Praktische Grundlagen einer Verbriefung Uhr

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1 Dienstag, 21. Juli 2015 Praktische Grundlagen einer Verbriefung Uhr True Sale International GmbH Mainzer Landstraße Frankfurt EZB und EU-Kommission haben das erklärte Ziel, den Markt für qualitativ hochwertige Verbriefungen wieder zu beleben. Ein Anliegen, dem sich die TSI seit nunmehr über zehn Jahren verpflichtet fühlt. Unsere regelmäßigen und umfassenden ABS-Trainings sollen dazu beitragen, das Wissen rund um das Thema Verbriefung bei allen damit befassten Stellen, bei Originatoren, Investoren, Dienstleistern und Aufsicht zu vertiefen und den Qualitätsgedanken zu fördern. Deutsche Auto- und SME-Verbriefungen sind beispielhaft, wenn es um das Thema Verbriefungen und Qualität geht. Von daher bietet unser TSI Training am 21. Juli 2015 den perfekten, um alle Belange einer Verbriefung anhand einer Transaktion zu thematisieren und wird auch für Ihr Haus von Interesse sein. Themenschwerpunkte des exemplarischen TSI Special Trainings: Überblick über eine konkrete, aktuelle Verbriefungstransaktion Rechtliche Fragen Abtretung, Insolvenzabschirmung, steuerliche Fragen, EZB-Zulassung im Überblick Regulatorische Rahmenbedingungen und Bilanzierungsfragen Arbeit der Ratingagenturen Die Themenschwerpunkte werden anhand einer Driver Transaktion exemplarisch behandelt. Das Training bietet somit einen hervorragenden für alle, die beginnen, sich mit Verbriefungen bei Originatoren, Investoren, Aufsicht und Dienstleistern auseinanderzusetzen.

2 Agenda Uhr Registrierung und Kaffee Uhr Begrüßung durch die TSI Uhr Überblick über eine konkrete Verbriefungstransaktion aus dem Bereich Auto-ABS Uhr Pause Lars Fischer, Volkswagen Financial Services Underlying, Kreditvergabe und - bearbeitung Portfolioauswahl Transaktionsstruktur Projektablauf Reporting Vermarktung Uhr Ratingfragen exemplarisch erläutert an der jeweiligen Transaktion Armin Krapf, Moody s Rating Methodik Transaktionsüberwachung und Ratingentwicklung konkrete Ratingfragen bei vorliegender Transaktion Uhr Regulierungsfragen beim Investor und Originator im Überblick Ulf Kreppel, Jones Day Was ist eine Verbriefung? Der Begriff im Aufsichtsrecht Grundlagen des Risikotransfers im Aufsichtsrecht Eigenkapitalunterlegungserfordernisse für Investoren und andere Transaktionsbeteiligte Uhr Mittagessen Risikoeinbehalt bei Verbriefungen Due Diligence Verpflichtung des Investors Anerkennung von Verbriefungen im Rahmen der Liquidity Coverage Ratio Offenlegungs- und Informationspflichten unter der CRA 3-Verordnung Uhr Bilanzierungsfragen beim Originator und Investor Dr. Wolfgang Frank, PricewaterhouseCoopers Grundfragen des Bilanzabgangs und -zugangs, der Konsolidierung und Bewertung nach HGB und IFRS Konkrete Bilanzierungsfragen bei vorliegender Transaktion Uhr Pause Uhr Rechtliche Themen Abtretung, Insolvenzabschirmung, steuerliche Fragen, EZB-eligibility Dr. Dietmar Helms, Hogan Lovells International rechtliche Anforderungen an den True Sale Strukturen steuerliche Fragen Eurosystem Zulassungskriterien Uhr Schlußwort TSI Geschäftsführung mit anschließendem Get-together

3 Referenten Lars Fischer ist seit 2008 bei Volkswagen Financial Services AG und seit 2012 im Bereich ABS Structuring tätig. In dieser Zeit hat er an verschiedenen ABS Term Transaktionen und revolvierenden Master Transaktionen in Deutschland, Spanien und Brasilien gearbeitet. Neben der Forderungsverbriefung arbeitet er an der Etablierung neuer ABS Märkte und ABS-verbundener Produkte für VW FS AG. Vor seiner Tätigkeit in der Strukturierung arbeitete er bei der Volkswagen Bank Ireland im Bereich Finance. Dr. Wolfgang Frank ist Director im Bereich Regulatory Management bei PwC. Er verfügt über langjährige Erfahrung in der bilanziellen und aufsichtsrechtlichen Behandlung von Verbriefungstransaktionen im Bereich der Autobanken. Seine Tätigkeit umfasst neben der laufenden Beurteilung der Erfüllung der Voraussetzungen für den bilanziellen Abgang der verbrieften Forderungen und eines damit ggf. verbundenen aufsichtsrechtlichen Risikotransfers auch die Beurteilung der Verpflichtung zur Konsolidierung der Verbriefungszweckgesellschaften nach HGB und IFRS durch den Veräußerer der Forderungen. Dr. Dietmar W. Helms ist Partner am Frankfurter Standort von Hogan Lovells und Mitglied unserer International Debt Capital Markets Praxisgruppe. Dietmar W. Helms berät Banken und Unternehmen zu allen rechtlichen Aspekten in den Bereichen Bank-, Unternehmens- und Kapitalmarktrecht. Seine Beratungsschwerpunkte liegen in den Bereichen Verbriefungen & Strukturierte Finanzierungen, allgemeines Bank- und Finanzrecht sowie Derivate & Finanzprodukte. Er ist spezialisiert auf ABS und ABCP- Transaktionen im Automobilbereich.

4 Armin Krapf ist als Senior Analyst im Bereich Structured Finance bei Moody s in Frankfurt tätig. Er ist hauptsächlich für die Bewertung von europäischen ABS-Transaktionen zur Verbriefung von Portfolios aus den Bereichen Auto-Kredit, Auto-Leasing und Konsumentenkredite zuständig. Zuvor hat er auch europäische KMU-Verbriefungen beurteilt. Vor seiner Tätigkeit bei Moody s arbeitete er als Assistant Manager bei KPMG im Bereich Banking & Finance. Schwerpunkte seiner Tätigkeit waren die Beurteilung von Verbriefungen aus Sicht der Rechnungslegung sowie die Prüfung von Banken und Leasinggesellschaften. Armin Krapf hat sein Studium an der Universität Maastricht (Niederlande) mit dem Master of Economics International Management abgeschlossen und auch an der Universität Göttingen und der Royal Holloway University of London studiert. Ulf Kreppel ist Partner bei Jones Day im Bereich Banking & Finance. Seine Beratungsschwerpunkte liegen in den Bereichen Strukturierte Finanzierung, Verbriefung, Asset Based Lending, Restrukturierung, Aufsichtsrecht und Derivate. Zu seinen Mandanten zählen nationale sowie internationale Finanzinstitute, Versicherungen, Finanzunternehmen und Private Equity Häuser. Neben den traditionellen Assetklassen, wie z.b. Immobilienkredite, Handels- und Leasingforderungen und Verbraucherkredite, verfügt Ulf Kreppel über umfassende Expertise in einer Vielzahl von innovativen Assetklassen, darunter z.b. Lebensversicherungspolicen und Studienförderdarlehen. Im Bereich Structured Covered Bonds hat Ulf Kreppel jüngst bei mehreren Refinanzierungsregistertransaktionen beraten. Im Rahmen der deutschen True Sale Initiative berät Herr Kreppel regelmäßig bei neuen Gesetzesvorhaben, zuletzt im Rahmen der CRD IV. Herr Kreppel zählt zu den häufig empfohlenen Beratern im deutschen Finanzierungsmarkt.

5 Anmeldung Per Fax an JA, ich nehme am TSI Special Training Praktische Grundlagen einer Verbriefung am 21. Juli 2015 in den Geschäftsräumen der True Sale International GmbH in Frankfurt am Main teil. Die Teilnahmegebühr für das eintägige Training beträgt inkl. Erfrischungsgetränken und Trainingsunterlagen für TSI Partner 460 Euro und für alle anderen Teilnehmer 650 Euro zuzüglich der gesetzlichen Mehrwertsteuer. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung sowie eine Rechnung. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahmebetrag fällig. Im Verhinderungsfall akzeptiert die TSI ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer. Es gelten unsere nachstehenden AGBs. Anrede/Titel/Vorname/Name Unternehmen Position Bereich Straße Ort und PLZ Telefon/Telefax Ort, Datum Rechnungsanschrift (falls abweichend) Ansprechpartner True Sale International GmbH Evelyne Denis Mainzer Landstraße Frankfurt am Main Telefon: +49 (0) Telefax: +49 (0) Bitte senden Sie das ausgefüllte Formular per Fax oder laden Sie das Anmeldeformular herunter und senden die ausgefüllte PDF-Datei per . Vielen Dank!