MODERNE RISIKOMANAGEMENTANSÄTZE

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1 Wien, MODERNE RISIKOMANAGEMENTANSÄTZE VOM FINANZINSTRUMENT BIS ZUR IMMOBILIE, VOM REPORT BIS ZUR AUFSICHTSRECHTLICHEN MELDUNG Mag. Martin Zavadil, COPS GmbH

2 Wien, MIT VERLÄSSLICHER BERATUNG ZUR OPTIMALEN LÖSUNG DURCH INTELLIGENTE SYSTEME. Seit über 35 Jahren betreuen wir unsere Kunden erfolgreich mit individuellen und leistungsfähigen Gesamtpaketen aus einer Hand. WIR ARBEITEN IN BESTER BESETZUNG. UND DAS SEIT 1979 Consulting, Projektmanagement, Integration, Customizing in allen Bereichen der Leistungserbringung sind unsere Mitarbeiter Experten.

3 Wien, UNSERE LEISTUNGEN Beratung Finanzsoftware Systemintegration Customizing Training Usermeeting UNSERE LÖSUNGEN Treasury Risikomanagement & -controlling Hedge Accounting Private Banking Integration Portfolio- & Assetmanagement Asset Liability Management Sicherheitenmanagement Corporate Treasury Fondsmanagement KAG

4 Wien, COPS ist ein 1979 gegründetes österreichisches Privatunternehmen mit Tochtergesellschaften in Deutschland und Tschechien. WIEN WETZLA R PRAG KLAGENFURT HAMBURG

5 Wien, Ausgewählte Themen 1 Negative Zinsen Auswirkungen auf die Bewertung 2 Fondsdurchsicht 3 Strategisches Immobilienrisikomanagement 4 IFRS 9 5 BCBS 239

6 Wien, Negative Zinsen 1 M Euribor - letzten 5 Jahre, Quelle: Schöllerbank, kurse.banking.co.at 3 M Euribor - letzten 12 Monate, Quelle:

7 Wien, Alle techn. Notwendigkeiten zur Unterstützung neg. Zinsen bei deterministischer Bewertung umgesetzt Negative Diskontsätze Negative Forwards (inkl. Forwardermittlung) und Cashflows Negative (Zins-)Szenarien Unterstützung bei Kupon-Buchung (Zins erhalten statt bezahlt)

8 Wien, Bachelier-Modell für Caps/Floors Bisher Bewertung mit Black-Modell und der Annahme log-normalverteilter Zinsen Umsetzung des Bachelier-Modells: Modellierung der Zinsen mit normalverteilten stochastischen Prozess wobei

9 Wien, Negative Zinsen ergeben Probleme bei aktuellen log-normalen Modellen (Black Scholes/Libor Market Modell): Modelle unterstellen log-normalverteilte Zinsen (womit keine negativen Zinsen möglich sind) Log-normale Marktdaten (Cap/Floor und Swaption Preise) nicht mehr für alle Fälligkeiten von Provider verfügbar Log-normale Marktdaten werden außerdem (in best. Märkten) immer mehr durch Marktdaten mit normalverteilten Zinsen (Bachelier-Modell) als Grundlage ersetzt

10 Wien, Fondsdurchsicht Keine Durchschau Durchschau eigener Fonds Fremdfonds- Durchschau IR 53 3 LU 3 keine WP 14 IT 28 DE NL ES USA 3 1 keine WP LU 5 Rest* 30 DE 15 IT IR UK FR 1 SE Rest* 5 * 1 AT 2 NO 3 NL 1 LU keine WP 4 ES USA IT BE 19 DE IR FR UK *28 Länder < 1 **25 Länder < 1 Quelle: Bormann C., Reporting im Zeitalter von Big Data, 2014

11 Wien, Fondsdurchsicht Aufbau einer einheitlichen Datenbasis (Mapping) Integration einer oder mehrerer Datenquellen Qualitätskontrolle der Datenlieferung Frequenz und Datenqualität der Lieferungen

12 Strategisches Immobilienrisikomanagement Wien,

13 Strategisches Immobilienrisikomanagement Wien,

14 Strategisches Immobilienrisikomanagement Wien,

15 Strategisches Immobilienrisikomanagement Wien,

16 Strategisches Immobilienrisikomanagement Wien,

17 Strategisches Immobilienrisikomanagement Wien,

18 Wien, IFRS 9 IAS 39: Incurred Loss Modell IFRS 9: Expected Loss Modell Eingetretener Verlust Wesentliche Verschlechterung der Kreditqualität Eingetretener Verlust Risikovorsorge Risikovorsorge Stadium 1 Stadium 2 Lifetime Expected Credit Loss Stadium 3 12-Monats Expected Credit Loss Verschlechterung der Kreditqualität seit Zugang Erwarteter Verlust (ökonomisch) IAS 39 Impairment Erwarteter Verlust (ökonomisch) IFRS 9 Impairment Lifetime expected credit losses Quelle: IASB Snapshot Financial Instruments Expected Credit Losses March 2013

19 IFRS 9 Wien,

20 Wien, Impairment und PD Berechnung

21 Wien, Übergang vom 12m Expected Loss zum Lifetime Expected Loss

22 Wien, BCBS 239 Governance & IT Risikoberichtserstattung Risikodatenaggregationskapazitäten Anpassungsfähigkeit Governance Datenarchitekt ur und IT- Infrastruktur BCBS 239 Genauigkeit und Integrität Vollständigkeit Aktualität Genauigkeit Umfassender Charakter Klarheit und Nutzen Häufigkeit Verbreitung

23 Wien, BCBS 239 IT Architektur Organisations- und IT- Management Data Quality Framework Risiko Reporting

24 Wien, BCBS 239 Quelle:

25 Wien, Ausgewählte Themen 1 Negative Zinsen Auswirkungen auf die Bewertung 2 Fondsdurchsicht 3 Strategisches Immobilienrisikomanagement 4 IFRS 9 5 BCBS 239

26 Wien, ANSPRECHPARTNER Mag. Martin Zavadil Geschäftsführer Peter Tötzer Sales Manager Besuchen Sie uns auf COPS GmbH, 1140 Wien, Hochsatzengasse 37, T , F