Finanzierung junger Technologieunternehmen durch den High-Tech Gründerfonds. Das Coaching Konzept des HTGF

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1 Finanzierung junger Technologieunternehmen durch den High-Tech Gründerfonds Das Coaching Konzept des HTGF Christina Mertsch, Relationship Management 87. VC-Meeting am 5. Februar 2014

2 Agenda Kurzvorstellung High-Tech Gründerfonds HTGF in Zahlen Das Coaching Konzept Q & A

3 Agenda Kurzvorstellung High-Tech Gründerfonds HTGF in Zahlen Das Coaching Konzept Q & A

4 High-Tech Gründerfonds I und II: Key Facts Fonds I Fonds II Gegründet Volumen 272,0 Mio. 301,5 Mio. Investoren Laufzeit Fokus 6 Jahre Investitions-, 7 Jahre Desinvestitionsphase Innovative High-Tech Unternehmen in der Seedphase (operativer Start < 1 Jahr)

5 High-Tech Gründerfonds: unsere Mission Die Seedfinanzierungslücke schließen und VC-Reife schaffen Cash Flow Expansion Schnelles Wachstum Banken Reife IPO, Akquisition Gründung Gründer Prototyp Markteintritt Venture Capital Firmen & Corporate Investoren Zeit Risiko

6 Venture Capitalist oder Förderprogramm? Venture Capital Förderprogramm Venture Capital Modell: HTGF-Geschäftsmodell basiert auf Wertsteigerung der Anteile, Exit Limitierte Laufzeit des Fonds, Rückzahlung an Investoren Fokus auf Technologie- und Wachstumsunternehmen Standardisierte, sehr attraktive Konditionen: 1. Runde: 0,5 Mio. gegen 15% Anteile sowie Wandeldarlehen als Verwässerungsschutz Eingehen höherer Risiken Eingehen zahlreicher Beteiligungen (>300) Fokus: deutsche Unternehmen, jünger als 1 Jahr

7 Zielgruppe: Innovative Technologie-Gründungen F&E-basiertes Gründungsunternehmen mit inkubierter Technologie Kleines Unternehmen i.s.d. EU mit Sitz in Deutschland Geschäftsaktivität < 1 Jahr Technologisches Know-how bei Gründern vorhanden und wird in Unternehmen eingebracht, 100 % Commitment des Managements Gründungsfinanzierung reicht idealerweise bis Proof-of-Concept oder Prototyp

8 Added Value: Netzwerke des High-Tech Gründerfonds Dealflowquellen: Forschungseinrichtungen, Tech-Transferstellen, Multiplikatoren Coaches: Beratercoaches, Seedinvestoren, VCs, Business Angel Investoren: VC- und Beteiligungsgesellschaften, Business Angel, unternehmerische Privatpersonen Industrie: Investoren und Unternehmen Portfoliounternehmen

9 Überblick Standard-Beteiligungskonditionen Bis zu 500 TEUR Gründungsfinanzierung, optional bis zu weiteren TEUR bei Folgerunden Standardkonditionen: 15 % Unternehmensanteile (pauschal, ohne Unternehmensbewertung) plus Gesellschafterdarlehen mit Rangrücktritt und Wandlungsrecht Eigenmittel der Gründer: mind. 20% (10% NBL, Berlin) bezogen auf Beteiligung des Fonds K K K High-Tech Gründerfonds Gründer Side investor/seed funds/ family offices = Σ K Summe / Total

10 Analytik / Messung Automatisierung /Produktion Hardware, Automation, optische Technologien, industrielle Software SCHLIESSTECHNIK / ACCESS FIDLOCK baimos Cliqloc CargoGuard LASERTECHNIK / OPTIK InnoMotix Till Autoloader PicoLAS IQ Evolution KonTEM Cucinale BELEUCHTUNG / PROJEKTION / AUDIO VIOSO Eyefactive egym Böhner EH Semilev ML C Limata Permundo LEDexchange PRODUKTION, MASCH.BAU AUTOMATISIERUNG Compositence Notion Systems BioROB Synapticon Kröhnert SciEngines dilitronics SCHAD HALBLEITER Extoll Interposers INDUSTRIELLE SOFTWARE Process Relations SymTAVision Gestigon Cumulocity SOTA Solutions E-Senza Technologies SimuForm Sim4Tec SimScale SENSORNETZWERKE MESSTECHNIK LUPHOS HiperScan LUCEO Technologies CONTROS Corrmoran PAS Analytik fos4x SAW Instruments ibk Bioanalytik ZIM Plant MicroNet Automation confovis Effektivität Effizienz

11 Umwelt / Cleantech Disruptive neue Geschäftsmodelle Energie, Energieeffizienz, Cleantech ENERGIEMANAGEMENT NEXT Kraftwerke Entelios Kiwigrid SmartBlue Enexion Cuculus Enercast ERZEUGUNG / SPEICHERUNG LaTherm SENSORIK / MESSTECHNIK Permundo Heliatek Corrmoran E-Senza Smart Hydro Power Saperatec EnyMotion MinCell SOFTWARE EcoIntense ibk Bioanalytik Smartblue fox4x WeSustain MOBILITY Autoaid Tiramizoo Compositence Sunhill Energie Infrastruktur / Effizienz

12 Tools/Platforms Therapy Diagnostics Focal areas in the HTGF Life Science-portfolio: Medical Technology / Devices Smart Surgery & Implants Avidal - CryoTherapeutics - Microstim - Middle Peak - NDI - NovaPump - Transcatheter Technologies - Topsfield Medical Critical Care Dolosys - Pentracor - Seiratherm Imaging & Navigation Amedo - Curefab - Fiagon - SurgicEye - Scopis Personal Healthcare & e-health Advanova - Bomedus - exelonix - Futalis - Lenimed - Personal Med Systems - Perora Aesthetics & Rehab GME - EBS In-Vivo Dx Capical - CorTec - Eyesight & Vision GiLuPi - Humedics - IOP - mivenion - Photonics Healthcare - Sense2Care New Materials Bubbles & Beyond - HMC - Hematris - JeNaCell - Medovent - Multibind Sensors & Processes SOPAT Regeneration T-cell Europe In-Vitro Dx & Biomarker AyoxxA - DRDx - Epivios - Lophius -oncgnostics - pluriselect - Spherotec Biotechnology Drug Development AdvanceCOR - Algiax - AudioCure - Galantos - GeneQuine - Immunservice - MYR Omeicos Therapeutics - Provecs Medical - Protectimmun - Rodos BioTarget - Zedira R&D Tools Biosensors & Analytics Biametrics - m2p Labs - SAW Instruments - Sierra Sensors Chromotek - eadmet - Hapila - InnoCyte - Intana - Lipocalyx PEPperPRINT - PS Biotech - Sirion - Transinsight White Biotech C-Lecta - Cysal - evocatal Green Biotech Oaklabs - Subitec

13 Business Consumer Software, Medien, Internet, e-commerce JOBS Kimeta PUBLISHING CLOUD- Zimory PlixoS Make.tv Cubical Propertybase Fruux Ezeep JobLeads 1000 Jobbörsen Mobile Event Guide dotdotdot UrgeIO Pressmatrix Zuuka MeinProspekt Pylba Bab.la Pictureplix GrandCentrix itembase E-COMMERCE famplus stocard excentos commercetools Crossvertise minubo Customer Alliance mimoon Conweaver Tixel Data Virtuality B&D Dialog Systems HQ Plus Altruja Collinor Maxment Locr Tocario Linkbird Infrastruktur / SaaS FTAPI GAMING GameGenetics MobileBits Mister Spex Outfittery stuffle Avandeo Styleremains yorxs nfon veodin Conceptreqorder board YourTime Humangrid TELEFONIE SSP Europe Ondeso SciEngines antispameurope protected-networks.com Whiteout Networks Mediametrics Crealytics Trademob Semasio Neonga PRODUCTIVITY IT SECURITY Footstep Ventures Online Concierge T Dispatch C2Call IT INFRASTRUKTUR WEB & MOBILE MARKETING Plista KABOA ez Base Case roombeats Divolution APPs Sunhill Anwendungen / Apps PAY- MENT Dealunited PL Gutscheinsysteme Figo TOOLS pidoco RadioOpt Yatta Inventorum

14 Agenda Kurzvorstellung High-Tech Gründerfonds HTGF in Zahlen Das Coaching Konzept Q & A

15 Bis zum sind 420 Beteiligungen in 122 Komiteesitzungen zugesagt worden Stand:

16 Zusagen nach Bundesländern Region Zusagen Bayern 24,6% Berlin 17,3% Nordrhein-Westfalen 14,7% Baden-Württemberg 8,4% Hamburg 8,2% Sachsen 5,8% Hessen 4,8% Thüringen 3,9% Niedersachsen 3,4% Brandenburg 2,7% Schleswig-Holstein 2,2% Rheinland-Pfalz 1,7% Sachsen-Anhalt 1,0% Mecklenburg-Vorp. 0,7% Bremen 0,5% Saarland 0,2% Zusagen gesamt: 420 (inkl. 5 im Ausland) Stand:

17 Zusagen nach Technologiefeldern Zusagen gesamt: 420 Stand: *angepasste Definition im Zuge des Fonds II Closings

18 Business Angels und ausländische VCs in 2013 besonders stark In 577 Folgefinanzierungsrunden konnten insgesamt ca. 650 Mio. aus Drittquellen (ohne HTGF-Mittel) für die Portfoliounternehmen eingeworben werden. Stand:

19 Exits des HTGF I Stand:

20 High-Tech Gründerfonds im Überblick: bis Technologie-Unternehmen im Portfolio 577 Folgefinanzierungsrunden mit einem externen Gesamtvolumen von 650 Mio. davon: ~76% privates Kapital (59% VC, 22,5% BA, 17,5% Corp.Inv.) ~120 Mio. von ausländischen Investoren in 77 Firmen 29 Exits (davon 22 profitabel (inklusive Teilexit und Insolvenz IMD)) 1 Teilexit 72 Totalverluste 82 Papiermillionäre Stand:

21 Agenda Kurzvorstellung High-Tech Gründerfonds HTGF in Zahlen Das Coaching Konzept Q & A

22 Kooperativer Ansatz des HTGF Zusammenarbeit mit Partnern / Coaches Coaches High-Tech Gründerfonds Wichtige Partner Dealflow Unterstützung von Gründerteams Side-Investor Multiplikator / Repräsentant vor Ort Kommen aus folgenden Bereichen: Business Angels / Kleine Seedfonds Experten in der Gründerbetreuung Gründerzentren / Hochschulen Unternehmensberater Enge Zusammenarbeit Intensiver Austausch auf Veranstaltungen HTGF Vertreter vor Ort Regelmäßiges Feedback (Evaluierung) Vorteile für Coaches: Akkreditierung als Qualitätssiegel Erweiterung Vertriebsweg Vorteile für Gründer

23 Auswahlprozess Vier Schritte bis zur Beteiligung Einreichung Referenzschreiben und Businessplan durch den Gründer selbst oder einen Coach Bewertung der Unterlagen Gespräch: Gründer, Coach, HTGF Technologie- Gutachter Komiteevorstellung 1 Woche 4-6 Wochen ~ alle 2 Monate

24 Kriterien für eine positive Beteiligungsentscheidung (u.a.) Aussagekräftiger, realistischer Businessplan: Klar gegliedert, alle Elemente enthalten Wettbewerbsanalyse passend zur Marktprognose, Belege für Annahmen (!!!) Realitätsnahe Planungen & Szenariorechnungen Selbstkritische Schwächen-Analyse Glossar Gründerpersönlichkeit(en) mit Commitment Hoher Innovationsgrad und strategischer Wettbewerbsvorteil Alleinstellungsmerkmale nachhaltig (IP!) Klar ersichtlicher Kundennutzen Markt mit hohem Wachstum und Eintrittsbarrieren für Wettbewerber Exitperspektive greifbar

25 Vergütung der Coaches Vergütung erfolgt direkt durch die Gründer Zusammenarbeit vertraglich zwischen Technologieunternehmen und Coach geregelt Gründerfreundliche Rahmenbedingungen Tagessatz Budgetgrenze Finders Fee Verpflichtung keine Nebenvereinbarungen

26 Gründe für ein (Co-) Investment in High-Tech Gründerfonds Portfolio-Unternehmen Hochwertiges Portfolio Best-of-Auswahl junger deutscher High-Tech Unternehmen Unternehmen deutlich seit der Seed-Phase gereift HTGF als lokaler Partner Aktiver Investor kommittet zu effizientem Investment Management Investment Team mit Industrie-, Technologie- und Finanzierungshintergrund und -Erfahrungen Deckungsgleiche Interessen mit den Investmentpartnern VC-erprobtes Modell Guter Track Record HTGF häufig führender Konsortial-Partner

27 Akkreditierungsprozess Wie werde ich Coach beim HTGF? 1. Einholen von Unterlagen 2. Pilotprojekt Vorstellung eines Teams Abschluss Coaching Vertrag mit Team (spätestens nach Termsheet) 3. Referenzen und persönliches Gespräch 4. Bei positivem Feedback Angebot der Akkreditierung 5. Verlängerung bei positiver Evaluierung

28 Das High-Tech-Gründerfonds Team Executive Management Hardware, Automation, optic Technologies, Energy, ind. Software Life Science, Material Science, regenerative Energy Software, Media, Internet, e- Commerce Controlling Relationship-Management, Marketing/Communication, Office

29 auf eine gute Zusammenarbeit! Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Christina Mertsch Relationship Manager High-Tech Gründerfonds Management GmbH Schlegelstraße Bonn Tel.: Fax.: Mail: c.mertsch@high-tech-gruenderfonds.de

30 Back-Up

31 Entwicklung des Seedmarktes in Deutschland seit 1999 gem. BVK Stand: