BNP Paribas Real Estate

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1 INVESTMENTMARKT DEUTSCHLAND FÜR GEWERBEIMMOBILIEN 1. Halbjahr BNP Paribas Real Estate BNP Paribas Real Estate GmbH 2013 Agenda Unternehmensprofil 11 Standorte 1) Kurzvorstellung BNP Paribas Real Estate 2) Investmentmarkt Deutschland für Gewerbeimmobilien 3) Investmentmarkt Frankfurt für Gewerbeimmobilien Business Lines 600 Mitarbeiter ca. 1 Mio. m² vermieteter Fläche ca. 2,5Mrd. EUR Transaktionsvolumen ca. 900 Transaktionen ca. 27 Mrd. Bewertungsvolumen ca. 800 verwaltete Objekte ca. 6,5 Mio. m² verwaltete Fläche» 1958 in Düsseldorf unter dem Namen Müller International gegründet» Ende der 1990er Jahre Fusion mit bedeutenden Immobiliendienstleistern in Großbritannien und Frankreich» Übernahme von Atisreal durch BNP Paribas Real Estate 2004» Ziel: Europäischer Marktführer im Immobiliendienstleistungssektor» Sommer : Umfirmierung zu BNP Paribas Real Estate Transaction: Letting & Sales Property Management Consulting & Valuation 1 2

2 Unternehmensstandorte» BNP Paribas Real Estate bietet ein weltweites Netzwerk mit über 150 t übe 50 Niederlassungen und Kooperationspartnern mit insgesamt rund Immobilien experten in 38 Ländern 2 INVESTMENTMARKT DEUTSCHLAND FÜR GEWERBEIMMOBILIEN FÜR GEWERBEIMMOBILIEN 1. Halbjahr 2013 Legende BNPP RE Standorte BNPP RE Kooperationspartner BNP Paribas Real Estate GmbH 2013 Führender Berater für Gewerbeimmobilientransaktionen Bruttoinlandsprodukt im Vergleich 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Spanien USA Prognose Prognose ,0% 4 0% -4,0% -6,0% Deutschland Frankreich Großbritannien Quelle: Eurostat, BEA, Prognose: BNP Paribas 3 4

3 Investmentumsatz D Investmentumsatz nach Investoren 1. Halbjahr 2013 D Mio Spezialfonds 24,4% Durchschnitt: 25,8 Mrd. Durchschnitt exkl : 18,6 Mrd. Private Anleger 14,6% Equity/Real Estate Funds 8,8% Immobilien AG 8,6% Pensionskassen 8,2% Corporates 7,3% Versicherungen 72% 7,2% und Prognose Sonstige 20,9% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Anteil Ausländer: 28,6 % Investmentumsatz nach Objektart D Investmentumsatz nach Verkäufern 1. Halbjahr 2013 D 50% Bauträger/Entwickler 28,9% 45% Equity/Real Estate Funds 19,2% 40% Corporates 11,3% 35% Offene Fonds 81% 8,1% 30% Spezialfonds 7,0% 25% 20% 15% Banken Private Anleger Immobilien AG Öffentliche Hand 6,1% 4,7% 4,1% 3,6% 10% Geschlossene Fonds 2,4% 5% Immobilienunternehmen 2,1% 0% Versicherungen 18% 1,8% Pensionskassen Sonstige 0,5% 0,2% Büro Einzelhandel Logistik Hotel Sonstige 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Anteil Ausländer: 32,1 % 5 6

4 Investmentumsatz in den Big Six-Standorten Internationaler Vergleich der Renditeentwicklung* Mio. 6,5% Durchschnitt: 12,6 Mrd. Durchschnitt exkl : 9,2 Mrd. davon Portfoliodeals 6,0% ,5% ,0% ,5% ,0% und Prognose 3,5% Big Six Paris London Madrid Big Six-Standorte: Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg, Köln, München *Netto-Spitzenrendite Büro Spitzenrendite (netto) Büro in den Big Six-Standorten Spitzenrendite (netto) in den Big Six* vs. 10-jährige Bonds 6,0% 10,0% 55% 5,5% 5,0% 5,0% 4,5% 0,0% ,0% Berlin Düsseldorf Frankfurt Hamburg Köln München -5,0% 10-jährige Staatsanleihen Risikoprämie Nettoanfangsrendite Büro * Durchschnitt Big Six-Standorte 7 8

5 Investmentumsatz Ffm Mio Durchschnitt: Mio. Durchschnitt exkl : Mio INVESTMENTMARKT FRANKFURT FÜR GEWERBEIMMOBILIEN 1. Halbjahr und Prognose BNP Paribas Real Estate GmbH 2013 Büromarktzonen in Frankfurt Anteil Frankfurt am Investmentumsatz der Big Six-Standorte Büromarktzonen 1City 1.1 Bankenviertel 1.2 Westend 1.3 Innenstadt 1.4 Hauptbahnhof 2Cityrand 2.1 Ostend 2.2 Frankfurt Süd/Sachsenhausen 2.3 City West 3 Stadtrand 3.1 Frankfurt Nord 3.2 Frankfurt Ost 3.3 Frankfurt West/Gallusviertel 3.4 Rödelheim/Hausen/Sossenheim 4 Nebenlagen 4.1 Heddernheim/Mertonviertel 4.2 Nieder-Eschbach 4.3 Kaiserlei 4.4 Niederrad 4.5 Neu-Isenburg 4.6 Eschborn 4.7 Flughafen 5Peripherie 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Durchschnitt: 22,5 %

6 Durchschnittlicher Investmentumsatz pro Deal und Anzahl Deals Ffm Investmentumsatz nach Objektart bis 1. Halbjahr 2013 Ffm Mio. 90% 50 80% 45 70% 40 60% 35 50% 30 Durchschnitt: 30,8 Mio. 40% 25 30% 20 20% 15 10% 0% Büro Geschäftshäuser Einzelhandel Logistik Hotel Entwicklungsgrundstück Sonstige Investmentumsatz nach Lagen bis 1. Halbjahr 2013 Ffm Spitzenrenditen (netto) nach Objektart Ffm 90% 8,00% 80% 70% 60% 7,00% 50% 40% 6,00% 30% 20% 10% 5,00% 0% 1. Hj Hj Hj 2013 City Cityrand Nebenlagen Peripherie 1. Hj ,00% Büro Geschäftshäuser Logistik 11 12

7 Internationaler Vergleich der Renditeentwicklung* Beispieltransaktionen Ffm 6,5% 6,0% 5,5% 5,0% Goetheplaza Silberturm AOC Deutsche Bank T11 4,5% 4,0% 3,5% Frankfurt London Paris Bola25 Opus Junghof *Netto-Spitzenrendite Büro Bruttorenditespanne Büroinvestments Beispieltransaktionen D Multiplikatoren Bruttorenditen 4,35% City Cityrand Nebenlagen 4,55% 21 4,76% 20 5,00% 19 5,26% 18 5,56% 17 5,88% 16 6,25% 15 6,67% 14 7,14% 13 7,69% 12 8,33% 11 9,09% 10 10,00% Hj Hj Hj EuropaPassage, Hamburg KaDeWe, Berlin E.ON, München Stadttor, Düssledorf Galileo, Frankfurt 13 14

8 Ausblick 2014 / 2015» Positive Aussichten für den Investmentstandort Deutschland: steigende Nachfrage, mehr Angebot» Steigende Nachfrage auch aus dem Ausland, v.a. Asien; Deutschland gilt als sicherer Hafen» Weiterhin starke Fokussierung der Investoren auf risikoarme Investments: Metropolregionen, City Standorte, Büro und Einzelhandelsimmobilienmit mit langfristigervermietung» Wachsendes opportunistisches Marktsegment: Banken räumen auf, Anstieg Portfolioinvestments» Vermietungsmärkte stabil bis leicht steigend, sofern konjunkturelle Belebung einsetzt» Erneuerungs und Revitalisierungsbedarf im Bestand» Dämpfende Faktoren / Risiken: Steigende Zinsen Wiederaufleben der Finanzmarkt und Staatsschuldenkrise Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! 15