Bilanzmedien- und Analystenkonferenz 2013

Transkript

1 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz 2013

2 Herzlich Willkommen Bilanzmedien- und Analystenkonferenz 21. März 2013 Martin Wipfli, Präsident VR Stephan Bürgin, CEO Edwin Wild, CFO

3 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz 2013 Agenda Uhr Begrüssung Martin Wipfli Resultate Geschäftsjahr 2012 Situation der Elma Gruppe Ausblick für das Geschäftsjahr 2013 Diskussion Edwin Wild Stephan Bürgin Martin Wipfli Uhr Schluss der Veranstaltung

5 Resultate Geschäftsjahr Regionen 1 Netzwerk 1 Unternehmen Verkauf Engineering Produktion EUROPE 368 Mitarbeitende Verkauf Verkauf Engineering Engineering Produktion Produktion AMERICAS ASIA 284 Mitarbeitende 30 Mitarbeitende

6 Resultate Geschäftsjahr 2012 Produktlinien und Kundensegmente SYSTEM SOLUTIONS ENCLOSURES & COMPONENTS ROTARY SWITCHES Verteidigung / Luft- und Raumfahrt Forschung/Bildung Industrie Kommunikation Messtechnik Audiotechnik Transport Medizinaltechnik IT/Datencenter

7 Resultate Geschäftsjahr 2012 Das Wichtigste in Kürze Umsatzrückgang Elma Gruppe um 5.6% in schwierigem Marktumfeld (FX-bereinigt - 8.6%, FX- und akquisitionsbereinigt %) Funktionskosten nochmals um 10.1% gesenkt Profitabilität im zweiten Halbjahr klar verbessert Erwerb von Geschäftsaktivitäten in USA (Mayville) Kooperationen in Europa und Asien (Adlink, APEM, Power-One) Finanzierung gesichert

8 Resultate Geschäftsjahr 2012 Das Wichtigste in Kürze in CHF Mio Bestellungseingang Umsatz Bruttomarge 30.8% 33.8% Funktionskosten EBIT Unternehmensergebnis Eigenkapital in % der Bilanzsumme 34.1% 32.1%

9 Resultate Geschäftsjahr 2012 Umsatz Elma Gruppe in Mio. CHF FX-adj. FX FX-adj. FX FX FX-adj FX FX-adj FX-adj. adjusted adjusted adjusted adjusted adjusted Die Schattengrafik zeigt die Umsatzentwicklung basierend auf den Wechselkursen von 2008 (FX adjusted) Getätigte Akquisitionen: 2009: ACT/Technico (USA) 2012: Mayville (USA)

10 Resultate Geschäftsjahr 2012 Erfolgsrechnung Elma Gruppe in CHF 1' Bestellungseingang 110' '362 Umsatz 111' '718 COGS -76'855-77'879 Bruttoergebnis 34' % 39' % Verkaufs- und Vertriebskosten -16'182-17'808 Verwaltungskosten -11'897-13'659 Forschungs- und Entwicklungskosten -3'056-3'159 Sonstige betriebliche Erträge 1'371 2'841 Sonstige betriebliche Aufwände -1'980-3'556 Total Funktionskosten -31' % -35' % Betriebsergebnis (EBIT) 2' % 4' % Finanzergebnis -1'255-1'282 Ordentliches Ergebnis 1'257 3'216 Betriebsfremdes Ergebnis 141 Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) 1' % 3' % Ertragssteuern '390 Unternehmensergebnis % 1' %

11 Resultate Geschäftsjahr 2012 Umsatz pro Region in Mio. CHF % % % Americas Europe Asia

12 Resultate Geschäftsjahr 2012 Umsatzentwicklung nach Standort Kunde in Mio. CHF Europa in Mio. CHF Nordamerika in Mio. CHF Asien % % % 0.7% Nordamerika Europa Asien Übrige

13 Resultate Geschäftsjahr 2012 Bilanz Elma Gruppe in CHF 1' Anlagevermögen 19' % 19' % davon Immaterielle Anlagen 1' % 1' % Umlaufvermögen 45' % 46' % Total Aktiven 64' % 66' % Eigenkapital 21' % 21' % Langfristige Verbindlichkeiten 27' % 26' % davon Bankschulden u. Übrige 17' % 26' % Nachrangiges Darlehen 10' % - - Kurzfristige Verbindlichkeiten 14' % 18' % Total Passiven 64' % 66' % Netto Finanzschulden 18'146 17'

14 Resultate Geschäftsjahr 2012 Geldflussrechnung Elma Gruppe in CHF 1' Unternehmensergebnis 788 1'826 Abschreibungen und Amortisationen 2'509 2'355 Veränderung Nettoumlaufvermögen 1'396-1'940 Veränderung Rückstellungen -1' Sonstiges Geldfluss aus Geschäftstätigkeit 2'596 2'318 Erwerb von Geschäftsaktivitäten Erwerb von Sachanlagen netto -2'243-1'539 Erwerb von Immateriellen Anlagen Sonstige finanzielle Vermögenswerte - 35 Geldfluss aus Investitionstätigkeit -2'944-1'592 Rückzahlung Finanzschulden -8' Erhöhung langfristige Finanzschulden 10'000 - Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit 1' Währungseinfluss auf Flüssige Mittel Veränderung der Flüssigen Mittel 1' Bestand der Flüssigen Mittel per '454 7'

15 Resultate Geschäftsjahr 2012 Umsatz Elma Gruppe & EBIT Marge Umsatz in Mio. CHF Statement Sondereffekte '500 2'000 1'500 1'000 Produktionsverlagerung Rumänien Räumung W3 Rechtsstreit USA Sondereffekte 2011 Umsatzrückgang durch schwachen US$ und Euro Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Umsatz EBIT Reingewinn Sondereffekte 2012 Erwerb von Geschäftsaktivitäten Mayville in USA

16 Resultate Geschäftsjahr 2012 Entwicklung EBIT pro Quartal in CHF '400 1'200 1' ' Q Q Q Q Statement Q3-2012: Gruppenweite Einführung von CIP (Continuous Improvement Programs) zur Ergebnisverbesserung Personalanpassungen und Kurzarbeit in Produktionsumfeld Verstärkter Fokus auf Working Capital Management

17 Resultate Geschäftsjahr 2012 Finanzierung Privatplatzierung über CHF 10 Mio. abgeschlossen Laufzeit: 5 Jahre ( ) Zinssatz: 3% p.a. Neue Kreditverträge mit allen drei Banken unterzeichnet Financial Covenants per Soll Ist Status Soll Ist Status Verschuldungsfaktor n/a n/a n/a erfüllt Eigenkapitalquote bzw. mind. CHF 25 Mio. Eigenkapital 35% 45.5% erfüllt 30% 32.1% erfüllt EBIT in CHF 1' '512 erfüllt n/a n/a n/a

18 Resultate Geschäftsjahr 2012 Investition in Sachanlagen in CHF '500 2'303 Statement Investitionen in Maschinen und Anlagen 2'000 1'500 1'000 1'089 1'709 Schweiz / Rumänien (CHF 1.2 Mio.) USA (CHF 0.9 Mio.)

19 Resultate Geschäftsjahr 2012 Umsatz nach Produktlinien Drehschalter 17% (16%) Gehäuse & Komponenten 19% (19%) 64% (65%) System Solutions

20 Resultate Geschäftsjahr 2012 Umsatz nach Marktsegmenten Sicherheit 7% (7%) Forschung 4% (5%) Distribution 7% (7%) Wiederverkäufer 9% (10%) Kommunikation 16% (14%) Verteidigung, Luft- u.raumfahrt 36% (36%) Transport Medizinal 4% (4%) 3% (3%) Automation 14% (14%)

21 Resultate Geschäftsjahr 2012 Personalendbestand (in FTE) FTE Americas (inkl. Akquisition) + 4 Europe - 29 Asia + 1 Total -24 Umsatz in Mio. CHF FTE Umsatz pro Kopf Umsatz pro Kopf zu FX 2008 adj

22 Resultate Geschäftsjahr 2012 Zusätzliche Kennzahlen Elma Gruppe in CHF Mio Book- / Bill Ratio Bruttoergebnis Bruttomarge 30.8% 33.8% EBITDA EBIT Unternehmensergebnis Eigenkapital in % der Bilanzsumme 34.1% 32.1% Personalendbestand in Vollzeitstellen Investitionen

24 Situation 2012 Schwerpunkte Jahr 2012 voller Herausforderungen Schwierige Marktverhältnisse in allen Regionen Erwerb von Geschäftstätigkeiten in USA, Kooperationen in Europe und Asia Einführung neuer Produkte in allen Produktlinien Restrukturierungen in Frankreich und Deutschland, Konsolidierungen in UK und CH

25 Situation 2012 Durchgeführte Massnahmen in der Gruppe 1. Bildung regionaler Sales Teams in Europe und Asia 2. Gruppenweite Kostenreduktionen durch effizienten Materialeinkauf und Prozessoptimierungen 3. Verkürzung der Durchlaufzeiten bei gleichzeitig hoher Ausliefertreue und Produktqualität 4. Outsourcing Massnahmen in der Schweiz abgeschlossen 5. Aufbau von Kooperationen in Europe und Asia

26 Situation 2012 Region Americas Umsatzrückgang in CHF von - 1.2% (FX-bereinigt - 6.7%, FX- und akquisitionsbereinigt %) Behauptung der Marktposition mit System- Integrations-Lösungen bei anspruchsvollen Kunden Einführung von Small-Form-Factor- und Storage- Lösungen und neuer Schalterserie X4 Erwerb von Mayville Products Corp. (Asset-Deal) Investitionen in die Automatisierung der US- Produktions-Standorte Zertifizierung nach AS 9100 (Luftfahrt)

27 Situation 2012 Region Europe Umsatzrückgang von - 8.2% (FX-bereinigt - 8.1%) Kooperationen mit ADLINK (Systemintegration) und APEM (Drehschalter) Aufbau des regionalen Sales Teams Europe Einführung neuer Gehäusetypen und Drehschalter mit Leadkunden Kostenreduktion in Produktion und Prozesse Investitionen in die Fabrikation Rumänien, Deutschland und Schweiz

28 Situation 2012 Region Asia Umsatzrückgang von % (FX-bereinigt %) Tieferer Bestellungseingang und Umsatz aus Chinas Eisenbahnsektor Kooperation mit Power-One ( preferred supplier von Stromversorgungslösungen) Kompensation des Umsatzrückgangs im Eisenbahnbereich durch Zuwachs in den Bereichen Test & Measurement, Telecom und Verteidigung Erfolgreiche Einführung ERP-System in China Planung Metallfertigung in China für asiatischen Markt

29 Situation 2012 Strategische Ziele Ausbau Marktanteile Vertrieb aller Produkte in allen Regionen Verstärkung bisheriger Marktaktivitäten und Entwicklung neuer Marktsegmente Weltweiter Vertrieb der Produkte über eigene Niederlassungen und Distributoren Unterstützung des Systemgeschäfts durch das Komponentengeschäft

30 Situation 2012 Strategische Ziele Auf- und Ausbau Systemgeschäft Auf- und Ausbau Grosskundengeschäft Konzentration auf -hochwertige technische Komponenten -Systemlösungen -Erweiterung Systemgeschäft Ausweitung Geschäftsaktivitäten mit Mensch-Maschine-Interface- Anwendungen Aufbau neuer Key Accounts

31 Weiterentwicklung Geschäft Drei Stossrichtungen am Markt 1. Fremdprodukte als Ergänzung zum Produktsortiment (OEM) 2. Aufbau neuer Kunden in bestehenden und neuen Märkten / Industrien 3. Erweiterung Vertriebsnetze mit strategischen Partnern, Distributoren und Value-Add Reseller

32 Weiterentwicklung Geschäft Zeitachse für Marktbearbeitung Start Monate Akquisitionsphase Operative Abwicklung Einfache Komponenten Umsatz Laufzeit für eine komplexe System Integrationen bis zu 24 Monate Umsatz Aufbau neuer Märkte und Kunden dauert 6 bis 24 Monate Zwischen Offerte und Bestellungseingang liegt Design- und Engineeringphase (6 bis 12 Monate) Zwischen Auftragseingang und Umsatz liegt Materialbeschaffungsund Produktionsphase (1 bis 9 Monate)

33 Weiterentwicklung Geschäft Entlang der Wertschöpfungskette 68% Single Board Computer Networking Boards Electronic Cards Storage Boards 11% Enclosures, Chassis Front Panel, Handles On Demand Software / Hardware Engineering 21% Backplane Power Supply Fan Zusätzliches Elma Geschäft Morgen (68% der Gesamtwertschöpfung) Bestehendes Elma Geschäft Heute (32% der Gesamtwertschöpfung)

34 Weiterentwicklung Geschäft Das Systemgeschäft bietet Potential 36% Electronic cards 68% Embedded 32% Single Board Computer 32% Backplane Power supply Fan Computing 32% Mechanisch Potential Heute

35 Ausblick 2013 Zielsetzungen für Geschäftsjahr 2013 Umsatzwachstum in lokalen Währungen in allen Regionen Stärkung EBIT Marge zu Vorjahr Ausbau regionale Sales Teams für verstärkte Kundenakquisition Aufbau neuer Schlüsselkunden (Key Accounts) Produkt- und Sortimentspflege (Innovation) Optimierung und Automatisierung der Produktionsanlagen

36 Ausblick 2013 Zusammenfassung Wirtschaftliches Umfeld 2013 in allen Regionen herausfordernd Massnahmen zu Wachstum und Ergebnisverbesserungen eingeleitet Gezielte Investitionen in Automatisierung, Produkte und IT Europe Umsetzung der Transformation vom Gehäusehersteller zum Level 4 Systemintegrator

37 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz 2013 Agenda Generalversammlung April * * * Halbjahresbericht August

38 Danke für Ihre Aufmerksamkeit. Gerne beantworten wir Ihre Fragen

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