Institutional Trading & Market Making

Transkript

1 Institutional Trading & Market Making Professionelles Order- und Post-Trade-Management

2 Partner für Innovationen Innovative Ideen brauchen erfahrene Partner XCOM AG Der Bankenmarkt verändert sich durch regulatorische Anforderungen, neue Technologien aber auch durch ein sich veränderndes Kundenverhalten. Egal ob Markteinstieg oder Erhalt der Wettbewerbsfähigkeit: für beide Fälle bieten wir eine moderne und flexible IT, die durch hochautomatisierte Prozesse gekennzeichnet ist. Obendrein bieten wir auch die eventuell fehlende Banklizenz. Die XCOM Gruppe hat sich schon früh darauf spezialisiert, ihren Kunden moderne Bank-IT als maßgeschneiderten Service bereitzustellen. Die XCOM AG liefert die IT-Prozesse im Hintergrund und die biw AG die Business Process Outsourcing- Leistungen (BPO). Somit können sich unsere Partner ganz auf ihr Kerngeschäft konzentrieren. 2

3 Partner für Innovationen Erfolgreicher elektronischer Börsenhandel erfordert effiziente Werkzeuge. Die XCOM Gruppe gibt Kreditinstituten und Finanzdienstleistern bei der Optimierung von Handel und Abwicklung genau diese Werkzeuge an die Hand. Die entsprechende Performance bei Selektion, Erfassung und Verarbeitung sind dabei selbstverständlich. Daneben punkten insbesondere eine einfache Handhabung sowie eine hohe Übersichtlichkeit und Nachvollziehbarkeit. Das gilt sowohl für die Entscheidungsfindung als auch für funktionelle Themen wie Risikobewertung und regulatorische Anforderungen (MiFID II, HFT-Gesetz). 3

4 Partner für Innovationen Handeln Sie mit den Besten Von der gesteigerten Effizienz bei der Orderabwicklung über schnellere Prüfungen der gesetzlichen und vertraglichen Anlagegrenzen im Back- Office bis hin zu Komplettsystemen für Online-Broker die XCOM AG stellt Ihnen bewährte, innovative und professionelle Lösungen für alle Bereiche des Wertpapiergeschäfts zur Verfügung: Professionelles Order- und Post-Trade-Management von Experten für Experten. Ordermanagement Market Maker System OTC Handelsplattform Professional Trading Market Data & Low Latency Services 4

5 Ordermanagement-System Unsere Erfahrung für Ihren Erfolg

6 Ordermanagement-System TradiX Unser Ordermanagement-System TradiX ist bei vielen Börsenmaklern bereits seit über 15 Jahren erfolgreich im Einsatz. Überzeugen auch Sie sich von den Vorzügen unserer Handels-Lösungen. Setzen Sie im elektronischen Wertpapier- und Derivate-Handel mit TradiX auf Flexibilität, Sicherheit und Geschwindigkeit! XCOM AG bietet mit TradiX Kreditinstituten und Finanzdienstleistern ein komplettes Order-Management mit Straight Through Processing (STP) von der Annahme der Kundenorder bis zur Steuerung von Abwicklungs- und regulatorischen Meldeprozessen. Steigern Sie mit TradiX die Effizienz, Flexibilität und Performance Ihrer Prozesse. 6

7 Ordermanagement-System TradiX Wesentliche Leistungsmerkmale: öcöcc Professionelles High-End Tool für performanten sowie hochgradig bis zur Geschäftsabwicklung automatisierten Wertpapierhandel an börslichen und OTC-Marktplätzencöcöc Realtime Positionsführung mit Risiko-Kennziffern (P/L, VaR) öcöcc Import-/Export-Schnittstellen für zusätzliche Profit-Center bzw. Handelsbücher öcöcc Elektronische Anbindung institutioneller Kunden für VWAP-Orders (IW)cöcöc öcöcc Realtime Kursdaten in Level 1- und Level 2- Qualität über XCOM-Infozone (CEF, KDV, diverse OTC-Marktplätze) öcöcc STP von Orderaufgabe bis zum Settlement öcöcc Professionelle Handelsunterstützung über individuell konfigurierbare Ordermasken Shortcuts, Single-/Double-Click Trading, Fast Order Entry, inaktive Orders, Porträtfunktion, RTD öcöcc Plausibilitätsprüfungen über WM Stammdaten öcöcc Direkte Anbindung externer und institutioneller Kunden über FIX, Bloomberg, Reuters, Autex, Sungard, GLTrade und Kunden-Frontend öcöcc Komplette Abbildung des AQR- und IW-Orderhandlings mit VWAP-Überwachung Integriertes Sales Team Center mit Trade- Allokation für Kommissions- und VWAP-Orders öcöcc Automatisierte Settlementinstruktionen sowie FAX- und -Versand möglich 7

8 Ordermanagement-System TradiX Ihre Vorteile auf einen Blick: öcöcc Skalierbarkeit durch hohes Maß an Modularität Hohe Übersichtlichkeit (Order-/Depotbestand) öcöcc Einfaches und komfortables Ordermanagement öcöcc Automatisierte oder wahlweise Steuerung der Geschäftsabwicklung/-buchungen Große Auswahl der elektronischen Anbindung von Kunden über Standard-Schnittstellen (FIX 4, Swift MQ) und Orderrouting-Netzwerke ( Bloomberg, Sungard GLTrade) öcöcc Expertise bei namhaften Börsenmaklern, Banken und Investmentfirmen 8

9 Market Maker System Zuverlässig, zeitnah und sicher

10 Market Maker System SkontriX SkontriX - Ausführungen in Echtzeit SkontriX ist unser Market Maker System für Finanzdienstleister - sogenannten Skontroführern, Spezialisten oder Liquiditäts-Providern zur Liquiditätsbereitstellung und Kursfeststellung an deutschen Börsen, ausländischen Börsen und weiteren Marktplätzen. Skontrix überwacht permanent die aktuelle Orderbuchsituation und stellt mögliche Ausführungen in Echtzeit dar. Somit ist innerhalb des Börsensystems gewährleistet, dass alle ausführbaren Aufträge zeitnah ausgeführt werden können. 10

11 Market Maker System SkontriX SkontriX - Ausführungen in Echtzeit Nutzen Sie für ein effizientes Hedging und zur Bereitstellung von Liquidität verschiedene Kursquellen mit Referenzpreisen. Im Orderbuch vorhandene Orders werden gegen den Referenzpreis verglichen und mögliche Ausführungen in Echtzeit identifiziert und dargestellt. Somit kann der Market Maker durch SKontrix den Handel des von ihm betreuten Portfolios durch Ausnutzung eines günstigeren Kurses am Referenzplatz für den Ordergeber durch Stellung eines besseren Kurses optimieren. 11

12 Market Maker System SkontriX Ihre Vorteile auf einen Blick: Quotierung und Kursfeststellung für verschiedene Handelsbücher, Marktplätze, Wertpapiergattungsarten sowie Liquiditätsklassen Umsatzlose Kursfeststellung öcöcc Zeitgesteuerte und regelbasierte Konfigurierbarkeit der Quotierung und Kursfeststellung öcöcc Auswahl verschiedener Referenzquellen (In- und Auslandskursdaten sowie andere Quellen) Skalierbarkeit des Quotierungsumfanges gemäß börsenseitigen Quotevolumen öcöcc Automatischer Arbitrageschutz und Quotierungsstopp 12

13 Market Maker System QuotaX Schnell reagieren mit QuotaX QuotaX ist das Quotierungssystem für Market Maker an deutschen Börsen, ausländischen Börsen und weiteren Marktplätzen. Für Börsensysteme und Börsenmakler ist das Bereitstellen handelbarer Kauf- sowie Verkaufspreise an der Börse (Bid-Ask-Spread) ein wesentlicher Bestandteil des Handelsgeschäftes. Um auf die aktuellen Marktgegebenheiten möglichst schnell und geeignet reagieren zu können, ist eine Automatisierung der Bid-Ask-Stellung für Aktien, Renten, Fonds, Optionsscheine und Zertifikate unabdingbar. Das Quotierungssystem ermöglicht eine automatisierte und über ein Regelsystem abgesicherte Preis-Stellung mit minimalem Personalaufwand. 13

14 Market Maker System QuotaX Ihre Vorteile auf einen Blick: öcöcc Zentrale Kontrolle aller Steuerungsprozesse der Quotierung Breites Spektrum an Informationsmärkten Integration zahlreicher Plausibilitätsprüfungen zur Sicherung der Verbindlichkeit der Quotes öcöcc Umfangreiche Konfigurationsmöglichkeiten der Berechnungsalgorithmen Gruppierung der zu quotierenden Wertpapiere nach Liquiditätsklassen öcöcc Internationale Referenzmärkte öcöcc Konfiguration von Bid-Ask-Veränderungen, minimaler Quoteveränderung, maximalen und minimalen Spreads, minimalen und maximalen Quotevolumina, Aussuchen Quotes Frei konfigurierbare zeitliche Quotierungsschemata öcöcc Not-Aus und Quotestopp für einzelne Wertpapiere, Wertpapiergruppen und globaler Stopp aller betreuten Werte öcöcc Audit-Logs zur lückenlosen Nachweisführung aller Aktivitäten 14

15 Market Maker System xquote xquote - transparent und sicher xquote ermöglicht die Quotierung von Instrumenten im Rahmen des Designated Sponsorings auf der XETRA- Handelsplattform der Deutschen Börse AG. effiziente Liquiditätsbereitstellung sowie die Minimierung bzw. Vermeidung von Handelsverlusten beim Market Making. XQuote sichert über eine regelbasierte Quotierung eine für ein AA-Rating erforderliche Performance und eine 15

16 Market Maker System xquote xquote unterstützt: Zielgerichtetes Erreichen eines AA-Ratings Minimierung von Handelsverlusten Konsequente Nutzung des XETRA-Markt-Models Automatische Berücksichtigung von Quotierungs-Strategien aufgrund eigener Handelsbuchpositionen öcöcc Optimale Unterstützung des Händlers bei manuellem Quotieren öcöcc Minimierung von Personalaufwand beim Quotieren Minimierung des Quotierungsvolumens zur Vermeidung der kostenpflichtigen Exzessiven Systemnutzung der XETRA-Plattform 16

17 Die OTC Handelsplattform Direkt handeln mit den Emittenten

18 Die OTC Handelsplattform L.O.X. Limit Order Xervices. L.O.X. ist eine Handelsplattform für den außerbörslichen Limit-Order Handel mit den Emittenten Deutsche Bank AG und Commerzbank AG. L.O.X. ermöglicht die Einstellung limitierter, tagesgültiger und längerfristiger Kauf- und Verkauforders. Dadurch können Broker neben dem bekannten außerbörslichen quotebasierten Handel von Wertpapieren auch Market-, Limitund Stop-/Stop-Limit- so wie auch Trailing Stop- und OCO-Orders auf L.O.X. platzieren. Der Wertpapierhandel erfolgt bilateral zwischen Broker und den Emittenten. So können Anleger über Produkte der Deutschen Bank AG sowie Commerzbank AG handeln: von Anlageprodukten und strukturierten Anleihen über Optionsscheine bis zu Knock-Out-Optionsscheinen. Über ilox, dem Internet-Frontend, können Broker abgesichert Wertpapieraufträge als Limit-Order einstellen. 18

19 Die OTC Handelsplattform L.O.X. Die Vorteile auf einen Blick: Außerbörsliche Handelsplattform mit den größten deutschen Emittenten von Hebelprodukten, Deutsche Bank AG und Commerzbank AG Standardisierte Schnittstellen (FIX 4.2/FIX 4.4) und proprietäre Schnittstelle (CTI) Anbindung über Datendirektverbindung oder Orderrouting-Netzwerke (ULNET) Als Order Flow Provider sind die wichtigsten Broker der DACH-Region und Frankreich, insgesamt 17 Broker, davon 5 ausländische, angebunden öcöcc Notfall- und Benutzer-Frontend für kleinere Broker mit strenger Authentifizierung zur Ordereingabe, -änderung sowie -löschung via Internet 19

20 Professional Trading High-End Tradingtool von Profis für Profis

21 Professional Trading HTX Handelsfrontend HTX ist ein exklusives Handelsfrontend für den aktiven Anleger. Mit schnellen, innovativen und flexiblen Plattformen und individuellen Tools. Die Highend-Tradingplattform mit direktem Börsenzugang versetzt unsere Kunden in die Lage, schneller und komfortabler am Markt zu agieren. Für die Gewährleistung einer schnellstmöglichen Orderabwicklung und zuverlässiger Handelssysteme vertrauen wir auf professionelle Unterstützung unserer Töchter: biw Bank für Investments und Wertpapiere AG und der ViTrade GmbH, die für Konto- und Depotführung sowie die Wertpapierabwicklung verantwortlich sind. 21

22 Professional Trading Die Vorteile auf einen Blick: Direkter, performanter Marktzugang, u.a. im Colocation Center DB AG Realtime Ultra-Kursdaten (XETRA/EUREX) Intraday-/Overnight-Handelslinien mit dreifach Long- sowie vierfach Short-Hebel öcöcc Unterstützung eines gedeckten Leerverkaufs über Wertpapierleihe oder transparentes Optionsmodell RTD Frontend-Schnittstelle, Chart-Trading und Formationserkennung Orderstatistik mit detaillierten Angaben von Ordergebühren öcöcc Ereignisbasierte Ordertypen (OnEvent, IfDone mit OCO, Discretionary Order) Cross Border Auslandshandel 22

23 Professional Trading benktrader+ Mit dem benktrader+, unserer neuen Handelssoftware für PC und Mac, handeln Sie wie ein Profi. Order- und Positionsbestand haben Sie immer im Blick und können innerhalb von Sekunden auf das aktuelle Marktgeschehen reagieren. Beide Plattformen sind auch für mobile Endgeräte entwickelt worden. 23

24 Market Data & Low Latency Services Immer alles im Blick

25 Market Data & Low Latency Services Kursversorgung XCOM AG verwaltet Marktdaten einschließlich sämtlicher Tickdaten und Historien der Wertpapiergattungen zu jedem vergangenen Börsentag der letzten 10 Jahre. Wir stellen Realtime-Marktdaten für XETRA, EUREX und alle domestischen Marktplätze bereit. Selbstverständlich Die Vorteile auf einen Blick stellen wir auch Marktdaten für alle außerbörslichen domestischen Handelsplattformen zur Verfügung: XETRA Level 1 und Level 2 EUREX Level 1 und Level 2 Tradegate, Regionalbörsen einschließlich Börse Stuttgart und OTC-Emittenten 25

26 Market Data & Low Latency Services Low Latency Services XCOM AG bezieht über eine Hochgeschwindigkeitsanbindung im Colocation Center der Deutschen Börse AG (Equinix II) CEF ultra+ - Kursdaten der Handelsplattform XETRA und des Terminmarktes EUREX. Eine durch XCOM AG aufgebaute Low Latency-Infrastruktur zur Verarbeitung des CEF ultra+ - Marktdatenstromes ermöglicht die latenzarme Verarbeitung und Bereitstellung unsaldierter Marktdaten der Frankfurter Wertpapierbörse (Handelsplattform XETRA) und Derivatebörse EUREX für interessierte Institute, Wertpapierhandelsund Algo Trading-Unternehmen. 26

27 Market Data & Low Latency Services WM Stammdaten Der Datenstrom von WM (variables Format) wird börsentäglich vollautomatisiert verarbeitet. Während des Verarbeitungsprozesses finden Formatprüfungen und Datenintegritätstests statt. Anschließend werden die aufbereiteten Daten angebundenen Broker- Systemen zur Verfügung gestellt. Die Vorteile auf einen Blick Vorhaltung des kompletten originären WM Stammdatenfiles (tagesaktuell und historisch) Anpassung der Stammdatenfelder individuell je Kunde Tägliche Aktualisierung in Broker-Systemen Angabe sämtlicher Stamm- und Erträgnisdaten, Kapitalmaßnahmen, Umtäusche, Verlosungen und Kündigungen 27

28 Sprechen Sie uns an XCOM AG Allee Willich T F info@xcom.de