NUR FÜR INSTITUTIONELLE INVESTOREN STRENG VERTRAULICH. Aquila Gruppe. The Alternative Investment Company. August 2015

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1 NUR FÜR INSTITUTIONELLE INVESTOREN STRENG VERTRAULICH Aquila Gruppe The Alternative Investment Company August 2015

2 Rechtlicher Hinweis Diese Präsentation dient ausschließlich der Information. Bitte beachten Sie, dass alle Informationen sorgfältig und nach bestem Wissen erhoben worden sind, jedoch keine Gewähr übernommen werden kann. Diese Präsentation ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebotes für die vorgestellten Produkte (die offiziellen Namen der Fonds lauten: AC mit seinen Teilfonds AC - Risk Parity 7 Fund und AC - Risk Parity 12 Fund, ACQ - Risk Parity Bond Fund, AC Opp - Aremus Fund) und darf nicht zum Zwecke eines Angebotes oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Voraussagen und Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Angaben zur historischen Performance können nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance herangezogen werden. Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ereignissen abweichen kann. Insbesondere, wenn sich die Performance-Ergebnisse auf einen Zeitraum von unter zwölf Monaten beziehen (Angabe von Year-to-date-Performance, Fondsauflage vor weniger als 12 Monaten), sind diese aufgrund des kurzen Vergleichszeitraums kein Indikator für künftige Ergebnisse. Alleinige Grundlage für den Anteilserwerb sind die Verkaufsunterlagen zu diesem Fonds (der aktuelle Verkaufsprospekt, die Wesentlichen Informationen für den Anleger, der aktuelle Jahresbericht und falls dieser älter als acht Monate ist der aktuelle Halbjahresbericht). Verkaufsunterlagen zu dem Fonds sind kostenlos bei Aquila Capital Concepts GmbH, Valentinskamp 70, D Hamburg, und bei der Alceda Fund Management S.A., 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg, als auch beim Schweizer Vertreter, ACOLIN Fund Services AG, Stadelhoferstrasse 18, CH-8001 Zürich, und der Zahlstelle in der Schweiz, Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG, Börsenstrasse 16, Postfach, CH-8022 Zürich erhältlich. Darüber hinaus können diese Unterlagen kostenlos bei der Vertriebs- und Informationsstelle in Deutschland, Aquila Capital Concepts GmbH, Valentinskamp 70, D Hamburg und bei der Informations- und Zahlstelle in Österreich, Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Wien, angefordert werden. Unter der Marke Aquila Capital werden Investmentgesellschaften für Alternative Investments und Sachwertinvestitionen sowie Vertriebs-, Fondsmanagement- und Servicegesellschaften der Aquila Gruppe zusammengefasst. Die jeweils verantwortlichen rechtlichen Einheiten, die Kunden Produkte oder Dienstleistungen der Aquila Gruppe anbieten, werden in den entsprechenden Verträgen, Verkaufsunterlagen oder sonstigen Produktinformationen benannt. Eine Veröffentlichung der Aquila Capital Institutional GmbH, tätig als vertraglich verbundener Vermittler i.s. v. 2 Abs. 10 Satz 1 KWG der Aquila Capital Concepts GmbH. 2

3 Agenda Aquila Gruppe Aquila Capital Anhang: Team & Track Record 3

4 Aquila Gruppe Überblick Hamburg Frankfurt München London Zürich Luxemburg Singapur Feilding 2001 gegründet 200+ Mitarbeiter 8,4 Mrd. EUR Assets under Management 100% unabhängig Investment Management & Asset-Zugang Treuhänderisches Management & Investment Services Finanzmarkt-Anlagen Sachwert-Anlagen Private Markets Traditionelle Investments Alternative Investments Sachwert-Anlagen Quantitative Strategien Infrastruktur (PV, Wind, Wasser) Landwirtschaft Multi-Asset und Private Equity Für Initiatoren: Auflegung von Investmentfonds als UCITS Strukturierungslösungen in Luxemburg und Deutschland Verbriefungen, Direktinvestitionen, Fondslösungen, Anleihelösungen und Gesellschaftslösungen Equity Long/Short Strategien Stand: 31. März 2015 Forstwirtschaft Immobilien Alternative Financing Für Investoren: Offene Investmentfonds Deutschland BaFin Luxemburg CSSF Schweiz FINMA Großbritannien FCA Portfolio-, Liquiditäts- und Risikomanagement als regulierter Alternative Investment Fund Manager (AIFM) Fonds-Redomizilierung Transaktionsservices Bewertung 4

5 Meilensteine Etablierung einer Dach- Hedgefonds-Familie Lancierung der Risk-Parity-Strategie Aufnahme von direkten Sachwertinvestitionen Aufbau der Aquila Capital Real Asset Teams Gründung der KlimaINVEST Green Concepts AC Risk Parity Fund goes UCITS Lancierung des ersten Agrarfonds Auszeichnung von Aquila Capital als European Hedge Fund Firm of the Year bei den Funds Europe Awards Aquila Capital lanciert den ersten Fonds im Bereich Infrastruktur-Finanzierung Erneute Auszeichnung von Aquila Capital als European Hedge Fund Firm of the Year bei den Funds Europe Awards Closing mehrerer Sachwertfonds für institutionelle Investoren Die Aquila Gruppe erhält Multi-Asset-AIFM-Status in Deutschland für ihre Tochtergesellschaft Alceda Asset Management GmbH Aquila Capital investiert in japanische Solaranlagen Aquila Capital erhält von europäischem Pensionsfonds Mandat über 250 Mio. EUR Wasserkraftinvestments Gründung der Aquila Gruppe durch Dr. Dieter Rentsch und Roman Rosslenbroich Auflegung strukturierter Anlagevehikel für Investitionen in: Industriemetalle Asiatische Immobilien Chinesische Inlandsaktien Auflegung des ersten Waldfonds Gründung von Alceda Fund Management S.A. Aufbau des Aquila Capital Quant Teams Aquila Capital wird Mitglied bei der UNEPFI Einstieg in den Markt für Photovoltaik. Aquila Capital managt heute das drittgrößte Solarportfolio in Europa Gründung von Ocean Partners Shipping und Lancierung des ersten Distressed Shipping Funds in Deutschland Formierung des Hydro Teams Weitere Internationalisierung mit Eröffnung von Büros in London und Singapur Umstrukturierung der Aquila Gruppe gemäß AIFMD Gründung der Alceda Asset Management GmbH Lancierung des ersten Immobilienfonds (Logistik) Set-up des Multi-Asset und Private Equity Fund-of- Funds Team Die Aquila Gruppe beschäftigt mehr als 200 Mitarbeiter und verwaltet über 8,4 Mrd. EUR für einen internationalen Investorenkreis Lancierung des ersten Wasserkraftfonds für institutionelle Investoren Aquila Capital belegt den vierten Platz unter den 70 größten PV Portfolios in Europa im Ranking von Solarplaza 5

6 Auszeichnungen (Auswahl) Alceda awarded twice at ACQ Global Awards HFMWeek European Performance Award 2013 Quantitative Strategy AC Risk-Parity 12 Fund Best Performing Macro Systematic Fund Hedge Fund Journal Europe 50 Awards 2013 AC Risk-Parity12 Fund German Independent Specialists of the Year International Hedge Fund Award 2013 Best Initiator New Energy Feri EuroRating Awards Deal Financing of the Year Bridge financing for Wind Works Power Corp. to develop a 105MW wind farm project in the USA 2013 Best Carbon Markets Fund Managers Western Europe Best Multi Strategy Fund AC Risk Parity 12 Fund Best Initiator (Company Growth) European Hedge Fund Firm of the Year Sustained Excellence in Alternative Investment Management Germany Winner: AC Risk Parity Fund UCITS HFS Index Awards: Best UCITS Platform Hedgeweek Awards: Best UCITS Platform European Hedge Fund Firm of the Year Best Initiator New Energy Feri EuroRating Awards 2012 Best Specialist & Multi Strategy Fund 2012 AC Risk Parity 12 Fund A+ SCOPE Management Rating 2012 (AA-) Rating Telos 2012 Investment process real assets Feri Awards 2012 Best Initiator (Specialist) Hedge Funds Awards: Best UCITS Platform 6

7 Ein breites Leistungsspektrum Die Aquila Gruppe ist auf die unterschiedlichen Bedürfnisse von institutionellen Anlegern ausgerichtet. Beratung zu aufsichtsrechtlichen Aspekten und Finanzierungsvoraussetzungen Angebot umfangreicher Strukturierungslösungen Zugangsmöglichkeiten zu unterschiedlichen Anlagechancen AIFM Solvency II Basel III Managed Accounts Fondslösungen Maßgeschneiderte Direktanlagelösungen Finanzmarkt- Anlagen Private Markets Sachwert- Anlagen Bedürfnisse der Anleger Gesetz und Steuern Aufsichtsrechtliche Anforderungen Chance/Risiko Cashflow-Anforderungen 7

8 Aquila Capital Überblick Hamburg Frankfurt München London Zürich Singapur Feilding 2001 gegründet 10 spezialisierte Investment Teams 3,4 Mrd. EUR Assets under Management 100% unabhängig Finanzmarkt-Anlagen Private Markets Sachwert-Anlagen Multi-Team Ansatz Risk Parity Classic Risk Parity Bond Event Driven Equity Long/Short Alternative Financing Private Equity Photovoltaik Windkraft Forstwirtschaft Wasserkraft Landwirtschaft Immobilien Umfassende operative Infrastruktur Operations Compliance & Organisation Stand: 31. März 2015 Marketing & Communications Accounting & Tax Investor Relations & Client Services Audit & Legal Human Resources IT Fund Controlling Strukturierung Risikomanagement Reporting & Information Management Portfoliomanagement Expert driven culture: Aquila Capital arbeitet nach dem Multi-Team-Ansatz, sodass jede Investmentlösung von einem spezialisierten und erfahrenen Investmentteam gemanagt wird. Valuation 8

9 Alceda Überblick Deutschland (BaFin) Luxemburg (CSSF) 2007 gegründet 70+ Mitarbeiter 8,4 Mrd. EUR AuM der Aquila Gruppe 100% unabhängig Strukturierung Vertriebsleistung Deutschland Luxemburg Weltweit Zugelassen als AIFM durch die Finanzaufsichtsbehörde (BaFin) Genehmigung zur Verwaltung von Publikumsfonds Zugelassen als AIFM durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) Genehmigung zur Verwaltung von Publikumsfonds Vertrieb über ein internationales Netzwerk Alternative Investmentfonds (AIF) Alternative Strategien (z.b. Hedgefonds & Sachwerte) Strukturierungslösungen unter AIFMD Verbriefungen und Zertifikate Stand: 31. März 2015 UCITS Traditionelle Anlagen Für Initiatoren: In Luxemburg aufgelegte UCITS-Fonds Für Anleger: Offene Publikumsfonds Unternehmenslösungen Transaktionsdienstleistungen Zugang zu Vermögenswerten, Beratung 9

10 Agenda Aquila Gruppe Aquila Capital Anhang: Team & Track Record 10

11 Marktumfeld Exponentielles Bevölkerungswachstum Niedrigzinsumfeld Ende des Goldenen Zeitalters in der Finanzwelt Suche nach operativen Cashflows Klimawandel Verschwinden von AAA-Vermögenswerten Bedeutungsverlust von Banken in der Mittlerrolle Volatilität Asset Solutions / Alternative Asset Management Finanzmarkt-Anlagen Alternative BETA Alternative ALPHA Sachwert-Anlagen Private Markets 11

12 Überblick Finanzmarkt-Anlagen Risk Parity Funds, Spezialfondsmandate Risk Parity Bond Fund, Spezialfondsmandate Aremus Fund Anlageklasse Multi-Asset Anleihen Aktien Zielanlageklassen Aktien Rohstoffe Renten Zinsen Emerging Markets Inflationsindexierte Anleihen Staatsanleihen Unternehmensanleihen Europäische Aktien Merkmale Verwaltetes Vermögen Track Record seit Stand: 31. März 2015 *UCITS-Fonds im Februar 2008 lanciert; Strategie seit Juli 2004 Zwei Volatilitätsstufen: 7% und 12% p.a. Niedrige Korrelation zu traditionellen Investments Trägt zur Stabilisierung im Gesamtportfolio bei Erzielung höherer Renditen im Verhältnis zu traditionellen Investmentansätzen mit vergleichbarem Risiko Langfristig beständige Erträge, auch in Zeiten steigender Zinsen 627 Mio. EUR 110 Mio. EUR 15 Mio. EUR 2004* Niedrige Korrelation zum Aktienmarkt und zu vergleichbaren Fonds 12

13 Risk Parity-Ansatz Nominale Allokation (40% Aktien, 60% Anleihen) Risikoaufteilung eines gemischten 40/60-Portfolios AC Risk Parity 7/12 Fund AC Risk Parity Bond Fund AC RISK PARITY 7/12/17 FUND AC RISK PARITY 7/12/17 FUND AC RISK PARITY 7/12/17 FUND Anleihen Aktien Zinssätze Aktien AC RISK PARITY 7/12/17 Inflationsindexierte FUND Emerging Markets Anleihen Anleihen Aktien Rohstoffe Anleihen Unternehmensanleihen Staatsanleihen Vorteile Strategie Aquila Capital ist erster Anbieter von Risk Parity in Europa: Track Record von über zehn Jahren Breites Spektrum an Risk Parity-Fonds und -Mandaten Multi-Asset- und Rentenlösungen Umfassende Risikosteuerungsmechanismen Fokus auf Diversifikation bietet Anlegern: Kerninvestition innerhalb eines Core-/Satellite-Ansatzes Allokation zusätzlich zu bestehenden, traditionellen Positionen Stabilität in Krisenzeiten Die Risk Parity-Strategie allokiert Kapital auf einer Risikoausgleichsbasis Strategisches Ziel ist die Abschöpfung von Risikoprämien und die Verringerung der Portfoliovolatilität über den gesamten Marktzyklus hinweg Langfristig betrachtet haben Risk Parity-Ansätze deutlich positive Erträge erzielt Umfassendes Risikomanagement als Bestandteil der Portfoliooptimierung Ergebnis sind robuste und breit diversifizierte Risk Parity-Portfolios 2015 AQUILA CAPITAL 13

14 Überblick Sachwert-Anlagen Erneuerbare Energien Forstwirtschaft Landwirtschaft Immobilien Investment- Case Zunahme Erneuerbarer Energien durch politische Zielsetzung hinsichtlich CO2-Reduktion zur Vermeidung von Umwelt- und Klimaschäden. Verknappung fossiler Rohstoffe durch zunehmende Weltbevölkerung und Industrialisierung Ausgleich des steigenden Energiebedarfs durch Erneuerbare Energien als grenzenlose Energiequelle Photovoltaik Windkraft Wasserkraft Biologisches Wachstum als essentieller Faktor Steigende Holznachfrage Flächenknappheit Nach Öl und Gas die größte Rohstoffklasse Australische Milchwirtschaft profitiert von stabiler Nachfrage der Industrieländer Steigende Nachfrage nach Milchprodukten in Schwellenländern Attraktive und stabile Renditen Einkommenswachstum und Urbanisierung Südeuropäischer Hotel-, Wohn- und Gewerbemarkt bieten hohe risikoadjustierte Erträge Logistik ist drittgrößter Wirtschaftsbereich in Deutschland E-Commerce Markt beeinflusst Transportund Logistikimmobilienwirtschaft in der Standortwahl* Freiflächen- und Aufdachanlagen Investment- Fokus Onshore-Windparks Laufwasserkraftwerke Weltweit diversifizierte Forstprojekte Australische Milchviehbetriebe Hotels, Logistik-,Wohnund Gewerbeimmobilien Aktiv seit Stand: 31. März 2015 *Präsentation Raum für Erfolg von HABACKER HOLDING,

15 Real Assets Track Record 58 Landwirtschaftsbetriebe (Landwirtschaft) ha (Forstwirtschaft) 325 M 10 M 57 Wasserkraftwerke/922 GWh (Wasserkraft) 25 M 55 M 570 M 120+ Windkraftanlagen/350 MW (Windkraft) 715 M 60 M M M 9 M 477 MWp (Photovoltaik) 9 M* 15 M 45 M 160 M 15 M m 2 (Immobilien) 1 M Assetklasse # Fonds # Transaktionen Transaktionsvol. (EUR) Photovoltaik Mio. 4 M 40 M 5 M 1 M 9 M 13 M Windkraft Mio. Wasserkraft Mio. 266 M Forstwirtschaft Mio. Immobilien Mio. Landwirtschaft Mio. Total Mio. Stand: 31. März 2015; Berechnung basiert auf realisierten Projekten, incl. Projektentwicklung; *Projekt im Stadium fortgeschrittener Due Diligence 2015 AQUILA CAPITAL 15

16 Aquila Gruppe Track Record Erneuerbare Energien Schweden Jahr Kapazität (MW/MWp) Typ Norwegen Jahr Kapazität (MW/MWp) Typ Akquisition (49%) ,0 Akquisition ,0 Akquisition (33%) ,0 UK Jahr Kapazität (MW/MWp) Akquisition ,0 Typ 171 MW Akquisition (33%) ,0 USA Jahr Kapazität (MW/MWp) Akquisition ,0* Frankreich Jahr 150 MW Kapazität (MW/MWp) Akquisition ,0 Typ Typ Deutschland Jahr 2 MW 170 MWp 32 MW 60 MW 242 MWp 103 MW Kapazität (MW/MWp) Akquisition ,0 45 MW Typ Japan Jahr Kapazität (MW/MWp) Akquisition ,0* Akquisition ,6 Türkei 44 MWp Jahr Kapazität (MW/MWp) Typ Typ Verkauf ,0 Verkauf ,5 Akquisition 2012/ ,0 Verkauf ,0 Akquisition ,0 Akquisition ,0 Akquisition ,0 Akquisition ,6 Akquisition ,0 Akquisition ,0 Akquisition ,5 Akquisition ,0 Akquisition ,8 Akquisition ,0 Akquisition ,7 * Projektentwicklung; Stand: 31. März 2015 Akquisition ,9 Akquisition ,8 Akquisition ,0 Akquisition ,5 Akquisition ,0 Akquisition ,4 Akquisition ,5 Akquisition ,0 Akquisition ,5 Transaktionsvolumen (EUR): 270 Mio. 485 Mio. 1,3 Mrd. 2,1 Mrd. gesamt Photovoltaik Windkraft Wasserkraft 16

17 Photovoltaik Die größten Photovoltaik-Portfolios in Europa Europäischer Solarmarkt Aquila Capital hat in den vergangenen Jahren einen umfangreichen Track Record im Bereich Photovoltaik von aktuell 477MWp* aufgebaut. Im Ranking von Solarplaza belegt Aquila Capital damit den vierten Platz unter den 70 größten Photovoltaik Portfolios in Europa. Das Photovoltaik-Portfolio beinhaltet ausschließlich Projekte in politisch und wirtschaftlich stabilen Märkten u.a. Frankreich und Deutschland. Das Solar Team von Aquila Capital besteht aus internationalen Experten, die über eine gemeinsame Erfahrung im Energie- und Solarsektor von mehr als 40 Jahren verfügen. Position von Aquila Capital *Stand: 31. Mai 2015 The Top 70 overview of European solar PV portfolios is provided by Solarplaza International BV ( Solarplaza ). Solarplaza assumes no responsibility for any errors or omissions in these materials. Solarplaza makes no commitment to update the information contained herein. The data used for this overview are as of May 31,

18 Überblick Private Markets Private Markets Assetklasse Alternative Financing Private-Equity-Dachfonds Regionaler Fokus weltweit Europa und USA Zielinvestition Kurzlaufende Projektkapitalisierung Projektentwicklung Management Buyouts von mittelgroßen bis großen Unternehmen Verwaltetes Vermögen 220 Mio. EUR Mittelbeschaffung Aktiv seit Stand: 31. März

19 Agenda Aquila Gruppe Aquila Capital Anhang: Team & Track Record 19

20 Executive Board Roman Rosslenbroich Co-Founder, Chief Executive Officer Verantwortet die Unternehmensentwicklung und -strategie inklusive Human Resources, Key Account Management, Revision und Akquisition War vor Gründung der Aquila Gruppe Leiter der Fixed Income Rates Group bei Salomon Brothers in Frankfurt Absolvierte sein Studium der Betriebswirtschaftslehre mit dem Diplom an der Johann Wolfgang von Goethe Universität Frankfurt Dr. Dieter Rentsch Co-Founder, Chief Investment Officer Ist Mitgründer und Chief Investment Officer (CIO) der Aquila Gruppe Verantwortet die Anlagestrategien und das Research Verfügt über mehr als 25 Jahre Erfahrung in der Investmentbranche War zuvor Leiter des Bereichs Makro Research bei MunichRe (MEAG) Promovierte in Physik an der Universität Gießen Jost Rodewald Chief Operating Officer Michaela Maria Eder von Grafenstein Chief Risk Officer Verantwortet die Corporate Center-Funktionen, insbesondere Compliance, Finance und Legal War zuvor bei der DZ Bank International S.A. tätig, wo er u.a. für die Produktstrukturierung, den New Product Approval Process und die Risikoadäquanzbeurteilung zuständig war Absolvierte sein Studium der Wirtschaftswissenschaften mit dem Diplom an der Leibniz Universität Hannover Verantwortet die Bereiche Risikomanagement und Organisationsentwicklung Verfügt über mehr als 25 Jahre Erfahrung in den Bereichen Alternative Assets, Kreditwesen, Risikomanagement, Produktentwicklung und Corporate Governance Hatte zuvor verschiedene Senior Management Positionen u.a. bei der Allianz Gruppe, der Dresdner Bank Gruppe und der Deutsche Bank Gruppe inne Hat einen Abschluss in Rechtswissenschaften von der Ludwig- Maximilians-Universität München 20

21 Beirat Strategische Beratung durch führende Experten Als Expertengremium mit komplementärem Know-how in Finanz-, Wirtschafts-, politischen und sozialen Themen berät der Beirat der Aquila Gruppe die Geschäftsführung in strategische Fragen zur Unternehmensausrichtung und -führung sowie zu Nachhaltigkeitsthemen. Dr. Herbert Walter Vorsitzender des Beirats Verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung im Finanzsektor Verantwortete in den vergangenen Jahren unter anderem den Privatkundenbereich der Deutschen Bank, war Vorstandsvorsitzender bei der Dresdner Bank und Vorstandsmitglied der Allianz Promovierte in Politikwissenschaften an der Ludwig- Maximilians-Universität München Dr. Axel Wieandt Mitglied des Beirats Verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung in der Investmentbranche War zuvor bei McKinsey und Morgan Stanley tätig, Leiter des Bereichs Unternehmensentwicklung bei der Deutschen Bank, Vorsitzender der Hypo Real Estate und Geschäftsführer der Credit Suisse Deutschland In seiner letzten Position war Axel Wieandt, Chief Executive Officer und Vorstandsvorsitzender der Valovis Bank Promovierte in Betriebswirtschaftslehre an der WHU Otto Beisheim School of Management in Vallendar Prof. Dennis Meadows Mitglied des Beirats Ist emeritierter Professor für System-Management und ehemaliger Direktor des Instituts für Politik und Sozialforschung der Universität New Hampshire Co-Autor von Die Grenzen des Wachstums, einer vom Club of Rome in Auftrag gegebenen Studie über die Folgen einer schnell wachsenden Weltbevölkerung und begrenzten Rohstoffvorkommens Promovierte in Management an der MIT Sloan School of Management Wurde ausgezeichnet mit vier Ehrendoktortiteln 2015 AQUILA CAPITAL 21

22 Finanzmarkt-Anlagen (Schlüsselpersonen) Quant Team Harold Heuschmidt Member of the Quant Board Verfügt über mehr als 30 Jahre Kapitalmarkterfahrung War zuvor für American Express, Morgan Stanley Equity Derivatives und Credit Suisse First Boston Equity Derivatives tätig Absolvierte sein Studium der Betriebswirtschaftslehre mit dem Master an der INSEAD in Fontainebleau, Frankreich Dr. Dieter Rentsch Co-Founder, Chief Investment Officer Mitgründer und Chief Investment Officer (CIO) der Aquila Gruppe Verantwortet die Anlagestrategien sowie das Research War zuvor Leiter des Bereichs Makro Research bei MunichRe (MEAG) Verfügt über mehr als 25 Jahre Erfahrung in der Investmentbranche Promovierte in Physik an der Universität Justus-Liebig- Universität Gießen Silvia Wagner Chief Operating Officer, Alceda Verantwortet die Bereiche Strukturierung & Portfoliomanagement, Compliance, Finance, Controlling und Central Administration Verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung in der Finanzbranche, davon 20 Jahre bei der Deutschen Bank War zuvor Leiterin der DWS Distribution Services, Mitglied der Geschäftsführung der DWS Finanz-Service und Head of Operations bei Morgan Stanley Dr. Torsten von Bartenwerffer Head Strategies & Portfolio Management Quant Team Dr. Jan Auspurg Co-Head Quant Team Verantwortet die Entwicklung, Implementierung und den Betrieb quantitativer Strategien Verfügt mehr als 13 Jahre Finanzmarkterfahrung War zuvor als Portfoliomanager und quantitativer Analyst u.a. zuständig für die Konzeption und Einführung von Multi- Asset Strategien Hatte Positionen bei UBS, der Credit Suisse-Gruppe und einem Multi-Family Office inne Promovierte in Wirtschaftswissenschaften an der Universität St. Gallen in der Schweiz Verfügt über mehr als als 25 Jahre Erfahrung in der Investmentbranche Leitete die Institutional Equity Derivates Sales Teams für Europa, Afrika und den Nahen Osten bei Salomon Brothers/Citigroup Hatte zudem Positionen bei Bankers Trust und JP Morgan inne Promovierte in Wirtschaftswissenschaften an der Universität St. Gallen in der Schweiz 22

23 Finanzmarkt-Anlagen (Schlüsselpersonen) Aremus Team Dorothee Görz Fund Manager Aremus Verfügt über mehr als 15 Jahre Erfahrung in der Finanzbranche War zuvor bei Lombard Odier, zwei renommierten Hedgefonds und Merrill Lynch im Bereich M&A und Corporate Finance tätig Wurde unter den führenden Frauen im Hedgefond-Segment im kürzlich erschienenen "50 Leading Women in Hedge Funds" Bericht des Hedge Fund Journals aufgeführt Schloss ihr Studium der Betriebswirtschaftslehre mit dem Master an der European Business School in Oestrich- Winkel ab Redinel Korfuzi Investment Analyst Aremus Verfügt über mehr als 6 Jahre Erfahrung im Long-Short- Investments-Bereich War zuvor bei Libra Equity tätig, wo er grundlegende Bottom-up-Analysen für die Long-Short und Event-Driven Long-Only-Fonds verantwortete Durchlief diverse Praktika bei verschiedenen Banken Schloss sein Studium in Finanzwissenschaften und Deutsch an der European Business School in London ab Florian Jilek Portfolio Manager Financial Assets H a t mehr als 5 Jahre Erfahrung in der Finanzbranche I s zuständig t für alle operationellen Themen des Aremus Fonds und das Portfoliomanagement für Risk Parity Fonds, u.a. FX Hedging und Cash Management War zuvor bei PIMCO und UBS Real Estate sowie einer Unternehmensberatung in den USA tätig Absolvierte sein Studium in Finance mit dem Master an den Universitäten Maastricht und Mannheim 2015 AQUILA CAPITAL 23

24 Sachwert-Anlagen (Schlüsselpersonen) Special Investment Team Susanne Wermter Head Special Investment Team Real Assets Verfügt über mehr als 10 Jahre Erfahrung im Bereich Erneuerbare Energien War zuvor bei der SunEdison zuständig für Solartransaktionen War zudem bei Conergy im Bereich Finanzierung internationaler Wind- und Biogas- Projekte tätig Absolvierte ihr Studium in Betriebswirtschaftslehre mit dem Master an der Universität Hamburg Ingmar Helmke Investment Manager Special Investment Team War zuvor Investmentmanager und Berater des Managements im Bereich Erneuerbare Energien bei der Altira Gruppe tätig War zudem im Renewables-Team einer Venture Capital Beratungsgesellschaft tätig Hatte Positionen in mehreren Anwaltskanzleien in den Bereichen Private Equity und M&A inne Ist Rechtsanwalt, Wirtschaftsjurist und Bankkaufmann Tim Reinsch Investment Manager Special Investment Team War zuvor Head of Operations bei Seedmatch, einer Crowdfunding Plattform und als Transaktionsberater bei PwC tätig Engagierte sich mehrere Monate als freiwilliger Entwicklungshelfer in Ruanda Absolvierte seinen Master in Accounting & Finance an der London School of Economics and Political Science 24

25 Sachwert-Anlagen (Schlüsselpersonen) Farm Team Detlef Schön Investment Manager Agriculture Verfügt über mehr als 35 Jahre Erfahrung in der internationalen Agrarwirtschaft War zuvor bei diversen internationalen Agrarunternehmen tätig, u.a. als Managing Director bei Cargill im Bereich des Europäischen Rohstoffvertriebs und als Managing Director von International Grains bei NIDERA Betrieb seine eigene ökologische Rinderfarm und hatte diverse Aufsichtsratsmandate inne Absolvierte sein Studium in Agrarökonomie an der Universität München Andrew Watters CEO ACF Neuseeland Verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung in der Unternehmensführung und der praktischen Landwirtschaft War zuvor als Supply Manager für Milch und Farm Services Manager bei Fonterra tätig mit Verantwortung für 120 Mitarbeiter Schloss sein Studium der Betriebswirtschaftslehre an der Massey University in Neuseeland ab Eike Schön-Petersen Investment Manager Agriculture Mehr als 20 Jahre praktischer Erfahrung in der Landwirtschaft und verwaltet heute vier regionale Landwirtschaftsbetriebe im Nordosten Deutschlands mit einer Gesamtfläche von Hektar Hat einen Abschluss in Veterinärmedizin der Tierärztlichen Hochschule Hannover Machte eine zweijährige akademische Ausbildung und einen zweijährigen Kurs in Agrarökonomie Andrew Sliper Investment Manager Agriculture War zuvor als Produktspezialist und -entwickler in Projekten rund um Anbau und Viehhaltung mit Fokus auf Neuseeland, Australien und Brasilien bei der Macquarie Bank tätig Hatte Positionen bei der Commonwealth Bank of Australia in Neuseeland und einer Londoner Investmentboutique inne Absolvierte sein Studium in Wirtschaftswissenschaften mit dem Bachelor Hat einen Postgraduiertenabschluss in Finanzwissenschaften von der Otago University in Neuseeland 25

26 Sachwert-Anlagen (Schlüsselpersonen) Solar & Wind Team Boris Beltermann Head Solar & Wind Investments War zuvor bei der HypoVereinsbank im Bereich Acquisition und Leveraged Finance tätig Verantwortete als Mitglied des Special Asset Teams bei Lloyd Fonds Investments in Erneuerbare Energien Absolvierte sein Studium der Betriebswirtschaftslehre als Diplom-Kaufmann an der European Business School in Oestrich-Winkel Timber Team Nils von Schmidt Fund Manager Timber Investments Jane Coenen-Blunck Investment Manager Solar Verantwortet die Projektbewertung, das Research, Due- Diligence und Projektkoordination von Solar Investments Sammelte zuvor als Projektmanagerin Erfahrungen in anderen Sachwertinvestments, u.a. Wind, Wasserkraft und Immobilien War zuvor im Bereich Sales und Structuring bei der UBS Deutschland tätig Schloss ihr Studium der Betriebswirtschaftslehre mit dem Diplom an der Ludwig-Maximilians-Universität München ab Carolin Vierhaus, Investment Manager Solar & Wind Verantwortet die Projektbewertung, das Research, Due- Diligence und Projektkoordination von Wind Investments War zuvor in der Bewertung, Strukturierung und Entwicklung von Klimaschutzprojekten und dem Erzeugen von Klimazertifikaten in Schwellen- und Entwicklungsländern tätig Absolvierte ihr Studium in Geschichte und Internationale Beziehungen & Business Management mit dem Master an der Cass Business School in London Verfügt über einen Abschluss als Certified Professional Renewable Energy Finance von der Frankfurt School of Finance Verantwortet den Ankauf und das Laufzeitmanagement der Anlageklasse Wald Verfügt über vor-ort-erfahrung aus der Beratung und dem Management von Waldinvestments in mehr als einem Dutzend Ländern auf fünf Kontinenten War zuvor Managing Director bei der GFAM (Global Forest Asset Management), Leiter des Forest Investmentbereichs der IWC (International Woodland Company) und Research Assistent im Institut für Forstökonomie Absolvierte sein Studium der Forstwissenschaft mit dem Diplom an der Albert-Ludwigs-Universität in Freiburg i.br. 26

27 Sachwert-Anlagen (Schlüsselpersonen) Hydro Team Jan Erik Schulien Head Hydro Investments Leitet das Team für Wasserkraftinvestments Verantwortet das Portfoliomanagement für Wasserkraftfonds und spezielle Kundenmandate Verfügt über mehr als 15 Jahre Erfahrung in der Finanzbranche und mehr als 12 Jahre im Energiesektor War zuvor als Energiehändler und Portfoliomanager für internationale Energieversorger tätig Schloss sein Studium in Volkswirtschaftslehre mit dem Diplom an der Universität Mannheim ab Oldrik Verloop Client Advisory Co-Head Hydro Investments War zuvor Director im Asset Management von Wegelin & Co. in der Schweiz und im Bereich Strategy und Planning bei Shell Gas & Power tätig Führte ein Unternehmen für Rohstoffhandel in West-Afrika Absolvierte sein Studium als Master of Laws an der Universität Leiden in Holland und ein Studium in Business mit dem Master an der Universität St. Gallen in der Schweiz Thomas Grimmer Technical Advisor Hydro Verantwortet die Organisation, Durchführung und Überwachung von Wasserkraftprojekten Ist Experte für Wasserkraft in dritter Generation Verfügt über mehr als 15 Jahre Erfahrung in der Entwicklung, Konstruktion und dem Betrieb von mehr als 20 Wasserkraftanlagen in Deutschland und Österreich Daniel Schön Investment Manager Hydro Ali Karagöz Manager Hydro Investments Leitet die Umsetzung von M&A Transaktionen und betreut internationale Kooperationen mit Projektentwicklern und institutionellen Investoren Ist verantwortlich für Aquila Capital s norwegische Wasserkraft-Plattform im Bereich Business Development und Deal Sourcing War zuvor im Special Investment Team verantwortlich für Einzeltransaktionen und institutionelle Infrastrukturfonds Schloss sein Studium der Betriebswirtschaftslehre an der International University Bad Honnef in Bonn und der Northern Arizona University ab Verantwortet die Überwachung und Administration der Manager der Kraftwerke sowie das Vertragsmanagement Ist Geschäftsführer der Wasserkraft- Holdings von Aquila Capital in der Türkei War zuvor bei der DSI in der Türkei tätig Absolvierte sein Studium der Elektrotechnik mit dem Master 27

28 Sachwert-Anlagen (Schlüsselpersonen) Real Estate Team Rolf Zarnekow Head Real Estate & Infrastructure Sven Schoel Investment Manager Real Estate Irina Eschke Investment Manager Real Estate Leitet den Bereich Immobilien-Investments Verfügt über mehr als 17 Jahre Erfahrung in der Immobilienbranche Hatte bereits diverse Führungspositionen bei internationalen und institutionellen Immobilienunternehmen inne Verantwortete Immobilientransaktionen in Höhe von mehr als 8 Mrd. EUR Absolvierte sein Studium der Betriebswirtschaftslehre als Diplom-Kaufmann an der European Business School in Oestrich-Winkel Verantwortet die Immobilientransaktionen Betreut aktuell insbesondere spanische Projekte Verfügt durch seine 13-jährige Tätigkeit in der Projektentwicklung in Spanien über ausgezeichnete Marktkenntnis und ein umfassendes Kontaktnetzwerk im spanischen Immobilienmarkt Verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung im Immobilienbereich mit Fokus auf gewerblichen Immobilien War zuvor u.a. als Referatsleiter bei Union Investment und als Mitglied der Geschäftsführung eines mittelständischen Projektentwicklers in Deutschland und Spanien tätig Verantwortet die Immobilientransaktionen Verfügt über mehr als 13 Jahre Erfahrung in der Immobilienwirtschaft War zuvor als Senior Consultant bei der BNP Paribas Real Estate im Bereich Immobilientransaktionen und -bewertungen tätig Schloss ihr Studium der Betriebswirtschaftslehre mit dem Diplom ab Ist Professional Member der Royal Institution of Chartered Surveyors (MRICS) Tatjana Stelz Investment Analyst Real Assets Trägt Verantwortung für die Projektevaluierung, Konzeption und Modellierung von Immobilienfonds War zuvor viele Jahre bei unterschiedlichen Emissionshäusern und einer Versicherung im Bereich Konzeption und Modellierung von Immobilienfonds und anderen Anlageklassen tätig Absolvierte ihr Studium der Wirtschaftsmathematik mit dem Diplom an der Universität Hamburg Miguel López Puche Developer Verantwortlich für das Controlling und die organisatorische Abwicklung vor Ort in Spanien Verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung in der Projektentwicklung im Bereich Immobilien und Erneuerbare Energien Absolvierte sein Studium mit dem Master in Business Administration (Executive MBA) an der IE Business School Madrid Carl von Hessen Investment Manager Real Estate Ist Investment Manager mir Fokus auf Immobilien War zuvor als Development Manager bei der ECE Projektmanagement in Hamburg im Team für Büroentwicklung in Norddeutschland tätig Absolvierte sein Studium in International Business an der Erasmus Universität Rotterdam 28

29 Private Markets (Schlüsselpersonen) Private Equity Team Christian Brezina Head Fund of Funds Private Equity Verfügt über mehr als 17 Jahre Erfahrung in der Finanzbranche Leitete zuvor den Bereich Private Equity und Multi-Asset- Produkte bei WealthCap Weitere Stationen waren die Dresdner Bank, Nord/LB sowie die Hamburger Sparkasse Absolvierte sein Studium der Betriebswirtschaftslehre mit dem Diplom am Euro Business College Hamburg und der European Business School in Dublin Jan Peters Manager Fund of Funds Private Equity Investments War zuvor im Bereich Private Equity zuständig für die Verwaltung von Bestandsfonds insbesondere für die Strukturierung und Konzeption neuer Fonds und die Auswahl der Zielfondspartner bei WealthCap Schloss sein Studium der Betriebswirtschaftslehre mit dem Diplom an der Universität Hamburg ab 29

30 Kontakt und Disclaimer Deutschland Hamburg (Hauptsitz) Valentinskamp Hamburg Tel.: +49 (0) Schweiz Zürich Poststrasse Zürich Großbritannien London 17 Grosvenor Street London W1K 4QG Singapur Singapur 541 Orchard Rd #19-04 Liat Towers Singapur Neuseeland Feilding 8 Manchester Square Feilding, 4702 Luxemburg Senningerberg Airport Center Luxembourg 5, Heienhaff 1736 Senningerberg info@aquila-capital.de Frankfurt Neue Mainzer Straße Frankfurt/Main München Josephspitalstraße München Wichtiger Hinweis: Diese Präsentation dient ausschließlich der Information. Bitte beachten Sie, dass alle Informationen sorgfältig und nach bestem Wissen erhoben worden sind, jedoch keine Gewähr übernommen werden kann. Diese Präsentation ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebotes für die vorgestellten Produkte (die offiziellen Namen der Fonds lauten: AC mit seinen Teilfonds AC - Risk Parity 7 Fund und AC - Risk Parity 12 Fund, ACQ - Risk Parity Bond Fund, AC Opp - Aremus Fund) und darf nicht zum Zwecke eines Angebotes oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Voraussagen und Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Angaben zur historischen Performance können nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance herangezogen werden. Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ereignissen abweichen kann. Insbesondere, wenn sich die Performance-Ergebnisse auf einen Zeitraum von unter zwölf Monaten beziehen (Angabe von Year-to-date-Performance, Fondsauflage vor weniger als 12 Monaten), sind diese aufgrund des kurzen Vergleichszeitraums kein Indikator für künftige Ergebnisse. Unter der Marke Aquila Capital werden Investmentgesellschaften für Alternative Investments und Sachwertinvestitionen sowie Vertriebs-, Fondsmanagement- und Servicegesellschaften der Aquila Gruppe zusammengefasst. Die jeweils verantwortlichen rechtlichen Einheiten, die Kunden Produkte oder Dienstleistungen der Aquila Gruppe anbieten, werden in den entsprechenden Verträgen, Verkaufsunterlagen oder sonstigen Produktinformationen benannt. Eine Veröffentlichung der Aquila Capital Institutional GmbH, tätig als vertraglich verbundener Vermittler i.s. v. 2 Abs. 10 Satz 1 KWG der Aquila Capital Concepts GmbH. 30