101/ Mai 2013 Seite 2 von 2

4 Anhang 1 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 058/13 Eurex08 Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG Stand Seite 1 ********************************************************************************* ÄNDERUNGEN SIND WIE FOLGT KENNTLICH GEMACHT: ERGÄNZUNGEN SIND UNTERSTRICHEN LÖSCHUNGEN SIND DURCHGESTRICHEN ********************************************************************************** [ ] 3. Transaktionsentgelte für Derivate- (Eurex-Börsen- und außerbörsliche-) [ ] 3.1 Zusammenführung / Erfassung von Derivate n (Geschäftsabschluss) Börsliche (ohne Block Auction) * Standard Entgelt pro (zahl ) Reduziertes Entgelt pro (zahl > ) A-Konten Futures auf Dividenden von Aktien mit der größe von 100 mit in Annex D der Eurex-spezifikationen zugewiesener BE21, ES21, FI21, IE21, NL21 EUR 0,20 n. a. P-Konten DE21, FR21 EUR 0,40 n. a. IT21 EUR 0,04 n. a. Futures auf Dividenden von Aktien mit der größe von 1000 mit in Annex D der Eurex-spezifikationen zugewiesener CH21 CHF 1,60 n. a. DE21, BE21, ES21, FR21, FI21, GB23 IE21, NL21 EUR 1,20 n. a. GB21 GBP 0,30 n. a. GB22 USD 1,20 n. a. IT21 EUR 0,40 n. a. Aktiendividenden-Futures mit in Annex D der Eurex-spezifikationen zugewiesener *** Dividend der zugrundliegen

5 Anhang 1 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 058/13 Eurex08 Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG Stand Seite 2 * Standard Entgelt pro (zahl ) Reduziertes Entgelt pro (zahl > ) A-Konten P-Konten Aktie 1,60 0,75 0,99 1,30 CH21 0,50 0,74 CHF 1,10 0,25 0,49 0,80 < 0,25 0,30 DE21, BE21, 1,20 ES21, FR21, 0,75 0,99 1,00 FI21, GB23, 0,50 0,74 EUR 0,80 IE21, NL21, IT21 0,25 0,49 0,60 < 0,25 0,20 0,30 0,75 0,99 0,26 GB21 0,50 0,74 GBP 0,20 0,25 0,49 0,10 < 0,25 0,04 1,20 0,75 0,99 1,00 GB22 0,50 0,74 USD 0,80 0,25 0,49 0,60 < 0,25 0,20 *** Die Zuordnung des Entgeltes eines einzelnen Aktiendividenden-Futures basiert auf der für den Aktiendividenden-Future maßgeblichen Dividende am jeweiligen Stichtag mit Wirksamkeit zum 1. September jeden Jahres und wird jeweils durch Rundschreiben bekannt gegeben. Stichtag ist der 14. Mai 2013 und ab 2014 jeweils der letzte Handelstag im Juli eines jeden Jahres Außerbörsliche Standard Entgelt pro (zahl ) Reduziertes Entgelt pro (zahl > ) A-Konten P-Konten

6 Anhang 1 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 058/13 Eurex08 Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG Stand Seite 3 Standard Reduziertes Entgelt pro Entgelt pro A-Konten (zahl (zahl wert) > Schwellen- Futures auf Dividenden von Aktien mit der größe von 100 mit in Annex D der Eurex-spezifikationen zugewiesener BE21, ES21, FI21, IE21, NL21 EUR 0,30 n. a. P-Konten DE21, FR21 EUR 0,60 n. a. IT21 EUR 0,06 n. a. Futures auf Dividenden von Aktien mit der größe von 1000 mit in Annex D der Eurex-spezifikationen zugewiesener CH21 CHF 2,40 n. a. DE21, BE21, ES21, FR21, FI21, GB23, IE21, NL21 EUR 1,80 n. a. GB21 GBP 0,45 n. a. GB22 USD 1,80 n. a. IT21 EUR 0,60 n. a. Aktiendividenden-Futures mit in Annex D der Eurex-spezifikationen zugewiesener *** Dividend der zugrundliegen Aktie 2,40 0,75 0,99 1,95 CH21 DE21, BE21, ES21, FR21, FI21, GB23, IE21, NL21, IT21 GB21 GB22 0,50 0,74 CHF 1,65 n.a 0,25 0,49 1,20 < 0,25 0,45 1,80 0,75 0,99 1,50 0,50 0,74 EUR 1,20 0,25 0,49 0,90 < 0,25 0,30 0,45 0,75 0,99 0,39 0,50 0,74 GBP 0,30 0,25 0,49 0,15 < 0,25 0,06 <= 1,00 1,80 0,75 0,99 1,50 0,50 0,74 USD 1,20 0,25 0,49 0,90 <0,25 0,30

7 Anhang 1 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 058/13 Eurex08 Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG Stand Seite 4 Standard Entgelt pro (zahl ) Reduziertes Entgelt pro (zahl > ) A-Konten P-Konten *** Die Zuordnung des Entgeltes eines einzelnen Aktiendividenden-Futures basiert auf der für den Aktiendividenden-Future maßgeblichen Dividende am jeweiligen Stichtag mit Wirksamkeit zum 1. September jeden Jahres und wird jeweils durch Rundschreiben bekannt gegeben. Stichtag ist der 14. Mai 2013 und ab 2014 jeweils der letzte Handelstag im Juli eines jeden Jahres. 3.3 Positionsglattstellungen (Position Closing Adjustments) Positionsglattstellungen (Position Closing Adjustments), falls diese nicht zwischen Uhr am Tag des Geschäftsabschlusses und vor Uhr des darauf folgenden Handelstages erfolgen: Entgelt pro Futures auf Dividenden von Aktien mit der größe von 100 mit in Annex D der Eurex-spezifikationen zugewiesener BE21, ES21, FI21, IE21, NL21 EUR 0,40 DE21, FR21 EUR 0,80 IT21 EUR 0,08 Futures auf Dividenden von Aktien mit der größe von 1000 mit in Annex D der Eurex-spezifikationen zugewiesener CH21 CHF 3,20 DE21, BE21, ES21, FR21, FI21, GB23, IE21, NL21 EUR 2,40 GB21 GBP 0,60 GB22 USD 2,40 IT21 EUR 0,80 Aktiendividenden-Futures mit in Annex D der Eurex-Kontrakspezifikationen zugewiesener CH21 CHF 3,20 DE21, BE21, ES21, FR21, FI21, GB23, IE21, NL21, IT21 EUR 2,40 GB21 GBP 0,60 GB22 USD 2,40

8 Anhang 1 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 058/13 Eurex08 Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG Stand Seite Barausgleich (Cash Settlement) Entgelt pro Futures auf Dividenden von Aktien mit der größe von 100 mit in Annex D der Eurex-spezifikationen zugewiesener BE21, ES21, FI21, IE21, NL21 EUR 0,20 DE21, FR21 EUR 0,40 IT21 EUR 0,04 Futures auf Dividenden von Aktien mit der größe von 1000 mit in Annex D der Eurex-spezifikationen zugewiesener CH21 CHF 1,60 DE21, BE21, ES21, FR21, FI21, GB23, IE21, NL21 EUR 1,20 GB21 GBP 0,30 GB22 USD 1,20 IT21 EUR 0,40 Maximales Entgelt für e auf den gleichen Basiswert je A-, P- und M-Konten Aktiendividenden-Futures mit in Annex D der Eurex-Kontrakspezifikationen zugewiesener CH21 CHF 1,60 DE21, BE21, ES21, FR21, FI21, GB23, IE21, NL21, IT21 EUR 1,20 GB21 GBP 0,30 GB22 USD 1,20

9 Anhang 2 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 058/13 Transaktionsentgelte für Aktiendividenden-Futures für den Zeitraum vom 1. September 2013 bis 31. August 2014 Entgelt pro Produkt- ID Produktname Börsliche Außerbörsliche CH21 A2BB ABB Dividend Futures 1,10 1,65 CHF CH21 C2FR Cie Financière Richemont Dividend Futures 1,30 1,95 CHF CH21 C3SG Credit Suisse Group Dividend Futures 1,30 1,95 CHF CH21 C2SG Credit Suisse Group Dividend Futures 1,30 1,95 CHF CH21 N2ES Nestlé Dividend Futures 1,60 2,40 CHF CH21 N2OV Novartis Dividend Futures 1,60 2,40 CHF CH21 R2OG Roche Holding Dividend Futures 1,60 2,40 CHF CH21 S3RE Swiss Re Dividend Futures 1,60 2,40 CHF CH21 S2RE Swiss Re Dividend Futures 1,60 2,40 CHF CH21 S2CM Swisscom Dividend Futures 1,60 2,40 CHF CH21 S2YN Syngenta Dividend Futures 1,60 2,40 CHF CH21 U2BS UBS Dividend Futures 0,80 1,20 CHF CH21 BE21 Z2UR I2TK Zurich Financial Services Dividend Futures Anheuser-Busch-InBev Dividend Futures 1,60 2,40 CHF 1,20 1,80 EUR DE21 A2DS Adidas Dividend Futures 1,20 1,80 EUR DE21 A2LV Allianz Dividend Futures 1,20 1,80 EUR DE21 B2AS BASF Dividend Futures 1,20 1,80 EUR DE21 B2AY Bayer Dividend Futures 1,20 1,80 EUR DE21 B2MW BMW Dividend Futures 1,20 1,80 EUR DE21 D2AI Daimler Dividend Futures 1,20 1,80 EUR DE21 D2BK Deutsche Bank Dividend Futures 1,00 1,50 EUR DE21 D3B1 Deutsche Börse Dividend Futures 1,20 1,80 EUR Seite 1

10 Entgelt pro Produkt- ID Produktname Börsliche Außerbörsliche DE21 D2B1 Deutsche Börse Dividend Futures 1,20 1,80 EUR DE21 D2PW Deutsche Post Dividend Futures 0,80 1,20 EUR DE21 D2TE Deutsche Telekom Dividend Futures 0,60 0,90 EUR DE21 E2OA E,ON Dividend Futures 0,80 1,20 EUR DE21 M2EO Metro Dividend Futures 1,20 1,80 EUR DE21 M2UV Münchener Rück Dividend Futures 1,20 1,80 EUR DE21 R3WE RWE Dividend Futures 1,20 1,80 EUR DE21 R2WE RWE Dividend Futures 1,20 1,80 EUR DE21 S3AP SAP Dividend Futures 1,00 1,50 EUR DE21 S2AP SAP Dividend Futures 1,00 1,50 EUR DE21 S2IE Siemens Dividend Futures 1,20 1,80 EUR DE21 T2KA ThyssenKrupp Dividend Futures 0,60 0,90 EUR DE21 V2W3 VW pref, Dividend Futures 1,20 1,80 EUR ES21 ES21 B3BV B2BV Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Dividend Futures Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Dividend Futures 0,60 0,90 EUR 0,60 0,90 EUR ES21 S2SD Banco Santander Dividend Futures 0,60 0,90 EUR ES21 I2BE Iberdrola Dividend Futures 0,60 0,90 EUR ES21 I2XD Inditex Dividend Futures 1,20 1,80 EUR ES21 I3XD Inditex Dividend Futures 1,20 1,80 EUR ES21 R2EP Repsol Dividend Futures 1,00 1,50 EUR ES21 T2NE Telefónica Dividend Futures 0,80 1,20 EUR ES21 T1NE Telefónica Dividend Futures 0,80 1,20 EUR FI21 N2OA Nokia Dividend Futures 0,20 0,30 EUR FR21 A3IR Air Liquide Dividend Futures 1,20 1,80 EUR FR21 A2OM ALSTOM Dividend Futures 1,00 1,50 EUR Seite 2

11 Entgelt pro Produkt- ID Produktname Börsliche Außerbörsliche FR21 A2XA AXA Dividend Futures 0,80 1,20 EUR FR21 B2NP BNP Paribas Dividend Futures 1,20 1,80 EUR FR21 C2AR Carrefour Basket Dividend Futures 0,80 1,20 EUR FR21 C3AR Carrefour Dividend Futures 0,80 1,20 EUR FR21 X2CA Crédit Agricole Dividend Futures 0,20 0,30 EUR FR21 B2SN Danone Dividend Futures 1,20 1,80 EUR FR21 E2AS EADS Dividend Futures 1,00 1,50 EUR FR21 E2DF Electricité de France Dividend Futures 1,20 1,80 EUR FR21 E2SL Essilor International Dividend Futures 1,00 1,50 EUR FR21 F2TE France Télécom Dividend Futures 0,80 1,20 EUR FR21 F1TE France Télécom Dividend Futures 0,80 1,20 EUR FR21 G2ZF GDF Suez Dividend Futures 1,20 1,80 EUR FR21 L2OR L'Oréal Dividend Futures 1,20 1,80 EUR FR21 M2OH LVMH Dividend Futures 1,20 1,80 EUR FR21 P2ER Pernot-Ricard Dividend Futures 1,20 1,80 EUR FR21 P2PX PPR Dividend Futures 1,20 1,80 EUR FR21 R2NL Renault Dividend Futures 1,20 1,80 EUR FR21 G2OB Saint-Gobain Dividend Futures 1,20 1,80 EUR FR21 S2NW Sanofi Dividend Futures 1,20 1,80 EUR FR21 S3ND Schneider Electric Dividend Futures 1,20 1,80 EUR FR21 S2ND Schneider Electric Dividend Futures 1,20 1,80 EUR FR21 S2GE Société Générale Dividend Futures 1,00 1,50 EUR FR21 T2OT TOTAL Dividend Futures 1,20 1,80 EUR FR21 S2QU Vinci Dividend Futures 1,20 1,80 EUR FR21 V3VU Vivendi Universal Dividend Futures 1,00 1,50 EUR Seite 3

12 Entgelt pro Produkt- ID Produktname Börsliche Außerbörsliche FR21 V2VU Vivendi Universal Dividend Futures 1,00 1,50 EUR GB23 R2DA Royal Dutch Shell Dividend Futures 1,20 1,80 EUR IE21 C2RG CRH Dividend Futures 0,80 1,20 EUR IT21 A2SG Assicurazioni Generali Dividend Futures 0,60 0,90 EUR IT21 E2NL Enel Dividend Futures 0,20 0,30 EUR IT21 E2NT Eni Dividend Futures 1,20 1,80 EUR IT21 I3ES Intesa Sanpaolo Dividend Futures 0,20 0,30 EUR IT21 I2ES Intesa Sanpaolo Dividend Futures 0,20 0,30 EUR IT21 T2QI Telecom Italia Dividend Futures 0,20 0,30 EUR IT21 C3RI UniCredit Dividend Futures 0,20 0,30 EUR IT21 C2RI UniCredit Dividend Futures 0,20 0,30 EUR NL21 A2EN AEGON Dividend Futures 0,20 0,30 EUR NL21 I2SP Arcelor Mittal Dividend Futures 0,20 0,30 EUR NL21 A2SM ASML Holding Dividend Futures 0,80 1,20 EUR NL21 I2NN ING Dividend Futures 0,20 0,30 EUR NL21 P2HI Philips Dividend Futures 1,00 1,50 EUR NL21 K2PN Royal KPN Dividend Futures 0,20 0,30 EUR NL21 U2BL Unibail-Rodamco Dividend Futures 1,20 1,80 EUR NL21 U2NI Unilever NV Dividend Futures 1,20 1,80 EUR GB21 A2V Aviva Dividend Futures 0,30 0,45 GBP GB21 B2AR Barclays Dividend Futures 0,30 0,45 GBP GB21 B2G BG Group Dividend Futures 0,30 0,45 GBP GB21 B2P BP Dividend Futures 0,30 0,45 GBP GB21 B2T BT Group Dividend Futures 0,30 0,45 GBP GB21 D2GE Diageo Dividend Futures 0,30 0,45 GBP Seite 4

13 Entgelt pro Produkt- ID Produktname Börsliche Außerbörsliche GB21 G3SK GlaxoSmithKline Dividend Futures 0,30 0,45 GBP GB21 G2SK GlaxoSmithKline Dividend Futures 0,30 0,45 GBP GB21 R2TZ Rio Tinto Dividend Futures 0,30 0,45 GBP GB21 T2SC Tesco Dividend Futures 0,30 0,45 GBP GB21 V3O Vodafone Group Dividend Futures 0,30 0,45 GBP GB21 V2O Vodafone Group Dividend Futures 0,30 0,45 GBP GB22 A2AL Anglo American Dividend Futures 1,00 1,50 USD GB22 A2ZN AstraZeneca Dividend Futures 1,20 1,80 USD GB22 B2LT BHP Billiton Dividend Futures 1,20 1,80 USD GB22 H2SB HSBC Dividend Futures 0,80 1,20 USD Seite 5