Lösungen für neue regulatorische Dokumentationspflichten

Transkript

1 Lösungen für neue regulatorische Dokumentationspflichten Peter Panse Zürich, 18. September 2014 Seite 1

2 Lösungen für neue regulatorische Dokumentationspflichten Agenda 1. PIB-Service von SIX erprobte Branchenlösung in D/CH 2. Neue Herausforderungen aus der EU und CH 3. Branchenlösungsansatz Seite 2

3 PIB-Service von SIX erprobte Branchenlösung in D/CH Seit 1. Juli 2011 erfolgreich im Einsatz mehr als 100 Banken nutzen den Service Workshops mit aktuellen Informationen Marktführer in D und CH Seite 3

4 PIB-Service von SIX - erprobte Branchenlösung in D/CH Highlights Full Service Breite Abdeckung an Wertpapiergattungen Equities (Aktien, ADR, GS, PS) Debt (Fixed, Floater, Linked, Structured) Derivatives (Zertifikate, EUREX, DTG) Multi-Mandantenfähigkeit mit Individualisierungsmöglichkeiten Layout (Emittent, Vertriebsstelle, Multiplikator) Gebühren, Kosten, Provisionen (Emittent, Vertriebsstelle) Produktbeschreibungen / individuelle Produkte Teil- oder vollindividualisierte Vorgaben Aufsichtsrechtlich vorgeschriebene Prüfung (IDW PS 951 Typ 2) Zentrales Archiv Seite 4

5 PIB-Service von SIX - erprobte Branchenlösung in D/CH Beispiele Seite 5

6 Neue Herausforderungen aus der EU und CH EU-PRIIPS-VO / FIDLEG Inhaltliche Vorgaben Produktdaten in CONNEXOR verfügbar Große Überdeckung bestehender Bausteine in PIB Abweichende Anforderungen / Unterschiede zum PIB Versionen Landesversionen Mehrsprachigkeit Aktualisierungsplichten Lebenszyklus (Zeichnungsphase/Sekundärmarkt) Corporate Actions (insb. in Basiswerten) Seite 6

7 Branchenlösungsansatz EU-PRIIPS-VO Gemeinsamkeiten nutzen und Unterschiede bewußt zulassen: Emittent Produkt Produktlebenszyklus Vertriebsstelle Seite 7

8 Branchenlösungsansatz Beispiel: Emittent Welche Angaben/Informationen im BIB sind Emittenten spezifisch? Emittent Zuständige Aufsichtsbehörde (falls Emittent nicht in CH) Adressatengruppe/Anleger (Prospektkongruenz) Emittentenrisiko (bei Garantieverpflichtungen / Bürgschaften) Kosten Möglichkeit der Rücknahme / Handelbarkeit Ggfs. zusätzlich: Layout Handelsplatz bzw. Market Maker Annahmen bei Renditeszenarien Seite 8

9 Branchenlösungsansatz Beispiel: Produkt Welche Angaben/Informationen im BIB sind Produkt spezifisch? Produktbezeichnung Emittent (z.b. bei Emissionen durch Off-Shore-Töchtern) Aufsichtsbehörde des Erstellers Art des Produktes (identifizierbar über IBT Type Code) Produktdaten, Features, Ausstattungen, Laufzeit, Kündigungstermine, Basiswert(e), Schwellenwerte, Gesamtrisikoindikator Liste der Risiken (Totalverlust, Kündigungsrisiko, Handelbarkeit, ) Höchst möglicher Verlust / Ertrag Renditeszenarien Kosten Anlagehorizont Sekundärmarkt Seite 9

10 Branchenlösungsansatz Beispiel: Produktlebenszyklus Welche Angaben/Informationen im BIB sind abhängig vom Produktlebenszyklus? Erstelldatum Adressatengruppe Änderungen an Produktdaten (z.b. Fixierung, Corporate Actions, Schwellenwert-Ereignisse, Wegfall von Zahlungsoptionen (z.b. Bonus) Gesamtrisikoindikator Liste der Risiken (Totalverlust, erhöhtes Kündigungsrisiko und erhöhtes Schwellenrisiko bei Annäherung an relevante Schwellen) Höchst möglicher Verlust / Ertrag Renditeszenarien (z.b. Marktpreis anstelle des Ausgabepreises) Kosten (keine Vertriebsprovisionen, dafür Order-/Transaktionskosten) Anlagehorizont (weiterhin Empfehlung bis zum Laufzeitende?) Sekundärmarkt (immer noch vorhanden?) Seite 10

11 Branchenlösungsansatz Beispiel: Vertriebsstelle Welche Angaben/Informationen im BIB sind möglicherweise abhängig von der Vertriebsstelle? Keine, da allein der Produktersteller für das BIB verantwortlich ist! Wirklich keine? Wie sieht es im Sekundärmarkt aus, wenn die Renditeszenarien nicht mehr allein bzw. überwiegend vom Emittenten abhängig sind? Stimmen dann noch die Angaben zu den Kosten und Leistungshöchstgrenzen? Hat der Emittent ein Interesse, die BIBs im Sekundärmarkt aktuell zu halten? Wie gehen die Vertriebsstellen damit um? Seite 11

12 Branchenlösungsansatz BIB-Erstellung (mögliches Szenario) Emittent Backend Frontend Datenerfassung Datenintegration Termsheets & Prospekte neuer Emissionen Börsen und Kontributoren Stammdaten CONNEXOR/IBT Textbausteine, Steuerungslogik, BIB- Templates Generiert On the fly User-, Zugriff- und Logging-DB BIB PDFs BIB per API Administratoren CMS, DAX , ABC 50.75, XYZ 73.08, KID 1.5, PIB 2.00, Serverfarm BIB per Webfrontend Verwender Preisdaten der Finanzmärkte Kursdaten MDF/apiD BIB Archiv Webfrontend- Systeme bekommt Zugriff auf Archiv (aktiv/passiv) Zuständige Aufsichtsbehörde Seite 12

13 Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Peter Panse Head of Product / Project Management, RDS T F M peter.panse@six-group.com SIX Financial Information Deutschland GmbH Theodor-Heuss-Allee Frankfurt am Main Seite 13