18. Mai 2012 HAUPTVERSAMMLUNG GESCHÄFTSJAHR 2011

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1 18. Mai 2012 HAUPTVERSAMMLUNG GESCHÄFTSJAHR 2011

2 HAFTUNGSAUSSCHLUSS Dieses Dokument enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf den gegenwärtigen Schätzungen und Annahmen des Managements der TOM TAILOR Holding AG beruhen. Die in die Zukunft gerichteten Aussagen sind durch Wörter wie vermuten, beabsichtigen, planen, voraussagen, annehmen, glauben, schätzen, erwarten und entsprechende Formulierungen gekennzeichnet. Diese Aussagen sind in keiner Weise als Garantie dafür zu verstehen, dass genau diese Erwartungen eintreffen werden. Der künftige Erfolg und die tatsächlich erreichten Ergebnisse der TOM TAILOR Holding AG und ihrer Tochtergesellschaften hängen von vielfältigen Risiken und Unwägbarkeiten ab und können sich daher erheblich von den in die Zukunft gerichteten Aussagen unterscheiden. Viele dieser Faktoren liegen außerhalb des Einflussbereichs der TOM TAILOR Holding AG und sind im Voraus nicht genau abzuschätzen. Dazu gehören die zukünftigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und die Aktivitäten des Wettbewerbs und anderer Marktteilnehmer. Die TOM TAILOR Holding AG hat weder die Absicht noch die Verpflichtung, die in die Zukunft gerichteten Aussagen zu aktualisieren. 2

3 SPIEGEL OUTFIT-STUDIE 7.0: TOM TAILOR UNTER DEN TOP 10 MODEMARKEN IN DEUTSCHLAND TOP-10-Unternehmen - Kriterium Markenbekanntheit Adidas Puma H&M s.oliver Nike Esprit Jack Wolfskin TOM TAILOR t +22%-p 9. Lacoste Hugo Boss Quelle: Spiegel Outfit-Studie 7.0 (2011); Spiegel Outfit-Studie 6 (2007) 3

4 SPIEGEL OUTFIT-STUDIE 7.0: GRÖßTES WACHSTUM BEIM MARKENBESITZ IM PANEL TOP-10-Unternehmen - Kriterium Markenbesitz Adidas H&M s.oliver Esprit Nike Puma n.a Levi s TOM TAILOR t +27%-p 9. New Yorker Reebok Quelle: Spiegel Outfit-Studie 7.0 (2011); Spiegel Outfit-Studie 6 (2007) 4

5 SPIEGEL OUTFIT-STUDIE 7.0: GESTIEGENE KAUF- BEREITSCHAFT BIETET WACHSTUMSPOTENZIAL TOP-10-Unternehmen - Kriterium Kaufbereitschaft Adidas Puma Nike s.oliver TOM TAILOR t +50%-p 6. Levi s n.a Esprit H&M Jack Wolfskin Reebok Quelle: Spiegel Outfit-Studie 7.0 (2011); Spiegel Outfit-Studie 6 (2007) 5

6 TOM TAILOR UNSERE WETTBEWERBSVORTEILE 4 Wachstumspotenzial 1 Geschäftsmodell Wertschöpfungsprozess 3 Marken 2 6

7 TOM TAILOR UNSERE WETTBEWERBSVORTEILE 1 Geschäftsmodell Schneller vertikaler, integrierter Systemlieferant mit Kontrolle über die gesamte Wertschöpfungskette Fashion-Follower Strategie mit 12 Kollektionen pro Jahr Fokus auf dem Ausbau der kontrollierten Verkaufsflächen Trendmanagement Act Premium. Sell Volume. 7

8 TOM TAILOR UNSERE WETTBEWERBSVORTEILE 2 Marken Hochwertige Casual Wear mit einem attraktiven Preis-Leistungs-Verhältnis Positionierung im mittleren Preissegment Markendifferenzierung mit genauer Zielgruppenansprache: 8

9 TOM TAILOR CASUAL MEN CASUAL WOMEN CASUAL KIDS, MINIS & BABY Zielgruppe Jahre Zielgruppe Jahre Zielgruppe 0 14 Jahre 36% 33% 11% 80% vom Konzernumsatz (+13,4% auf 325,8 EUR Mio.) u 9

10 TOM TAILOR DENIM Denim Male Denim Female Zielgruppe Jahre u Zielgruppe Jahre 10% 9% 19% vom Konzernumsatz (+40,5% auf 77,4 EUR Mio.) 10

11 TOM TAILOR LIZENZEN & ACCESSOIRES * Umsatz unserer Lizenzpartner mit der Marke TOM TAILOR u rund 70 EUR Mio. Umsatz* in

12 TOM TAILOR POLO TEAM POLO TEAM Einführung als dritte eigenständige Division im Herbst Kollektionen im Jahr für Damen und Herren Positionierung im mittleren bis oberen Preissegment Vertrieb über Wholesale und ausgewählte Retail-Stores u Mittelfristige Umsatzerwartung: 10% vom Gesamtumsatz Zielgruppe Jahre 12

13 TOM TAILOR DREI STARKE LIFESTYLE- MARKEN Exklusives Segment Premiumsegment JIL SANDER ESCADA PARAJUMPERS STRENESSE BOGNER RALPH LAUREN HUGO BOSS NAPAPIJRI CLOSED DIESEL TOMMY HILFIGER REPLAY GAASTRA MARC O POLO G-STAR CAMP DAVID STEFANEL Pepe ARQUEONAUTAS GERRY WEBER PRADA Mittleres Preissegment BONITA MEXX STREET ONE CECIL ESPRIT S. OLIVER NEW YORKER MANGO ZARA BESTSELLER GROUP H&M Niedriges Preissegment TAKKO C&A PIMKIE ORSAY KIK gering Modegrad hoch 13

14 TOM TAILOR UNSERE WETTBEWERBSVORTEILE 3 Wertschöpfungsprozess Systematische und analytische Designprozesse in Kombination mit einer stabilen Beschaffungsbasis und kurzen Lieferzeiten 14

15 TOM TAILOR UNSERE WETTBEWERBSVORTEILE 4 Wachstumspotenzial t t t Geografische Wachstumspotenziale: - bestehende Märkte - neue Märkte (z.b. Polen, China) Vertriebskanäle: - Retail - Wholesale - E-Commerce Produkte: Wachstumspotenzial aller Linien, besonders - TOM TAILOR POLO TEAM - Stärkere Penetrierung des Damenmodemarktes mit TOM TAILOR WOMEN + TOM TAILOR Denim Female 15

16 OPERATIVE HIGHLIGHTS 2011

17 HIGHLIGHTS GESCHÄFTSJAHR ZIELE ERREICHT t t t t t t Umsatzsprung auf 411,6 Mio. EUR (+18%) Dynamisch wachsendes Retail-Segment erreicht Umsatzanteil von 38% (Vorjahr: 31%) Kontrollierte Verkaufsflächen um 90 Retail-Stores und 345 Shop-in-Shops erweitert Anstieg des bereinigten EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) auf 48,1 Mio. EUR (+ 20%) Nettoergebnis springt auf 10,1 Mio. EUR nach 2,4 Mio. EUR in 2010 Erstmalig Dividendenvorschlag von 0,17 EUR je Aktie 17

18 TOM TAILOR EXPANSION IM ÜBERBLICK Kontrollierte Verkaufsfläche Retail Wholesale E-Commerce Retail Franchise Shop-in-Shops Multi-Label POS (zum 31. Dez. 2011) 248 in Europa 5 E-Shops (DE, AT, NL, BE, FR) 155 in Europa in Europa ~ weltweit Highlights Stores Eröffnung von tom-tailor.be tom-tailor.fr Umwandlung von 25 Franchise- Stores in Retail Shopin-shops Stabile Entwicklung Ausblick neue Stores Weitere Expansion/ Aufbau von tom-tailor.eu neue Franchise- Stores neue Shop-in- Shops Stabile Entwicklung 18

19 WACHSENDER RETAIL-ANTEIL STEIGENDE INTERNATIONALE PRÄSENZ Multi-Channel-Distribution 2010: 31% Retail Wholesale 38% t +7%-p 2010: 69% 62% Wachsende internationale Präsenz International Deutschland 35% t 2010: 32% +3%-p 2010: 68% 65% 2011 im Vergleich zu

20 KONTROLLIERTE DYNAMISCHE EXPANSION IM RETAIL-SEGMENT (Mio. EUR) Kommentare 106,7 154,6 Segmentwachstum von 45% im Geschäftsjahr 2011 Umsatz +44,9% Flächenbereinigtes Wachstum von 6,8% und deutliche Outperformance des deutschen Textilmarkts (+/- 0) Anzahl der Stores Markteintritt Polen mit 6 Stores-Eröffnungen im 4. Quartal neue Retail-Stores = 248 Retail-Stores per Jahresende 2011, 101 davon in Deutschland +48% Gesamte Verkaufsfläche m² m² 20

21 EXPANSION IM WHOLESALE-SEGMENT AUF KURS (Mio. EUR) Umsatz 241,0 +6,6% 257, Kommentare Segmentwachstum von 6,6% im Geschäftsjahr 2011 Stärkung Marktpräsenz in Russland/GUS- Staaten durch Eröffnung einer Repräsentanz und eines Showrooms in Moskau Anzahl der Shopin-Shops Eröffnung von 345 Shop-in-Shops über alle Divisionen im Facheinzelhandel Eröffnung von 20 Franchise-Stores (155 Stores per Ende 2011) Gesamte +21% Verkaufsfläche m² m² 21

22 E-SHOP: DYNAMISCHES WACHSTUM Anzahl der registrierten Kunden (in Mio. EUR) (in tausend) +89% +31% +13% +65% +32% +21% CAGR : 41% CAGR : 38% 22

23 STÄRKUNG DER PRÄSENZ AUF ASIATISCHEN BESCHAFFUNGSMÄRKTEN Gründung von TOM TAILOR Sourcing Ltd. mit dem langjährigen Partner Asmara International (TOM TAILOR hält 51% der Anteile; Asmara 49%) Beschaffung über Einkaufsbüros in Indonesien, China, Hongkong, Bangladesch, Vietnam, Indien, Kambodscha und Pakistan Langfristige Sicherung des Zugriffs auf die erforderlichen Kapazitäten Transfer von Agenturgeschäft in Direktgeschäft Direkte Kontrolle der Einkaufsaktivitäten in Asien und Nutzung von Vorteilen aus der Bündelung von Einkaufsvolumina Verbesserung der Rohertragsmarge ab 2012 TOM TAILOR Sourcing nach Umsatz (FOB) 2011 China 32% Bangladesch 23% Indien 15% Indonesien 12% Europa 8% Pakistan 5% Sonstige 5% TOM TAILOR Sourcing nach Menge 2011 China 20% Bangladesch 36% Indien 17% Indonesia 11% Europa 8% Pakistan 4% Sonstige 4% 23

24 VERANTWORTUNG IM WERTSCHÖPFUNGSPROZESS Code of Conduct Unser Code of Conduct beinhaltet alle wesentlichen Standards der International Labour Organisation (ILO) ebenso wie das Verbot von Kinder- und Zwangsarbeit, die Gewährleistung sicherer und gesundheitsverträglicher Arbeitsbedingungen, die Zahlung fairer Löhne, die Einhaltung gesetzlicher Arbeitszeitvorschriften, das Verbot der Diskriminierung und die Unterstützung der Organisations- und Tariffreiheit. Buisness Social Compliance Initiative TOM TAILOR ist aktives Mitglied der Business Social Compliance Initiative (BSCI). Die BSCI ist eine europaweite Initiative von Handelsunternehmen, die sich zusammengeschlossen haben, um ein einheitliches Monitoringsystem unter ihren Lieferanten durchzusetzen. Cotton made in Africa TOM TAILOR ist gemeinsam mit Otto Gründungsmitglied im Jahre 2005 von Cotton made in Africa (CmiA), ein Projekt der Aid by Trade-Stiftung. TOM TAILOR bietet in jeder der fünf Divisionen exklusive CmiA-Kollektionen an; eine bestimmte Summe aus dem Umsatzerlös dieser Kollektionen geht an die Initiative CmiA. 24

25 VERANTWORTUNG IM WERTSCHÖPFUNGS- PROZESS: PROJEKT CPI 2 CPI 2 Carbon Performance Improvement Initiative TOM TAILOR ist Gründungsmitglied der in 2011 gegründeten Initiative Carbon Performance Improvement Initiative CPI 2 Ziele: Verringerung von CO 2 -Emissionen durch Energiesparmaßnahmen bei der Produktion von Konsumgütern; Potential mehrere Millionen Tonnen CO 2 Emissionen jährlich zu sparen Unterstützung von Lieferanten und Produzenten beim Energiesparen Branchenübergreifende Plattform Mitglieder u.a. S.Oliver, otto group, Tchibo, kik, Umwelt Bundesamt, AVE 25

26 FINANZ-HIGHLIGHTS 2011

27 GUV* GESCHÄFTSJAHR 2011: WACHSTUM IN ALLEN BEREICHEN Kennzahlen 2011 Kommentare (Mio. EUR) Umsatz 347,7 411,6 +18,4% Beide Segmente Retail und Wholesale tragen zum Umsatzwachstum bei Umsatzanteil Retail am Gesamtumatz: 38% Rohertrag 159,8 201,6 +26,2% Anstieg Rohertragsmarge von 46,0% auf 49,0% Bereinigtes EBITDA 40,1 48,1 +20,0% Anstieg des bereinigten EBITDA durch Ausweitung des Geschäftsbetriebs Bereinigte EBITDA-Marge bei 11,7% (2010: 11,5%) Bereinigtes Periodenergebnis 12,4 15,0 +21,0% Höheres operatives Ergebnis und geringerer Zinsaufwand führen zur Steigerung des bereinigten Periodenergebnisses auf 15,0 Mio. EUR * Gewinn- und Verlustrechnung 27

28 STARKER OPERATIVER CASHFLOW UND GESTIEGENES ERGEBNIS JE AKTIE (Mio. EUR) 20,4 25,4 21, (in EUR) +293% 0,59 15,0 0,15 Operativer Cashflow Investitionen Berichtetes Ergebnis je Aktie Investionen 2011 zu fast 100% durch den operativen Cashflow gedeckt Dividendenvorschlag von 0,17 je Aktie 28

29 REFINANZIERUNG: STABILE UND ZUKUNFTS- ORIENTIERTE FINANZIERUNG BIS 2017 Finanzstruktur Mio. EUR 225 Kommentare Langfristige Sicherung des weiteren dynamischen Unternehmenswachstums Garantielinie Kontokorrentlinie Finanzierung des Net Working Capital Sicherung günstigerer Bedingungen und niedrigerer Zinssätze Geringerer Zinsaufwand in der Zukunft Variable Zinszahlungen basierend auf auf dem 3/6-Monats-EURIBOR zzgl. einer Marge von 1,35% bis 2,50% 57 alte Struktur Term Loan 40 neue Struktur Laufzeit von 3 Jahren plus Verlängerungsoption für 2 weitere Jahre 29

30 AKTIE

31 AKTIONÄRSSTRUKTUR 1,98% Streubesitz 8,96% Morgan Finance S.A. Management und Aufsichtsrat 89,06% t Große Aktionäre innerhalb des Streubesitzes: Allianz Global Investors, DWS, Fidelity, Schroders, Hendersen, T. Rowe Price, Vanguard Group, Ruffer t Anzahl ausstehender Aktien:

32 BEWERTUNGEN Bank Empfehlung Kursziel Datum Commerzbank Kauf 18, JP Morgan Halten 14, Deutsche Bank Berenberg Bank Kaufen Kaufen 18,00 21, CA Cheuvreux Kaufen 21, Bankhaus Lampe Kaufen 15, Hauck & Aufhäuser Kaufen 22, CloseBrothers Seydler Kaufen 17, Baader Bank Montega Halten Halten 14,00 12, Kaufen Halten t t Durchschnittliches Kursziel: EUR 17,39 ING, MM. Warburg, MainFirst und BHF Bank planen TOM TAILOR ab der zweiten Jahreshälte 2012 zu beobachten 32

33 AKTIENKURSVERLAUF 33

34 HIGHLIGHTS Q

35 TOM TAILOR HIGHLIGHTS Q Erhebliche Umsatzsteigerung auf 103,6 Mio. EUR (+20%) Anstieg der E-Commerce-Umsätze auf 7,0 Mio. EUR (+60%) durch TV-Marketing-Kampagne Erweiterung der kontrollierten Verkaufsflächen um 10 Retail- Stores und 81 Shop-in-Shops Rohertragsmarge steigt um 2,7 Prozentpunkte auf 47,5% Anstieg des bereinigten EBITDA auf 4,6 Mio. EUR (+15,0%) trotz höherer Marketingaufwendungen Erfolgreicher Abschluss der frühen Refinanzierung im Februar

36 GEWINN & VERLUST Q1 2012: KRÄFTIGER WACHSTUMSSCHUB Kennzahlen Q Kommentare (in Mio. EUR) Q Q Wholesale +7,6% auf 63,4 Mio. EUR; Retail +46,7% auf 40,2 Mio. EUR Umsatz 86,3 103,6 +20,0% Flächenbereinigtes Umsatzwachstum erreicht in Q ,2% Auftragseingang Jan-Sept % über Vorjahr Rohertrag 38,7 49,2 +27,1% Rohertragsmarge steigt von 44,8% auf 47,5% vorrangig durch geringere Investitionskosten, Skaleneffekten und eines höheren Anteils des Retail-Geschäfts Bereinigtes EBITDA 4,0 4,6 +15,0% Bereinigtes EBITDA von 4,6 Mio. EUR (+15%) trotz Marketingkosten von 1,6 Mio. EUR Bereinigtes Periodenergebnis -0,7-2,0-185,7% Bereinigtes Periodenergebnis fällt aufgrund höherer Abschreibungen von -1,0 Mio. EUR und niedrigerer Zinserträge von -1,4 Mio. EUR geringer aus als im Vorjahr 36

37 AUSBLICK 2012

38 WIRTSCHAFTLICHES UMFELD 2012 Anhaltende Euro-Schuldenkrise mit nicht absehbaren Auswirkungen auf das Verbraucherklima in Europa; stabile Konsumerwartung für die Kernmärkte von TOM TAILOR Textilmarkt in Deutschland wächst nur eingeschränkt; vertikale Systemanbieter setzen sich weiter vom Gesamtmarkt ab Gemischtes Bild bei den Beschaffungskosten: Baumwollpreis wird bis 2014 bei unter 100 cts/pfund erwartet, gleichzeitig steigen die Lohnkosten in Asien 38

39 STRATEGISCHE INITIATIVEN 2012 I STÄRKUNG E-COMMERCE TV Kampagne Stärkung des E-Commerce-Kanals durch eine TV-basierte Marketingkampagne 3-jährige Kooperation mit der ProSiebenSat.1 Media Gruppe TOM TAILOR WOMEN CASUAL: Kooperation mit der Zeitschrift Brigitte Gemeinsame Entwicklung einer exklusiven Modekollektion, die online und in ausgewählten Retail-Stores verkauft wird Weitere Internationalisierung des E-Shops Entwicklung eines europaweiten E-Shops, um TOM TAILOR in Gesamt-Europa verfügbar zu machen 39

40 STRATEGISCHE INITIATIVEN 2012 II MARKTEINTRITT CHINA Der chinesische Modemarkt erreichte Ende 2010 nahezu 400 Milliarden RMB und es wird erwartet, dass er sich bis 2020 auf 1,3 Billionen RMB verdreifacht... (Quelle: Boston Consulting Group, Dressing up Capturing the dynamic growth of Chinas fashion market ) Markteintritt China mit Wholesale-Geschäft in der 2. Jahreshälfte 2012 u Absichtserklärung unterzeichnet für eine Kooperation mit wirtschaftlich starkem Finanzpartner zur Eröffnung von Stores sowie Shop-in-Shops in der Provinz Shangdong - Eröffnung von bis zu 6 Stores und 7 Shop-in-Shops in 2012 u Klassischer Wholesale für andere Provinzen (z.b. Shanghai/Peking) - Auslieferung im August

41 WEITERE MULTIPLIKATION DER TOM TAILOR ERFOLGSFORMATE IN 2012 u u u Fokus Ausbau der kontrollierten Flächen Großteil neuer Flächen bereits heute verhandelt Analytische Standortauswahl u neue Retail-Stores neue Shop-in-Shops u Gemeinsame Standortfreigabe durch den Vorstand neue Franchise-Stores 41

42 TOM TAILOR STARKES WACHSTUMSPOTENZIAL 3 starke Marken 3 Vertriebskanäle Wachstumspotenzial in Deutschland und Kernmärkten 2012: Umsatz Bereinigtes EBITDA Investitionen u u u > 470 Mio. EUR (> 14% ggü. Vorjahr) Mio. EUR Mio. EUR 42

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