PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss. Für das Geschäftsjahr zum 31. März 2013

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1 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss Für das Geschäftsjahr zum 31. März 2013

2 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Allgemeine Merkmale Fondstyp: OGAW Anzahl der in der Gesellschaft angebotenen Fonds: 7 Fonds In der Gesellschaft angebotene Anteilsklassen: Thesaurierende Anteilsklasse, ausschüttende Anteilsklasse Art der Anteile: Innerhalb jeder Anteilsklasse kann die Gesellschaft entweder thesaurierende Anteile (Anteile, bei denen die Erträge einbehalten und wiederangelegt werden) oder ausschüttende Anteile (Anteile, bei denen die Erträge ausgeschüttet werden) ausgeben. Nettovermögen (Beträge in Tausend): (31. März 2012: ). Mindestbestand: Der PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source ETF, der PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source ETF und der PIMCO US Dollar Short Maturity Source ETF schreiben einen Mindestzeichnungsbetrag von USD oder die Zeichnung eines Primäranteils von Anteilen bei Zeichnungen gegen Sachwerte vor. Der PIMCO Euro Short Maturity Source ETF, der PIMCO European Advantage Government Bond Index Source ETF und der PIMCO German Government Bond Index Source ETF schreiben einen Mindestzeichnungsbetrag von EUR oder die Zeichnung eines Primäranteils von Anteilen bei Zeichnungen gegen Sachwerte vor. Der PIMCO Sterling Short Maturity Source ETF schreibt einen Mindestzeichnungsbetrag von GBP oder die Zeichnung eines Primäranteils von Anteilen bei Zeichnungen gegen Sachwerte vor. Handelstag: Handelstage für den PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source ETF und den PIMCO Sterling Short Maturity Source ETF sind alle Tage, an denen die Banken in London für den Geschäftsverkehr geöffnet sind. Handelstage für den PIMCO Euro Short Maturity Source ETF, den PIMCO European Advantage Government Bond Index Source ETF und den PIMCO German Government Bond Index Source ETF sind alle Tage, an denen die Deutsche Börse AG und Banken in London für den Geschäftsverkehr geöffnet sind. Handelstage für den PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source ETF und den PIMCO US Dollar Short Maturity Source ETF sind alle Tage, an denen die NYSE Arca und Banken in London für den Geschäftsverkehr geöffnet sind. Handelstage der einzelnen Fonds können aber auch andere Tage sein, die ggf. von der Gesellschaft festgelegt und den Anteilsinhabern im Voraus mitgeteilt werden, sofern es alle 14 Tage mindestens einen Handelstag gibt. Funktionale Währung der Fonds: Die funktionale Währung des PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source ETF, des PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source ETF und des PIMCO US Dollar Short Maturity Source ETF ist der US-Dollar (USD oder US$). Die funktionale Währung des PIMCO Euro Short Maturity Source ETF, des PIMCO European Advantage Government Bond Index Source ETF und des PIMCO German Government Bond Index Source ETF ist der Euro (EUR oder ), und die funktionale Währung des PIMCO Sterling Short Maturity Source ETF ist das britische Pfund (GBP oder ). Co-Promoter: PIMCO Europe Ltd. und Source UK Services Limited fungieren als Co-Promoter der Gesellschaft. Source UK Services Limited ist als Gesellschaft mit beschränkter Haftung in England und Wales eingetragen. Sowohl PIMCO Europe Ltd. als auch Source UK Services Limited wurden von der UK Financial Services Authority zugelassen und stehen unter deren Aufsicht.

3 Inhaltsverzeichnis Seite Bericht des Vorsitzenden 1 Wichtige Informationen über die Fonds 2 en der Benchmark 10 Bilanzen 11 Gesamtergebnisrechnungen 15 Aufstellungen der Veränderungen des den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden 19 Kapitalflussrechnungen 21 Portfolio der Anlagen und Vermögenswerte und Wesentliche Veränderungen der Portfoliozusammensetzung 25 Anmerkungen zum Jahresabschluss 87 Bericht des Verwaltungsrats 114 Bericht der unabhängigen Abschlussprüfer 118 Bericht der Depotbank 119 Glossar 120 Allgemeine Informationen 121 Fonds Fondszusammenfassung Portfolio der Anlagen und Vermögenswerte PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source ETF 3 25 PIMCO Euro Short Maturity Source ETF 4 34 PIMCO European Advantage Government Bond Index Source ETF 5 44 PIMCO German Government Bond Index Source ETF 6 50 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source ETF 7 53 PIMCO Sterling Short Maturity Source ETF 8 65 PIMCO US Dollar Short Maturity Source ETF 9 73

4 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Bericht des Vorsitzenden Sehr geehrte Anteilsinhaberin, sehr geehrter Anteilsinhaber, wir freuen uns, Ihnen den Jahresbericht der PIMCO Fixed Income Source ETFs plc für den zwölfmonatigen Berichtszeitraum zum 31. März 2013 vorlegen zu dürfen. Auf den Folgeseiten sind Einzelheiten zur Wertentwicklung jedes Fonds und eine Erläuterung der Faktoren, die sich auf die Wertentwicklung im Berichtszeitraum ausgewirkt haben, aufgeführt. Ein Update zu den Ereignissen auf den Finanzmärkten im zwölfmonatigen Berichtszeitraum: Die wichtigsten westlichen Zentralbanken griffen auf beispiellose Zusagen zurück, um Vermögenspreise zu stützen und Zinssätze durch verschiedene geldpolitische Maßnahmen zu drücken. Folglich wurden Anleger durch niedrige Renditen von Anlagen, die als sichere Häfen galten (wie US-Schatzpapiere und deutsche Bundesanleihen) zu risikoreicheren Anlagen animiert. Die Verfügbarkeit von leichtem Geld und der Aufkauf von Wertpapieren war auf die quantitativen Lockerungsmaßnahmen von Zentralbanken zurückzuführen, und Zinssätze nahe null trugen zur Verteuerung der meisten risikoreichen Anlagen bei, indem sie Anleger auf ihrer Suche nach höheren Renditen und Zinsen zum Eingehen höherer Risiken ermutigten. Aktienindizes in den USA gingen auf Höhenflug und erreichten neue Hochs, die Renditen der meisten Staatsanleihen von Industrieländern blieben indessen niedrig. Die stümperhafte Rettung des zypriotischen Finanzsystems schuf neue Präzedenzfälle für die schon seit vier Jahren andauernde Schuldenkrise in der Eurozone, indem sie nicht versicherte zypriotische Bankkunden zu Zwangsabgaben auf ihre Einlagen zwang und das Vertrauen der Öffentlichkeit in Finanzinstitute untergrub. Des Weiteren bekräftigten die Europäische Zentralbank ( EZB ) und andere wichtige europäische Zentralbanken ihre Zusage, die Zinssätze niedrig zu halten, solange dies nötig sei, um die Umsetzung struktureller Wirtschaftsreformen in der Region voranzutreiben. Außerhalb des Berichtszeitraums senkte die EZB ihren Leitzins Anfang Mai von 0,75 % auf 0,50 %. Mitte Dezember 2012 erhöhte Standard & Poor s das griechische Länderrating von selektiver Zahlungsausfall auf B-/B (das höchste Schuldenrating, das Griechenland seit Juni 2011 erhalten hat). Die Hochstufung basierte darauf, dass das Land (finanziert durch seine europäischen Partner) Schuldtitel zurückkauft sowie auf der Zuversicht, dass andere Mitglieder der Eurozone für einen Verbleib Griechenlands in der Währungsunion eintraten. Die US-Notenbank ( Fed ) läutete eine dritte Runde der quantitativen Lockerung oder QE3 ein und weitete ihre Aufkäufe von US- Schatzpapieren auf hypothekenbesicherte Wertpapiere von US-Behörden aus. Ferner kündigte die Fed an, dass sie ihre zukunftsgerichtete politische Strategie an Beschäftigungs- und Inflationsziele koppeln und ihr monatliches Anleihenkaufprogramm in Höhe von 85 Mrd. US$ fortsetzen würde. Der US-Kongress konnte die Fiskalklippe am Jahresende durch die Verabschiedung des American Taxpayers Relief Act weitgehend vermeiden, sorgte aber mangels einer Einigung in Bezug auf die Zwangsverwaltung für potenzielle fiskalische Ungewissheit zu Beginn von Anzeichen für einen anziehenden US-Wohnimmobilienmarkt und positive US-Konjunkturzahlen trugen ebenfalls zu einer höheren Risikobereitschaft der Anleger bei trotz einer Phase, die durch anhaltende geopolitische Unsicherheit und zunehmende Sorgen um das weltweite Wirtschaftswachstum gekennzeichnet war. Insbesondere die ungelöste Bankenkrise in Zypern (und potenziell auch in anderen europäischen Randstaaten), die anhaltende soziale Unruhe in Nahost und die beunruhigende Situation mit Nordkorea ließ Anleger nervös bleiben. PIMCO Fixed Income Source ETFs wurden aufgelegt, um auf die durch aktuelle Marktbedingungen entstehenden Herausforderungen zu reagieren und um aufkommende Chancen bei weltweiten Festzinsanlagen zu nutzen. Unsere intelligenten passiven ETF-Lösungen wurden konzipiert, um herkömmlichen Indizes voraus zu sein, und können eine Indexnachbildung auf der Basis wirtschaftlicher Risikofaktoren und eines zukunftsorientierten Ansatzes bieten. Des Weiteren sind unsere aktiv verwalteten ETFs auf die Erzielung von Renditen sowie auf die Risikosteuerung ausgerichtet, ein besonders wichtiges Ziel im heutigen volatilen Marktumfeld. Bei Fragen in Bezug auf die PIMCO Fixed Income Source ETFs plc wenden Sie sich bitte an die Londoner Geschäftsstelle unter der Rufnummer +44 (0) oder für Fragen betreffend den operativen Betrieb an den Administrator unter +353 (0) Weitere Informationen finden Sie auch unter Vielen Dank für das Vertrauen, das Sie PIMCO entgegengebracht haben. Wir freuen uns, Ihnen unsere globalen ETF-Produkte anbieten zu dürfen. Von unseren ETF-Produkten können Sie das PIMCO-typische Engagement in Bezug auf herausragende Leistungen im Risikomanagement und in der Erzielung von Renditen erwarten. Mit freundlichen Grüßen Joseph V. McDevitt Vorsitzender 23. Juli

5 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Wichtige Informationen über die Fonds Dieses Dokument darf nur in Verbindung mit dem aktuellen Verkaufsprospekt der PIMCO Fixed Income Source ETFs verwendet werden. Anleger sollten vor einer Anlage die Anlageziele, Risiken, Gebühren und Aufwendungen jedes Fonds sorgfältig abwägen. Diese und andere Informationen sind im Nachtrag zum Verkaufsprospekt der jeweiligen Fonds enthalten. Bitte lesen Sie den Verkaufsprospekt sorgfältig, bevor Sie eine Anlage tätigen oder Geld überweisen. Der PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source ETF, der PIMCO European Advantage Government Bond Index Source ETF, der PIMCO German Government Bond Index Source ETF und der PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source ETF sind börsengehandelte Fonds (Exchange-Traded Funds, ETFs ), die eine Gesamtrendite erzielen sollen, die möglichst genau die Gesamtrendite vor Abzug von Gebühren und Aufwendungen des angegebenen Index ( passiv verwaltete Fonds ) abbilden sollen. Die passiv verwalteten Fonds verfolgen bei der Erreichung ihres Anlageziels eine repräsentative Stichprobenstrategie; daher kann es sein, dass die Fonds nicht alle im zugrunde liegenden Index enthaltenen Wertpapiere halten. Der PIMCO Euro Short Maturity Source ETF, der PIMCO Sterling Short Maturity Source ETF und der PIMCO US Dollar Short Maturity Source ETF sind im Gegensatz zu passiven Fonds aktiv verwaltete ETFs, die nicht die Abbildung der Wertentwicklung eines bestimmten Index anstreben (zusammen die aktiv verwalteten Fonds und zusammen mit den passiv verwalteten Fonds die Fonds ). Der PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source ETF, der PIMCO Short- Term High Yield Corporate Bond Index Source ETF, der PIMCO Sterling Short Maturity Source ETF und der PIMCO US Dollar Short Maturity Source ETF werden auch an der Irish Stock Exchange (sowie an der London Stock Exchange) notiert. Die Anteile des PIMCO Euro Short Maturity Source ETF, des PIMCO European Advantage Government Bond Index Source ETF und des PIMCO German Government Bond Index Source ETF sind an der Deutsche Börse AG zugelassen und werden dort zu Marktpreisen gehandelt. Die Fonds sind auch auf anderen Sekundärmärkten zugelassen und werden dort gehandelt. Der Marktpreis für die Anteile der jeweiligen Fonds kann vom Nettoinventarwert ( NIW ) des Fonds abweichen. Die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen jedes Fonds erfolgen zum jeweiligen Nettoinventarwert in Blöcken einer spezifizierten Anzahl von Anteilen ( Primäranteile ). Nur bestimmte große institutionelle Anleger dürfen Primäranteile direkt bei den Fonds zum Nettoinventarwert kaufen oder zurückgeben ( befugte Teilnehmer ). Diese Transaktionen werden im Tausch gegen bestimmte Wertpapiere, die ähnlich zum Portfolio eines Fonds sind, und/oder gegen Barzahlung durchgeführt. Die Fonds investieren in bestimmte Segmente des Wertpapiermarktes, die nicht repräsentativ für die breiteren Wertpapiermärkte sind. Zwar sind wir der Ansicht, dass Rentenfonds eine wichtige Rolle in einem breit gestreuten Anlageportfolio spielen, dennoch sollte eine Anlage in einem Fonds alleine kein vollständiges Anlageprogramm darstellen. Es ist zu beachten, dass in einem Umfeld potenziell steigender Zinsen ein tatsächlicher Zinsanstieg die Wertentwicklung der meisten Rentenfonds nachteilig beeinflussen würde und dass die von den Fonds gehaltenen festverzinslichen Wertpapiere wahrscheinlich an Wert verlieren werden. Auch die Preisvolatilität festverzinslicher Wertpapiere kann bei steigenden Zinssätzen zunehmen, was zu erhöhten Verlusten für die Fonds führen könnte. Rentenfonds und einzelne Anleihen mit einer längeren Duration (eine Kennzahl für die erwartete Laufzeit eines Wertpapiers) sind meist anfälliger für Zinsänderungen, weshalb sie normalerweise volatiler sind als Wertpapiere oder Fonds mit einer kürzeren Duration. Die Fonds sind unter Umständen neben den oben beschriebenen Risiken noch weiteren Risiken ausgesetzt. Zu diesen Risiken gehören insbesondere die folgenden: Markthandelsrisiko, Zinsrisiko, Kreditrisiko, Marktrisiko, Liquiditätsrisiko, Derivaterisiko, Hebelrisiko, Emittentenrisiko, Risiko in Verbindung mit hypothekenbesicherten und sonstigen besicherten Wertpapieren, Risiko von Auslandsanlagen, Schwellenländerrisiko und Management-Risiko. Eine vollständige dieser und anderer Risiken ist im Verkaufsprospekt der Gesellschaft enthalten. Die Fonds können derivative Finanzinstrumente zu Sicherungszwecken oder als Teil einer Anlagestrategie einsetzen. Der Einsatz dieser Instrumente ist mit bestimmten Kosten und Risiken wie Liquiditätsrisiko, Zinsrisiko, Marktrisiko, Kreditrisiko, Management-Risiko sowie dem Risiko verbunden, dass ein Fonds eine Position nicht dann glattstellen könnte, wenn es am vorteilhaftesten wäre. Ein Fonds könnte mehr als den in diese derivativen Finanzinstrumente investierten Kapitalbetrag verlieren. Die Bonität eines bestimmten Wertpapiers oder einer bestimmten Gruppe von Wertpapieren kann nicht die Stabilität oder Sicherheit des gesamten Portfolios garantieren. Die Grafik zur Netto-Wertentwicklung in jeder in diesem Jahresbericht enthaltenen Fondszusammenfassung ( Bericht an die Anteilsinhaber ) misst die Wertentwicklung unter der Annahme, dass sämtliche Dividendenausschüttungen und Ausschüttungen von Kapitalgewinnen reinvestiert werden. Die Renditen verstehen sich ohne Abzug von Steuern, die ein Anteilsinhaber für folgende Sachverhalte zu zahlen hätte: (i) Ausschüttungen der Fonds; oder (ii) Rückgabe von Fondsanteilen. Die Grafik zur Netto-Wertentwicklung misst die Wertentwicklung jedes Fonds im Vergleich zur Wertentwicklung eines breit angelegten Wertpapiermarktindex (Benchmarkindex). Die Wertentwicklung eines Fonds in der Vergangenheit (vor und nach Steuern) ist nicht unbedingt ein Hinweis auf die künftige Wertentwicklung des Fonds. Eine Anlage in einem Fonds ist keine Einlage bei einer Bank und ist nicht durch die Bundeseinlagenversicherung der USA (Federal Deposit Insurance Corporation) oder eine andere staatliche Behörde garantiert oder versichert. Durch Anlagen in den Fonds kann es zum Verlust von Geldern kommen. Die Fonds können eine vollständige Aufstellung der Portfoliopositionen und ihres prozentualen Anteils am Nettovermögen des jeweiligen Fonds zur Verfügung stellen. An jedem Geschäftstag, vor Beginn des Handels an den relevanten Börsen, veröffentlicht jeder Fonds unter die Bezeichnungen und die Mengen der Portfoliopositionen des Fonds; diese Angaben bilden die Grundlage für die Berechnung des Nettoinventarwerts des Fonds am Ende des entsprechenden Geschäftstages. Die Factsheets der Fonds bieten zusätzliche Informationen in Bezug auf einen Fonds und können telefonisch unter der Rufnummer +44 (0) angefordert werden. 2

6 PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source ETF Netto-Wertentwicklung seit Gründung basierend auf dem Nettoinventarwert zum 31. März 2013 Name 1 Jahr Seit Auflegung 1 PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source ETF (aufgelegt am 19. Sept. 2011) 4,95% 5,84% PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index 4,92% 6,03% 1 Annualisierte Rendite nach Gebühren und Aufwendungen. Portfolioinformationen Das Anlageziel des Fonds besteht darin, eine Rendite zu erzielen, die die Wertentwicklung des PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index (der Index ) nachbildet, indem er sein Vermögen in ein diversifiziertes Portfolio von nicht auf den US-Dollar lautenden festverzinslichen Instrumenten investiert (wie ausführlich im Verkaufsprospekt definiert), das sich, soweit möglich und durchführbar, aus den Wertpapieren zusammensetzt, die im Index erfasst sind. Der Fonds kann direkt in die Wertpapiere investieren, die eine Komponente des Index bilden, oder über derivative Instrumente wie Swaps ein indirektes Engagement in diesen Wertpapieren eingehen. Der PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index bildet die Wertentwicklung eines BIPgewichteten Korbs lokaler Schwellenländer-Staatsanleihen, - Währungen oder -Devisenterminkontrakten ab, vorbehaltlich eines Maximalengagements von 15 % je Land. Die Renditen tendierten im Verlauf des Berichtszeitraums auf den meisten Schwellenmärkten abwärts. Währungen von Schwellenländern mit Ausnahme von Mexiko, Thailand und China haben gegenüber dem US-Dollar generell nachgegeben. Zinsänderungen brachten jedoch höhere Erträge als der Währungseffekt, was für den Fonds und den Index in einer positiven Netto-Wertentwicklung resultierte. 3

7 PIMCO Euro Short Maturity Source ETF Netto-Wertentwicklung seit Gründung basierend auf dem Nettoinventarwert zum 31. März 2013 Name 1 Jahr Seit Auflegung 1 PIMCO Euro Short Maturity Source ETF (aufgelegt am 11. Jan. 2011) 1,70% 1,58% Eonia - Euro OverNight Index Average 0,15% 0,50% 1 Annualisierte Rendite nach Gebühren und Aufwendungen. Portfolioinformationen Das Anlageziel des Fonds besteht darin, einen maximalen laufenden Ertrag bei Kapitalerhalt und täglicher Liquidität zu erzielen. Der Fonds investiert primär in ein aktiv verwaltetes diversifiziertes Portfolio von auf den Euro lautenden festverzinslichen Wertpapieren (gemäß Angabe im Verkaufsprospekt) mit unterschiedlichen Laufzeiten, darunter Staatsanleihen und von Regierungen, ihren Organen, Behörden oder Körperschaften begebene oder garantierte Wertpapiere, Unternehmensanleihen und hypothekenbesicherte oder sonstige besicherte Wertpapiere (MBS- und ABS-Titel). Der Fonds kann versuchen, am Markt ein Engagement in den Wertpapieren, in die er primär investiert, einzugehen, indem er eine Reihe von Kauf- und Verkaufsverträgen abschließt oder andere Anlagetechniken (wie z. B. Rückkäufe) einsetzt. Es wird erwartet, dass die gewichtete durchschnittliche Laufzeit des Fonds 3 Jahre nicht übersteigen wird. Die durchschnittliche Duration des Fondsportfolios wird auf Grundlage der Zinsprognosen der Anlageberater bis zu einem Jahr betragen. Der Fonds investiert ausschließlich in Titel mit Investment-Grade, die von Moody s mit einem Rating von Baa3 bzw. von S&P mit einem Rating von BBB bewertet wurden (bzw. die, sollte kein Bonitätsrating vorliegen, nach Ansicht der Anlageberater von vergleichbarer Qualität sind). Der Fonds darf maximal 5 Prozent seines Vermögens in festverzinsliche Wertpapiere aus Schwellenmärkten investieren. Ein Schwerpunkt auf ausgewählte kurzlaufende, von europäischen Finanzunternehmen emittierte Wertpapiere trug zur Wertentwicklung bei, da sich die Spreads im Finanzsektor im Berichtszeitraum verengten. Eine Übergewichtung von Emissionen, die durch geeignete Sicherheiten wie Covered Bonds und verbriefte Emissionen besichert sind, trug zur Wertentwicklung bei, da die Spreads dieser Wertpapiere im Berichtszeitraum nachgaben. Eine Übergewichtung der Duration (oder Sensitivität gegenüber Änderungen im Marktzinsniveau) bei kurzfristigen Papieren europäischer Kernländer, hauptsächlich im Bereich staatlich garantierter Wertpapiere, trug zur Wertentwicklung bei, da die Spreads im Berichtszeitraum nachgaben. 4

8 PIMCO European Advantage Government Bond Index Source ETF Netto-Wertentwicklung seit Gründung basierend auf dem Nettoinventarwert zum 31. März 2013 Name 1 Jahr Seit Auflegung 1 PIMCO European Advantage Government Bond Index Source ETF (aufgelegt am 11. Jan. 2011) 7,17% 6,81% PIMCO European Advantage Government Bond Index 7,24% 6,78% 1 Annualisierte Rendite nach Gebühren und Aufwendungen. Portfolioinformationen Das Anlageziel des Fonds besteht darin, eine Rendite zu erzielen, die die Wertentwicklung des PIMCO European Advantage Government Bond Index (der EurADI Index ) nachbildet. Der Fonds investiert sein Vermögen in ein diversifiziertes Portfolio von auf Euro lautenden festverzinslichen Instrumenten (gemäß der im Verkaufsprospekt angegebenen Definition) welches, soweit dies möglich und praktisch umsetzbar ist, aus den Wertpapieren besteht, die die Komponenten des EurADI bilden. Der Fonds kann direkt in die Wertpapiere investieren, die eine Komponente des EurADI Government bilden, oder über derivative Instrumente wie Swaps ein indirektes Engagement in diesen Wertpapieren eingehen. Der EurADI Index ist darauf ausgelegt, Anlegern eine verbesserte Benchmark für das Beta europäischer Staatsanleihen zu bieten, und ist eine nach BIP gewichtete investierbare Benchmark, die sich aus auf den Euro lautenden Staatsanleihen aus der Eurozone mit Investment Grade-zusammensetzt. Wenn es für den Fonds nicht möglich ist, direkt oder indirekt in die Wertpapiere zu investieren, die Komponenten des EurADI Index sind, darf der Fonds außerdem in festverzinsliche Instrumente investieren, die den Wertpapieren, die Komponenten des EurADI Index sind, so ähnlich wie möglich sind. Aus Wirtschaftlichkeitsgründen kann der Fonds versuchen, durch Abschluss einer Reihe von Kauf- und Verkaufskontrakten ein Marktengagement in den Wertpapieren, in die er primär investiert, zu erlangen. Insgesamt sind die Renditen für europäische Staatsanleihen innerhalb des EurADI Index im Berichtszeitraum gefallen, wodurch sich eine positive Wertentwicklung für den Fonds und den Index ergab. 5

9 PIMCO German Government Bond Index Source ETF Netto-Wertentwicklung seit Gründung basierend auf dem Nettoinventarwert zum 31. März 2013 Seit Name Auflegung 1 PIMCO German Government Bond Index Source ETF (aufgelegt am 21. Juni 2012) 2,28% Markit iboxx Germany Index 2,25% 1 Kumulative Rendite nach Gebühren und Aufwendungen. Portfolioinformationen Das Anlageziel des Fonds besteht darin, eine Rendite zu erzielen, die vor Kosten und Gebühren den Gesamtertrag des Markit iboxx Germany Index (der Index ) nachbildet, indem er sein Vermögen in ein diversifiziertes Portfolio von auf Euro lautenden festverzinslichen Instrumenten investiert (wie im Verkaufsprospekt definiert), das sich, soweit möglich und durchführbar, aus den Wertpapieren zusammensetzt, die im Index erfasst sind. Der Fonds kann direkt in die Wertpapiere investieren, die eine Komponente des Index bilden, oder über derivative Instrumente wie Swaps ein indirektes Engagement in diesen Wertpapieren eingehen. Der Markit iboxx Germany Index bildet die Wertentwicklung von auf Euro lautenden, von der deutschen Bundesregierung öffentlich aufgelegten Staatsanleihen ab. Sich eignende Wertpapiere müssen eine Restlaufzeit von mindestens einem Jahr, einen festen Zinszahlungsplan und ein im Umlauf befindliches Mindestvolumen von 2 Mrd. EUR haben. Schatzwechsel und andere Geldmarktinstrumente sind im Index nicht erfasst. Wenn es für den Fonds nicht möglich ist, direkt oder indirekt in die Wertpapiere zu investieren, die Komponenten des Index sind, darf der Fonds außerdem in festverzinsliche Instrumente investieren, die den Wertpapieren, die Komponenten des Index sind, so ähnlich wie möglich sind. Der Fonds hat den Geschäftsbetrieb am 21. Juni 2012 aufgenommen. Die Renditen deutscher Staatsanleihen gingen im Berichtszeitraum zurück, und der Euro schwächte sich gegenüber dem US-Dollar ab. Zinsveränderungen brachten höhere Erträge als der Währungseffekt, was für den Fonds und den Index in einer positiven Netto-Wertentwicklung resultierte. 6

10 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source ETF Netto-Wertentwicklung seit Gründung basierend auf dem Nettoinventarwert zum 31. März 2013 Name 1 Jahr Seit Auflegung 1 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source ETF (aufgelegt am 14. März 2012) 10,01% 9,80% BofA Merrill Lynch 0-5 Year US High Yield Constrained Index 11,43% 11,15% 1 Annualisierte Rendite nach Gebühren und Aufwendungen. Portfolioinformationen Das Anlageziel des Fonds besteht darin, eine Rendite zu erzielen, die die Wertentwicklung des BofA Merrill Lynch 0-5 Year US High Yield Constrained Index (der Index ) nachbildet, indem er sein Vermögen in ein diversifiziertes Portfolio von auf US-Dollar lautenden festverzinslichen Instrumenten investiert (wie im Verkaufsprospekt definiert), das sich, soweit durchführbar, aus den Wertpapieren zusammensetzt, die im Index erfasst sind. Der Fonds kann direkt in die Wertpapiere investieren, die eine Komponente des Index bilden, oder über derivative Instrumente wie Swaps ein indirektes Engagement in diesen Wertpapieren eingehen. Der Index bildet die Wertentwicklung kurzlaufender auf US-Dollar lautender Unternehmensanleihen unter Investment Grade nach, die auf dem US-Markt öffentlich emittiert werden, einschließlich Anleihen, Rule 144a -Wertpapiere und Pay-In-Kind - Wertpapiere (diese Wertpapiere leisten Zinszahlungen in Form zusätzlicher Wertpapiere), Toggle Notes inbegriffen. Sich eignende Wertpapiere müssen eine Restlaufzeit von unter fünf Jahren, ein Rating unter Investment-Grade (basierend auf einem Durchschnitt von Moody s, S&P und Fitch), einen festen Zinszahlungsplan und ein im Umlauf befindliches Mindestvolumen von 100 Mio. US$ haben. Ferner müssen Emittenten geeigneter Wertpapiere ihren Sitz in Investment-Grade-Ländern haben, die Mitglieder der G10-Staaten, Westeuropas oder Territorien der USA und Westeuropas sind, oder einen wesentlichen Teil ihrer Geschäftstätigkeit dort ausüben. Die Renditen im kurzfristigen High-Yield-Segment gaben im Berichtszeitraum nach, was in einer positiven Wertentwicklung für den Fonds und den Index resultierte. 7

11 PIMCO Sterling Short Maturity Source ETF Netto-Wertentwicklung seit Gründung basierend auf dem Nettoinventarwert zum 31. März 2013 Name 1 Jahr Seit Auflegung 1 PIMCO Sterling Short Maturity Source ETF (aufgelegt am 10. Jan. 2011) 1,24% 1,06% 3 Month GBP LIBID Index 0,65% 0,76% 1 Annualisierte Rendite nach Gebühren und Aufwendungen. Portfolioinformationen Das Anlageziel des Fonds besteht darin, einen maximalen laufenden Ertrag bei Kapitalerhalt und täglicher Liquidität zu erzielen. Der Fonds investiert primär in ein aktiv verwaltetes diversifiziertes Portfolio von auf britische Pfund lautenden festverzinslichen Wertpapieren (gemäß Angabe im Verkaufsprospekt) mit unterschiedlichen Laufzeiten, darunter Staatsanleihen und von Regierungen, ihren Organen, Behörden oder Körperschaften begebene oder garantierte Wertpapiere, Unternehmensanleihen und ungehebelte hypothekenbesicherte oder sonstige besicherte Wertpapiere (MBS- und ABS-Titel). Der Fonds kann versuchen, am Markt ein Engagement in den Wertpapieren, in die er primär investiert, einzugehen, indem er eine Reihe von Kauf- und Verkaufsverträgen abschließt oder andere Anlagetechniken (wie z. B. Rückkäufe) einsetzt. Der Fonds darf ohne Einschränkungen in hypothekenbesicherte oder sonstige besicherte Wertpapiere (MBS- und ABS-Titel) investieren. Es wird erwartet, dass die gewichtete durchschnittliche Laufzeit des Fonds 3 Jahre nicht übersteigen wird. Die durchschnittliche Duration des Fondsportfolios wird auf Grundlage der Zinsprognosen der Anlageberater bis zu einem Jahr betragen. Der Fonds investiert ausschließlich in Titel mit Investment-Grade, die von Moody s mit einem Rating von Baa3 bzw. von S&P mit einem Rating von BBB bewertet wurden (bzw. die, sollte kein Bonitätsrating vorliegen, nach Ansicht der Anlageberater von vergleichbarer Qualität sind). Der Fonds darf maximal 5 Prozent seines Vermögens in festverzinsliche Wertpapiere aus Schwellenmärkten investieren. Eine konstante Übergewichtung von Bankenanleihen mit Investment-Grade trug zur Wertentwicklung bei, da sich die Spreads britischer Bankentitel im Berichtszeitraum weitgehend verengten. Eine Übergewichtung in staatsnahen Emissionen trug zur Wertentwicklung bei, da sich die Spreads im Berichtszeitraum verengten. Aus Engagements in Spread-Produkten, die über den LIBOR hinausgehende Renditen abwarfen, erzielte Arbitrage* förderte die Wertentwicklung. *PIMCO definiert Gesamtarbitrage als die erwartete annualisierte Rendite für ein Wertpapier oder Portfolio. Diese wird berechnet, indem die für die nächsten drei Monate erwartete Rendite, von der Konstanz bestimmter Variablen ausgehend, auf das Jahr hochgerechnet wird. 8

12 PIMCO US Dollar Short Maturity Source ETF Netto-Wertentwicklung seit Gründung basierend auf dem Nettoinventarwert zum 31. März 2013 Name 1 Jahr Seit Auflegung 1 PIMCO Sterling Short Maturity Source ETF (aufgelegt am 22. Feb. 2011) 1,06% 1,24% Citigroup 3-Month Treasury Bill Index 0,08% 0,07% 1 Annualisierte Rendite nach Gebühren und Aufwendungen. Portfolioinformationen Das Anlageziel des Fonds besteht darin, einen maximalen laufenden Ertrag bei Kapitalerhalt und täglicher Liquidität zu erzielen. Der Fonds investiert primär in ein aktiv verwaltetes diversifiziertes Portfolio von auf US-Dollar lautenden festverzinslichen Wertpapieren (gemäß Angabe im Verkaufsprospekt) mit unterschiedlichen Laufzeiten, darunter Staatsanleihen und von Regierungen, ihren Organen, Behörden oder Körperschaften begebene oder garantierte Wertpapiere, Unternehmensanleihen und hypothekenbesicherte oder sonstige besicherte Wertpapiere (MBS- und ABS-Titel). Der Fonds kann versuchen, am Markt ein Engagement in den Wertpapieren, in die er primär investiert, einzugehen, indem er eine Reihe von Kauf- und Verkaufsverträgen abschließt oder andere Anlagetechniken (wie z. B. Rückkäufe) einsetzt. Der Fonds darf ohne Einschränkungen in hypothekenbesicherte oder sonstige besicherte Wertpapiere (MBS- und ABS-Titel) investieren. Es wird erwartet, dass die gewichtete durchschnittliche Laufzeit des Fonds 3 Jahre nicht übersteigen wird. Die durchschnittliche Duration des Fondsportfolios wird auf Grundlage der Zinsprognosen der Anlageberater bis zu einem Jahr betragen. Der Fonds investiert ausschließlich in Titel mit Investment-Grade, die von Moody s mit einem Rating von Baa3 bzw. von S&P mit einem Rating von BBB bewertet wurden (bzw. die, sollte kein Bonitätsrating vorliegen, nach Ansicht der Anlageberater von vergleichbarer Qualität sind). Der Fonds darf maximal 5 Prozent seines Vermögens in festverzinsliche Wertpapiere aus Schwellenmärkten investieren. Eine Übergewichtung der US-Durationsposition (oder Sensitivität gegenüber Änderungen im Marktzinsniveau) war förderlich für die Wertentwicklung, da die Zinsen von US- Schatzpapieren im Berichtszeitraum über die gesamte Renditekurve hinweg nachgaben. Das Engagement im Unternehmenssektor mit Investment- Grade steigerte die Renditen, da sich die Spreads verengten und diese Anleihen generell schlechter abschnitten als dreimonatige US-Schatzpapiere. Positionen in hypothekenbesicherten Wertpapieren von US-Behörden und anderen Emittenten (Agency-MBS und Non-Agency-MBS) ( MBS ) steigerten die Renditen, da MBS und verbriefte Produkte im Berichtszeitraum eine positive Wertentwicklung verbuchten. Positionen in auf US-Dollar lautenden Papieren aus Schwellenländern trugen insgesamt zur Wertentwicklung bei, da ausländische Schuldtitel während der Haltefrist dieser Wertpapiere besser abschnitten als US- Schatzanleihen mit vergleichbarer Duration. 9

13 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc en der Benchmark PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index Der PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index bildet die Wertentwicklung eines BIP-gewichteten Korbs lokaler Schwellenländer-Staatsanleihen, -Währungen oder - Devisenterminkontrakten ab, vorbehaltlich eines Maximalengagements von 15 % je Land. Jeweils jährlich werden die Länder ausgewählt und ihre Gewichtungen festgelegt. Geeignete Länder müssen im Schnitt mindestens eine Länderbonität von BB- (nach Bewertung durch eine anerkannte Rating-Agentur) aufweisen, mehr als 0,3 globalen BIP repräsentieren, nach dem von der Weltbank veröffentlichten Bruttonationaleinkommen pro Kopf als Land mit mittlerem oder geringem Einkommen ausgewiesen sein und über einen liquiden lokalen Anleihen- oder Devisenmarkt verfügen. Länder, deren interne oder externe Kreditaufnahme EU- oder US-Sanktionen unterliegt, kommen für den Index nicht infrage. Eine Direktanlage in einem nicht aktiv verwalteten Index ist nicht möglich. Eonia - Euro OverNight Index Average Der Eonia (Euro OverNight Index Average) ist der effektive Referenzsatz für Euro-Tagesgelder. Er wird als gewichteter Durchschnitt aller unbesicherten Tagesgeldausleihungen im Interbankenmarkt berechnet, die die entsprechenden Banken in der Eurozone eingehen. PIMCO European Advantage Government Bond Index Der PIMCO European Advantage Government Bond Index (EurADI Government) ist eine neue BIP-gewichtete Benchmark, die sich aus auf Euro lautenden Staatsanleihen aus der Eurozone mit Investment Grade zusammensetzt. Der EurADI Government, die Eurozonen-Komponente des PIMCO Global Advantage Government Bond Index (GLADI Government), wurde im Juli 2010 aufgelegt und ist darauf ausgelegt, Anlegern eine verbesserte Benchmark für das Beta europäischer Staatsanleihen zu bieten. Indem er die Tendenz der nach Marktkapitalisierung gewichteten Indizes einer Übergewichtung hochgradig verschuldeter Länder vermeidet, bietet der European Advantage Government Bond Index Portfolios einen Baustein mit dem Potenzial höherer risikobereinigter Renditen. Markit iboxx Germany Index Der Markit iboxx Germany Index bildet die Wertentwicklung von auf Euro lautenden, von der deutschen Bundesregierung öffentlich aufgelegten Staatsanleihen ab. Sich eignende Wertpapiere müssen eine Restlaufzeit von mindestens einem Jahr, einen festen Zinszahlungsplan und ein im Umlauf befindliches Mindestvolumen von 2 Mrd. EUR haben. Schatzwechsel und andere Geldmarktinstrumente sind im Index nicht erfasst. Eine Direktanlage in einem nicht aktiv verwalteten Index ist nicht möglich. BofA Merrill Lynch 0-5 Year US High Yield Constrained Index Der BofA Merrill Lynch 0-5 Year US High Yield Constrained Index bildet die Wertentwicklung kurzlaufender auf US-Dollar lautender Unternehmensanleihen unter Investment-Grade nach, die auf dem US-Markt öffentlich emittiert werden, eine Restlaufzeit von unter fünf Jahren, einen festen Zinszahlungsplan und ein im Umlauf befindliches Mindestvolumen von 100 Mio. US$ haben. Positionen in einzelnen Emittenten sind auf 2 % beschränkt. Eine Direktanlage in einem nicht aktiv verwalteten Index ist nicht möglich. 3 Month GBP LIBID Index Der LIBID (London Interbank Bid Rate) ist ein Durchschnittszins, der von der British Bankers Association festgesetzt wird und den Banken einander für kurzfristige Ausleihungen (3 Monate) auf dem englischen Eurodollarmarkt berechnen. Eine Direktanlage in einem nicht aktiv verwalteten Index ist nicht möglich. Citigroup 3-Month Treasury Bill Index Der Citigroup 3-Month Treasury Bill Index ist ein nicht aktiv verwalteter Index, der die monatlichen Ertragsäquivalente der durchschnittlichen Renditen der in den letzten drei Monaten emittierten Treasury Bills abbildet. Eine Direktanlage in einem nicht aktiv verwalteten Index ist nicht möglich. 10

14 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Bilanzen PIMCO Emerging PIMCO Emerging Markets Advantage Markets Advantage PIMCO Euro PIMCO Euro (Beträge in Tsd.) Local Bond Index Source ETF Local Bond Index Source ETF Short Maturity Source ETF Short Maturity Source ETF Zum 31. März 2013 Zum 31. März 2012 Zum 31. März 2013 Zum 31. März 2012 Umlaufvermögen: Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden bewertet: Wertpapiere $ $ Einlagen bei Kreditinstituten Derivative Finanzinstrumente Liquide Mittel Einlagen bei Kontrahenten Zinsforderungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Forderungen aus dem Verkauf von Fondsanteilen Forderungen gegenüber der Verwaltungsgesellschaft Umlaufvermögen insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten: Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden bewertet: Derivative Finanzinstrumente (1.242) (60) 0 0 Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (13.197) 0 (13.066) (2.499) Verbindlichkeiten aus Managementgebühren (32) (8) (133) (13) Verbindlichkeiten aus Sale-Buy-Back-Finanzierungsgeschäften Verbindlichkeiten aus umgekehrten Pensionsgeschäften Verbindlichkeiten für zukünftige Aufwendungen (10) (14) (1) (10) Einlagen von Kontrahenten (100) Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt (ohne das den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnende Nettovermögen) (14.581) (82) (13.200) (2.522) Den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen $ $ Ein Saldo von Null kann auf die Rundung der tatsächlichen Beträge auf weniger als zurückzuführen sein. 11

15 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Bilanzen (Fortsetzung) PIMCO European Advantage Government Bond PIMCO European Advantage Government Bond PIMCO German Government Bond (Beträge in Tsd.) Index Source ETF Index Source ETF Index Source ETF (1) Zum 31. März 2013 Zum 31. März 2012 Zum 31. März 2013 Umlaufvermögen: Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden bewertet: Wertpapiere Einlagen bei Kreditinstituten Derivative Finanzinstrumente Liquide Mittel Einlagen bei Kontrahenten Zinsforderungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Forderungen aus dem Verkauf von Fondsanteilen Forderungen gegenüber der Verwaltungsgesellschaft Umlaufvermögen insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten: Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden bewertet: Derivative Finanzinstrumente Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen 0 0 (123) Verbindlichkeiten aus Managementgebühren (10) (4) (2) Verbindlichkeiten aus Sale-Buy-Back-Finanzierungsgeschäften Verbindlichkeiten aus umgekehrten Pensionsgeschäften Verbindlichkeiten für zukünftige Aufwendungen 0 (10) 0 Einlagen von Kontrahenten Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt (ohne das den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnende Nettovermögen) (10) (14) (125) Den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen Ein Saldo von Null kann auf die Rundung der tatsächlichen Beträge auf weniger als zurückzuführen sein. (1) Der PIMCO German Government Bond Index Source ETF wurde am 21. Juni 2012 aufgelegt. 12

16 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Bilanzen (Fortsetzung) PIMCO Short-Term PIMCO Short-Term (Beträge in Tsd.) High Yield Corporate Bond Index Source ETF High Yield Corporate Bond Index Source ETF PIMCO Sterling Short Maturity Source ETF PIMCO Sterling Short Maturity Source ETF Zum 31. März 2013 Zum 31. März 2012 Zum 31. März 2013 Zum 31. März 2012 Umlaufvermögen: Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden bewertet: Wertpapiere $ $ Einlagen bei Kreditinstituten Derivative Finanzinstrumente Liquide Mittel Einlagen bei Kontrahenten Zinsforderungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Forderungen aus dem Verkauf von Fondsanteilen Forderungen gegenüber der Verwaltungsgesellschaft Umlaufvermögen insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten: Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden bewertet: Derivative Finanzinstrumente 0 0 (124) (34) Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (3.081) (62.632) (3.403) (5.000) Verbindlichkeiten aus Managementgebühren (136) (8) (26) (9) Verbindlichkeiten aus Sale-Buy-Back-Finanzierungsgeschäften Verbindlichkeiten aus umgekehrten Pensionsgeschäften (342) Verbindlichkeiten für zukünftige Aufwendungen (2) 0 0 (2) Einlagen von Kontrahenten 0 0 (290) 0 Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt (ohne das den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnende Nettovermögen) (3.561) (62.640) (3.843) (5.045) Den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen $ $ Ein Saldo von Null kann auf die Rundung der tatsächlichen Beträge auf weniger als zurückzuführen sein. 13

17 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Bilanzen (Fortsetzung) (Beträge in Tsd.) PIMCO US Dollar Short Maturity Source ETF PIMCO US Dollar Short Maturity Source ETF Gesamtgesellschaft Gesamtgesellschaft Zum 31. März 2013 Zum 31. März 2012 Zum 31. März 2013 Zum 31. März 2012 Umlaufvermögen: Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden bewertet: Wertpapiere $ $ Einlagen bei Kreditinstituten Derivative Finanzinstrumente Liquide Mittel Einlagen bei Kontrahenten Zinsforderungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Forderungen aus dem Verkauf von Fondsanteilen Forderungen gegenüber der Verwaltungsgesellschaft Umlaufvermögen insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten: Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden bewertet: Derivative Finanzinstrumente 0 0 (1.114) (86) Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (52.796) 0 (71.005) (55.530) Verbindlichkeiten aus Managementgebühren (317) (7) (553) (45) Verbindlichkeiten aus Sale-Buy-Back-Finanzierungsgeschäften (4.603) 0 (3.585) 0 Verbindlichkeiten aus umgekehrten Pensionsgeschäften (68.503) 0 (53.613) 0 Verbindlichkeiten für zukünftige Aufwendungen 0 (12) (10) (42) Einlagen von Kontrahenten 0 0 (421) 0 Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt (ohne das den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnende Nettovermögen) ( ) (19) ( ) (55.703) Den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen $ $ Ein Saldo von Null kann auf die Rundung der tatsächlichen Beträge auf weniger als zurückzuführen sein. Für den Verwaltungsrat Verwaltungsratsmitglied: David M. Kennedy Verwaltungsratsmitglied: Michael J. Meagher Datum: 23. Juli

18 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Gesamtergebnisrechnungen (Beträge in Tsd.) Erträge PIMCO Emerging PIMCO Emerging Markets Advantage Markets Advantage Local Bond Index Local Bond Index Source ETF Source ETF (1) Für das Geschäftsjahr zum 31. März 2013 Für den Berichtszeitraum zum 31. März 2012 PIMCO Euro Short Maturity Source ETF Für das Geschäftsjahr zum 31. März 2013 PIMCO Euro Short Maturity Source ETF Für das Geschäftsjahr zum 31. März 2012 Zins- und Dividendenerträge $ 669 $ Bankzinsen Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Wertpapieren und Einlagen bei Kreditinstituten (103) (143) Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus derivativen Finanzinstrumenten Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Fremdwährungen (111) Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/ (Wertverlustes) aus Wertpapieren und Einlagen bei Kreditinstituten Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/ (Wertverlustes) aus derivativen Finanzinstrumenten (17) Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/ (Wertverlustes) aus Fremdwährungen (654) Gesamtanlageertrag/(-verlust) (80) Betriebliche Aufwendungen Managementgebühren (115) (48) (555) (248) Sonstige Kosten (3) (1) (5) (8) Aufwendungen insgesamt (118) (49) (560) (256) Rückvergütung durch Anlageberater Betriebliche Aufwendungen, netto (116) (49) (560) (252) Nettoanlageertrag/(-verlust) (196) Finanzierungskosten Zinsaufwand (2) Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile 0 0 (974) (1.037) Nettoerträge/(-aufwendungen) aus Ausgleichsbeträgen (178) 15 Finanzierungskosten insgesamt (1.152) (1.024) Gewinn/(Verlust) vor Steuern für den Berichtszeitraum Quellensteuer auf Dividenden und andere Kapitalerträge (11) (19) 0 0 Gewinn/(Verlust) nach Steuern im Berichtszeitraum Zunahme des den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden $ $ Ein Saldo von Null kann auf die Rundung der tatsächlichen Beträge auf weniger als zurückzuführen sein. Erträge und Aufwendungen entstehen ausschließlich aus fortgeführter Geschäftstätigkeit. Außer den in den Gesamtergebnisrechnungen ausgewiesenen sind keine Gewinne oder Verluste angefallen. (1) Berichtszeitraum vom 19. September 2011, Aufnahme der Anlagetätigkeit, bis zum 31. März

19 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Gesamtergebnisrechnungen (Fortsetzung) (Beträge in Tsd.) Erträge PIMCO European Advantage Government Bond Index Source ETF Für das Geschäftsjahr zum 31. März 2013 PIMCO European Advantage Government Bond Index Source ETF Für das Geschäftsjahr zum 31. März 2012 PIMCO German Government Bond Index Source ETF (2) Für den Berichtszeitraum zum 31. März 2013 Zins- und Dividendenerträge Bankzinsen Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Wertpapieren und Einlagen bei Kreditinstituten 259 (113) (25) Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus derivativen Finanzinstrumenten Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Fremdwährungen Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/ (Wertverlustes) aus Wertpapieren und Einlagen bei Kreditinstituten Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/ (Wertverlustes) aus derivativen Finanzinstrumenten Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/ (Wertverlustes) aus Fremdwährungen Gesamtanlageertrag/(-verlust) Betriebliche Aufwendungen Managementgebühren (28) (24) (12) Sonstige Kosten 0 (8) 0 Aufwendungen insgesamt (28) (32) (12) Rückvergütung durch Anlageberater Betriebliche Aufwendungen, netto (28) (24) (12) Nettoanlageertrag/(-verlust) Finanzierungskosten Zinsaufwand Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile (200) (283) (51) Nettoerträge/(-aufwendungen) aus Ausgleichsbeträgen (6) 20 3 Finanzierungskosten insgesamt (206) (263) (48) Gewinn/(Verlust) vor Steuern für den Berichtszeitraum Quellensteuer auf Dividenden und andere Kapitalerträge 0 (6) 0 Gewinn/(Verlust) nach Steuern im Berichtszeitraum Zunahme des den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Ein Saldo von Null kann auf die Rundung der tatsächlichen Beträge auf weniger als zurückzuführen sein. Erträge und Aufwendungen entstehen ausschließlich aus fortgeführter Geschäftstätigkeit. Außer den in den Gesamtergebnisrechnungen ausgewiesenen sind keine Gewinne oder Verluste angefallen. (2) Berichtszeitraum vom 21. Juni 2012, Aufnahme der Anlagetätigkeit, bis zum 31. März

20 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Gesamtergebnisrechnungen (Fortsetzung) PIMCO Short-Term PIMCO Short-Term (Beträge in Tsd.) High Yield Corporate Bond Index Source ETF High Yield Corporate Bond Index Source ETF (3) PIMCO Sterling Short Maturity Source ETF PIMCO Sterling Short Maturity Source ETF (4) Für das Geschäftsjahr zum 31. März 2013 Für den Berichtszeitraum zum 31. März 2012 Für das Geschäftsjahr zum 31. März 2013 Für den Berichtszeitraum zum 31. März 2012 Erträge Zins- und Dividendenerträge $ $ Bankzinsen Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Wertpapieren und Einlagen bei Kreditinstituten (340) (336) Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus derivativen Finanzinstrumenten Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Fremdwährungen 0 0 (509) 593 Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/ (Wertverlustes) aus Wertpapieren und Einlagen bei Kreditinstituten (65) 937 (356) Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/ (Wertverlustes) aus derivativen Finanzinstrumenten Nettoveränderung des nicht realisierten Wertzuwachses/ (Wertverlustes) aus Fremdwährungen Gesamtanlageertrag/(-verlust) (60) Betriebliche Aufwendungen Managementgebühren (963) (7) (125) (107) Sonstige Kosten (9) 0 (8) (2) Aufwendungen insgesamt (972) (7) (133) (109) Rückvergütung durch Anlageberater Betriebliche Aufwendungen, netto (971) (7) (127) (108) Nettoanlageertrag/(-verlust) (67) Finanzierungskosten Zinsaufwand Ausschüttungen an Inhaber rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile (9.089) 0 (194) (218) Nettoerträge/(-aufwendungen) aus Ausgleichsbeträgen (7) 2 Finanzierungskosten insgesamt (8.596) 84 (201) (216) Gewinn/(Verlust) vor Steuern für den Berichtszeitraum Quellensteuer auf Dividenden und andere Kapitalerträge Gewinn/(Verlust) nach Steuern im Berichtszeitraum Zunahme des den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden $ $ Ein Saldo von Null kann auf die Rundung der tatsächlichen Beträge auf weniger als zurückzuführen sein. Erträge und Aufwendungen entstehen ausschließlich aus fortgeführter Geschäftstätigkeit. Außer den in den Gesamtergebnisrechnungen ausgewiesenen sind keine Gewinne oder Verluste angefallen. (3) Berichtszeitraum vom 14. März 2012, Aufnahme der Anlagetätigkeit, bis zum 31. März (4) Berichtszeitraum vom 10. Juni 2011, Aufnahme der Anlagetätigkeit, bis zum 31. März