TSI Workshop. TSI Workshop

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1 TSI Workshop Dienstag, Uhr True Sale International GmbH Mainzer Landstraße Frankfurt Open Market Operations im Eurosystem Ankaufsprogramm und aktuelle Anforderungen an entsprechende ABS-Transaktionen als Collateral und deren Ankauf Nach den jüngsten Beschlüssen des Eurosystems werden die Refinanzierungsbedingungen europäischer Banken durch eine Reihe von Maßnahmen weiter verbessert. ABS kommt dabei innerhalb der Geldmarktoperationen des Eurosystems eine noch bedeutendere Rolle zu. Die EZB bleibt damit im Rahmen ihres kürzlich veröffentlichten Grundsatzpapiers, das qualitativ hochwertigen Verbriefungen eine besondere Bedeutung für die wirtschaftliche Entwicklung Europas zuweist. Vor diesem Hintergrund lädt die TSI zu einem Workshop am in Frankfurt am Main zu diesem hochaktuellen Thema ein. Der Workshop findet unter Beteiligung von Vertretern des Eurosystems (Deutsche Bundesbank, EZB) sowie von Banken, die entsprechende Transaktionen vorbereiten, statt und dürfte für alle Kreditinstitute, Kanzleien, Ratingagenturen und Dienstleister von hohem Interesse sein. Vor diesem Hintergrund möchten wir Ihnen empfehlen, sich zeitnah für diesen Workshop anzumelden.

2 Agenda Uhr Kleiner Imbiss Uhr Begrüßung durch die Geschäftsführung der TSI Uhr Die aktuell beschlossenen Maßnahmen im Rahmen der Open Market Operations des Eurosystems vor dem Hintergrund der aktuellen Herausforderungen in Europa André Bartholomae, Leiter Zentralbereich Märkte der Deutschen Bundesbank Überblick über die Open Market Operation des Eurosystems Umfang und Bedingungen für Nutzung der targeted longer-term refinancing operations (TLROs) und weitere Ausgestaltung der main refinancing operations (MROs) Hintergrund der aktuellen Entscheidungen Uhr Die Revitalisierung des Verbriefungsmarktes die Sicht der EZB aus geldpolitischer Perspektive Sebastian Weber, Europäische Zentralbank Vergleich mit Covered Bonds Bedeutung von Transparenz Überlegung über Kreditregister Ansätze für HQ ABS bzw. qualifying ABS Uhr Kaffeepause Uhr Anforderungen an ABS als Collateral; erste Überlegungen zum Ankauf Sebastian Schütz, Deutsche Bundesbank Anforderungen an Transaktionen Loan-Level-Daten-Anforderungen Bewertungen und Preisfindung Zeitrahmen für Umsetzung Robert O. Froitzheim, Deutsche Bank AG Exemplarisches Fallbeispiel Uhr Abschlussdiskussion: Erwartungen an das EZB-Programm - Erwartungen für die ABS-Märkte Moderation: Stefan Krauss, HENGELER MUELLER Referenten: Robert O. Froitzheim, Deutsche Bank AG Ralf Raebel, DZ BANK Sebastian Schütz, Deutsche Bundesbank Sebastian Weber, Europäische Zentralbank ab Uhr Get-together

3 Referenten André Bartholomae durchlief im Anschluss an das Abitur von 1973 bis 1975 die Ausbildung zum Bankkaufmann bei der Commerzbank in Hamburg. Daran schloss sich das Studium der Volkswirtschaftslehre an der Universität Hamburg an (1975 bis 1979), während dessen legte er den Schwerpunkt auf die Schnittmenge von Geldpolitik und Bankbetriebslehre, was sich später als gute Wahl erwies. Nach einem Intermezzo beim Bundesverband Deutscher Banken (seinerzeit) in Köln als Persönlicher Referent des Hauptgeschäftsführers (1979) absolvierte Herr Bartholomae das Bundesbank- Referendariat für den Höheren Bankdienst (1979 bis 1981). Von 1982 bis 1994 war er in der Hauptabteilung Volkswirtschaft der Bundesbank für Fragen der Zentralbankgeldschätzung, Bankenliquidität, Geldmarkt und Liquiditätspolitik in aufsteigender Verantwortlichkeit zuständig. Herr Bartholomae wechselte 1994 in die Hauptabteilung Kredit (heute Zentralbereich Märkte) und verlagerte seine Tätigkeit stärker auf operative Fragen der Geldpolitik. Diese waren zunächst vor allem durch die Gestaltung des Instrumentenkastens für die einheitliche Geldpolitik im Eurosystem geprägt. Seit Ende 2010 leitet Herr Bartholomae den Zentralbereich Märkte bei der Deutschen Bundesbank. h Robert O. Froitzheim ist Director bei der Deutsche Bank AG. Seit 1997 ist er im Portfoliomanagement für Firmen- und Retailkunden (Portfolioverbriefung von mehr als 91 Mrd. EUR) tätig. Daneben begleitet er für die Retaildivision verantwortlich das ökonomische Kapitalmodell für Kreditrisiko und Operational Risk. Er erstellt zudem Business Cases zur Beurteilung von Subportfolios. Davor war er in den Bereichen Global Markets Futures & Options sowie Zielgruppensteuerung für Konzernkunden tätig. Vor seiner Zeit im Deutsche Bank-Konzern hat Herr Froitzheim Erfahrungen im Privatkundenbereich bei Sal. Oppenheim gesammelt. Sein Studium der Bank-/ Versicherungsbetriebslehre und Wirtschaftsinformatik hat er an der Universität zu Köln absolviert. Dr. Stefan Krauss ist Partner von HENGELER MUELLER und seit 1995 im Bereich Structured Finance, Capital Markets und Banking tätig. In zahlreichen Transaktionen und als Berater der TSI war er maßgeblich an der Entwicklung des deutschen ABS- Marktes beteiligt. Weitere Beratungsschwerpunkte liegen in den Bereichen Derivate, Zahlungssysteme (Euro1, Step2, MyBank) sowie Pfandbriefe und Pfandbriefbanken.

4 Ralf Raebel stieg nach der Ausbildung zum Bankkaufmann und dem Studium der Betriebswirtschaftslehre 1996 bei der DG BANK AG, Frankfurt a.m., als Trainee Investment Banking ein. Bis 2002 arbeitete er als Finanzanalyst im Bereich Equity Capital Markets und war dort eingebunden in die Akquisition und Durchführung von IPO-Mandaten. Nach mehreren Jahren im Bereich Corporate Finance/Technology wechselte er 2006 ins ABS Research, dessen Leitung er in 2011 übernahm. Herr Raebel verfügt über eine langjährige Kapitalmarktexpertise sowohl auf der Eigenkapital - als auch auf der Fremdkapitalseite. Er ist u.a. Verfasser verschiedenster Publikationen zu verbriefungsrelevanten Themen. Ein weiterer Schwerpunkt seiner Tätigkeit ist die Durchführung von Wertpapier- und Portfolioanalysen sowie die Beratung institutioneller Kunden bei der Anlage in ABS und alternativen bzw. hybriden Finanzinstrumenten. Sebastian Alexander Schütz studierte internationale Volkswirtschaftslehre mit den Schwerpunkten betriebliche Finanzwirtschaft und Finanzmarktökonometrie in Kiel und Kopenhagen und promoviert über die Auswirkungen von Verbriefungen auf Finanzmarktstabilität. Während seines Studiums arbeitete er als Werksstudent bei der HSH Nordbank und BearingPoint Consultants in den Bereichen Risikomanagement, Investmentbanking und Compliance. Nach seinem Abschluss begann Herr Schütz seine Karriere im Jahr 2010 als Persönlicher Referent des Hauptgeschäftsführers der IHK Lüneburg-Wolfsburg und beschäftigte sich speziell mit wirtschaftspolitischen Grundsatzfragen und dem Finanzanlagenmanagement. Im Jahr 2011 wechselte Herr Schütz zum Deutschen Industrie- und Handelskammertag (DIHK) und leitete die Referate Geld und Währung, Unternehmensfinanzierung und Unternehmenssicherung. Seit Juli 2013 arbeitet Herr Schütz für die Deutsche Bundesbank im Bereich Grundsatzfragen der operativen Geld- und Währungspolitik. Schwerpunktmäßig befasst er sich mit dem Sicherheitenrahmen des Eurosystems und komplexen strukturierten Finanzinstrumenten wie ABS oder Structured Covered Bonds. Sebastian Weber arbeitet in der Generaldirektion Marktoperationen der Europäischen Zentralbank (EZB). Herr Weber beschäftigt sich dort mit allen Grundsatzfragen zum Sicherheitenrahmens des Eurosystems. Sein spezieller Fokus liegt dabei auf der Weiterentwicklung der Notenbankfähigkeitskriterien für strukturierte Finanzprodukte. Vor seiner jetzigen Tätigkeit bei der EZB war er in einer ähnlichen Funktion bei der Deutschen Bundesbank tätig. Herr Weber hat Wirtschaftswissenschaften an der Universität Hohenheim und der Fairfield University (USA) studiert.

5 Anmeldung Per Fax an oder per JA, ich nehme am TSI Workshop: Open Market Operations im Eurosystem Ankaufsprogramm und aktuelle Anforderungen an entsprechende ABS-Transaktionen als Collateral und deren Ankauf am in den Geschäftsräumen der True Sale International GmbH in Frankfurt am Main teil. Die Kostenbeteiligung für den eintägigen Workshop beträgt für TSI Partner 245 Euro und für Nichtpartner 395 Euro zuzüglich der gesetzlichen Mehrwertsteuer. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung sowie eine Rechnung. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahmebetrag fällig. Im Verhinderungsfall akzeptiert die TSI ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer. Es gelten unsere nachstehenden AGBs. Anrede/Titel/Vorname/Name Unternehmen Position Bereich Straße Ort und PLZ Telefon/Telefax Ort, Datum Ansprechpartner True Sale International GmbH Evelyne Denis Mainzer Landstraße Frankfurt am Main Telefon: +49 (0) Telefax: +49 (0) Rechnungsanschrift (falls abweichend) Bitte senden Sie das ausgefüllte Formular per Fax oder laden Sie das Anmeldeformular herunter und senden die ausgefüllte PDF-Datei per . Vielen Dank!