ETFS DAX 2X SHORT FUND VEREINFACHTER VERKAUFSPROSPEKT. 16. Juni 2009

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1 ETFS DAX 2X SHORT FUND VEREINFACHTER VERKAUFSPROSPEKT 16. Juni 2009 Dieser vereinfachte Verkaufsprospekt enthält die wichtigsten Informationen über den ETFS DAX 2x Short Fund, einem gesonderten Fonds der ETFS Fund Company plc (die Gesellschaft ), eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital und getrennter Haftung zwischen den Teilfonds. Die Gesellschaft wurde am 15. Juli 2008 in Irland gegründet und von der irischen Aufsichtsbehörde, Irish Financial Services Regulatory Authority, gemäß den OGAW-Richtlinien der EU aus dem Jahr 2003 in der geltenden Fassung genehmigt. Die Gesellschaft hat gegenwärtig einundzwanzig Fonds, jeder davon mit einer Anteilsklasse. Von Zeit zu Zeit können weitere Fonds und Anteilsklassen eingerichtet werden. Potenzielle Anleger sollten den ausführlichen Prospekt vom 29. August 2008 und das erste Addendum vom 16. Juni 2009 zusammen mit allen relevanten Nachträgen oder Ergänzungen dazu (den ausführlichen Prospekt ) lesen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen. Die Rechte und Pflichten des Anlegers sowie dessen Rechtsverhältnis zur Gesellschaft sind im ausführlichen Prospekt beschrieben. Die im Nachtrag zu diesem Fonds benutzten und nicht definierten Begriffe haben die ihnen im Prospekt zugewiesene Bedeutung. Die Basiswährung des ETFS DAX 2x Short Fund lautet auf Euro. Anlageziel: Anlagestrategie: Das Anlageziel des ETFS DAX 2x Short Fund besteht in der Nachbildung der Performance des ShortDAX x2 Index. Der Anlageverwalter beabsichtigt, das Anlageziel hauptsächlich durch den Einsatz von DFIs (derivative Finanzmarktinstrumente) und überwiegend OTC-Swaps zu erreichen. Die Bedingungen dieser OTC-Swaps zielen darauf ab, die Wertentwicklung des ShortDAX x2 Index nachzubilden. Dabei ist der ShortDAX x2 Index bestrebt, ein Engagement in allen Wertpapieren, die den ShortDAX x2 Index bilden, in im Wesentlichen derselben Gewichtung wie der ShortDAX x2 Index zu erzielen und kann folglich bis zu 20 % des Net Asset Value des ETFS DAX 2x Short Fund in Anteile von ein und demselben Emittenten investiert sein oder direkt investieren, wobei diese Grenze unter außergewöhnlichen Marktbedingungen auf bis zu 35 % für ein und denselben Emittenten erhöht werden kann. Beim ShortDAX x2 Index handelt es sich um einen gehebelten Index mit Short Exposure, der die tägliche prozentuale Änderung des DAX Index x2 in gegenläufiger Richtung zuzüglich eines anteilsmäßigen Zinsanteils in Höhe des dreifachen Tagesgeldsatzes Euro OverNight Index Average ( EONIA ) erreichen soll. Das bedeutet, dass der ETFS DAX 2x Short Fund auf die Erwirtschaftung einer inversen Rendite für Anleger gerichtet ist, die 2x der täglichen prozentualen Änderung des DAX Index in am jeweiligen Tag gegenläufiger Richtung, zuzüglich eines anteilsmäßigen Zinsanteils entspricht. Wenn der ShortDAX x2 Index also z. B. an einem bestimmten Tag eine positive Wertentwicklung verzeichnet, sollte der ETFS DAX 2x Short Fund eine positive Rendite verzeichnen, die 2x der täglichen prozentualen Änderung des DAX Index in gegenläufiger Richtung zuzüglich eines anteilsmäßigen Zinsanteils (vor Kosten und Gebühren) entspricht. Wenn der ShortDAX x2 Index dagegen an einem bestimmten Tag eine negative Wertentwicklung verzeichnet, wird der ETFS DAX 2x Short Fund eine negative Rendite verzeichnen, die 2x der täglichen prozentualen Änderung des DAX Index an diesem Tag in gegenläufiger Richtung zuzüglich eines anteilsmäßigen Zinsanteils (vor Kosten und Gebühren) entspricht.

2 Der Anlageverwalter kann bei der Verfolgung dieser Anlagestrategie und wenn er das für angemessen hält, ein Engagement im ShortDAX x2 Index durch eine Anlage in Organismen für gemeinsame Anlagen, die den Anforderungen der Finanzaufsichtsbehörde entsprechen, und/oder den Kauf börsengehandelter Zertifikate und/oder strukturierter Schuldtitel und/oder übertragbarer Wertpapiere erzielen, einschließlich Aktien und aktienähnliche Wertpapiere, wie z. B. ADRs und GDRs (oder eine Kombination davon). Der Anlageverwalter kann ferner bei der Verfolgung des Anlageziels verschiedene Kombinationen anderer DFIs und Anlageverfahren einsetzen, insbesondere Swaps und Swaptions (Währung, Credit Default, Zinssatz und Total Return) zur Absicherung und/oder Änderung des Engagements in einem Wertpapier, das nicht leicht zugänglich ist, und/oder um ein Engagement in den im DAX Index enthaltenen Wertpapieren oder im ShortDAX x2 Index selbst zu erlangen, Optionen (Zinssatz, Anleihe und Devisen) zur Absicherung oder zum Erhalt eines Engagements in einem bestimmten Markt statt einer Direktanlage, und Futures (Index, Anleihe und Zinssatz) zur Steuerung des Marktrisikos und/oder um Kapitalflüsse kurzfristig durch das Halten von Futures zu steuern, um ein Engagement in einer Anlageklasse vor einer Direktanlage zu erhalten. Alternativ kann der Anlageverwalter das Anlagenziel durch den Abschluss von OTC- Swaps verfolgen, die zusammen eine in Bezug auf den DAX Index inverse Rendite erbringen, die 2x der täglichen prozentualen Änderung des DAX Index entspricht und gegenläufig ist, zuzüglich eines anteilsmäßigen Zinsanteils in Höhe des dreifachen EONIA. Das bedeutet, dass der Net Asset Value des ETFS DAX 2x Short Fund jeweils gegenläufig (vor Kosten, Gebühren und anteilsmäßigen Zinsen) um die tägliche prozentuale Änderung x2 des DAX Index steigt bzw. fällt. Die OTC-Swaps werden so strukturiert, dass sie im Allgemeinen einen von den Kontrahenten der OTC-Swaps an den ETFS DAX 2x Short Fund zahlbaren Betrag erzielen, der 2x der täglichen prozentualen Änderung des DAX Index zuzüglich eines anteilsmäßigen Zinsanteils (vor Kosten und Gebühren) entspricht, wenn der DAX Index an einem bestimmten Tag fällt. Sie führen im Allgemeinen auch dazu, dass der ETFS DAX 2x Short Fund den Kontrahenten der OTC-Swaps einen Betrag zahlen muss, der 2x der täglichen prozentualen Änderung des DAX Index abzüglich eines anteilsmäßigen Zinsanteils (vor Kosten und Gebühren) entspricht, wenn der DAX Index an einem bestimmten Tag steigt. Wenn die Wertentwicklung des DAX Index also z. B. an einem bestimmten Tag negativ ist, dürfte der ETFS DAX 2x Short Fund eine positive Rendite verzeichnen, die 2x dem gleichen Prozentsatz zuzüglich einem anteilsmäßigen Zinsanteil (vor Kosten und Gebühren) an diesem Tag entspricht. Wenn die Wertentwicklung des DAX Index an einem bestimmten Tag dagegen positiv ist, dürfte der ETFS DAX 2x Short Fund eine negative Rendite verzeichnen, die 2x dem gleichen Prozentsatz abzüglich eines anteilsmäßigen Zinsanteils (vor Kosten und Gebühren) an diesem Tag entspricht. Die Bedingungen der OTC-Swaps sind darauf ausgerichtet, dass die vom ETFS DAX 2x Short Fund zu leistenden Zahlungen eingeschränkt sind und legen fest, dass die vom ETFS DAX 2x Short Fund an die OTC-Swap-Kontrahenten zu leistenden Zahlungen nicht über den jeweils geltenden Net Asset Value des ETFS DAX 2x Short Fund hinausgehen. Um die Indexorientierung des ETFS DAX 2x Short Fund zu maximieren, kann der Anlageverwalter Anlagen kaufen, die nichts mit den Indexwerten im ShortDAX x2 Index oder im DAX Index selbst zu tun haben, und kann OTC-Swaps abschließen, die die Rendite solcher Anlagen gegen die Renditen im ShortDAX x2 Index tauschen. Wenn bei der Verfolgung des Anlageziels der Einsatz von OTC-Swaps und anderer DFIs durch den Anlageverwalter dazu führt, dass ein beträchtlicher Anteil des Net 2

3 Asset Value des ETFS DAX 2x Short Fund in Barmitteln oder Sicherheitenbeständen gehalten wird, setzt der Anlageverwalter eine effektive Cash Management-Politik ein, um den Wert dieser Bestände für den ETFS DAX 2x Short Fund zu maximieren. Sicherheitenbestände werden vom Anlageverwalter gemäß den Anforderungen der Finanzaufsichtsbehörde angelegt. Bei der Verfolgung dieser Cash Management-Politik kann der ETFS DAX 2x Short Fund in Organismen für gemeinsame Anlagen, die den Anforderungen der Finanzaufsichtsbehörde genügen, in übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente (wie z. B. Anleihen mit variabler Verzinsung, Commercial Papers, Einlagenzertifikate, Schatzwechsel, Schatzanweisungen, Kreditbeteiligungen, fest und/oder variabel verzinsliche Schuldverschreibungen, die ein Rating von S&P, Moody s oder einer anderen anerkannten Ratingagentur oder kein Rating haben können, Staatsanleihen und staatlich garantierte Anleihen, Asset-Backed-Securities (ABS), hypothekenbesicherte Wertpapiere und öffentlich gehandelte Unternehmensanleihen) und in DFIs, insbesondere Swaps, Optionen und Futures, Repo- und/oder Reverse Repo- Geschäfte und Swap-Vereinbarungen investieren. Der Anlageverwalter kann auch einen Wertpapierkorb erwerben, der seiner Meinung nach den Gegenstand einer Swap-Vereinbarung, eines Repo- und/oder Reverse Repo-Geschäftes bilden kann, um damit eine Rendite zu erzielen, mit der der ETFS DAX 2x Short Fund seinen Verpflichtungen im Rahmen eines OTC-Swaps nachkommen kann. Um den Wert von Barbeständen zu maximieren, kann der Anlageverwalter nach seinem Ermessen alle oder einen bestimmten Teil der Anlagen des ETFS DAX 2x Short Fund mit den Anlagen anderer Fonds der Gesellschaft so zusammenlegen, wie im ausführlichen Prospekt unter der Überschrift Gemeinsame Anlagen beschrieben ist. Risikoprofil: Anleger werden insbesondere sowohl auf den Abschnitt Risikofaktoren und auf Anhang II im ausführlichen Prospekt verwiesen. Anleger werden insbesondere auf den Risikofaktor mit der Überschrift Inverse Renditestrategien und Leveraged- Return-Strategien hingewiesen und sollten vor der Investition in den ETFS DAX 2x Short Fund die folgenden Risikofaktoren abwägen. 1. Der ETFS DAX 2x Short Fund ist nur für versierte Anleger geeignet, die Hebelwirkung (Leverage), doppelte Volatilität und tägliche Gesamtverzinsung verstehen und einen potenziell hohen Verlust im Zusammenhang mit Produkten absorbieren können, die diese Eigenschaften beinhalten, und der höher sein kann als der Verlust, der im Zusammenhang mit Produkten möglich ist, die diese Eigenschaften nicht beinhalten. 2. Die Methode des ShortDAX x2 Index beinhaltet eine Intraday- Anpassung, mit welcher der ShortDAX x2 Index automatisch am gleichen Börsentag neu ausgerichtet wird und eine Intraday- Schlussnotierung angibt, wenn der ShortDAX x2 Index an einem einzigen Börsentag um mehr als 50 % steigt. Eine solche Intraday- Anpassung soll den ShortDAX x2 Index im Falle extremer Marktbewegungen an einem einzigen Börsentag schützen, indem die Verluste, die der ShortDAX x2 Index bis zu diesem Punkt erlitten hat, konkretisiert werden. Das bedeutet, dass (i) der ShortDAX x2 Index seine Hebelwirkung in Bezug auf den DAX Index auf der Grundlage der Intraday-Schlussnotierung des ShortDAX x2 Index zurücksetzen kann und dass (ii) der ShortDAX x2 Index die Wertentwicklung des DAX Index im Verhältnis zur Intraday-Schlussnotierung für den Rest des Börsentages verfolgen kann. Trotzdem können Anleger im Verlauf 3

4 der Zeit den Wert ihrer gesamten Anlage im ETFS DAX 2x Short Fund verlieren, wobei der Verlust jedoch auf den Wert der Anteilsbestände der Anleger im ETFS DAX 2x Short Fund beschränkt ist. 3. Die Performance des ShortDAX x2 Index ist dem DAX Index entgegengesetzt, sodass ein Wertanstieg im DAX Index im Allgemeinen eine Senkung des Wertes im ShortDAX x2 Index bedeutet, die (vor Kosten und Gebühren) 2x der täglichen prozentualen Änderung des DAX Index (und umgekehrt) entspricht. Dementsprechend ist eine Anlage im ETFS DAX 2x Short Fund mit wesentlich höheren Risiken behaftet als die Anlage in einen Fonds, der auf der Nachbildung der Wertentwicklung des DAX Index beruht, und ist daher nur für Anleger geeignet, die das Risiko einer Anlage mit einer Short- und Hebelstrategie verstehen. 4. Der ETFS DAX 2x Short Fund ist u. U. nicht als längerfristige Anlage geeignet. Aufgrund der täglichen Neuanpassung des ShortDAX x2 Index, kann die tatsächliche Änderung des Wertes des ETFS DAX 2x Short Fund wesentlich von der Änderung der inversen Performance des DAX Index multipliziert mit dem Hebelfaktor zwei (der Unbalanced Leveraged Return ) abweichen. Auch Preisvolatilität kann dazu führen, dass die langfristigen Renditen des ETFS DAX 2x Short Fund bedeutend vom Unbalanced Leveraged Return abweichen. Die tägliche Anpassung des ShortDAX x2 Index kann dazu führen, dass der ShortDAX x2 Index in Bezug auf den Unbalanced Leverage Return am Tag nach der Anpassung einer zu schwachen oder zu starken Hebelwirkung unterliegt. Dementsprechend kann dies im Vergleich zur Performance auf der Grundlage des Unbalanced Leveraged Return zu einer Underperformance des ETFS DAX 2x Short Fund führen. Anleger sollten nicht davon ausgehen, dass ihre tatsächliche prozentuale Rendite für die Anteile im ETFS DAX 2x Short Fund länger als einen Tag der prozentualen Änderung des Unbalanced Leveraged Return entspricht. 5. Eine Anlage im ETFS DAX 2x Short Fund setzt die Anleger den mit den Fluktuationen des ShortDAX x2 Index assoziierten Marktrisiken und dem Wert der Wertpapiere im DAX Index aus. Aufgrund der Hebelwirkung im ShortDAX x2 Index ist diese Wirkung stärker als die für den DAX Index. Der Wert des ShortDAX x2 Index kann sowohl steigen als auch fallen und deshalb unterliegt der Wert der Anlagen entsprechenden Fluktuationen. 6. Es gibt keine Garantie, dass das Anlageziel des ETFS DAX 2x Short Fund erreicht wird. Keine Anlage oder kein Finanzinstrument ermöglicht eine automatische und ständige Nachbildung der Performance des ShortDAX x2 Index. Des Weiteren kann eine Neugewichtung des ShortDAX x2 Index mit Transaktions- und/oder sonstigen Kosten verbunden sein. Ebenso ist der ETFS DAX 2x Short Fund u. U. nicht in der Lage, die Performance des ShortDAX x2 Index genau nachzubilden. Gründe hierfür können die vorübergehende Nichtverfügbarkeit bestimmter Wertpapiere im DAX Index oder außergewöhnliche Umstände sein, die zu Verzerrungen bei der Gewichtung des ShortDAX x2 Index führen, insbesondere wenn der Handel mit Wertpapieren im DAX Index vorübergehend ausgesetzt oder unterbrochen ist. 4

5 7. Die Einmischung von Staat oder Aufsichtsbehörden in die Finanzmärkte könnte dazu führen, dass der ETFS DAX 2x Short Fund sein Anlageziel und/oder die Anlagestrategie nicht verfolgen kann, wenn der Anlageverwalter z. B. nicht in der Lage ist, einen OTC-Swap zu Bedingungen abzuschließen, die zum wirtschaftlichen Vorteil des ETFS DAX 2x Short Fund sind, oder die zu einer vorzeitigen Kündigung eines OTC-Swap führen können, den es bereits gibt. Das kann wiederum zur Aussetzung und/oder Auflösung des ETFS DAX 2x Short Fund führen. Profil des Anlegerkreises: Es dürfen nur autorisierte Teilnehmer direkt in Anteile bei der Gesellschaft investieren. Sonstige Anleger können Anteile über den Sekundärmarkt erwerben oder kaufen. Ausschüttungsp olitik: Der Fonds erklärt eine jährliche Dividende wie im ausführlichen Prospekt unter der Überschrift Dividendenpolitik beschrieben. Kosten und Gebühren: Besteuerung: Der ETFS DAX 2x Short Fund zahlt die folgenden Kosten und Gebühren aus seinem Vermögen: 1. eine Gesamtkostenquote (TER Total Expense Ratio) von jährlich 0,60 % des Net Asset Value des Fonds. 2. Maklerprovisionen oder sonstige Kosten für den Erwerb und die Veräußerung von Anlagen, einschließlich alle regelmäßigen an einen Kontrahenten eines OTC-Swaps nach den Bedingungen des jeweiligen OTC-Swaps zu zahlenden Gebühren. 3. Außerordentliche Kosten (d. h. diejenigen unvorhergesehenen Kosten, die außerhalb der allgemeinen, von der Verwaltungsgesellschaft aus ihren Gebühren zu zahlenden Kosten fallen). Anleger werden ferner auf den Abschnitt Kosten und Gebühren im ausführlichen Prospekt verwiesen. Eine Zeichnungsgebühr von bis zu 5 % des Net Asset Value vom Betrag der gezeichneten Anteile sowie eine Rücknahmegebühr von bis zu 3 % des Net Asset Value je Anteil kann in Rechnung gestellt werden (vorbehaltlich dem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft, auf diese Gebühren ganz oder teilweise zu verzichten). Es können auch ggf. Abgaben und Gebühren in Bezug auf eine Zeichnung oder eine Rücknahme in Rechnung gestellt werden. Kosten und Gebühren in Bezug auf die Einrichtung des ETFS DAX 2x Short Fund werden entweder von der Verwaltungsgesellschaft oder vom Promoter übernommen. Die Gesellschaft unterhält ihren Sitz für steuerliche Zwecke in Irland und unterliegt keiner Besteuerung oder Ertrags- oder Kapitalertragssteuer. Für die Ausgabe, Rücknahme oder Übertragung von Anteilen an der Gesellschaft wird keine irische Stempelabgabe (Stamp Duty) erhoben. Anteilsinhaber und potenzielle Anleger sollten sich in Bezug auf die steuerliche Behandlung ihrer Anteile an der Gesellschaft professionell beraten lassen. 5

6 Veröffentlichung des Anteilspreises: Der jeweils aktuelle Net Asset Value pro Anteil wird zu oder vor Börsenschluss an jedem Börsentag auf der Website veröffentlicht oder kann von der eingetragenen Niederlassung der Verwaltungsstelle eingeholt werden. Kauf/Verkauf von Anteilen: Es dürfen nur autorisierte Teilnehmer in den Fonds investieren. Anleger müssen beachten, dass Zeichnungen und Rücknahmen von Anteilen dieses Fonds, soweit keine gegenteiligen Vereinbarungen mit der Verwaltungsgesellschaft oder ihrem Bevollmächtigten getroffen sind, bar abgewickelt werden müssen und nicht in natura vorgenommen werden können. Anweisungen zum Kauf und Verkauf von Anteilen müssen an Börsentagen an die Verwaltungsstelle an der Anschrift BNY Mellon Fund Services () Limited, Guild House, Guild Street, International Financial Services Centre, Dublin 1, Irland, gerichtet werden. Telefon: Fax: bnym.dublin.etfdealing@bnymellon.com. Anweisungen zum Kauf und Verkauf von Anteilen müssen spätestens bis Handelsschluss am jeweiligen Börsentag bei der Verwaltungsstelle eingehen. Mindestzeichnungsvolume Mindestrücknahmevolu n men Bar * * *oder der entsprechende Betrag in einer anderen Währung (bzw. ein nach dem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft festgelegter Betrag). Weitere wichtige Informationen: Promoter: Verwaltungsgesellsc haft: Anlageverwalter: ETF Securities Limited PO Box 83 Ordnance House 31 Pier road St. Helier JE4 8PW Jersey ETFS Fund Management Company Limited Fitzwilton House Wilton Place Dublin 2 SW1 Capital Management LLP Heston Business Court 19 Camp Road Wimbledon London SW19 4UW England 6

7 Depotbank: Verwaltungsstelle: Abschlussprüfer: Rechtliche Beratung: Zuständige Aufsichtsbehörde: BNY Mellon Trust Company () Limited Guild House Guild Street International Financial Services Centre Dublin 1 BNY Mellon Fund Services () Limited Guild House Guild Street International Financial Services Centre Dublin 1 KPMG 1 Harbourmaster Place International Financial Services Centre Dublin 1 William Fry Fitzwilton House Wilton Place Dublin 2 The Irish Financial Services Regulatory Authority PO Box 9138 College Green Dublin 2 Exemplare des ausführlichen Prospekts und der jüngsten Jahres- und Halbjahresberichte können kostenlos von BNY Mellon Fund Services () Limited, Guild House, Guild Street, International Financial Services Centre, Dublin 1, Irland (Telefon: , Fax: , bnym.dublin.etfdealing@bnymellon.com) angefordert werden. 7

8 INDEX- HAFTUNGSAUSS CHLUSS: Der ETFS DAX 2x Short Fund wird von Deutsche Börse AG (die Lizenzgeberin ) weder unterstützt noch empfohlen, verbreitet oder auf sonstige Weise unterstützt. Die Lizenzgeberin übernimmt keine ausdrückliche oder stillschweigende Gewährleistung und macht keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung im Hinblick auf die Ergebnisse, die aufgrund der Benutzung des ShortDAX x2 Index und/oder des DAX Index oder der Bedingungen des ShortDAX und DAX (zusammen die Index-Marken ) erzielt werden können, oder im Hinblick auf den Indexwert des ShortDAX x2 Index und/oder des DAX Index zu bestimmten Zeiten oder an einem bestimmten Datum oder sonstige Eigenschaften. Der ShortDAX x2 Index und der DAX Index werden von der Lizenzgeberin berechnet. Trotzdem ist die Lizenzgeberin im gesetzlich zulässigen Umfang Dritten gegenüber nicht haftbar für potenzielle Fehler im ShortDAX x2 Index und/oder DAX Index. Ferner ist die Lizenzgeberin Dritten, einschließlich Anlegern, gegenüber nicht verpflichtet, potenzielle Fehler im ShortDAX x2 Index und/oder dem DAX Index aufzuzeigen. Weder die Veröffentlichung des ShortDAX x2 Index und des DAX Index durch die Lizenzgeberin noch die Gewährung einer Lizenz für den Promoter der Gesellschaft in Bezug auf den ShortDAX x2 Index und die Index-Marken für die Nutzung im Zusammenhang mit dem ETFS DAX 2x Short Fund, der vom ShortDAX x2 Index abgeleitet ist, stellt eine Empfehlung der Lizenzgeberin für eine Kapitalanlage dar oder beinhaltet in irgendeiner Weise eine Gewährleistung oder Meinung der Lizenzgeberin in Bezug auf die Attraktivität einer Anlage im ETFS DAX 2x Short Fund. In ihrer Eigenschaft als alleinige Eigentümerin aller Rechte am ShortDAX x2 Index, dem DAX Index und der Index-Marken gewährt die Lizenzgeberin dem Promoter des ETFS DAX 2x Short Fund lediglich eine Lizenz für die Nutzung des ShortDAX x2 Index und der Index-Marken sowie für die Bezugnahme auf den ShortDAX x2 Index, den DAX Index und die Index-Marken im Zusammenhang mit dem ETFS DAX 2x Short Fund. 8

9 Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Der Vertrieb der Anteile ist der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht gemäß 132 Investmentgesetz angezeigt worden. Zahl- und Informationsstelle HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Königsallee 21-23, Düsseldorf ( HSBC ) hat die Funktion der Zahl- und Informationsstelle gemäß 131 Investmentgesetz in der Bundesrepublik Deutschland übernommen. Rücknahmeanträge An die Investmentgesellschaft gerichtete Anträge von in Deutschland ansässigen Anlegern auf Rücknahme der Anteile können zum Zwecke der nach Maßgabe der Regelungen des Verkaufsprospekts erfolgenden Abwicklung bei HSBC eingereicht werden. In Deutschland ansässige Anleger können verlangen, dass Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen an die Anleger über HSBC geleitet werden. Einsehbare Unterlagen Der ausführliche Verkaufsprospekt, das erste Addendum vom 16. Juni 2009, der Nachtrag bezüglich der Liste der Teilfonds vom 16. Juni 2009, die Prospektnachträge 1-13 vom 29. August 2008, die Prospektnachträge vom 16. Juni 2009, die vereinfachten Verkaufsprospekte, Kopien des Gründungsvertrages und der Satzung der Gesellschaft, die Jahres- und die Halbjahresberichte sind bei HSBC in Papierform kostenlos erhältlich. Die folgenden wesentlichen Verträge und sonstigen relevanten Unterlagen können bei HSBC ebenfalls kostenlos eingesehen werden: 1. Der zwischen der Investmentgesellschaft und der Verwaltungsgesellschaft geschlossene Verwaltungsvertrag vom 28. August Der zwischen der Investmentgesellschaft, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank geschlossene Depotbankvertrag vom 28. August Der zwischen der Verwaltungsgesellschaft und dem Anlageverwalter am 28. August 2008 geschlossene Anlageverwaltungsvertrag 4. Der zwischen der Verwaltungsgesellschaft und der Verwaltungsstelle am 28. August 2008 geschlossene Verwaltungsstellenvertrag 5. Der zwischen der Verwaltungsgesellschaft und der Registerstelle geschlossene Registerstellenvertrag vom 28. August Der zwischen der Verwaltungsgesellschaft und der Vertriebsstelle geschlossene Vertriebsvertrag vom 28. August eine Auflistung früherer und derzeitiger Verwaltungsratsposten und Partnerschaften der Verwaltungsratsmitglieder der letzten fünf Jahre. Nettoinventarwert, Ausgabe- und Rücknahmepreise Die aktuellen Ausgabe- und Rücknahmepreise, der Nettoinventarwert sowie etwaige Mitteilungen an die Anleger können ebenfalls bei HSBC kostenlos erfragt werden. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise werden unter veröffentlicht. Mitteilungen an die Anteilinhaber der Gesellschaft erscheinen im elektronischen Bundesanzeiger. 9

10 Besteuerung in der Bundesrepublik Deutschland Die Investmentgesellschaft beabsichtigt, die Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 Investmentsteuergesetz (InvStG) bekannt zu machen. Es kann jedoch keine Gewähr dafür übernommen werden, dass die Voraussetzungen des 5 InvStG auch tatsächlich erfüllt werden. Soweit die Gesellschaft den steuerlichen Ermittlungs- und Veröffentlichungspflichten des Investmentsteuergesetzes nachkommt, können deutsche Anleger von der steuerlichen Begünstigung nach 2-4 InvStG profitieren. Soweit die Investmentgesellschaft den steuerlichen Ermittlungs- und Veröffentlichungspflichten des Investmentsteuergesetzes nicht nachkommt, finden die Vorschriften der Strafbesteuerung nach 6 InvStG Anwendung. Die Investmentgesellschaft hat die Richtigkeit der bekannt gemachten Besteuerungsgrundlagen auf Anforderung der deutschen Finanzverwaltung nachzuweisen. Sollten Fehler für die Vergangenheit erkennbar werden, so wird die Korrektur nicht für die Vergangenheit durchgeführt, sondern im Rahmen der Bekanntmachung für das laufende Geschäftsjahr berücksichtigt. Die Korrektur kann die Anleger, die im laufenden Geschäftsjahr eine Ausschüttung erhalten bzw. einen Thesaurierungsbetrag zugerechnet bekommen, belasten oder begünstigen. Die vorstehenden Angaben sind lediglich als allgemeiner Überblick über die Besteuerung der in Deutschland ansässigen Anleger zu verstehen, der keinen Anspruch auf Vollständigkeit erhebt und eine eingehende professionelle steuerliche Beratung des Anlegers keinesfalls ersetzen kann und will. Die Angaben beruhen auf der Gesetzeslage und der Auffassung der deutschen Finanzverwaltung zum Zeitpunkt der Herausgabe dieses Prospekts. Da nicht ausgeschlossen werden kann, dass sich zwischen diesem Datum und der Investitionsentscheidung des Anlegers die Gesetzeslage oder die Auffassung der deutschen Finanzverwaltung ändert, wird Anlegern dringend geraten, sich vor einer Investitionsentscheidung über die steuerlichen Folgen des Erwerbs der Fondsanteile individuell von entsprechend qualifizierten Personen beraten zu lassen. Zahl- und Informationsstellenvertrag Die Verwaltungsgesellschaft hat HSBC nach Maßgabe der Regelungen des Zahl- und Informationsstellenvertrages vom 8. Oktober 2008 ( der Vertrag ) zur Zahl- und Informationsstelle der Investmentgesellschaft in der Bundesrepublik Deutschland bestellt. Der Vertrag sieht vor, dass HSBC die Abwicklung von Rücknahmeanträgen, wie oben beschrieben, ermöglichen und bestimmte Informationen für die Anleger in der Bundesrepublik Deutschland bereithalten wird. Das Entgelt für die Leistungen von HSBC wird von der Verwaltungsgesellschaft getragen. Der Vertrag enthält Ansprüche auf Schadloshaltung auf die sich jede Partei berufen kann sofern sie nicht fahrlässig, vorsätzlich oder mit Absicht eine vertragliche Pflicht verletzt hat. WF v5 10