Produkttrends im Jahr der Abgeltungsteuer. Invest 2008 Kristijan Tomic, Sparkassen Broker

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1 Produkttrends im Jahr der Abgeltungsteuer Invest 2008 Kristijan Tomic, Sparkassen Broker

2 Der Sparkassen Broker Online Broker der Über Kunden Kundenvermögen: ca. 4 Mrd. Euro Seite 2

3 Was ist die Abgeltungsteuer? Lt. Umfragen wissen 75% der Anleger nicht, was die Abgeltungsteuer ist. Die Abgeltungsteuer in Kürze: Besteuerung laufender Erträge und Kursgewinne an der Quelle (Kreditinstitut) mit einem Steuersatz von pauschal 25% zzgl. Soli (zzgl. Kirchensteuer) ab Bei niedrigerem Steuersatz kann in der Veranlagung eine Steuererstattung eingefordert werden. Bestandsschutz für vor 2009 erworbene Wertpapiere (Ausnahme Zertifikate) Spekulationsfrist entfällt! Kursgewinne damit immer steuerpflichtig; Wegfall Halbeinkünfteverfahren für Dividenden Verlustverrechnung getrennt nach Aktien und sonstigen Wertpapieren; Altverluste können noch bis 2013 verrechnet werden. Weiterhin Freibetrag in Höhe von 801 ( für Verheiratete); aber: Wegfall Werbungskostenabzug Seite 3

4 Wofür genau muss man Abgeltungsteuer abführen? Für realisierte Gewinne aus Kursgewinnen Zinsen Dividenden Ausschüttungen Keine Steuer entfällt auf: Eigenheime Vermietete Immobilien Riester / Rürup-Verträge Geschlossene Fonds Private Rentenversicherungen und teilweise Kapitallebensversicherungen Anlagen in Edelmetalle, Kunst, Antiquitäten (nach einem Jahr steuerfrei) Seite 4

5 Kein Gesetz ohne Ausnahmen.. Sonderregel Zertifikate Vor dem erworbene Zertifikate gelten als Altfälle. Alle ab erworbene Zertifikate und Veräußerung nach dem unterliegen der Abgeltungsteuer. Gilt nicht für Zertifikate, die bereits heute zum persönlichen Steuersatz versteuert werden müssen. Die 12-monatige Spekulationsfrist kann dadurch aber ein ½ Jahr länger als bei Aktien genutzt werden (bis ). In Diskussion: Behandlung von Zertifikate- und Dachfonds Der Gesetzgeber erwägt die Zertifikateregelung auf Fonds, die in Zertifikaten anlegen, auszuweiten. Kursgewinne in Einzelfonds bei Umschichtung innerhalb eines Dachfonds sollen Abgeltungsteuerpflichtig werden. Seite 5

6 Welche Auswirkungen hat die Abgeltungsteuer auf mich? Grundsätzlich: Es kann keine pauschale Aussage getroffen werden, ob die Abgeltungsteuer für den Anleger von Vor- oder Nachteil ist. Warum? Das hängt vom Anlageverhalten wie z.b. Anlagehorizont, Produktvorlieben sowie der steuerlichen Situation jedes Einzelnen ab. Seite 6

7 Auswirkungen auf einzelne Wertpapierarten Aktien/ Aktienfonds Dividenden Wegfall Halbeinkünfteverfahren vorher: max. 22,5%, neu: immer 25% zzgl. Soli & KiSt. Spekulationsfrist Tradingorientierter Anleger Ab 2009 Kursgewinne immer steuerpflichtig. Handelt heute schon in der Spekulationsfrist Neue Regelung vorteilhaft, wenn individueller Steuersatz > AbgSt.-Satz Aber: Liquiditätsentzug durch Quellenabzug Anleger mit niedrigem Steuersatz Kann bei steuerpflichtigen Gewinnen über die Veranlagung zum persönlichen Steuersatz versteuern. Seite 7

8 Auswirkungen auf einzelne Wertpapierarten Zinszahlungen Zukünftig pauschal besteuert. Neue Regelung vorteilhaft, wenn individueller Steuersatz > AbgSt.-Satz Spekulationsfrist Ab 2009 Kursgewinne immer steuerpflichtig. Renten-/ Geldmarktfonds Immobilienfonds Zinszahlungen Zukünftig pauschal besteuert. Neue Regelung vorteilhaft, wenn individueller Steuersatz > AbgSt.-Satz Spekulationsfrist Es gilt weiterhin die 10-jährige Spekulationsfrist für Objektverkäufe. Seite 8

9 Auswirkungen auf einzelne Wertpapierarten Anlagezertifikate Spekulationsfrist Ab 2009 Kursgewinne immer steuerpflichtig. (Sonderregelung bis ) Tradingorientierter Anleger Handelt heute schon in der Spekulationsfrist Neue Regelung vorteilhaft, wenn individueller Steuersatz > AbgSt.-Satz Aber: Liquiditätsentzug durch Quellenabzug Anleihen/ Finanzinnovationen Zinszahlungen Zukünftig pauschal besteuert. Neue Regelung vorteilhaft, wenn individueller Steuersatz > AbgSt.-Satz Seite 9

10 Auswirkungen auf einzelne Wertpapierarten Optionsscheine Spekulationsfrist Ab 2009 Kursgewinne immer steuerpflichtig. Tradingorientierter Anleger Handelt heute schon in der Spekulationsfrist Neue Regelung vorteilhaft, wenn individueller Steuersatz > AbgSt.-Satz Aber: Liquiditätsentzug durch Quellenabzug Seite 10

11 Anlegerverhalten vor dem Hintergrund der Abgeltungsteuer Derzeit noch zurückhaltend Viele Anleger haben sich mit der Abgeltungsteuer noch nicht beschäftigt. Auch wegen nicht abschließend geklärter steuerlicher Punkte (Stichwort Dach- /Zertifikatefonds) werden Anleger bis auf den letzten Drücker warten. Aktive Anleger kaufen Basisinvestments oder nutzen die hohe Volatilität (und damit attraktive Renditechancen), um sich mit Anlagezertifikaten einzudecken. Gefragt sind weiterhin auch Investments in Anlagetrends (wie z.b. Rohstoffen/ Agribusiness, Emerging Markets, Klimawandel, Infrastruktur etc.) Anleger parken ihre Gelder in Geldmarkt- oder geldmarktnahen Fonds. Experten und Produktanbieter erwarten, dass viele Anleger im 2.Halbjahr noch einmal Basisinvestments mit langfristigem Anlagehorizont tätigen werden. Seite 11

12 Vorgezogener Erwerb von Wertpapieren in 2008 kann die Abgeltungsteuer teilweise vermeiden ABER: Es gibt ein Leben nach der Abgeltungsteuer!!! Historisch renditestarke Anlagen wie z.b. Aktien sind auch noch nach 2009 und nach Steuer attraktiv (Ø DAX-Rendite zwischen lag bspw. bei 10,3% p.a.). Eine 30-jährige Bundesanleihe bringt derzeit ca. 4,55% p.a. Investments in bestimmte neue Anlagestrategien und -trends lassen sich für Anleger weiterhin meist nur durch Anlagezertifikate oder Fonds abdecken. Nach 2009 frei werdende Gelder wollen weiter renditestark angelegt werden. Bereits angelegtes Geld wird auch zukünftig der jeweiligen Marktsituation, dem Anlagehorizont und der persönlichen Lebenssituation angepasst werden. Durch die grundsätzliche steuerliche Gleichbehandlung der verschiedenen Wertpapierarten wird die Rendite (und nicht mehr die steuerliche Behandlung) einer Anlage in den Vordergrund gerückt. Seite 12

13 Vielen Dank für Ihr Interesse! Mehr zur Abgeltungsteuer unter: > Aktuelles & Angebote Besuchen Sie uns auf der Messe: Halle 1/ Stand B15 Hinweis: Die bereitgestellten Informationen dienen nicht der Steuer- oder Rechtsberatung. Um sich über Details und ggf. ergebende Änderungen in der Besteuerung von Kapitaleinkünften zu informieren, empfehlen wir die Konsultation eines Steuerberaters. Die S Broker AG & Co. KG übernimmt keine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der hier dargestellten Informationen. Seite 13