Finanzierungsalternative Verbriefung von Handelsund Leasingforderungen über ABCP-Programme sowie Supply Chain Finance

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1 inkl. Veränderungen durch STS-Regulierung Donnerstag, 14. Juni Uhr True Sale International GmbH Mainzer Landstraße Frankfurt Finanzierungsalternative Verbriefung von Handelsund Leasingforderungen über ABCP-Programme sowie Supply Chain Finance Für größere Mittelständler und Leasingunternehmen ist die Forderungsverbriefung neben dem Bankkredit eine ideale Working Capital Finanzierung. Und auch für Sponsorbanken und Investoren ergeben sich vielfältige Vorteile. Von daher verwundert es nicht, dass der Markt in Deutschland in den letzten sieben Jahren um 150% gewachsen ist. Das Instrument bietet weiterhin ein hohes Wachstumspotential, insbesondere vor dem Hintergrund künftiger Veränderungen in der Zinslandschaft oder dem Kreditzyklus. Die EU will die kapitalmarktnahe Unternehmensfinanzierung fördern. Von daher waren viele Hoffnungen mit der neuen STS-Verbriefungsregulierung verbunden. Näher betrachtet, wirft diese jedoch noch viele Fragen auf, ohne deren adäquate aufsichtsrechtliche Interpretation die weitere Marktentwicklung tangiert ist. Auf dem TSI Training am 14. Juni 2018 wollen wir den wesentlichen Marktentwicklungen, Strukturierungsthemen, zivil- und aufsichtsrechtlichen Fragen sowie aktuellen Entwicklungen, die mit dem Produkt verbunden sind, nachgehen. Und darüber hinaus wollen wir Supply Chain Financing als Reverse Factoring Modell betrachten, das im Gegensatz zur traditionellen Handelsforderungsverbriefung die Forderungen vieler Schuldner gegenüber einem einzigen Lieferanten bündelt. Themenschwerpunkte des TSI Special Training sind: Anforderungen an den Verkäufer Bonität, Größe, Forderungsmanagement Programmstrukturen, angewandte Risikominderungen und Bonitätsverbesserungen Rechtliche Anforderungen an Strukturen und Verträge Herausforderungen bei länderübergreifenden Transaktionsstrukturen Aufsichtsrechtliche Anforderungen Anforderungen unter STS-Regulierung und Zeitplan für deren Umsetzung EK-Unterlegung bei Liquiditätsgeber und ABCP-Investor nach STS-Umsetzung Investorenspezifische Anforderungen jenseits von Banken Ablauf bei Supply Chain Financing und Abgrenzung von Verbriefung von Handelsforderungen

2 Agenda Donnerstag, 14. Juni Uhr Begrüßung durch die TSI Uhr Überblick Forderungsankaufsprogramme im Rahmen von ABCP-Transaktionen und ihre Ausgestaltung Stefan Leipold, UniCredit Bank Grundstruktur einer ABCP-Transaktion Anforderungen an den Verkäufer Exemplarischer Strukturierungsprozess Anforderungen insbesondere bei Handelsforderungen Bewertung/Rating von Forderungspools Marktentwicklung Potentialanalyse Uhr Rechtliche Fragen und Prüfungen Andreas Lange, Mayer Brown Rechtliche Anforderungen an den Forderungsbestand Zivilrechtliche Anforderungen an den True Sale Insolvenzrechtliche Fragen Problematiken bei Verkäufern/Forderungen aus mehreren Ländern Steuerliche Fragen Uhr Kaffeepause Uhr Forderungsverbriefung aus Sicht des nutzenden Unternehmens Rüdiger Moll, Deutsche Leasing Interessen und Motive des Unternehmens für die Aufsetzung einer Transaktion Kosten einer Transaktion und Tansaktionsumsetzung Rechtliche Anforderungen an die Forderungen Anforderungen an das Debitorenmanagement und die IT Projektumfang und Zeitrahmen einer Transaktionsumsetzung Rechtliche und praktische Spezifika bei den diversen Underlyings Uhr Aufsichtsrechtliche Anforderungen Status Quo und Ausblick auf STS Volker Meissmer, Landesbank Baden-Württemberg Holger Sauereisen, DZ BANK STS Anforderungen auf Transaktions- und Programmebene Prozess zur STS-Umsetzung IAA- und Standardansatz: Anwendung bei Sponsorbank Entwicklung Risikogewichte für Liquiditätslinie der Sponsorbank Aktuelle aufsichtsrechtliche Diskussionen um RTS und Guidelines Uhr Mittagspause

3 Donnerstag, 14. Juni 2018 (Fortsetzung) Uhr Geldmarktfonds und Versicherungen als ABCP-Investoren Status Regulierung Volker Meissmer, Landesbank Baden-Württemberg Letzter Status MMF Aktueller Status Solvency II Uhr Wirtschaftsförderung und Verbriefungsprogramme Anforderungen der KfW für ABCP Investments Uta Sieber, KfW Danny Opelt, KfW Uhr Kaffeepause Uhr Supply Chain Finance Wodurch unterscheidet es sich rechtlich und praktisch von der Verbriefung von Handelsforderungen Alexander J. Mutter, HSBC Dr. Kurt Dittrich, Linklaters Abgrenzung zu Verbriefung von Handelsforderungen: Forderungsgläubiger vs. Forderungsschuldnersicht Bilanzausweis beim Forderungsschuldner: Verbindlichkeit aus Lieferungen und Leistungen vs. Finanzverbindlichkeit Ab17.00 Uhr Schlußwort TSI Geschäftsführung mit anschließendem Umtrunk

4 Referenten Dr. Kurt Dittrich ist Partner bei Linklaters im Kapitalmarktrecht und leitet die deutsche Finance-Praxis. Er ist spezialisiert auf die Beratung von strukturierten Kapitalmarktprodukten mit Schwerpunkt in der Beratung von True Sale- und synthetischen Verbriefungen, Supply Chain-Transaktionen, Structured Covered Bonds, Derivaten und anderen Finanzierungsprodukten. Weiterhin berät Herr Dittrich regelmäßig bei Portfolioübertragungen (insbesondere von NPL-Portfolien). Er berät schließlich im Bereich des Clearings über zentrale Gegenparteien. Andreas Lange berät insbesondere in den Bereichen Verbriefungen (Loan, Lease, Handelsforderungen) und Asset-Backed Finanzierungen. Darüber hinaus verfügt er über besondere Erfahrung bei Derivate, Kreditfinanzierungen und regulatorischen Fragen. In den letzten Jahren hat er sich mit der Restrukturierung und Aufarbeitung von strukturierten Produkten, auch im Zusammenhang mit dem Finanzmarktstabilisierungsgesetz auseinandergesetzt. Stefan Leipold ist Managing Director und leitet das Team Receivables Financing im Bereich Securitized Products / Corporates & Investment Banking der UniCredit. Das Team ist für die Akquisition und Strukturierung von Transaktionen auf der Basis von Handelsforderungen für die Kunden der UniCredit Group zuständig. Stefan Leipold ist seit Mai 2015 bei der UniCredit Bank AG tätig. Zuvor war er bei der BayernLB und war dort zuletzt für das deutsche Verbriefungsgeschäft zuständig. Stefan Leipold arbeitet seit 2003 im Verbriefungsbereich, hat Transaktionen auf der Basis verschiedenster Forderungsarten strukturiert und hat 2010 ein neues ABCP-Programm mit aufgesetzt. Stefan Leipold ist Bankkaufmann und hat einen betriebswirtschaftlichen Abschluss der Universität Marburg.

5 Volker Meissmer ist Leiter Gruppe Securitisation Grundsatzfragen & Conduit Management in der Landesbank Baden-Württemberg (LBBW). Nach Tätigkeiten im Firmenkreditbereich und der Betreuung institutioneller Großkunden bei einem der Vorgängerinstitute der LBBW übernahm Herr Meissmer Anfang 1998 den Aufbau eines Kompetenz-Centers für Asset-Backed Finanzierungen und leitete anschließend für mehrere Jahre die Verbriefungsaktivitäten der LBBW. Angesiedelt am Hauptsitz in Stuttgart ist Herr Meissmer zuständig für alle Grundsatzthemen rund um die Verbriefung (insbesondere Regulatorik) sowie das Management und die Struktur des Multi-Seller ABCP-Programmes Weinberg. Er führt einen Titel als Diplom-Sparkassenbetriebswirt der Deutschen Sparkassen- Akademie und ist in zahlreichen Gremien und Ausschüssen der Verbriefungslobby in Deutschland und Europa vertreten. Rüdiger Moll, CFA, ist Leiter PCM & Treasury-Systeme im Bereich Konzerntreasury der Deutschen Leasing. In jüngster Vergangenheit verantwortete er den Aufbau und die Weiterentwicklung einer hauseigenen Ankaufsplattform zur Verbriefung von Leasing- und Mietkaufforderungen. Vor seiner Tätigkeit bei der Deutschen Leasing führte er zahlreiche Verbriefungsprojekte im Rahmen von ABCP- und Bondtransaktionen zum Erfolg. Herr Moll engagiert sich im Verband Deutscher Treasurer und im europäischen Leasingverband Leaseurope. Er hat sein Studium im Jahr 2005 an der Universität Würzburg als Diplom-Kaufmann abgeschlossen. Alexander Mutter leitet den Bereich Global Trade and Receivables Finance für die HSBC Deutschland. Er hat langjährige internationale Erfahrung in den Feldern des Investment & Transaction Banking und strukturierten Flow Produkten. Die Entwicklung von industriespezifischen internationalen Supply Chain Lösungen bildet regelmäßig einen Schwerpunkt. Der Aufgabenbereich in seiner aktuellen Position bildet die internationale Betreuung und Unterstützung von Unternehmen innerhalb internationaler Ökosystem. Im Besonderen werden durch die HSBC internationale Lösungen für Risikoabsicherung, Finanzierung, Liquiditätsgewinnung für operative Effizienz angeboten. Die digitalisierte Anbindung der Kunden in das internationale Netzwerk der Bank spielt hierbei eine immer stärker werdende Rolle.

6 Danny Opelt ist Prokurist im Bereich Kreditrisikomanagement der KfW Bankengruppe. Seit 2011 arbeitet er als Senior Risikomanager im Team Verbriefung und Strukturierte Produkte und betreut dort risikoseitig ABS und ABCP Investments. Zuvor war er bei der Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba) in verschiedenen Bereichen des Risikomanagements tätig. Danny Opelt ist Bankkaufmann und hat sein Studium an der FOM Hochschule für Oekonomie & Management als Diplom-Kaufmann (FH) abgeschlossen. Holger Sauereisen ist Abteilungsdirektor im Bereich Kapitalmärkte Handel der DZ BANK AG. Seit 2007 arbeitet er als Senior-Strukturierer im Team Verbriefungen Firmenkunden und ist verantwortlich für Daten, Modellierung und Regulatorik mit Schwerpunkt auf das europäische ABCP-Programm CORAL. Seit seinem Eintritt in die DZ BANK im Jahr 1999 war er in verschiedenen Bereichen im Kreditrisikomanagement und Risikocontrolling tätig. Holger Sauereisen hat an der Universität Stuttgart studiert und ist Diplom-Mathematiker. Uta Sieber ist Prokuristin im Bereich Finanzmärkte der KfW Bankengruppe. Seit 2010 arbeitet sie als Senior Managerin im Team ABS, ABCP, Strukturierung und betreut dort ABS und ABCP Investments, die unter förderpolitischen Zielsetzungen getätigt werden. Vor ihrem Eintritt bei der KfW war sie bei der UBS und der Deutschen Bank als Institutional Sales tätig. Uta Sieber hat an der Universität Karlsruhe Wirtschaftsingenieurwesen studiert und hält einen MBA der NYU Leonard N. Stern School of Business. Das Training wird moderiert und veranstaltet durch die TSI.

7 Anmeldung Per Fax an oder per JA, ich nehme am TSI Special Training: Finanzierungsalternative Verbriefung von Handels- und Leasingforderungen über ABCP-Programme mit Supply Chain Finance am 14. Juni 2018 in den Geschäftsräumen der True Sale International GmbH in Frankfurt am Main teil. Die Teilnahmegebühr für das eintägige Training beträgt inkl. Mittagessen, Erfrischungsgetränken und Trainingsunterlagen für TSI Partner 495 Euro und für alle anderen Teilnehmer 685 Euro zuzüglich der gesetzlichen Mehrwertsteuer. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahmebetrag fällig. Im Verhinderungsfall akzeptiert die TSI ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer. Es gelten unsere nachstehenden AGBs. Anrede/Titel/Vorname/Name Unternehmen Position Bereich Straße Ort und PLZ Telefon/Telefax Ort, Datum Ansprechpartner True Sale International GmbH Evelyne Denis Mainzer Landstraße Frankfurt am Main Telefon: +49 (0) Telefax: +49 (0) Rechnungsanschrift (falls abweichend) Bitte senden Sie das ausgefüllte Formular per Fax oder laden Sie das Anmeldeformular herunter und senden die ausgefüllte PDF-Datei per . Vielen Dank!