LOYS AG. Mischfonds haben ihren Zenit überschritten! LOYS AG: Oldenburg Chicago Zürich Frankfurt

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1 LOYS AG Mischfonds haben ihren Zenit überschritten! LOYS AG: Oldenburg Chicago Zürich Frankfurt

2 LOYS AG 2 LOYS AG Spezialist für internationales aktives Aktienfondsmanagement Unabhängig und inhabergeführt Partner sind signifikant in LOYS-Fonds investiert Langjährige und überzeugende Erfolgsbilanz Quelle: LOYS AG

3 LOYS AG 3 LOYS: Das Aktienfondshaus! Anlageaufteilung der LOYS Fonds aggregiert: Kasse dynamische Werte renditestark ohne Alternative Aktien Quelle: LOYS AG

4 LOYS AG 4 LOYS: Aktienfondshaus aus Überzeugung Quelle: Jeremy Siegel

5 LOYS AG 5 Langfristig geringere Risiken Nominalwerte: Sachwerte: Quelle: LOYS AG

6 2007 kam der Strukturbruch!

7 2007 kam der Strukturbruch! 7 Große Zäsur durch Subprime-Krise Euro-Zone Industrieproduktion Quelle: Eurostat

8 2007 kam der Strukturbruch! 8 Große Zäsur durch Subprime-Krise Industrieproduktion Quelle: Eurostat

9 2007 kam der Strukturbruch! 9 Zinsvergleich: 3 Jahre 0,0 % Quelle: Bloomberg

10 2007 kam der Strukturbruch! 10 Dividendenrendite vs. Umlaufrendite Dividendenrendite DAX Umlaufrendite Quelle: Bloomberg

11 2007 kam der Strukturbruch! 11 Mischfonds in der Zinsfalle Quelle: Handelsblatt

12 2007 kam der Strukturbruch! 12 Definition: Investment Von einem Investment läßt sich sprechen, wenn gründliche Analyse ergibt, das Sicherheit des Kapitals und eine angemessene Rendite erwartet werden kann. Benjamin Graham * Traditionelle Anlageformen der Deutschen obsolet! David L. Dodd * Quelle: Graham/Dodd, Security Analysis, 3. Aufl., 1951, S. 38

13 Konsequenzen des Strukturbruchs?

14 Konsequenzen des Strukturbruchs? 14 Anlagenotstand Bausparen Sparpläne Termingelder spekulative Immobilienblase klassische Lebensversicherung Vorsorgekassen Stiftungen Lebensversicherungen Altersvorsorge in Gefahr Die Versicherer drängen darauf, die Bewertungsreserven nicht mehr auszuzahlen. Große Koalition hilft den Versicherern: Kunden, deren Vertrag nach der Neuregelung ausläuft oder die danach kündigen, müssen sich mit einem kleineren Stück vom Kuchen begnügen. LOYS AG, diverse Medien

15 Konsequenzen des Strukturbruchs? 15 Altersarmut Die Anfang des vergangenen Jahrzehnts beschlossene Kürzung des Rentenniveaus wird etwa die Hälfte der Bevölkerung nach Angaben des CSU-Chefs abhängig von Sozialhilfe machen. Quelle: FAZ,

16 Konsequenzen des Strukturbruchs? 16 Altersvorsorge Quelle: Capital

17 Ein kurzer Blick auf den Kapitalmarkt

18 Ein Blick auf den Kapitalmarkt 18 Wall Street dominiert den Rest der Welt Quelle: LOYS AG

19 Ein Blick auf den Kapitalmarkt 19 USA US BSP +0,5% in Q1 Produktivität -1% in Q1 (-1,7 in Q4) Handelsdefizit 41 Mrd.$ in Q1 Puerto Rico zahlungsunfähig Protektionismus (Pfizer / Allergan) Übernahmen abgesagt (HAL / BKH, SPLS / OFD) Hedgefonds machen sich lächerlich Trump Quelle: Capital

20 Ein LOYS`scher Anlagevorschlag

21 LOYS Global MH Der Bruns Fonds Anlagehorizont >5 Jahre Renditeziel: 6-10% LOYS Global L/S Der defensive Aktienfonds mit Sicherheitsnetz Fokus auf Sicherheit Renditeaussichten begrenzt Anlagehorizont <5 Jahre Renditeziel: 3-6%

22 Ein LOYS`scher Anlagevorschlag 22 LOYS Global MH Anlagestil Dediziertes aktives Management Hoher active share (hist. TE 12,5%) Internationale Ausrichtung Schwerpunkt Aktien Fundamental ökonomisches Vorgehen Small- und Mid-Cap Präferenz Langfristiger Anlagehorizont (mind. 5 Jahre) Vorteile Zusatzerträge durch Stillhaltergeschäfte Zusatzerträge durch opportunistische Makro- Absicherung Zusatzerträge durch Einzeltitel-Shorts Zusatzerträge durch Hinzunahme anderer Anlageklassen möglich Ggf. Kassehaltung Anlagestil Konservativ Antizyklisch Opportunistisch Einzeltitelorientiert Quelle: LOYS AG

23 Ein LOYS`scher Anlagevorschlag 23 Zahlen Daten Fakten Ländergewichtung Top-Titel Kennzahlen H&R AG 9,1 % BP 6,9 % Deutsche Post 6,8 % Technotrans 5,6 % NRW Holdings 5,2 % Bijou Brigitte 4,7 % Kurs / Buchwert 1,15 Dividendenrendite 3,42 % Schulden / EK 37,50 % Liquidität 1,1 % Kurs / Cash Flow 9,22 Anzahl der Titel 35 Quelle: LOYS AG

24 Ein LOYS`scher Anlagevorschlag 24 Wettbewerbsvorteile des LOYS Global MH Flexibilitätsgrad Vorteilhaftes Fondsvolumen Short-Möglichkeiten Langfristiger Track Record Erfahrener Fondsmanager Fondsmanager ist größter Investor Quelle: LOYS AG

25 Ein LOYS`scher Anlagevorschlag 25 LOYS Global MH seit Auflegung Quelle: LOYS AG

26 Ein LOYS`scher Anlagevorschlag 26 Fazit Aktien: Ohne Alternative Hohe Dividendenrenditen Korrektur als Einstiegschance LOYS Global MH Sehr gute Leistungsbilanz Hohe Freiheitsgrade Erfahrener Fondsmanager Hohes Eigeninvestment LOYS AG Konservativ Unabhängig Erfolgreich Quelle: LOYS AG

27 Ein LOYS`scher Anlagevorschlag 27 LOYS Global MH Noch eine Frage: Sitzt ihr Fondsmanager mit im Boot? Quelle: LOYS AG

28 28 Disclaimer Copyright: Dieses Werk ist urheberrechtlich geschützt. Alle Rechte vorbehalten. Die in dieser Präsentation zusammengestellten Informationen sind ausschließlich für jene Personen vorgesehen, die bei dieser Präsentation anwesend sind. Die Präsentation darf ohne die ausdrückliche, schriftliche Erlaubnis der LOYS AG nicht vervielfältigt oder verbreitet werden. Unter dieses Verbot fällt insbesondere auch die gewerbliche Vervielfältigung per Kopie, die Aufnahme in elektronische Datenbanken, Online-Dienste und Internet, sowie die Vervielfältigung auf CD-Rom. Haftungsausschluss: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht notwendigerweise ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Der Wert von Anlagen und mögliche Erträge daraus sind nicht garantiert und können sowohl fallen als auch steigen. Es kann daher grundsätzlich keine Zusicherung gegeben werden, dass die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden. Darüber hinaus besteht die Möglichkeit, dass die Anleger den von ihnen investierten Ertrag nicht vollständig zurückerhalten. Veränderungen der Wechselkurse können ebenfalls dazu führen, dass der Wert zugrunde liegender Investments sowohl fällt als auch steigt. Die Bezugnahme auf den Fonds im Rahmen dieses Dokuments stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Zeichnung von Anteilen dieses Fonds dar. Die Entscheidung, Anteile zu zeichnen, sollte auf Grundlage der Informationen getroffen werden, die im Prospekt sowie im aktuellen Halbjahresbericht und Rechenschaftsbericht enthalten sind und bei der LOYS AG, Alte Amalienstr. 30, Oldenburg, Tel , Fax , Internet: kostenlos angefordert werden können. Im Prospekt sind wichtige Angaben zu Risiko, Kosten und Anlagestrategie enthalten. Zukünftigen Investoren wird dringend angeraten, ihre eigenen professionellen Berater für die Beurteilung des Risikos, der Anlagestrategie, der steuerlichen Folgen etc. hinzuzuziehen, um die Angemessenheit einer Investition aufgrund ihrer persönlichen Verhältnisse festzulegen. Die enthaltenen Informationen in diesem Dokument wurden von LOYS erhoben. Informationen aus externen Quellen sind durch Quellenhinweis gekennzeichnet. Für deren Richtigkeit, Genauigkeit und Vollständigkeit können wir, auch wenn wir diese Informationen für verlässlich halten, weder Haftung noch irgendeine Garantie übernehmen. Quelle: LOYS AG