Einstieg Praktische Grundlagen einer Verbriefung (Fallstudie)

Transkript

1 Mittwoch, 28. Januar Uhr True Sale International GmbH Mainzer Landstraße Frankfurt Einstieg Praktische Grundlagen einer Verbriefung (Fallstudie) EZB und EU-Kommission haben das erklärte Ziel, den Markt für qualitativ hochwertige Verbriefungen wieder zu beleben. Ein Anliegen, dem sich die TSI seit nunmehr über zehn Jahren verpflichtet fühlt. Unsere regelmäßigen und umfassenden ABS-Trainings sollen dazu beitragen, das Wissen rund um das Thema Verbriefung bei allen damit befassten Stellen, bei Originatoren, Investoren, Dienstleistern und Aufsicht zu vertiefen und den Qualitätsgedanken zu fördern. Deutsche Auto- und SME-Verbriefungen sind beispielhaft, wenn es um das Thema Verbriefungen und Qualität geht. Von daher bietet unser TSI Training am 28. Januar 2015 den perfekten Einstieg, um alle Belange einer Verbriefung anhand einer Fallstudie zu thematisieren und wird auch für Ihr Haus von Interesse sein. Themenschwerpunkte des exemplarischen TSI Special Trainings: Überblick über eine konkrete, aktuelle Verbriefungstransaktion Rechtliche Fragen Abtretung, Insolvenzabschirmung, steuerliche Fragen, EZB-Zulassung im Überblick Regulatorische Rahmenbedingungen und Bilanzierungsfragen Arbeit der Ratingagenturen Die Themenschwerpunkte werden anhand einer Driver Transaktion exemplarisch behandelt. Das Training bietet somit einen hervorragenden Einstieg für alle, die beginnen, sich mit Verbriefungen bei Originatoren, Investoren, Aufsicht und Dienstleistern auseinanderzusetzen.

2 Agenda Uhr Registrierung und Kaffee Uhr Begrüßung durch die TSI Uhr Überblick über eine konkrete Verbriefungstransaktion aus dem Bereich Auto-ABS Stefan Rolf, Volkswagen Financial Services Portfolioauswahl Transaktionsstruktur Projektablauf Reporting Vermarktung Uhr Pause Uhr Rechtliche Themen Abtretung, Insolvenzabschirmung, steuerliche Fragen, EZB-eligibility Dr. Dietmar Helms, Hogan Lovells International rechtliche Anforderungen an den True Sale Strukturen steuerliche Fragen Eurosystem Zulassungskriterien Uhr Regulierungsfragen beim Investor und Originator im Überblick Ulf Kreppel, Jones Day Anforderungen an den effektiven Risikotransfer Die verschiedenen Verbriefungsansätze unter KSA und IRBA Einsatz von Verbriefungen zur Kapitalsteuerung Die aufsichtsrechtliche Reise zu Basel III / CRD IV Uhr Mittagessen Uhr Bilanzierungsfragen beim Originator und Investor Dr. Wolfgang Frank, PricewaterhouseCoopers Grundfragen des Bilanzabgangs und -zugangs, der Konsolidierung und Bewertung nach HGB und IFRS Konkrete Bilanzierungsfragen bei vorliegender Transaktion Uhr Pause Uhr Ratingfragen exemplarisch erläutert an der jeweiligen Transaktion David Tuchenhagen, Standard & Poor s Credit Market Services Europe Rating Methodik Transaktionsüberwachung und Ratingentwicklung konkrete Ratingfragen bei vorliegender Transaktion Uhr Die TSI und das deutsche SPV Dr. Hartmut Bechtold, True Sale International Uhr Schlußwort TSI Geschäftsführung mit anschließendem Get-together

3 Referenten Dr. Wolfgang Frank ist Director im Bereich Regulatory Management bei PwC. Er verfügt über langjährige Erfahrung in der bilanziellen und aufsichtsrechtlichen Behandlung von Verbriefungstransaktionen im Bereich der Autobanken. Seine Tätigkeit umfasst neben der laufenden Beurteilung der Erfüllung der Voraussetzungen für den bilanziellen Abgang der verbrieften Forderungen und eines damit ggf. verbundenen aufsichtsrechtlichen Risikotransfers auch die Beurteilung der Verpflichtung zur Konsolidierung der Verbriefungszweckgesellschaften nach HGB und IFRS durch den Veräußerer der Forderungen. Dr. Dietmar W. Helms ist Partner am Frankfurter Standort von Hogan Lovells und Mitglied unserer International Debt Capital Markets Praxisgruppe. Dietmar W. Helms berät Banken und Unternehmen zu allen rechtlichen Aspekten in den Bereichen Bank-, Unternehmens- und Kapitalmarktrecht. Seine Beratungsschwerpunkte liegen in den Bereichen Verbriefungen & Strukturierte Finanzierungen, allgemeines Bank- und Finanzrecht sowie Derivate & Finanzprodukte. Er ist spezialisiert auf ABS und ABCP- Transaktionen im Automobilbereich. Ulf Kreppel ist Partner bei Jones Day im Bereich Banking & Finance. Seine Beratungsschwerpunkte liegen in den Bereichen Strukturierte Finanzierung, Verbriefung, Asset Based Lending, Restrukturierung, Aufsichtsrecht und Derivate. Zu seinen Mandanten zählen nationale sowie internationale Finanzinstitute, Versicherungen, Finanzunternehmen und Private Equity Häuser. Neben den traditionellen Assetklassen, wie z.b. Immobilienkredite, Handels- und Leasingforderungen und Verbraucherkredite, verfügt Ulf Kreppel über umfassende Expertise in einer Vielzahl von innovativen Assetklassen, darunter z.b. Lebensversicherungspolicen und Studienförderdarlehen. Im Bereich Structured Covered Bonds hat Ulf Kreppel jüngst bei mehreren Refinanzierungsregistertransaktionen beraten. Im Rahmen der deutschen True Sale Initiative berät Herr Kreppel regelmäßig bei neuen Gesetzesvorhaben, zuletzt im Rahmen der CRD IV. Herr Kreppel zählt zu den häufig empfohlenen Beratern im deutschen Finanzierungsmarkt.

4 Stefan Rolf wurde am 3. August 1972 in Langenhagen geboren und trat im Jahr 2001 der Volkswagen Financial Services AG bei, wo er für die Kapitalmarktaktivitäten des Konzerns zuständig war. Nach einem dreijährigen Aufenthalt in Singapur, während dessen er die Treasury für die Region Asien-Pazifik leitete, kehrte er an den Hauptsitz in Deutschland zurück und verantwortet heute die weltweite Asset-Backed-Securitisation-Transaktionen (mit Ausnahme der USA und Kanadas). Neben häufigen Emissionen im Rahmen der gut etablierten Darlehens- und Leasingprogramme Driver und VCL ist er zurzeit für die internationale Umsetzung dieser Programme zuständig, unter anderem auch in Schwellenländern. Darüber hinaus betreut er die Treasury- Aufgaben für die Region Asien-Pazifik vor allem in China, Japan und Australien. Vor seinem Eintritt in den Volkswagen-Konzern arbeitete Stefan Rolf neun Jahre lang im Bankgewerbe, wo er Positionen im Bereich Vermögensverwaltung und Personal bekleidete. David Tuchenhagen, CFA ist Associate bei Standard & Poor s im Bereich European Structured Finance in Frankfurt. Er ist verantwortlich für die Ratingsanalyse von Verbriefungen aus den Bereichen Auto und Consumer ABS, RMBS und SME sowie Conduit-Transaktionen deutscher ABCP Conduits. Vor Beginn seiner Tätigkeit bei Standard & Poor s arbeitete er insgesamt 5 Jahre als Kreditanalyst für ABS Investments sowie als Fixed Income Analyst im Trading Floor Research der Landesbank Berlin AG. Herr Tuchenhagen hat an der Technischen Universität Freiberg und CEU Business School, Budapest Betriebswirtschaftslehre studiert.

5 Anmeldung Per Fax an JA, ich nehme am TSI Special Training Einstieg Praktische Grundlagen einer Verbriefung (Fallstudie) am 28. Januar 2015 in den Geschäftsräumen der True Sale International GmbH in Frankfurt am Main teil. Die Teilnahmegebühr für das eintägige Training beträgt inkl. Erfrischungsgetränken und Trainingsunterlagen für TSI Partner 460 Euro und für alle anderen Teilnehmer 650 Euro zuzüglich der gesetzlichen Mehrwertsteuer. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung sowie eine Rechnung. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahmebetrag fällig. Im Verhinderungsfall akzeptiert die TSI ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer. Es gelten unsere nachstehenden AGBs. Anrede/Titel/Vorname/Name Unternehmen Position Bereich Straße Ort und PLZ Telefon/Telefax Ort, Datum Rechnungsanschrift (falls abweichend) Ansprechpartner True Sale International GmbH Evelyne Denis Mainzer Landstraße Frankfurt am Main Telefon: +49 (0) Telefax: +49 (0) Bitte senden Sie das ausgefüllte Formular per Fax oder laden Sie das Anmeldeformular herunter und senden die ausgefüllte PDF-Datei per . Vielen Dank!