Lehrstuhlpräsentation

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1 Lehrstuhlpräsentation DekaBank-Stiftungslehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre mit Schwerpunkt Finanzcontrolling Professor Dr. Niklas Wagner DekaBank, Frankfurt am Main, 12. November 2007

2 Übersicht Lehre, Forschung und Praxis Einblick in das Lehrprogramm Aktuelle Forschungsprojekte Aktuelle Praxisprojekte Potentiale unserer Kooperation Kurzvita des Lehrstuhlinhabers Prof. Dr. Wagner LS Finanzcontrolling 2

3 Lehrstuhlaufgaben und Wissenstransfer Praxis Lehre Forschung Prof. Dr. Wagner LS Finanzcontrolling 3

4 Lehrprogramm: Überblick Bachelor: Business Administration and Economics Master: Accounting, Finance and Taxation Doktorandenprogramm: Accounting, Finance and Taxation Theorien Modelle Methoden zur Entscheidungsunterstützung Anwendung Implementierung Einsatz und Interpretation Prof. Dr. Wagner LS Finanzcontrolling 4

5 Lehre: Veranstaltungen Bachelor Corporate Finance, Statements Markets and Valuation, Futures and Options Management Master Financial Control I+II, Empirical Finance Seminare Seminar in Finance and Financial Control, Software Solutions Seminar PhD Advanced Topics in Finance and Financial Control Prof. Dr. Wagner LS Finanzcontrolling 5

6 Lehre: Seminar I Seminar in Finance and Financial Control WS 07/08 Themen dargestellt anhand von Überschneidungen zur Organisation des DekaBank-Konzerns Strategie und Kommunikation - Corporate Governance und Shareholder Value - Wohlfahrtsverluste durch Informationsasymmetrien Prof. Dr. Wagner LS Finanzcontrolling 6

7 Lehre: Seminar II Risiko & Finanzen: - Angewandtes Risikomanagement: Hedging Strategien - Auswirkungen von Basel II auf das Risikocontrolling von Kreditinstituten - Quantitatives Risk Management: Value-at-Risk und Verlustverteilungsmethode - Management von Währungsrisiken - Portfolio Insurance Prof. Dr. Wagner LS Finanzcontrolling 7

8 Lehre: Seminar III Marktfolge Kredit: - Theorie und Empirie des Kreditgeschäfts Publikums- und Spezialfonds: - Generieren Hedge Fonds abnormale Renditen? - Performance von Private Equity Fonds Prof. Dr. Wagner LS Finanzcontrolling 8

9 Lehre: Seminar IV Themen im Seminar Finanzcontrolling, dargestellt anhand der Organisationsstruktur des DekaBank- Konzerns Vermögensverwaltung IV & Dachfonds: Markets: - Grundlagen der Performance Messung: Zeit- und Geldgewichtung sowie Total Return Decomposition und Performance Attribution - Aktives und Passives Portfoliomanagement - Profitabilität von Handelstrategien im Asset Management - Wie entstehen Blasen am Kapitalmarkt? Theorie und Empirie Prof. Dr. Wagner LS Finanzcontrolling 9

10 Forschung: Laufende Projekte I Asset Management: - Wagner/Wolpers: Vermögensanlage für private Investoren, WP Commerzbank Hannover Empirische Kapitalmarktforschung: Kreditrisiko: - Marsh/Wagner: Liquidity, Order Flow and Market Extremes, WP U.C. Berkeley/Quantal International Inc. - Aboura/Wagner: Asymmetric Market Volatility, WP Université de Paris IX, Dauphine - Wagner (ed.) (2008): Credit Risk, Financial Mathematics Series Volume 6, Chapman & Hall, Boca Raton Prof. Dr. Wagner LS Finanzcontrolling 10

11 Forschung: Laufende Projekte II Liquidität: - Wagner (2007): On the Dynamics of Market Illiquidity Unternehmensfinanzierung: - Achleitner/Kaserer/Wagner/Poech/Brixner (2007): German Business Ventures Entrepreneurs, Success Factors and Financing - Buchner/Kaserer/Wagner: Stochastic Modeling of Private Equity An Equilibrium Based Approach to Fund Valuation, WP TU München - Achleitner/Wagner: Real Estate Private Equity Prof. Dr. Wagner LS Finanzcontrolling 11

12 Forschung: Projekte in der Startphase Kreditrisiko: - Wagner/Breitenfellner: Modell zur Bewertung von besicherten Anleihen (z.b Covered Bonds) - Wagner/Breitenfellner: Modellierung von CDO-Kreditsrisiken unter Berücksichtung von korrelierten Ausfällen (z.b. itraxx) Asset Management: - Wagner/Stocker: Performancemessung und Style-Indizes in internationalen Märkten und Assetklassen Prof. Dr. Wagner LS Finanzcontrolling 12

13 Praxis: Aktuelle Projekte I (TU München) Asset Management: - Kooperation mit FondsConsult, München: Wagner/Stocker/Sälzle (2007): Quantitatives Fondsrating Ein persistentes Signal für langfristige Fondsqualität? (Finanz Betrieb 7-8/2007: S-BayRent Deka unter Top 10, ) - Kooperation mit Pioneer Investments, München: Holzbauer/Sers/Wagner: Betreuung eines Projektstudiums zu Momentum-Strategien Prof. Dr. Wagner LS Finanzcontrolling 13

14 Praxis: Aktuelle Projekte II (TU München) Risikocontrolling: - Kooperation mit Allianz IDS, München: Huber/Wagner: Betreuung eines Projektstudiums zum Thema Kreditrisiko - Kooperation mit Allianz SE, München, Abt. Risikocontrolling: Risikocontrolling im Versicherungsgeschäft Finanzsoftware: - Kooperation mit Finanzen Advisor Services, München: individuelle Finanzplanung für private Investoren - Kooperation mit Microstep, München: Optimierungssoftware zur Asset Allocation Prof. Dr. Wagner LS Finanzcontrolling 14

15 Praxis: Zusammenarbeit DekaBank Lehrstuhl I Was wir leisten können: - kompetenter Ansprechpartner, mit wissenschaftlicher Herangehensweise für relevante Probleme in der Praxis - flexible Ausrichtung von Forschungsprojekten an den Bedürfnissen der DekaBank - Vermittlung von First Choice Talenten an die DekaBank, z.b. durch gemeinsame Seminare, Workshops, Projektstudien - Steigerung der Präsenz der Marke DekaBank, z.b. in der Wissenschaft mittels einer DekaBank Working Paper Series Prof. Dr. Wagner LS Finanzcontrolling 15

16 Praxis: Zusammenarbeit DekaBank Lehrstuhl II Was wir dafür benötigen: - aktuelle Datenbasis als Grundlage unserer Forschungsprojekte - Kenntnisse über für die DekaBank relevante Fragestellungen - schnelle und direkte Kommunikation, z.b. durch feste Ansprechpartner Voneinander lernen, gemeinsam profitieren! Prof. Dr. Wagner LS Finanzcontrolling 16

17 Praxis: Mögliche Arbeitsgebiete Lösung von Problemstellungen im Gebiet Finanzmärkte und Unternehmen, wie z.b. - Gestaltung und Einsatz von strukturierten Finanzprodukten - optimale Vermögensanlage - Einsatz von Finanzderivaten - Risikomanagement und Risikotransfer - Corporate Treasury: Modellierung von Zahlungsströmen - moderne Instrumente der Unternehmens- und Immobilienfinanzierung (z.b. Private Equity, REPE, REITs) Prof. Dr. Wagner LS Finanzcontrolling 17

18 Zum Werdegang des Lehrstuhlinhabers I Studium der BWL an der Universität Augsburg Zentrales Portfoliomanagement, Bayerische Vereinsbank München 1998 Promotion an der Universität Augsburg, Institut für Statistik und Mathematische Wirtschaftstheorie DFG-Stipendiat und Visiting Scholar an der U.C. Berkeley und an der Stanford University Wissenschaftlicher Assistent, TU Dresden Wissenschaftlicher Assistent, TU München 2004 Habilitation an der TU München Prof. Dr. Wagner LS Finanzcontrolling 18

19 Zum Werdegang des Lehrstuhlinhabers II Geschäftsführer am Center for Entrepreneurial and Financial Studies der TU München Verwaltungsprofessor am Institut für Banken und Finanzierung der Leibniz Universität Hannover Ablehnung zweier Rufe, seit April am Lehrstuhl für Finanzcontrolling an der Universität Passau Prof. Dr. Wagner LS Finanzcontrolling 19

20 Danke für Ihre Aufmerksamkeit! DekaBank-Stiftungslehrstuhl für Betriebswirtschaftlehre mit Schwerpunkt Finanzcontrolling Universität Passau Innstr. 27, D Passau Tel.: (0851) Prof. Dr. Wagner LS Finanzcontrolling 20