Wüstenrot & Württembergische AG Michael Ellwanger Leiter Investor Relations 5. Dezember 2016

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1 Stuttgarter Anlegerforum Wüstenrot & Württembergische AG Michael Ellwanger Leiter Investor Relations 5. Dezember 2016

2 Agenda 1 Wer ist die W&W-Gruppe? 2 W&W-Produktpalette 3 Was hat die W&W seit 2006 erreicht? 4 Die W&W-Aktie 5 Wie geht es mit der W&W weiter? 2

3 1. Wer ist die W&W-Gruppe? Unsere Wurzeln: Wüstenrot & Württembergische 1921 wird Wüstenrot gegründet, Deutschlands erste Bausparkasse entsteht die Württembergische Privat-Feuer-Versicherungsgesellschaft, die erste private Sachversicherung in Süddeutschland wird die Allgemeine Rentenanstalt gegründet, die erste Rentenversicherung in Deutschland verschmelzen beide zur Württembergischen Versicherungsgruppe fusionieren Wüstenrot & Württembergische. Zukäufe: 2005 Karlsruher Versicherungsgruppe 2009 Vereinsbank Victoria Bauspar AG 2010 Allianz Dresdner Bauspar AG 3

4 1. Wer ist die W&W-Gruppe? Unsere Vision: Werte schaffen und Werte sichern 4

5 1. Wer ist die W&W-Gruppe? Geschäftsmodell des W&W-Konzerns W&W AG BausparBank Personenversicherung Sachversicherung Sonstige Wüstenrot Bank AG Pfandbriefbank Württembergische Lebensversicherung Württembergische Versicherung W&W Asset Management Wüstenrot Bausparkasse AG Württembergische Krankenversicherung Tschechien Bausparkasse Hypothekenbank Nr 2 im Bausparen* Nr. 10 in der Sachversicherung* Nr. 15 der Lebensversicherungen* * in Deutschland rund 6 Millionen Kunden Mitarbeiter in Deutschland Außendienstmitarbeiter Kernmarkt ist Deutschland weites Netz aus Kooperations- und Partnervertrieben sowie Maklerund Direkt-Aktivitäten Gemeinsam sind wir dem Vorsorge-Gedanken verpflichtet W&W ist bestens aufgestellt, um sich den aktuellen Herausforderungen des Marktes zu stellen. 5

6 1. Wer ist die W&W-Gruppe? Starker Markenverbund 6

7 Agenda 1 Wer ist die W&W-Gruppe? 2 W&W-Produktpalette 3 Was hat die W&W seit 2006 erreicht? 4 Die W&W-Aktie 5 Wie geht es mit der W&W weiter? 7

8 2. W&W-Produktpalette Wüstenrot Bausparen Innovativer, zielgruppenorientierter und attraktiver Bauspartarif für Finanzierung und Vorsorgesparen Zusätzliche Abschlusspotenziale durch die Riester- Förderung für das Bausparen Baufinanzierung Baufinanzierungsangebot aus Vorausdarlehen, Zwischenkredit und Annuitätendarlehen Bedarfsorientierte Produktkombinationen für Baufinanzierungen aus einer Hand Bankprodukte Kostenloses Girokonto Online-Banking Verschiedene Spar- und Einlagenprodukte 8

9 2. W&W-Produktpalette Württembergische Schaden- und Unfallversicherungen Haftpflicht-, Hausrat-, Wohngebäude-, Rechtsschutz-, Unfall- und Kraftfahrtversicherungen sowie Bauleistungs-, Luftfahrt-, Ertragsausfall-, Transportversicherungen und technische Versicherungen Lebens- und Rentenversicherungen Lebens- und Rentenversicherungen, Riester- und Basis-Rente, fondsgebundene Rentenversicherung, Ausbildungsversicherungen, Berufsunfähigkeitsversicherungen, betriebliche Altersvorsorge, Kranken- und Pflegeversicherungen Private Kranken- und Pflegeversicherung für Angestellte und Selbständige sowie Krankheitskostenvollversicherungen, Krankheitskostenzusatzversicherungen und Krankenhaustagegeldversicherungen Auslandskrankenversicherungen und Optionstarife für gesetzlich Versicherte 9

10 2. W&W-Produktpalette Innovationen im W&W-Konzern Mehr Produkte auch online abschließbar Flexible Tarifgeneration Apps Internetseiten kundenfreundlicher Bausparvertrag Wohnsparen Index Clever Lebensversicherung, mit mehr Rendite statt festem Garantiezins Rechnungs-App WürttKranken erfolgreich gestartet: Bequeme Einreichung der Arztrechnung via Smartphone wuestenrot.de wuestenrotdirect.de wuerttembergische.de ww-ag.com Agenturseiten und Oldtimer.de kundenfreundlicher gestaltet Unfallversicherung Risiko- Lebensversicherung Auslands-Reisekrankenversicherung Zahn&Brille-Tarif Die IndexClever Vorsorge-Formel verbindet 100 % Kapitalsicherheit mit Chancen auf hohe Erträge Wüstenrot Mobile Banking App TAN-App Ausbau der Zusammenarbeit mit Online- Vergleichsportalen Reise-Notruf-App Unfall-Service-App 10

11 Agenda 1 Wer ist die W&W-Gruppe? 2 W&W-Produktpalette 3 Was hat die W&W seit 2006 erreicht? 4 Die W&W-Aktie 5 Wie geht es mit der W&W weiter? 11

12 3. Was hat die W&W seit 2006 erreicht? W&W-Jahresüberschuss: Verzwölffachung seit 2006 IFRS Jahresüberschuss in Mio Jahreswerte Mehrjahresschnitt Prognose 2016: > 220 Mio W&W 2009 Restrukturierungsprogramm W&W 2012 Strategieprogramm W&W 2015 Stärkungsprogramm Wachstumsprogramm

13 3. Was hat die W&W seit 2006 erreicht? Ergebnis 2015, 3. Quartal 2016 und Ausblick Segmente in Mio BausparBank 43,7 57,0 47,9 Personenversicherung 36,1 40,3 34,0 Sachversicherung 81,2 114,9 84,2 Sonstige/Konsolidierung 40,8 62,1 13,7 Konzern-Jahresüberschuss 201,8 274,3 179,8 Ergebnis vor Steuern 251,0 323,6 270,0 Ertragssteuern - 49,2-49,3-90,2 Vorsteuerergebnis über Vorjahresniveau. Belastungen aus dem abermals gesunkenen Zinsniveau sowie höheren Wertminderungen auf EK-Titel standen gestiegene verdiente Beiträge und ein guter Schadenverlauf (trotz Unwettern) gegenüber. Konzernergebnis anders als im Vorjahr nicht durch steuerliche Sondererträge entlastet. Die operativen Segmente entwickeln sich solide und profitabel und liegen voll auf Kurs Konzernergebnis 2016 von über 220 Mio erwartet. 13

14 3. Was hat die W&W seit 2006 erreicht? Engagement für Erneuerbare Energien und mehr Umweltschutz Durch alternative Investments in erneuerbare Energien konnten wir das Rendite-/Risikoprofil auf Gesamtportfolioebene in den letzten Jahren optimieren und deutlich ausbauen. W&W investiert in nachhaltige, saubere und regionale Stromerzeugung für Haushalte durch 650 Megawatt Stromerzeugungskapazität. 14

15 3. Was hat die W&W seit 2006 erreicht? Neubau zentraler W&W Campus: innovativ, kreativ, offen, transparent Zum weiteren Zusammenwachsen des W&W-Konzerns entsteht erstmals in der 17-jährigen Geschichte der Gruppe ein zentraler Verwaltungssitz Weitere Optimierung der Gebäudekosten (z.b. durch Abmietungen) aber auch Reduktion Arbeitsplatzkosten um 25% im neuen W&W Campus. Ab Ende 2017 erste Gebäudeteile bezugsfertig. Investitionsvolumen beträgt rund 410 Millionen Euro. In Kornwestheim wächst zusammen, was zusammengehört. 15

16 Agenda 1 Wer ist die W&W-Gruppe? 2 W&W-Produktpalette 3 Was hat die W&W seit 2006 erreicht? 4 Die W&W-Aktie 5 Wie geht es mit der W&W weiter? 16

17 4. Die W&W-Aktie Stabile Aktionärsstruktur der W&W AG Die Wüstenrot Stiftung e.v. hält ihre mittelbare Beteiligung von 66,31% an der W&W AG in zwei Holding-Gesellschaften. Die Stiftung arbeitet gemeinnützig in den Bereichen Denkmalpflege, Wissenschaft, Forschung, Bildung, Kunst und Kultur. Seit März 2016 ist die W&W AG im SDAX Index der Frankfurter Wertpapierbörse notiert Anzahl Aktien: Namensaktien Grundkapital: ,60 Bilanzsumme 2015: 74,1 Mrd Market Cap: 1,7 Mrd Die Wüstenrot Stiftung als Ankeraktionär garantiert die Unabhängigkeit der W&W-Gruppe 17

18 4. Die W&W-Aktie W&W Aktie ein Wert mit Potenzial 3.50% 2.63% Earnings per share 3.23% 2.89% % % 3.01% Im Geschäftsjahr 2015 wurde die Dividende je Aktie von 0,50 auf 0,60 erhöht. Für das Geschäftsjahr 2016 streben wir eine Dividende mindestens in gleicher Höhe an. Dividend per share Dividend yield Institution Analyst Date Rating LBBW Bankhaus Lampe Werner Schirmer Andreas Schäfer 30/03/2016 Buy; Price Target: /03/2016 Buy; Price Target: Montega Frank Biller 02/11/2016 Buy; Price Target: Berenberg Peter Eliot 18/8/2015 Buy; Price Target: DZ-Bank Thorsten Wenzel 14/08/2015 Buy; Price Target:

19 Agenda 1 Wer ist die W&W-Gruppe? 2 W&W-Produktpalette 3 Was hat die W&W seit 2006 erreicht? 4 Die W&W-Aktie 5 Wie geht es mit der W&W weiter? 19

20 5. Wie geht es mit der W&W weiter? Ziele der Strategie mit ambitionierter Planung unterlegt Brutto-Beitragseinnahmen Württ (in Mrd ) Bausparen Brutto (in Mrd ) Verwaltungsaufwendungen 5% Produktivitätsfortschritt p.a.* (in Mrd ) IFRS Konzernergebnis (in Mio ) +25% +50% -5% p.a. rd < p p p Durchschnitt * bezogen auf den durch Produktivitätsfortschritt beeinflussbaren Teil der Verwaltungsaufwendungen. 20

21 Vielen Dank! IR-Kontakt: Michael Ellwanger Leiter Konzernentwicklung & Investor Relations internet: ww-ag.com, phone: