TSI Konferenz. Auswirkung der neuen Regulierung von Banken und Versicherungen auf die Refinanzierung von Banken und ABS.

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1 TSI Konferenz Die Bankenfinanzierung vor dem Umbruch Auswirkung der neuen Regulierung von Banken und Versicherungen auf die Refinanzierung von Banken und ABS Die Bankenfinanzierung vor dem Umbruch Mittwoch, 4. Mai Uhr Basel III Mövenpick Hotel Frankfurt City Den Haager Straße Frankurt am Main Bankenfinanzierung EZB Repobedingungen unged. Schuldverschreibung Covered Bonds/Pfandbriefe ABS EU- Restrukturierungsrecht Einlagen Solvency II

2 Eine Vielzahl von regulatorischen Neuerungen erfasst die Banken. Aber auch Institutionen, die Banken bislang finanzierten, wie z. B. Versicherungen, werden mit neuen Regulierungsvorhaben konfrontiert. Die neuen Bestimmungen werden den Finanzierungsmix von Banken verändern und haben damit auch grundlegende Auswirkungen auf die Geschäftsmodelle von Banken und ihre Steuerung. Auf der TSI Konferenz am 4. Mai 2011: Werden die neuen Regulierungen hinsichtlich ihrer Wirkung auf die Bankenfinanzierung behandelt Wird untersucht werden, wie sich der Finanzierungsmix von Banken verschieben wird und welche Instrumente (ABS, Covered Bonds/Pfandbriefe, ungedeckte Schuldverschreibungen, Einlagen) profitieren und welche verlieren werden Wird behandelt werden, wie sich die Geschäftsmodelle von Banken und ihre Intermediationsfunktion verändern und welche Kundengruppen bzw. Kreditarten davon betroffen sein werden Wird der Frage nachgegangen werden, wie sich die Regulierungen in ihren Wechsel- und Auswirkungen mit der Zielsetzung der Finanzmarktstabilität vertragen Zielgruppe Die Konferenz ist u. a. von großem Interesse für Treasurer, Controller, Kreditanalysten und Strukturierer aus Banken, für Investoren aus Versicherungen, Pensionskassen und Fonds, aber auch für Mitarbeiter aus Beratungsunternehmen und Kanzleien sowie Vertreter von Aufsicht und Politik.

3 Agenda Uhr Registrierung und Kaffee Uhr Begrüßung durch die TSI Das neue Umfeld für die Bankenfinanzierung, die relevanten Regelungen und deren Wirkung auf gedeckte und ungedeckte Bonds sowie ABS Uhr Vorstellung des Themas und der Referenten Moderator: Dr. Michael Frese, Helaba Uhr Neues Restrukturierungsrecht und entsprechende EU-Vorhaben Eva Bauer, Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung (SoFFin) Uhr Solvency II und Basel III ihre Wirkung auf die Refinanzierung von Banken Martin Eibl, PricewaterhouseCoopers Hiltrud Thelen-Pischke, PricewaterhouseCoopers Uhr Kaffeepause Uhr EZB-Repobedingungen Covered Bonds, ABS und Senior Debt im Vergleich Dr. Thomas Prüm, Ashurst Uhr Schlussrunde: Vier Regulierungen treffen sich die Bankenfinanzierung in der Mitte Moderator: Dr. Michael Frese, Helaba Panel: Eva Bauer, Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung (SoFFin) Martin Eibl, PricewaterhouseCoopers Hiltrud Thelen-Pischke, PricewaterhouseCoopers Dr. Thomas Prüm, Ashurst Uhr Mittagspause Versicherungsinvestments, Bankenfinanzierung und Geschäftspolitik von Banken Uhr Vorstellung des Themas und der Referenten Moderator: Günter Gleumes, Landesbank Baden-Württemberg Uhr Banken-Restrukturierungsrecht, Basel III und Solvency II wie reagieren Versicherungen auf die neue Qualität von Bankenrisiken Karl Happe, Allianz Investment Management Bisherige Anlagepolitik Veränderung in der Anlagepolitik in Bezug auf Bankenrisiken

4 Agenda Uhr Aktuelle Trends in der Finanzierung von Banken was zeigt der Markt? Frank Cerveny, DZ Bank Dr. Philip Gisdakis, UniCredit Bank Refinanzierungsbedarf Ratingentwicklung bei Banken Spreadentwicklung bei Schuldverschreibungen, ABS und Covered Bonds/Pfandbriefen Emissionsvolumina Refinanzierung über die EZB Uhr Welche Folgerungen ergeben sich aus Basel III und begleitenden Regulierungen für das Geschäftsmodell von Banken? Jens Schmidt-Bürgel, Fitch Deutschland Michael Schneider, DZ Bank Auswirkungen auf die Refinanzierung Auswirkungen auf die Aktivseite von Banken Auswirkungen auf die Bankenstruktur Uhr Kaffeepause Uhr Schlussrunde: Bankenfinanzierung im Umbruch Moderator: Günter Gleumes, Landesbank Baden-Württemberg Panel: Karl-Happe, Allianz Investment Management Dr. Philip Gisdakis, UniCredit Bank Frank Cerveny, DZ Bank Jens Schmidt-Bürgel, Fitch Deutschland Michael Schneider, DZ Bank Uhr Finanzmarktstabilität und neue Regulierungen ein kritischer Austausch Moderator: Philipp Otto, Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen Panel: Hans-Joachim Dübel, FINPOLCONSULT Jens Tolckmitt, Verband deutscher Pfandbriefbanken Ist die Behandlung von ABS und Covered Bonds/Pfandbriefen zielführend? Ergeben sich aus der Regulierung neue Finanzmarktrisiken? Uhr Schlusswort und Verabschiedung durch die TSI Ab Uhr Gemeinsamer Umtrunk Stand 18. April 2011

5 Referenten Eva Bauer ist seit Januar 2009 in der Abteilung Recht der Bundesanstalt für Finanzmarktstabilisierung (FMSA) als Stellvertretender Chefsyndikus tätig. Zuvor war sie als Syndikusanwältin für die Rechtsfragen der Delbrück Bethmann Maffei AG zuständig, beriet in der zentralen Rechtsabteilung der ABN AMRO Bank mit Focus auf M&A, ECM und Asset Management und wurde für die Deutsche Vereinigung für Finanzanalyse und Asset Management (DVFA) als Inhouse Counsel tätig. Frank Cerveny, Leiter ABS & Structured Credit Reserach, DZ Bank, leitet innerhalb des Fixed Income Research der DZ BANK AG die Gruppe ABS & Structured Credits. Das Research-Universum umfasst alle Arten von strukturierten Kreditprodukten (Asset-backed Securities, CDOs/Structured Credits, Kreditderivate) und den gesam ten Euro-denominierten Markt. Nach Bankausbildung und Studium der Betriebswirtschaftslehre in Bayreuth, Perpignan und Duis burg war er mehrere Jahre in der Wirtschaftsprüfung tätig, vornehmlich im Bereich der Prüfung und Beratung von Banken und Finanzdienstleistern, bevor er 1999 in die DZ BANK AG (vormals DG BANK) eintrat. Hans-Joachim Dübel ist ein in Berlin ansässiger, unabhängiger internationaler Berater und Gründer des auf den Finanzsektor spezialisierten Beratungsunternehmens Finpolconsult.de. Er ist ein international anerkannter Spezialist im Hypothekensektor und propagierte die vergleichende finanzielle und rechtlich-regulatorische Analyse in entwickelten und aufstrebenden Hypothekenmärkten. Martin Eibl ist Wirtschaftsprüfer und leitet als Manager den Bereich Insurance Regulatory Services bei Price waterhousecoopers in Deutschland. Beratung und Prüfung rund um versicherungsaufsichtsrechtliche Fragestellungen, Risikomanagement und Solvency II sind Schwerpunkt seiner Tätigkeit. Dabei verfügt Herr Eibl über umfangreiche Expertise im Bereich der Kapitalanlagetätigkeit von Versicherungsunternehmen. Hinsichtlich der zukünftigen Anforderungen von Solvency II arbeitet Herr Eibl in den internationalen Projektteams von PwC zu als Subject-Matter-Experte für diese Themenbereiche und ist in Deutschland für die laufende Koordination und Weiterentwicklung von Solvency II- und risikomanagementbezogenen Lösungsan sätzen und Tools mitverantwortlich.

6 Dr. Michael Frese wechselte im Januar 2006 als stellvertretender Chefsyndikus zur Helaba. Dort verantwortet er u. a. die rechtliche Begleitung von Securiti sationund Kapitalmarkttransaktionen sowie die rechtliche Strukturierung des Derivategeschäfts. Zuvor war Dr. Michael Frese bei der DZ BANK AG im Investmentbanking (ABS-Strukturierung) sowie als Internal Counsel tätig. Vor seinem Wechsel zur DZ BANK AG hat Dr. Michael Frese bei Gleiss Lutz als Rechtsanwalt M & A-Transaktionen betreut. Dr. Philip Gisdakis arbeitet als Senior Credit Strategist. Er ist seit mehreren Jahren in der Finanzbranche tätig und studierte Finanzmathematik an der University of Oxford. Er tritt häufig als Workshop-Trainer für Kreditderivate-Bewertung und Kreditportfoliomanagement-Techniken auf und berät institutionelle Investoren bei Portfolio konstruktion und Management. In der vielbeachteten UniCredit Researchpublikation Daily Credit Briefing kommentiert er täglich die Entwicklungen in den Kreditmärkten. Darüber hinaus ist er ein bekannter Gesprächspartner von Wirtschaftszeitungen (FTD, Handelsblatt, Börsen-Zeitung, FAZ, etc.) und wird regelmäßig in Marktkommentaren zitiert. Sein besonderes Interesse gilt den Investmentund Handelsstrategien und dem Portfoliomanagement. Vor seiner Tätigkeit bei der HypoVereinsbank hat er als Senior Risk-Consultant für Arthur Andersen und d-fine in Frankfurt gearbeitet und sich dabei auf das Risiko- und Portfoliomanagement bei Banken fokussiert. Günter Gleumes ist seit 1. Juli 2009 als Head of Debt Capital Markets bei der LBBW und verantwortet dort die Segmente Origination (Banken und Public Sector), Securitisation und Syndikat. Von 2007 bis 2009 war er als Managing Director der UBS Investment Bank im Bereich DCM/ABS tätig. Zuvor war er von 2001 bis 2007 in der Corporate und Investment Bank der Citigroup und leitete dort als Managing Director die Kapitalmarktbetreuung für deutsche Kreditinstitute und für die öffentliche Hand. Darüber hinaus baute er das deutsche NPL-Investment-Geschäft mit auf und war mitverantwortlich für Investments in notleidende deutsche Darlehen. Parallel dazu war er seit November 2005 Geschäftsführer und CEO von Servicing Advisors Deutschland GmbH, einem Joint Venture der Citigroup und der Eurohypo für das Servicing notleidender Immobilienkredite.

7 Karl Happe, Head of Fixed Income Expert Team, Allianz Investment Management, hat an der Princeton Universität studiert und mit höchster Auszeichnung abge schlossen. Zusätzlich erhielt er einen MBA mit Auszeichnung von INSEAD. Im Rahmen eines Fulbright Stipendiums hat er an der Universität Stuttgart studiert. Er arbeitete sieben Jahre für Morgan Stanley in New York, Frankfurt und London, wo er hauptsächlich als Strukturierer und Händler von Zinsderivaten tätig war. Danach leitete er zwei Jahre den Handel von Fremdwährungszinsderivaten bei Bank Boston. Nach zwei Jahren als Consultant bei McKinsey in München wechselte Herr Happe zur Allianz, wo er seit sieben Jahren für die Strategie des EUR 440 Mrd. Rentenportfolios der Versicherungsgruppe zuständig ist. Philipp Otto ist seit 2005 als geschäftsführender Gesellschafter des Fritz Knapp Verlages als Chefredakteur für die Fachzeitschriften Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, Bank und Markt, Cards Karten Cartes und Immobilien & Finanzierung tätig. Zuvor arbeitete er bereits als Redakteur für den Fritz Knapp Verlag. In der Folge war er mehrere Jahre als Finanzkorrespondent für das Handelsblatt, Schwerpunkt Banken, sowie als Redakteur im Bankenressort der Börsen-Zeitung tätig. Philipp Otto studierte an der Philipps-Universität in Marburg und absolvierte sein Studium mit einem Abschluss als Diplom-Kaufmann mit den Schwerpunkten Banken und Marketing. Dr. Thomas Prüm ist als Rechtsanwalt spezialisiert auf die Beratung von strukturierten Kapitalmarktprodukten mit einem Schwerpunkt auf dem Gebiet True Sale-Securitisation, einschließlich CMBS-Transaktionen. Seine Erfahrungen umfassen darüber hinaus andere strukturierte Finanzierungstransaktionen, einschließlich NPL-Finanzierungen, Shari a-gemäßen Finanzierungen (Islamic Finance), Credit Linked-Produkten und Derivaten. Jens Schmidt-Bürgel ist seit Januar 2002 Geschäftsführer der Fitch Deutschland GmbH und als Country Head Deutschland, Österreich, Schweiz zuständig für das Business und Relationship Management in der Region. Darüber hinaus ist Herr Schmidt-Bürgel verantwortlich für das Warschauer Büro und die kommerziellen Aktivitäten in Zentral- und Osteuropa. Vor seiner Tätigkeit bei Fitch Deutschland war Herr Schmidt-Bürgel von 1997 bis 2001 als Bankenanalyst bei Fitch Ratings in London tätig. Dort war er zuständig für die Analyse von deutschen und Schweizer Banken sowie für das Rating von Pfandbriefen.

8 Michael Schneider leitet als Senior Vice President die Abteilung Liquidität und Collateral Management. Daneben ist er der Deputy Head of Global Treasury der DZ BANK AG. Herr Schneider verantwortet das unbesicherte und besicherte operative Funding sowie die Repo Marktaktivitäten der DZ BANK AG. Vor Übernahme dieser Tätigkeit im Jahre 2003 leitete Herr Schneider das Treasury der DG Bank der Filiale London. Herr Schneider verfügt über langjährige Berufserfahrung und ist neben seiner Tätigkeit als Vorstandsmitglied des Finanzmarktverbandes ACI Deutschland e. V. aktives Mitglied der Money Market Contact Group der Europäischen Zentralbank sowie Mitglied des STEP Market Committee. Hiltrud Thelen-Pischke ist als Director bei PricewaterhouseCoopers verantwortlich für aufsichtsrechtliche Fragen. Sie prüft und berät seit vielen Jahren Kreditinstitute und Finanzdienstleister. Ihre Themenschwerpunkte sind Bankaufsichtsrecht (Verbriefungen, Eigenmittel, Basel II/SolvV, Großkreditvorschriften, Institutsgruppen und Finanzkonglomerate, Offenlegung) und Accounting (Nationale und internationale Rechnungslegung). Frau Thelen-Pischke hat zahlreiche Verbriefungstransaktionen gutachterlich begleitet und war auch in die Gründungsphase der TSI eingebunden. Sie ist Autorin diverser Fachartikel und Mitautorin bei mehreren Fachpublikationen von PwC. Mitgliedschaften bestehen u. a. im paneuropäischen PwC Netzwerk PERAS sowie im AK PrüfbV beim IDW. Frau Thelen-Pischke hat einen Abschluss als Diplom- Volkswirtin von der Universität Bonn. Jens Tolckmitt, geb. 1971, ist seit Juni 2009 Hauptgeschäftsführer des Verbandes deutscher Pfandbriefbanken (vdp). Zwischen Januar 2003 und Mai 2009 war er Alleingeschäftsführer des Verbandes der Auslandsbanken in Deutschland. Von 1998 bis 2002 war er in verschiedenen Funktionen, zuletzt als Leiter des Bereichs Pfandbrief/ Kapitalmarkt, für den Verband deutscher Hypothekenbanken, die Vorgängerorganisation des vdp, tätig. Herr Tolckmitt ist Diplom-Volkswirt mit den Schwerpunktbereichen Monetäre Makroökonomik und Finance.

9 Anmeldung Per Fax an JA, ich nehme an der TSI Konferenz Die Bankenfinanzierung vor dem Umbruch am 4. Mai 2011, von 9.30 Uhr bis Uhr, im Mövenpick Hotel Frankfurt City, teil. Die Teilnahmegebühr der eintägigen Konferenz beträgt inkl. Mittagessen, Erfrischungsgetränken und Konferenzunterlagen (wenn vorhanden) für TSI Partner 385 Euro und für nicht Partner 635 Euro zuzüglich der gesetzlichen Mehrwertsteuer. Die Anmeldung ist verbindlich. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung sowie eine Rechnung und eine Anfahrtsbeschreibung zum Veranstaltungsort. Bei Absagen, die in den letzten 14 Tagen vor Veranstaltungsbeginn bei uns eingehen, berechnen wir die volle Teilnahmegebühr. Gleiches gilt für die Nichtteilnahme an der Veranstaltung. Ein Ersatzteilnehmer kann im Verhinderungsfall selbstverständlich benannt werden. NEIN, ich nehme an der Konferenz nicht teil. Anrede/Titel/Vorname/Name Unternehmen Position Bereich Straße Ort und PLZ Telefon/Telefax Ort, Datum Unterschrift Rechnungsanschrift (falls abweichend) Ansprechpartner True Sale International GmbH Evelyne Denis Mainzer Landstraße Frankfurt am Main Telefon: +49 (0) Telefax: +49 (0) Bitte senden Sie das ausgefüllte Formular per Fax an +49 (0) oder per Post an True Sale International GmbH, Mainzer Landstraße 51, Frankfurt am Main. Vielen Dank!