BlackRock Asset Management Deutschland AG Jahresbericht zum 30. April 2015 für das Sondervermögen

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1 BlackRock Asset Management Deutschland AG Jahresbericht zum 30. April 2015 für das Sondervermögen ishares SLI UCITS ETF (DE)

2 Inhaltsverzeichnis Hinweis und Lizenzvermerk Ergänzende Angaben für Anleger in Liechtenstein und der Schweiz Bericht des Vorstands ishares SLI UCITS ETF (DE) Tätigkeitsbericht des Fondsmanagements Jahresbericht für ishares SLI UCITS ETF (DE) Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und Nr. 2 InvStG Verwaltung und Verwahrstelle von 17

3 Hinweis Die in diesem Bericht genannten Sondervermögen sind Fonds nach deutschem Recht. Der Kauf von Fondsanteilen erfolgt auf der Basis des zurzeit gültigen Prospekts und Verwaltungsreglements, ergänzt durch den jeweiligen letzten Jahresbericht und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt. Der in deutscher Sprache erstellte Rechenschaftsbericht wurde ins Englische übersetzt. Rechtlich bindend ist allein die deutsche Fassung. Lizenzvermerk Rechtliche Informationen Die deutschen ishares Fonds, die in diesem Dokument erwähnt werden, sind Sondervermögen, die dem deutschen Kapitalanlagegesetzbuch unterliegen. Diese Fonds werden von BlackRock Asset Management Deutschland AG verwaltet und von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht reguliert. Für Anleger in Deutschland Die Verkaufsprospekte der in Deutschland aufgelegten Fonds sind in elektronischer Form und Druckform kostenlos bei der BlackRock Asset Management Deutschland AG, Max-Joseph-Str. 6, München erhältlich, Tel: +49 (0) , Fax: +49 (0) , Risikohinweise Der Anlagewert sämtlicher ishares Fonds kann Schwankungen unterworfen sein und Anleger erhalten ihren Anlagebetrag möglicherweise nicht zurück. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung und bietet keine Garantie für einen Erfolg in der Zukunft. Anlagerisiken aus Kurs- und Währungsverlusten sowie aus erhöhter Volatilität und Marktkonzentration können nicht ausgeschlossen werden. Index-Haftungsausschlüsse Die in dieser Präsentation dargestellten Effekten werden von der SIX Swiss Exchange weder unterstützt, abgetreten, verkauft noch beworben. Jegliche Haftung ist ausgeschlossen. Der SLI ist eine eingetragene Marke der SIX Swiss Exchange. Dessen Verwendung ist lizenzpflichtig. 'ishares' ist eine eingetragene Marke der BlackRock Institutional Trust Company, N.A BlackRock Asset Management Deutschland AG. Sämtliche Rechte vorbehalten. Ergänzende Angaben für Anleger in Liechtenstein und der Schweiz Bei der jeweiligen Zahl- bzw. Vertriebsstelle sind die entsprechenden Verkaufsprospekte inkl. Vertragsbedingungen, Rechenschaftsberichte und Halbjahresberichte kostenlos erhältlich. Zahl- und Vertriebsstelle in Liechtenstein: Verwaltungs- und Privatbank Aktiengesellschaft Im Zentrum 9490 Vaduz, Fürstentum Liechtenstein Zahlstelle in der Schweiz: JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zurich Branch Dreikönigstrasse Zürich, Schweiz Vertreter in der Schweiz: BlackRock Asset Management Schweiz AG Bahnhofstrasse Zürich, Schweiz Der Prospekt, die wesentlichen Informationen für den Anleger (KIIDs), die Satzung und die Jahres- und Halbjahresberichte des Fonds können kostenlos und auf einfache Anfrage von dem Vertreter des Fonds in der Schweiz bezogen werden. Dies gilt auch für die Aufstellung der Käufe/Verkäufe. 3 von 17

4 Bericht des Vorstands Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger, die BlackRock Asset Management Deutschland AG blickt auf ein erfolgreiches Geschäftsjahr zurück. Private und institutionelle Investoren wissen die Vorteile der kostengünstigen, liquiden und transparenten ishares ETFs zu schätzen. Unter der Marke ishares bündelt BlackRock das weltweite Geschäft mit börsengehandelten Indexfonds (Exchange Traded Funds, ETFs). Zum 30. April 2015 betrug das verwaltete Volumen der gegenwärtig 58 in Deutschland aufgelegten ishares Fonds rund 36 Mrd. Euro. Die BlackRock Asset Management Deutschland AG ist damit die fünftgrößte deutsche Publikumsfondsgesellschaft (Quelle: Bundesverband Investment und Asset Management e.v.). Der vorliegende Jahresbericht informiert Sie detailliert über die Entwicklung unserer Indexfonds. Das ETF-Angebot von ishares umfasst derzeit 249 in Deutschland zugelassene Fonds. Dies ermöglicht Investoren einen einfachen und diversifizierten Zugang zu einer Vielzahl von weltweiten Märkten und Anlageklassen. Ein Viertel dieser börsengehandelten Indexfonds ist in Deutschland aufgelegt und am (DE) im Fondsnamen erkennbar. Institutionelle und private Investoren schätzen ishares ETFs nicht nur als Portfolio-Bausteine, um eigene Anlageideen umzusetzen. Mit zunehmender Verbreitung der Fonds steigt auch die Nachfrage nach vermögensverwaltenden Produkten auf ETF-Basis. Vor diesem Hintergrund haben wir gemeinsam mit starken Partnern Modelle konzipiert, die Anlegertypen mit verschiedenen Chance-Risiko-Profilen Vorschläge für geeignete Vermögensaufstellungen bieten. Dazu gehört auch die Best-of-ETF-Strategie in Kooperation mit einer Partner-Bank. Dieses Jahr markiert ein Jubiläum der Erfolgsgeschichte von ETFs in Deutschland und Europa. Vor 15 Jahren, am 11. April 2000 notierten mit dem ishares DJ Euro STOXX 50 (mittlerweile: ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF (DE)) und dem ishares DJ STOXX 50 (mittlerweile ishares STOXX Europe 50 UCITS ETF (DE)) die ersten börsengehandelten Indexfonds an der Deutschen Börse. Mit deren Listing hat sich die europäische Investmentlandschaft nachhaltig verändert. Vor allem die hohe Liquidität, Effizienz und Transparenz von ETFs haben Anlegern neue Möglichkeiten im Portfoliomanagement eröffnet. Heute gibt es in Europa über ETFs, die in 22 Ländern von 45 Anbietern erhältlich sind. Im europäischen ETF-Markt ist ishares als Anbieter der ersten Stunde unverändert hervorragend positioniert. Wir investieren weiter in exzellenten Service und Produkte, die den Bedürfnissen unserer Kunden gerecht werden. Mit der kontinuierlichen und innovativen Erweiterung unseres Angebots wollen wir unsere Marktführerschaft weiter ausbauen. Zu den strategischen Wettbewerbsvorteilen der ishares ETFs gehören hohe Marktliquidität, enge Bid/Ask Spreads sowie eine hohe Genauigkeit bei der Indexnachbildung. Diese Qualität zeigt sich auch in der Tatsache, dass ishares im vergangenen Jahr erneut mit einer Reihe bedeutender Preise ausgezeichnet wurde. So erhielt ishares den Goldenen Bullen des Finanzen-Verlags bei der jährlichen Auszeichnung als ETF-Haus des Jahres. Für weitere Informationen besuchen Sie bitte unsere Website oder rufen Sie uns gerne an unter +49 (0) Wir danken Ihnen für Ihr Vertrauen und freuen uns auf eine weiterhin partnerschaftliche Zusammenarbeit. Ihr Vorstand der BlackRock Asset Management Deutschland AG Christian Staub Dr. Thomas Groffmann Alexander Mertz 4 von 17

5 Tätigkeitsbericht des Fondsmanagements Anlageziele und Anlagepolitik Das Sondervermögen ishares SLI UCITS ETF (DE), das bis unter dem Namen ishares SMI (DE) firmierte, ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF), der möglichst genau die Wertentwicklung des SLI (Swiss Leader Index) Index (bis zum den SMI Index) abbildet. Der Referenzindex enthält die 30 größten und liquidesten Titel des Schweizer Aktienmarktes. Im Unterschied zu einem kapitalisierungsgewichteten Index ist das Indexgewicht eines einzelnen Titels im SLI limitiert: Das Indexgewicht der vier Titel mit der größten Börsenkapitalisierung ist auf 9 % begrenzt, das aller anderen Titel auf 4,5 %. Zur Replizierung des Index investiert das Sondervermögen im Rahmen eines passiven Investmentansatzes direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere entsprechend ihrer Gewichtung im Index. Struktur des Sondervermögens im Hinblick auf die Anlageziele sowie wesentliche Veränderungen während des Berichtszeitraums Der Duplizierungsgrad des Fonds verglichen mit dem Benchmarkindex lag zum Ende des Berichtszeitraums bei 99,974%. Mittelzuflüsse während der Berichtsperiode wurden ebenfalls entsprechend der Gewichtung der Aktien im Index angelegt. Dividenden werden im Fonds angesammelt. Der Fonds darf Wertpapierleihegeschäfte durchführen. Das Sondervermögen ishares SLI UCITS ETF (DE) ist ein ausschüttender Fonds. Die Erträge werden nach Verrechnung mit den Aufwendungen im Rahmen von Zwischenausschüttungen bzw. sechs Wochen nach Geschäftsjahresende ausgeschüttet. Die realisierten Gewinne und Verluste resultieren im Wesentlichen aus Transaktionen mit Aktien, die aufgrund von Indexveränderungen, Kapitalmaßnahmen und der Rücknahme von Anteilscheinen durchgeführt wurden. Indexveränderungen, die vom Indexanbieter veröffentlicht wurden, wurden im Fonds direkt nachvollzogen. Neuaufnahme Aryzta AG Namens-Aktien SF -,02 CH Galenica AG Nam.-Akt. SF 0,10 CH Löschung Dufry AG Nam.-Aktien SF 5 CH Swiss Prime Site AG Nam.-Aktien SF 15,3 CH Wesentliche Risiken und Ereignisse im Berichtszeitraum Marktpreisrisiko Um das Anlageziel, eine möglichst genaue Abbildung der Wertentwicklung des SLI Index im Berichtszeitraum zu realisieren, wurde ein ausschließlich passiver Investmentansatz verfolgt. Daher wurden im Rahmen der Fondsmanagementaktivitäten, die dieses Sondervermögen betrafen, keine Risiken aktiv gesteuert bzw. eingegangen. Das Sondervermögen unterlag im Berichtszeitraum dem allgemeinen sowie dem spezifischen, aus Einzeltiteln resultierenden Marktpreisrisiko. Im gesamten Berichtszeitraum wurde die durch den Indexanbieter vorgegebene Einzeltitelselektion innerhalb des Anlageuniversums umgesetzt. Damit unterlag das Sondervermögen einem hohen Marktpreisrisiko. Währungsrisiko Das Sondervermögen investierte im Berichtszeitraum gemäß den Indexvorgaben in schweizerische Aktien. Es lag somit für Euro-Anleger ein hohes Währungsrisiko vor. Liquiditätsrisiko Die Veräußerbarkeit der im Sondervermögen gehaltenen Vermögenswerte war jederzeit gegeben, somit war das Liquiditätsrisiko als gering zu bewerten. Operationelles Risiko Das Management von operationellen Risiken für das Sondervermögen erfolgt im Rahmen des Risikomanagementsystems der BlackRock Asset Management Deutschland AG. Geschäftsbereiche bzw. -prozesse, die für dieses Sondervermögen maßgeblich sind und welche durch die BlackRock Asset Management Deutschland AG an externe Unternehmen ausgelagert wurden, unterliegen einem Outsourcing-Controlling Prozess innerhalb der BlackRock Asset Management Deutschland AG. Hierzu zählen die Auslagerung der Fondsbuchhaltung an die State Street Bank GmbH, München, sowie die konzerninterne Auslagerung des Trade Management Prozesses an BlackRock Investment Management (UK) Limited, London. Für dieses Sondervermögen wesentliche Prozesse und damit verbundene operationelle Risiken unterliegen einem Prozess zur regelmäßigen Identifikation, Analyse und Überwachung von operationellen Risiken. Werden die operationellen Risiken schlagend, so werden diese Ereignisse unverzüglich in einer Risikodatenbank zur angemessenen Dokumentation und Analyse erfasst sowie Maßnahmen zur Verminderung der operationellen Risiken eingeleitet und umgesetzt. Bei Ereignissen, die das Sondervermögen betreffen, erfolgt grundsätzlich eine Kompensation der entstandenen Verluste durch die Gesellschaft. 5 von 17

6 Vermögensübersicht zum Kurswert % des Fonds- in CHF vermögens 1) I. Vermögensgegenstände ,51 100,04 1. Aktien ,34 99,06 Finanzsektor ,36 26,39 Gesundheits- und Pflegewesen ,10 26,21 Handel und Dienstleistung ,25 13,15 Herstellung industr. Grundstoffe und Halbfabrikate ,19 9,81 Industrielle Produktion incl. Bauindustrie ,54 9,47 Nahrungsherstellung und Produktion v. Konsumgütern ,50 9,83 Telekommunikation ,00 2,68 Transport & Verkehr ,40 1,50 2. Derivate ,00-0,01 Finanzterminkontrakte ,00-0,01 3. Forderungen ,35 0,90 4. Bankguthaben ,82 0,04 5. Sonstige Vermögensgegenstände ,00 0,06 II. Verbindlichkeiten ,61-0,04 Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme ,84-0,00 Sonstige Verbindlichkeiten ,77-0,04 III. Fondsvermögen 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein ,90 100,00 6 von 17

7 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in CHF % des Fondsvermögens 2) Wertpapiervermögen ,34 99,06 Börsengehandelte Wertpapiere ,74 94,59 Aktien ,54 84,11 ABB Ltd. Namens-Aktien SF 1,03 CH STK CHF 20, ,54 4,60 Actelion Ltd. Nam.-Aktien SF 0,50 CH STK CHF 124, ,00 2,70 Adecco S.A. Namens-Aktien SF 1 CH STK CHF 76, ,40 2,62 Aryzta AG Namens-Aktien SF -,02 CH STK CHF 63, ,40 1,11 Bâloise Holding AG Namens-Aktien SF 0,10 CH STK CHF 122, ,30 1,17 Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien SF 1 CH STK CHF 83, ,95 4,54 Clariant AG Namens-Aktien SF 3,70 CH STK CHF 20, ,60 1,12 Galenica AG Nam.-Akt. SF 0,10 CH STK CHF 877, ,00 0,81 Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10 CH STK CHF 333, ,80 2,40 Givaudan SA Namens-Aktien SF 10 CH STK CHF 1.762, ,00 2,78 Holcim Ltd. Namens-Aktien SF 2 CH STK CHF 75, ,00 3,26 Julius Baer Gruppe AG Namens-Aktien SF -,02 CH STK CHF 49, ,60 2,11 Kühne & Nagel Internat. AG Namens-Aktien SF 1 CH STK CHF 140, ,40 1,50 Lonza Group AG Namens-Aktien SF 1 CH STK CHF 133, ,40 1,34 Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH STK CHF 72, ,10 8,72 Novartis AG Namens-Aktien SF 0,50 CH STK CHF 96, ,90 8,98 SGS S.A. Namens-Aktien SF 1 CH STK CHF 1.820, ,00 1,90 Sika AG Inhaber-Aktien SF 0,60 CH STK CHF 3.226, ,00 1,30 Sonova Holding AG Namens-Aktien SF 0,05 CH STK CHF 129, ,00 1,40 Swatch Group AG, The Inhaber-Aktien SF 2,25 CH STK CHF 420, ,20 2,47 Swiss Life Holding AG Namens-Aktien SF 5,10 CH STK CHF 222, ,90 1,36 Swiss Re AG Namens-Aktien SF -,10 CH STK CHF 83, ,90 4,10 Swisscom AG Namens-Aktien SF 1 CH STK CHF 557, ,00 2,68 Syngenta AG Nam.-Aktien SF 0,10 CH STK CHF 314, ,20 4,22 Transocean Ltd. Nam.-Aktien SF 15 CH STK CHF 16, ,79 1,12 UBS Group AG Namens-Aktien SF -,10 CH STK CHF 18, ,56 9,69 Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien SF 0,10 CH STK CHF 289, ,60 4,10 Sonstige Beteiligungswertpapiere ,20 10,48 Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.n. CH STK CHF 269, ,40 9,20 Schindler Holding AG Inhaber-Part.sch. SF -,10 CH STK CHF 159, ,80 1,28 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,60 4,47 Aktien ,60 4,47 Credit Suisse Group AG Namens-Aktien SF -,04 CH STK CHF 24, ,60 4,47 Derivate ,00-0,01 (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Aktienindex-Derivate ,00-0,01 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte ,00-0,01 SLI FUTURE JUN15 EURX Anzahl 112 CHF ,00-0,01 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds ,82 0,04 Bankguthaben ,82 0,04 Nicht-EU/EWR-Währungen ,82 0,04 Verwahrstelle: State Street Bank GmbH CHF ,82 % 100, ,82 0,04 7 von 17

8 Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in CHF % des Fondsvermögens 2) Sonstige Vermögensgegenstände ,35 0,96 Dividendenansprüche CHF , ,70 0,10 Quellensteuerrückerstattungsansprüche CHF , ,95 0,69 Forderungen aus Wertpapiergeschäften CHF , ,70 0,11 Initial Margin CHF , ,00 0,05 Geleistete Variation Margin CHF , ,00 0,01 Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme ,84-0,00 EUR-Kredite ,84-0,00 EUR ,42 % 100, ,84-0,00 Sonstige Verbindlichkeiten ,77-0,04 Verwaltungsvergütung CHF , ,77-0,04 Fondsvermögen CHF ,90 100,00 Anteilwert CHF 91,75 Umlaufende Anteile STK ) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Volumen in Wertpapiere Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Dufry AG Nam.-Aktien SF 5 CH STK Swiss Prime Site AG Nam.-Aktien SF 15,3 CH STK UBS AG Namens-Aktien SF -,10 CH STK Nichtnotierte Wertpapiere Aktien UBS AG Namens-Aktien 2. Linie SF -,10 CH STK Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: 26 Basiswert(e): Swiss Leader Index (Price) (CHF) (SLI) 8 von 17

9 Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes): Gattungsbezeichnung Volumen in Unbefristet Basiswerte: Transocean Ltd. Nam.-Aktien SF 15 (CH ) CHF Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) CHF ,69 2. Erträge aus Wertpapier-Darlehens- und -Pensionsgeschäften CHF 9.843,42 3. Abzug ausländischer Quellensteuer CHF ,74 4. Sonstige Erträge CHF ,01 Summe der Erträge CHF ,38 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen CHF -174,28 2. Verwaltungsvergütung CHF ,07 3. Sonstige Aufwendungen CHF ,41 Summe der Aufwendungen CHF ,76 III. Ordentlicher Nettoertrag CHF ,62 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne CHF ,21 2. Realisierte Verluste CHF ,94 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften CHF ,27 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres CHF ,89 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne CHF ,72 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste CHF ,56 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres CHF ,28 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres CHF ,61 Entwicklung des Sondervermögens 2014/2015 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres CHF ,75 1. Ausschüttung für das Vorjahr CHF ,10 2. Mittelzufluss/Mittelabfluss (netto) CHF ,00 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen CHF ,00 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen CHF ,00 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich CHF ,64 4. Ergebnis des Geschäftsjahres CHF ,61 davon nicht realisierte Gewinne CHF ,72 davon nicht realisierte Verluste CHF ,56 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres CHF ,90 9 von 17

10 Verwendung der Erträge des Sondervermögens Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil) insgesamt je Anteil I. Für die Ausschüttung verfügbar CHF ,18 24,51 1. Vortrag aus dem Vorjahr 3) CHF ,35 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres CHF ,89 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 4) CHF ,94 13,08 10,77 0,66 II. Nicht für die Ausschüttung verwendet CHF ,98-23,62 1. Der Wiederanlage zugeführt CHF ,10 2. Vortrag auf neue Rechnung CHF ,88-9,86-13,76 III. Gesamtausschüttung CHF ,20 0,89 1. Endausschüttung CHF ,20 0,89 3) Differenz zum Vorjahr aufgrund errechnetem Ertragsausgleich auf Vorträge. 4) Zuführung in Höhe der realisierten Verluste des Geschäftsjahres. Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert 2014/2015 CHF ,90 91, /2014 CHF ,75 87, /2013 CHF ,06 81, /2012 CHF ,11 62,46 10 von 17

11 Anhang Angaben nach der Derivateverordnung: Angaben beim Einsatz von Derivaten gem. 37 Abs. 1 DerivateV: Das durch Derivate erzielte Exposure: CHF ,00 Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte: WDR WARBURG DILLON READ LLC (FORMERLY UBS SECURITIES LLC) Wertpapier-Kurswert in CHF Gesamtbetrag im Zusammenhang mit Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: CHF 0,00 Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines derivatefreien Vergleichsvermögens ermittelt. Angaben nach dem qualifizierten Ansatz: Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 37 Abs. 4 DerivateV: Geschäftsjahresanfang Geschäftsjahresende Beginn der Risikomessung kleinster potenzieller Risikobetrag 8,43 % größter potenzieller Risikobetrag 10,04 % durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 9,41 % Risikomodell, das gem. 10 DerivateV verwendet wurde: Analytischer Ansatz unter Verwendung eines Multi-Faktorenmodells Parameter, die gem. 11 DerivateV verwendet wurden: Quantile Konfidenzniveau 99,00 % Haltedauer 20 Tage Beobachtungszeitraum bis Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte gem. 37 Abs. 4 DerivateV: Durchschnittliche Leverage 1,00 Zur Berechnung wurde die Anrechnungswertmethode auf Basis der ESMA-Leitlinien angewandt. Bei dieser Methode wird der Leverage durch Division des Gesamtexposure des Fonds, bestehend aus der Summe des Anrechnungsbetrags der Derivate und dem Nettoinventarwert, durch dessen Nettoinventarwert ermittelt. Zusammensetzung des Vergleichsvermögens gem. 37 Abs. 5 DerivateV: ab : SLI 100,00 % bis : SMI Die Berechnung der Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde mit Wirkung zum gem. 5 Abs. 2 DerivateV auf den einfachen Ansatz umgestellt. 11 von 17

12 Anhang Sonstige Angaben Anzahl umlaufende Anteile und Wert eines Anteils am Berichtsstichtag gem. 16 Abs. 1 Nr. 1 KARBV Anteilwert CHF 91,75 Umlaufende Anteile STK Angaben zum Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände gem. 16 Abs. 1 Nr. 2 KARBV Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Sämtliche Wertpapiere: Schlusskurse des jeweiligen Bewertungstages Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgte während des Berichtszeitraumes sowie zum Berichtsstichtag grundsätzlich auf Basis handelbarer Börsenkurse. Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Die Bewertung von Bankguthaben und bestehenden Forderungen erfolgt zum aktuellen Nennwert. Die bestehenden Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per Euro (EUR) 0,95252 = 1 Schweizer Franken (CHF) Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote gem. 16 Abs. 1 Nr. 3 KARBV Gesamtkostenquote gemäß 101 Abs. 2 KAGB: 0,51%. Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. Zudem fiel aufgrund der Zusatzerträge aus Wertpapier-Darlehensgeschäften eine Vergütung in Höhe von 0,0016% p.a. des durchschnittlichen Nettoinventarwertes an. Erfolgsabhängige oder eine zusätzliche Verwaltungsvergütung gem. 16 Abs. 1 Nr. 3a) KARBV In der Verwaltungsvergütung sind enthalten: a) Pauschale Vergütung aus Leihe-Erträgen: CHF 3.691,30 Für das Sondervermögen ist gemäß den Anlagebedingungen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalgebühr von 0,50% p.a. auf Basis des durchschnittlichen Nettoinventarwertes vereinbart. Mit dieser Pauschalgebühr sind die Leistungen der Gesellschaft, insbesondere die Kosten für die Tätigkeit der Verwahrstelle für die gesetzlich geforderten Drucke, Versendungen und Veröffentlichungen im Zusammenhang mit dem Sondervermögen und für die Prüfung des Berichts, abgegolten. Davon entfallen bezogen auf den durchschnittlichen Nettoinventarwert 0,0110% p.a. auf die Verwahrstelle und 0,0165% p.a. auf Dritte (Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung sowie Sonstige). Die Gesellschaft zahlt keine Vergütungen an Vermittler. In der Kostenpauschale sind folgende Aufwendungen nicht enthalten: a) Kosten, die im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen entstehen (Transaktionskosten), b) Bankübliche Depotgebühren, ggf. einschließlich der banküblichen Kosten für die Verwahrung ausländischer Wertpapiere im Ausland sowie damit im Zusammenhang stehende Steuern, c) Kosten, die im Zusammenhang mit der laufenden Kontoführung entstehen, d) Kosten für die Geltendmachung und Durchsetzung von Rechtsansprüchen des Sondervermögens, e) Kosten für die Information der Anleger des Sondervermögens mittels eines dauerhaften Datenträgers, mit Ausnahme der Kosten für Informationen bei Fondsverschmelzungen. Details zur Vergütungsstruktur sind im aktuellen Verkaufsprospekt geregelt. Geleistete Vergütungen und erhaltene Rückvergütungen gem. 16 Abs. 1 Nr. 3c) KARBV Im Berichtszeitraum bis erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft BlackRock Asset Management Deutschland AG für das Sondervermögen ishares SLI UCITS ETF (DE) keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen. Angaben zu den sonstigen Erträge und sonstigen Aufwendungen gem. 16 Abs. 1 Nr. 3e) KARBV Die sonstigen Erträge in Höhe von CHF ,01 setzen sich wie folgt zusammen: a) Erträge aus Quellensteuererstattungen/-ansprüchen: CHF ,01 Die sonstigen Aufwendungen in Höhe von CHF ,41 setzen sich wie folgt zusammen: a) Depotgebühren: CHF ,47 b) Übriger Aufwand: CHF 5.554,94 12 von 17

13 Angaben zu den Transaktionskosten gem. 16 Abs. 1 Nr. 3f) KARBV Die im Berichtszeitraum gezahlten Transaktionskosten gemäß 16 Abs. 1 Nr. 3 f) KARBV beliefen sich auf CHF ,53. Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt CHF 0,00. Angaben für Indexfonds gem. 16 Abs. 2 KARBV Höhe des Tracking Errors zum Ende des Berichtszeitraums gem. 16 Abs. 2 Nr. 1 KARBV 0,39 Prozentpunkte Höhe der Annual Tracking Difference -0,73 Prozentpunkte Der SLI Performanceindex erzielte im Berichtszeitraum eine Wertentwicklung von 7,56 %. Unter Berücksichtigung von Kosten, Ausschüttungen und Steuern erzielte der ishares SLI UCITS ETF (DE) im selben Zeitraum eine Wertentwicklung von 6,83 %. Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben gem. 7 Nr. 9 d) KARBV Erläuterung zur Berechnung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste Die Ermittlung der Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden. Allgemeiner Hinweis Das Sondervermögen ishares SLI UCITS ETF (DE) wurde mit Wirkung zum 11. Juli 2014 den Regelungen des Kapitalanlagegesetzbuches angepasst. München, den 30. Juli 2015 BlackRock Asset Management Deutschland AG Dr. Thomas Groffmann Alexander Mertz 13 von 17

14 Vermerk des Abschlussprüfers An die BlackRock Asset Management Deutschland AG, München Die BlackRock Asset Management Deutschland AG, München, hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens ishares SLI UCITS ETF (DE) für das Geschäftsjahr vom 1. Mai 2014 bis 30. April 2015 zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Mai 2014 bis 30. April 2015 den gesetzlichen Vorschriften. München, den 31. Juli 2015 Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Koch Wirtschaftsprüfer Rumpelt Wirtschaftsprüfer 14 von 17

15 5 Abs. 1 S. 1 Nr... InvStG 1a) BlackRock Asset Management Deutschland AG Max-Joseph-Strasse München ishares SLI UCITS ETF (DE) ISIN: DE Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und Nr. 2 InvStG Geschäftsjahr vom 1. Mai 2014 bis 30. April 2015 Ex-Tag der (Zwischen)Ausschüttung: 15. Juni 2015 Valuta: 15. Juni 2015 Tag des Ausschüttungsbeschlusses: 26. Mai 2015 Betriebsvermögen EStG Privatvermögen Betriebsvermögen KStG CHF CHF CHF je Anteil je Anteil je Anteil Betrag der Ausschüttung 1, , , davon ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 0, , , davon nicht steuerbare Kapitalrückzahlungen / Substanzausschüttungen 0, , , ) Teilthesaurierungsbetrag/ ausschüttungsgleicher Ertrag 0, , , b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 1, , , c) In den ausgeschütteten Erträgen enthalten: 1 c) aa) Erträge im Sinne des 2 Absatz 2 Satz 1 InvStG i.v.m. 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG - 1, , c) bb) Veräußerungsgewinne i. S. d. 3 Nr. 40 EStG bzw. 8b Abs. 2 KStG - 0, , c) cc) Erträge im Sinne des 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke) - 0, , c) dd) Im Privatvermögen steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Wertpapieren, Bezugsrechten und Termingeschäften ( 2 III Nr. 1 Satz 1 InvStG in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung) 0, c) ee) steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften 0, , , c) ff) steuerfreie Gewinne aus dem An- und Verkauf inländischer und ausländischer Grundstücke außerhalb der 10-Jahresfrist 0, c) gg) Einkünfte, die aufgrund von DBA steuerfrei sind (insbesondere ausländische Mieterträge und Gewinne aus An- und Verkauf ausländischer Grundstücke) 0, , , c) hh) in gg) enthaltene DBA-steuerfreie Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0, , , c) ii) 1 c) jj) ausländische Einkünfte, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde oder als einbehalten gilt, sofern die ausländische Quellensteuer nicht als Werbungskosten auf Fondsebene behandelt wurde 1, , , in ii) enthaltene ausländische Einkünfte i. S. d. 3 Nr. 40 EStG bzw. 8b Abs. 2 KStG oder im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG - 1, , in ii) enthaltene Einkünfte aus ausländischen REITs 0, , , in ii) enthaltene ausländische Einkünfte, auf die ausländische Quellensteuer als einbehalten gilt 0, , , c) kk) (fiktive Quellensteuer) 1 c) ll) 1 d) in kk) enthaltene ausländische Einkünfte i. S. d. 3 Nr. 40 EStG bzw. 8b Abs. 2 KStG oder im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG - 0, , Bemessungsgrundlage für Kapitalertragssteuer 1, , , d) aa) in d) enthaltene Erträge im Sinne des 7 Abs. 1 und 2 InvStG 1, , , d) bb) in d) enthaltene inländische Dividenden und steuerpflichtige inländische Grundstückserträge 0, , , davon aus inländischen REITs 0, , , d) cc) in d) aa) enthaltene ausländische Dividenden, Veräußerungsgewinne, Stillhalterprämien und Termingeschäfte 1, , , davon aus ausländischen REITs 0, , , f) anrechenbare / abzugsfähige und fiktive ausländische Quellensteuer 1 f) aa) anrechenbare ausländische Quellensteuer, sofern nicht als Werbungskosten auf Fondsebene behandelt 0, , , f) bb) in aa) enthaltene anrechenbare Quellensteuer auf ausländische Einkünfte i. S. d. 3 Nr. 40 EStG bzw. 8b Abs. 2 KStG oder im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG - 0, , in aa) enthaltene anrechenbare Quellensteuer auf ausländische REIT-Erträge 0, , , f) cc) abzugsfähige ausländischen Quellensteuer 0, , , f) dd) in cc) enthaltene abzugsfähige Quellensteuer auf ausländische Einkünfte i. S. d. 3 Nr. 40 EStG bzw. 8b Abs. 2 KStG oder im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG - 0, , f) ee) fiktiv anrechenbare ausländische Quellensteuer 0, , , f) ff) in ee) enthaltene fiktiv anrechenbare Quellensteuer auf ausländische Einkünfte i. S. d. 3 Nr. 40 EStG bzw. 8b Abs. 2 KStG oder im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG - 0, , g) 1 h) Absetzung für Abnutzung oder Substanzverringerung (bei Immobilien) 0, , , Saldo aus im Geschäftsjahr gezahlter und erstatteter Quellensteuer 0, , , von 17

16 Verwaltung und Verwahrstelle Verwaltungsgesellschaft BlackRock Asset Management Deutschland AG Max-Joseph-Straße München Grundkapital per : 5 Mio. EUR Haftendes Eigenkapital per : 10 Mio. EUR Gesellschafter BlackRock Investment Management (UK) Limited Geschäftsführung Christian Staub* Vorstandsvorsitzender München Dr. Thomas Groffmann Stellvertretender Vorstandsvorsitzender München Alexander Mertz Vorstand München Aufsichtsrat Rachel Lord (Vorsitzende)** BlackRock, Managing Director, Head of Sales EMEA ishares London, UK Derek Stein BlackRock, Managing Director, Head of Business Operations Group San Francisco, USA Prof. Dr. Markus Rudolf Prorektor und Universitätsprofessor, WHU Otto Beisheim School of Management Verwahrstelle State Street Bank GmbH Brienner Straße München, Deutschland Wirtschaftsprüfer Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Rosenheimer Platz München, Deutschland (*) seit (**) seit von 17

17 BlackRock Asset Management Deutschland AG Max-Joseph-Straße 6 D München Tel: +49 (0) info@ishares.de 17 von 17