Vermögensverwaltung im Fondsmantel. IAM YPOS Strategiefonds. YPOS Consulting GmbH

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1 Vermögensverwaltung im Fondsmantel IAM YPOS Strategiefonds

2 1. Asset Management im Fondsmantel 2. Anlagestrategie 3. Investmentprozess 4. Portfoliomanager 5. Reporting & Kommunikation 6. Fondsdaten 7. Kontakt

3 1. Asset Management im Fondsmantel Flexibilität, Schnelligkeit & Transparenz Ziel des Asset Managements im Fondsmantel ist es, in jeder Marktphase positive Erträge zu erwirtschaften Dem Portfoliomanagement stehen alle Anlageklassen zur Generierung von Kapitalerträgen zur Verfügung Investmententscheidungen können sehr schnell realisiert werden, um Chancen zu nutzen und Risiken zu vermeiden Das Fondsvermögen kann vollständig gegen Kursrisiken abgesichert werden Monatliche Berichte und Online-Konferenzen der Portfoliomanager gewährleisten ein hohes Maß an Transparenz Professionelle Investmenttools & Konditionen Zugang zu Märkten und Instrumenten, die in der Regel ausschließlich institutionellen Investoren zur Verfügung stehen Zum Beispiel Zugang zu institutionellen Tranchen sowie standardisierten Terminmarktinstrumenten zur Portfolioabsicherung Umschichtung und Lagerung von Vermögenswerten erfolgt volumenbedingt ebenfalls zu günstigen Konditionen Steuerliche Renditeoptimierung Abgeltungsteuer führt zu Pauschalbesteuerung von Kapitalerträgen Fondsmantel verhindert sofortige Besteuerung der Kursgewinne Erträge aus Kursdifferenzen werden erst bei Veräußerung des Fondsmantels besteuert (Steuerstundung) Erträge aus Kursgewinnen können vollständig reinvestiert werden (Zinseszinseffekt) Laufende Erträge (Dividenden, Zinsen, Miet- und Pachteinnahmen) werden bei inländischen Fonds sofort besteuert Durch Beheimatung des Fonds in Luxemburg erfolgt diese Belastung erst im Zuge der Einkommenssteuererklärung

5 2. Anlagestrategie Fondsstrategie & Investmentstil Das Ziel der Fondsstrategie ist es, in jedem Marktumfeld positive Erträge zu erwirtschaften (Absolute Return Ansatz). Die Anlagestrategen halten dazu ständig Ausschau nach Trends an den internationalen Kapitalmärkten und setzen die dabei gewonnenen Erkenntnisse in ein aktiv gemanagtes Portfolio um. Der Investment Stil ist als GTAA (Global Tactical Asset Allocation) zu klassifizieren. Ergänzt wird dieser Ansatz um eine starke Berücksichtigung systemischer Risiken auf volkswirtschaftlicher Ebene und an den Kapitalmärkten. Die Gewichtung der verschiedenen Anlageklassen wird der jeweiligen Marktsituation angepasst. Das Fondsmanagement strebt hierbei grundsätzlich ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Risiko und Ertrag an. Bei der Auswahl der Einzelinvestments wird insbesondere auf die geringe Korrelation zwischen den einzelne Anlageklassen geachtet. Das Verhältnis der Anlageklassen zueinander wird in regelmäßigen Abständen überprüft und ggf. neu definiert. Neben der Identifizierung von Kapitalmarkttrends streben die Manager auch die Realisierung marktneutraler Renditen durch Relative-Value-Strategien an. Dabei werden Bewertungsunterschiede zwischen Assets und Assetklassen genutzt, um attraktive Risikoprämien zu vereinnahmen. Zu diesem Zweck werden sowohl Instrumente eingesetzt, die an steigenden Vermögenspreisen partizipieren, als auch Instrumente, die an fallenden Vermögenspreisen partizipieren. Anlageuniversum & Flexibilität Das Fondsmanagement kann sich bei der Portfolio-Allokation aller Assetklassen bedienen. Um flexibel auch auf negative Marktphasen reagieren zu können, hat das Fondsmanagement die Möglichkeit, bis zu 100% des Kapitals im Kassenbestand zu halten oder das Portfolio gegen Kursrisiken vollständig abzusichern.

6 2. Anlagestrategie Anlagerisiken & Profil des Anlegerkreises Der Investmenfonds richtet sich an alle Anleger, die ihr Anlagekapital über eine aktive Vermögensverwaltung betreut wissen möchten und dabei einen möglichst objektivierbaren, risikodefinierten Anlageprozess bevorzugen. Empfohlen wird ein Anlagehorizont von mindestens drei Jahren. Es kann keine Garantie dafür übernommen werden, dass die in dieser Präsentation dargestellten Ziele erreicht werden. Grundsätzlich bergen Investitionen in Investmentfonds neben Chancen auch Risiken. Sollten die Ziele oder Strategien nur teilweise oder nicht erfolgreich umgesetzt werden, können Kursverluste entstehen. Eine Übersicht der Risiken im Zusammenhang mit einer Investition in den Fonds, können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden. Exemplarische Allokation* Asset Allokation Funktionale Allokation 10% Tracker Short ETF 10% Portfolioabsicherung 20% 30% Edelmetalle/ Goldminenaktien Managed Futures/ Trendfolger Rohstoffe (indirekt) 25% 30% Inflations-/ Krisenschutz Marktunabhängige Strategien Trendfolger 20% 15% Aktienfonds Mischfonds 15% Konjunkturpartizipation Flexibel *Auszugsweise aus der YPOS Consulting Markteinschätzung November 2009

7 2. Anlagestrategie Performance des Musterportfolios der YPOS Consulting GmbH Seit August 2008 publizieren wir regelmäßig in dem Newsletter Finanzmärkte aktuell unsere Anlagestrategie inklusive der Musterallokation. Im folgenden Chart sehen sie die prozentuale Wertentwicklung gegenüber der globalen Benchmarkt MSCI World (weltweiter Aktienindex) seit Auflage am 4. August Rendite Volatilität Sharpe Ratio Musterportfolio seit Auflage Benchmark seit 08/2008 Musterportfolio 2009 (bis Nov.) Benchmark 2009 (bis Nov.) +18,32% 8,74 1,91-5,38% 33, ,73% 7,86 2,23 +16,78% 19,40 - Unsere bewährte Anlagestrategie werden wir konsequent auch in dem Investmentfonds umsetzen, ergänzt um professionelle Investmenttools, zusätzliche Partizipationsmöglichkeiten an den Kapitalmärkten und eine effizientere Steuer- und Kostenstruktur.

9 3. Investmentprozess Makroökonomische Analyse Trendanalyse Sektoranalyse Regionenanalyse Fundamentalanalyse Technische Analyse Sentimentanalyse Terminmarktanalyse Anlageausschuss Portfoliostrategie + Asset-Allocation + Investmentinstrumente Plausibilitäts-/ Risikoprüfung (gemäß Anlagerichtlinien) Käufe/ Verkäufe

11 4. Portfoliomanager Anlageberater Fund Development and Advisory AG Fonds-Adviser & Mitglieder des Anlageausschuss Hannes Zipfel Chef-Ökonom MK LUXINVEST S.A. Qualifikationen: Wirtschaftsabitur Studium der Volkswirtschaftslehre Geprüfter Wertpapier- & Anlageberater (BA) Beruflicher Werdegang/ Fachlicher Background Manager Financial Consulting (Consors ) Manager Anlagestrategie (Cortal Consors) Mitglied des Cortal Consors Anlageausschuss Freier Finanzmarktanalyst Referent und Autor (Fachartikel/ Börsenbrief) Portfoliomanager 10 Jahre Berufserfahrung Christoph Leichtweiß CFP, Portfoliomanager Qualifikationen: Dipl. Betriebswirt (BA) Finanzökonom (EBS) Certified Financial Planner (CFP) Investment Consultant (EBS/DBG) Hedge Fonds Advisor (EBS/BAI) Commodity Advisor (EBS/BAI) Beruflicher Werdegang/ Fachlicher Background: Finanzberater (Deutsche Bank) Filialleiter/ Vermögensberater (Cortal Consors) Referent und Autor (u.a. für DATEV) GGF der YPOS Consulting GmbH

12 1. Asset Management im Fondsmantel 2. Anlagestrategie 3. Investmentprozess 4. Portfoliomanager 5. Reporting & Kommunikation 6. Fondsdaten 7. Kontakt YPOS Consulting Portfoliomanagement GmbH GbR

13 5. Reporting & Kommunikation Monatlicher Kurzreport Auf einer Seite wird die aktuelle Kapitalmarktsituation sowie die Entwicklung des Fondsportfolios anschaulich und verständlich erläutert. Diesen Kurzreport stellen wir unseren Anlegern per -Versand oder als Download auf unserer Homepage zur Verfügung. Monatliche Markteinschätzung In Kooperation mit der YPOS Consulting GmbH erstellen wir die umfangreiche monatliche Markteinschätzung Finanzmärkte aktuell: Konjunktur - Märkte - Portfolio : Diese ca. 18 Seiten umfassende Publikation stellen wir unseren Anlegern kostenfrei als -Versand zur Verfügung. Quartalsweise Online-Konferenzen Einmal pro Quartal legt das Management Rechenschaft über die aktuelle Kapitalmarktsicht und die Fondsentwicklung ab und steht den Investoren Rede und Antwort. Die Online-Konferenzen finden als Kombination aus Online-Präsentation und Telefonkonferenz jeweils am ersten Montag im Quartal statt (nähere Informationen und Termine hier). Halbjahres- und Jahresberichte Selbstverständlich stellt die Fondsgesellschaft allen Anteilseignern die gesetzlich vorgeschriebenen Rechenschaftsberichte zur Verfügung. Diese finden Sie ebenfalls als Download auf unserer Internetpräsenz.

15 6. Fondsdaten IAM YPOS Strategiefonds WKN ISIN Kapitalanlagegesellschaft (KAG) A0YDDE LU MK LUXINVEST S.A. Luxembourg Ausgabeaufschlag regulär bis zu 5,26% Verwaltungsvergütung Ertragsverwendung Sparplanfähig Mindestanlagebetrag Performancefee Wertermittlung Handelbarkeit 1,5% p.a. Ausschüttend Ja (Details hierzu erfahren Sie bei Ihrer Bank oder Fondsplattform) EUR 10% der jährlichen Wertsteigerung (High-Water-Mark) Bankarbeitstäglich Börsentäglich über alle Banken und Sparkassen

17 7. Kontakt Freiherr-vom-Stein-Straße Pfungstadt Fon +49 (0) 6157/ Mail info@ypos-consulting.de Web

18 Disclaimer Bei diesem Investmentfonds (der vollständige Name lautet: International Asset Management - YPOS Strategiefonds) müssen Anleger bereit und in der Lage sein, Verluste des eingesetzten Kapitals hinzunehmen. Diese Informationspräsentation ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. Alleinige Grundlage für den Anteilserwerb sind die Verkaufsunterlagen zu diesem Fonds (der aktuelle Verkaufsprospekt, der aktuelle Rechenschaftsbericht und falls dieser älter als acht Monate ist der aktuelle Halbjahresbericht) die bei der Verwaltungsgesellschaft, MK Luxinvest S.A, und bei der Fund Development and Advisory AG kostenfrei angefordert werden können. Sitzstaat des Fonds ist Luxemburg. Performance-Ergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu. Insbesondere, wenn sich die Performance-Ergebnisse auf einen Zeitraum von unter zwölf Monaten beziehen (Angabe von Year-to-date-Performance, Fondsauflage vor weniger als 12 Monaten), sind diese aufgrund des kurzen Vergleichszeitraums kein Indikator für künftige Ergebnisse. Ausgabe- und Rücknahmegebühren werden in den Performancedaten nicht mitberücksichtigt. In die Zukunft gerichtete Voraussagen und Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinn eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden. Alle Angaben sind ohne Gewähr. Berechnungs- oder Rechenfehler und Irrtum vorbehalten. Die steuerliche Behandlung des Fonds hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Dieses Dokument ist nur für Informationszwecke bestimmt und gilt nicht als Angebot für den Kauf oder Verkauf des Fonds. Der Fonds darf weder direkt noch indirekt in den USA vertrieben noch an US-Personen verkauft werden.