TSI Workshop. Neue Regeln für den Verbriefungsmarkt STS-Regulierung und CRR-Veränderungen. Neueste Entwicklungen, Status & nächste Schritte

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1 TSI Workshop TSI Workshop Uhr Neue Regeln für den Verbriefungsmarkt STS-Regulierung und CRR-Veränderungen Steigenberger Hotel Metropolitan Neueste Entwicklungen, Status & nächste Schritte Mittwoch, Poststraße Frankfurt Mit einem neuen STS-Verbriefungsregelwerk möchte die EU-Kommission den europäischen Verbriefungsmarkt revitalisieren und damit auch erfolgreich in das Projekt Kapitalmarktunion einsteigen. Nach allen Vorankündigungen waren die Erwartungen hoch. Seit Ende September liegt nunmehr der EU-Kommissionsentwurf vor. Der Markt reagierte mit ungläubigem Erstaunen. Unklare Definitionen und Prozesse, Widersprüchlichkeiten, steigende Eigenkapitalbelastungen selbst für STS-Verbriefungen, hohe Risiken und Pönalisierungen für den Originator damit hatte man nicht gerechnet. Die lange Vorarbeit, die vielen Konsultationen und Kommentierungen waren sie einfach so verhallt? Die folgenden zwei Monate beschäftigte sich der EU-Rat mit dem Kommissionsentwurf. Sein Entwurf liegt seit Ende November ebenfalls auf dem Tisch. Viele Anregungen aus der Kritik am EU-Entwurf wurden aufgenommen, Grundlegendes aber wie die Eigenkapitalunterlegung wurde bislang nicht geändert. Ob dies reicht, den Markt auf breiter Front wieder zu beleben? Doch noch ist der Prozess nicht am Ende. Zum einen fehlt noch der Beitrag des EU-Parlaments, zum anderen gibt es im Trilog der drei Institutionen noch weitere Möglichkeiten, offene Punkte zu bereinigen. Auch die TSI hat den bisherigen Prozess mit vielfältigen Konsultationen, Kommentierungen und Gesprächen begleitet und wird sich auch bis zum Abschluss des Projekts weiter einbringen. In diesem Workshop möchten wir gemeinsam mit Fachleuten aus Banken und Kanzleien einen Austausch herbeiführen über die vorliegenden Entwürfe, ihre Bewertung und ggf. weiteren Handlungsbedarf identifizieren. Wir dürfen Sie dazu einladen und freuen uns auf Ihr Kommen.

2 Agenda Uhr Registrierung und Kaffee Uhr Begrüßung durch Geschäftsführung der TSI Uhr Die neuen Regeln für Term ABS. Was bringt der Ratsentwurf? Moderation: Stefan Ziese, COMMERZBANK Referenten: Dr. Oliver Kronat, Clifford Chance Deutschland Jörg Wiese, Volkswagen Financial Services Frank Cerveny, Moody s Term ABS-Anforderungen: Anforderungen und Kriterien für STS sowie Prozess der STS Implementierung; Feststellung und Behandlung von Verstößen CRR Änderungen und neue Regeln für die Eigenkapitalunterlegung bei Investoren Uhr Mittagspause mit kleinem Imbiss Uhr Die neuen Regeln für ABCP-Programme Moderation: Dr. Ralf Hesdahl, Mayer Brown Referenten: Volker Meissmer, Landesbank Baden-Württemberg Holger Sauereisen, DZ Bank ABCP-Anforderungen: Anforderungen und Kriterien für STS sowie Prozess der STS-Implementierung; Feststellung und Behandlung von Verstößen CRR Änderungen und IAA Anwendung Uhr Abgrenzungsfragen und Zukunft der Syntheten unter STS Moderation: Frank Cerveny, Moody s Referenten: Dr. Stefan Krauss, HENGELER MUELLER Dr. Christian Malzahn, Bayern LB ab Uhr Schlusswort TSI mit anschließendem Kaffee und Kuchen

3 Referenten Frank Cerveny CIIA/CEFA studied business administration in Bayreuth, Perpignan and Duisburg. In January 2016 he joined Moody s Investor Service as VP Structured Finance Research. From 2011 to 2013, he worked in KfW s capital markets division, including a one year secondment to the German Ministry of Finance, with a focus on securitization regulation. Previously, Frank was with the Paris-based European Securities and Markets Authority (ESMA) in the department supervising credit rating agencies. From 1999 to 2011 he was employed at DZ BANK, starting out in group audit and then spending 10 years in ABS & Structured Credit research. He began his professional career in bank audit. Dr. Ralf Hesdahl berät Mandanten im Bereich Bank- und Finanzrecht, insbesondere bei öffentlichen und privaten Verbriefungstransaktionen. Er verfügt über umfassende Erfahrung bei der Verbriefung von Kfz-Leasingforderungen und Kfz-Darlehensforderungen, bei der Verbriefung von Konsumentenforderungen und Handelsforderungen, sowie bei Asset-Based-Lending und Factoring-Transaktionen. Er betreute als Transaction Counsel anwaltlich die beiden ersten TSI-Transaktionen Driver One und Driver Two. Dr. Stefan Krauss ist Partner von HENGELER MUELLER und seit 1995 im Bereich Structured Finance, Capital Markets und Banking tätig. In zahlreichen Transaktionen und als Berater der TSI war er maßgeblich an der Entwicklung des deutschen ABS- Marktes beteiligt. Weitere Beratungsschwerpunkte liegen in den Bereichen Derivate, Zahlungssysteme (Euro1, Step2, MyBank) sowie Pfandbriefe und Pfandbriefbanken. Dr. Oliver Kronat ist auf die Beratung deutscher und internationaler strukturierter Finanzierungen spezialisiert. Er berät sowohl Banken, Finanzdienstleister, Leasinggesellschaften und Treuhänder im Bereich der strukturierten Finanzierung und Verbriefung (u. a. von Leasing-, Handels-, Darlehensforderungen und Grundvermögen) als auch institutionelle Investoren bei alternativen Investments. Dr. Oliver Kronat ist Berater der True Sale Initiative und auch als Steuerberater zugelassen.

4 Referenten Dr. Christian Malzahn ist Syndikus und Chefspezialist im Bereich Recht/Kapitalmarktgeschäft der Bayerischen Landesbank. Er ist dort seit 2006 tätig und berät den Firmenkunden- und den Restrukturierungsbereich der Bank im Rahmen von Verbriefungen in rechtlicher, insbesondere aufsichtsrechtlicher Hinsicht. Zuvor war er Rechtsanwalt in der internationalen Sozietät Freshfields Bruckhaus Deringer mit Stationen in Frankfurt/Main und London. Volker Meissmer ist Leiter Gruppe Securitisation Grundsatzfragen & Conduit Management in der Landesbank Baden-Württemberg (LBBW). Nach Tätigkeiten im Firmenkreditbereich und der Betreuung institutioneller Großkunden bei einem der Vorgängerinstitute der LBBW übernahm Herr Meissmer Anfang 1998 den Aufbau eines Kompetenz-Centers für Asset-Backed Finanzierungen und leitete anschließend für mehrere Jahre die Verbriefungsaktivitäten der LBBW. Angesiedelt am Hauptsitz in Stuttgart ist Herr Meissmer zuständig für alle Grundsatzthemen rund um die Verbriefung (insbesondere Regulatorik) sowie das Management und die Struktur des Multi-Seller ABCP-Programmes Weinberg. Er führt einen Titel als Diplom-Sparkassenbetriebswirt der Deutschen Sparkassen- Akademie und ist in zahlreichen Gremien und Ausschüssen der Verbriefungslobby in Deutschland und Europa vertreten. Holger Sauereisen ist Stellvertretender Abteilungsdirektor im Bereich Kapitalmärkte Handel der DZ BANK AG. Seit 2007 arbeitet er als Senior-Strukturierer im Team Verbriefungen Firmenkunden und ist verantwortlich für Daten, Modellierung und Regulatorik mit Schwerpunkt auf das europäische ABCP-Programm CORAL. Seit seinem Eintritt in die DZ BANK im Jahr 1999 war er in verschiedenen Bereichen im Kreditrisikomanagement und Risikocontrolling tätig. Holger Sauereisen hat an der Universität Stuttgart studiert und ist Diplom-Mathematiker.

5 Referenten Jörg Wiese beschäftigt sich seit vielen Jahren mit regulatorischen Themenstellungen und verfügt über umfangreiche Erfahrungen. Sein Schwerpunkt liegt derzeit auf regulatorische Themen, die für das Risikomanagement der Volkswagen Financial Services Gruppe Relevanz haben und sich auf deren Geschäftsmodell auswirken können. Das Aufgabenspektrum reicht von CRD IV, CRR, KWG, GroMiKV, SolvV, Regulatory Technical Standards der EBA, IFRS bis zum Exposure Draft Expected Losses etc.. Ein Schwerpunkt bildet dabei zurzeit die regulatorische Behandlung von Asset Backed Securities im Rahmen der diversen regulatorischen Vorhaben (Liquidity Coverage Ratio, Solvency II, Securitisation Framework etc,). Zuvor war Herr Wiese von 2007 bis 2012 als Abteilungsleiter für die Risikobewertungsverfahren (Rating-, Scoring-, LGDu. Sicherheitenbewertungsverfahren) der Gruppe und von 1998 bis 2007 als Leiter für Bankenaufsicht und Meldewesen der VW Bank und der Gruppe verantwortlich. Als Projektleiter verantwortete er die Umsetzung des Basel II-Projektes. Zusätzlich leitete Herr Wiese von 1999 bis 2005 das Treasury Back Office der deutschen Gesellschaften der VW FS AG und baute ein ABS Operations Team zur Verwaltung der verbrieften Forderungspools aus ABS Transaktionen auf. Stefan Ziese ist verantwortlich für das Verbriefungsgeschäft der Commerzbank AG mit Kunden, dazu gehört das Multiseller-Conduit Silver Tower. Er war seit Dezember 2004 Leiter des Verbriefungsteams von Dresdner Kleinwort in Frankfurt und von April 2002 bis März 2005 in New York. Herr Ziese arbeitete seit 1992 für die Dresdner Bank, zuerst als Kreditanalyst, dann als Prüfer bzw. Prüfungsleiter im Konzernstab Revision mit zahlreichen Projekten im In- und Ausland. Dem gingen Studium bzw. Assistenz-, Lehr- und Forschungstätigkeit an der Freien Universität Berlin, der University of Minnesota (Minneapolis, MN), am Woodrow Wilson International Center for Scholars (Washington, DC) und der John F. Kennedy School of Government, Harvard University (Cambridge, MA) voraus.

6 Anmeldung Per Fax an oder per JA, ich nehme am TSI Workshop: Neue Regeln für den Verbriefungsmarkt STS-Regulierung und CRR-Veränderungen. Neueste Entwicklungen, Status & nächste Schritte. am im Steigenberger Hotel Metropolitan, Poststraße 6, Frankfurt teil. Die Kostenbeteiligung für den eintägigen Workshop beträgt für TSI Partner 175 Euro und für Nichtpartner 320 Euro zuzüglich der gesetzlichen Mehrwertsteuer. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung sowie eine Rechnung. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahmebetrag fällig. Im Verhinderungsfall akzeptiert die TSI ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer. Es gelten unsere nachstehenden AGBs. Anrede/Titel/Vorname/Name Unternehmen Position Bereich Straße Ort und PLZ Telefon/Telefax Ort, Datum Ansprechpartner True Sale International GmbH Evelyne Denis Mainzer Landstraße Frankfurt am Main Telefon: +49 (0) Telefax: +49 (0) Rechnungsanschrift (falls abweichend) Bitte senden Sie das ausgefüllte Formular per Fax oder laden Sie das Anmeldeformular herunter und senden die ausgefüllte PDF-Datei per . Vielen Dank!