TSI Special Training: Intensivseminar Überblick Auto-ABS/Term-ABS

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1 Dienstag, 12. Juli Uhr und TSI Special Training: Intensivseminar Überblick Auto-ABS/Term-ABS Mittwoch, 13. Juli Uhr True Sale International GmbH Mainzer Landstraße Frankfurt Der deutsche Verbriefungsmarkt ist ein Musterbeispiel für einfache, transparente und standardisierte ABS-Transaktionen, die sich in Performance und Qualität über die Finanzkrise hinweg gut bewährt haben. Und unsere umfassenden und regelmäßigen ABS-Trainings haben in den letzten zehn Jahren dazu beigetragen, dass alle beteiligten Parteien ein einheitliches Qualitätsverständnis herausbilden. Mit unserem zweitägigen Überblickstraining in die Verbriefungswelt bekommen Sie einen hervorragenden Zugang zu den relevanten Themen aus rechtlicher, bilanzieller, regulatorischer, wirtschaftlicher und praktischer sowie kreditprozessbezogener Sicht. Im Einzelnen geht es um folgende Themenschwerpunkte: Überblick über eine konkrete, aktuelle Verbriefungstransaktion Worauf kommt es beim Kreditprozess an Rechtliche Fragen - Abtretung, Insolvenzabschirmung, steuerliche Fragen EZB-Zulassung im Überblick Regulatorische Rahmenbedingungen einschließlich STS Kriterien und Bilanzierungsfragen Arbeit der Ratingagenturen Cash Flow Modellierung und Transaktionsbewertung Die Investorensicht Die Themenschwerpunkte werden ausgehend von einer Driver Transaktion behandelt.

2 Agenda Dienstag, 12. Juli Uhr Registrierung Uhr Begrüßung durch die TSI Uhr Überblick über eine konkrete Verbriefungstransaktion aus dem Bereich Auto-ABS Lars Fischer, Volkswagen Financial Services Underlying, Kreditvergabe und - bearbeitung Portfolioauswahl Transaktionsstruktur Projektablauf Reporting Vermarktung Uhr Kaffeepause Uhr Marktentwicklung Autoverbriefungen Dr. Benjamin Mohr, Creditreform Rating Marktüberblick Transaktionsentwicklung, Transaktionstypen Originatoren Spreadentwicklung Uhr Regulierungsfragen beim Investor und Originator im Überblick Ulf Kreppel, Jones Day Was ist eine Verbriefung? Der Begriff im Aufsichtsrecht Grundlagen des Risikotransfers im Aufsichtsrecht Eigenkapitalunterlegungserfordernisse für Investoren und andere Transaktionsbeteiligte Risikoeinbehalt bei Verbriefungen Due Diligence Verpflichtung des Investors Anerkennung von Verbriefungen im Rahmen der Liquidity Coverage Ratio Offenlegungs- und Informationspflichten unter der CRA 3-Verordnung STS-Regulierungsrahmenwerk Uhr Mittagspause Uhr Bilanzierungsfragen beim Originator und Investor Christian Bauer, KPMG Grundfragen des Bilanzabgangs und -zugangs der Konsolidierung und Bewertung nach HGB und IFRS Konkrete Bilanzierungsfragen bei vorliegender Transaktion Uhr Kaffeepause

3 Dienstag, 12. Juli 2016 (Fortsetzung) Uhr Rechtliche Themen Abtretung, Insolvenzabschirmung, steuerliche Fragen Dr. Dietmar Helms, Hogan Lovells International rechtliche Anforderungen an den True Sale Strukturen steuerliche Fragen Uhr Eurosystem und Verbriefungen Ab Uhr Sebastian Weber, Europäische Zentralbank Eligibility Kriterien letzte Beschlüsse TLTRO und Ankaufsprogramm Einzelkreditdaten und EDW Haircut und Bewertungsfragen Umtrunk Mittwoch, 13. Juli Uhr Überblick über die Strukturierung und Cash Flow Modellierungen am Beispiel Uhr Kaffeepause einer konkreten Autoverbriefung Jan-Peter Hülbert, Raiffeisen Bank International Ziel und Anwendungsgebiete Analyse-Ebenen bei ABS Transaktionen Poolebene und Anleiheebene Bedeutung von prepayments, defaults, delinquencies, granularity etc. für die Cash Flow-Modellierung Modellierungsbeispiele Uhr Ratingfragen exemplarisch erläutert an einer Autotransaktion Eberhard Hackel, Fitch Rating Rating Methodik Transaktionsüberwachung und Ratingentwicklung konkrete Ratingfragen bei vorliegender Transaktion Uhr ABS aus Investorensicht: Was brauchen Investoren zur Bewertung von Verbriefungstransaktionen? Ab Uhr Bastian Schäfer, Sal. Oppenheim jr. & Cie. Analyse von Offering Circulars, Ratingreports, Deal Review Risikocluster, Identifikation der Risikotreiber Mehrdimensionale Due Diligence, Fundamentalanalyse Transparenzanforderungen und Reportingstandards Relevanz zusätzlicher Informationsgewinnung, Due Diligence Angewandte Risikomanagementinstrumente und -strategien Bewertungs- und Prognoserisiken bei der Modellierung Imbiß

4 Referenten Dienstag, 12. Juli 2016 Christian Bauer ist bei KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft als Wirtschaftsprüfer im Bereich Audit Financial Services in Frankfurt am Main tätig. Dort leitet er als Partner den Bereich Strukturierte Finanzierungen mit den Schwerpunkten Leasing, Factoring und Verbriefung (synthetische und True Sale Verbriefungen). Seine Erfahrungen umfassen die Prüfung von in- und ausländischer Banken, Leasingunternehmen, Factoringunternehmen und Verbriefungszweckgesellschaften. Er ist Mitglied von Arbeitskreisen des Instituts der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e.v., des Deutsches Rechnungslegungs Standards Committee (DRSC) e.v. und Verfasser verschiedenster Publikationen zu rechnungslegungsbezogenen Themen. Lars Fischer ist seit 2008 bei Volkswagen Financial Services AG und seit 2012 im Bereich ABS Structuring tätig. In dieser Zeit hat er an verschiedenen ABS Term Transaktionen und revolvierenden Master Transaktionen in Deutschland, Spanien und Brasilien gearbeitet. Neben der Forderungsverbriefung arbeitet er an der Etablierung neuer ABS Märkte und ABS-verbundener Produkte für VW FS AG. Vor seiner Tätigkeit in der Strukturierung arbeitete er bei der Volkswagen Bank Ireland im Bereich Finance. Dr. Dietmar W. Helms ist Partner am Frankfurter Standort von Hogan Lovells und Mitglied unserer International Debt Capital Markets Praxisgruppe. Dietmar W. Helms berät Banken und Unternehmen zu allen rechtlichen Aspekten in den Bereichen Bank-, Unternehmens- und Kapitalmarktrecht. Seine Beratungsschwerpunkte liegen in den Bereichen Verbriefungen & Strukturierte Finanzierungen, allgemeines Bank- und Finanzrecht sowie Derivate & Finanzprodukte. Er ist spezialisiert auf ABS und ABCP-Transaktionen im Automobilbereich.

5 Ulf Kreppel ist Partner bei Jones Day im Bereich Banking & Finance. Seine Beratungsschwerpunkte liegen in den Bereichen Strukturierte Finanzierung, Verbriefung, AssetBased Lending, Restrukturierung, Aufsichtsrecht und Derivate. Zu seinen Mandanten zählen nationale sowie internationale Finanzinstitute, Versicherungen, Finanzunternehmen und Private Equity Häuser. Neben den traditionellen Assetklassen, wie z.b.immobilienkredite, Handels- und Leasingforderungen und Verbraucherkredite, verfügt Ulf Kreppel über umfassende Expertise in einer Vielzahl von innovativen Assetklassen, darunter z.b. Lebensversicherungspolicen und Studienförderdarlehen. Im Bereich Structured Covered Bonds hat Ulf Kreppel jüngst bei mehreren Refinanzierungsregistertransaktionen beraten. Im Rahmen der deutschen True Sale Initiative berät Herr Kreppel regelmäßig bei neuen Gesetzesvorhaben, zuletzt im Rahmen der CRD IV. Herr Kreppel zählt zu den häufig empfohlenen Beratern im deutschen Finanzierungsmarkt. Dr. Benjamin Mohr ist bei der Creditreform Rating AG als Chefvolkswirt tätig. Der Diplom-Volkswirt, der an der Universität Frankfurt studierte, arbeitete zuvor am Lehrstuhl für Makroökonomik der Universität Hagen, wo er im Jahr 2011 seine Dissertation zum Thema Institutionelle Vorkehrungen im Bereich der Bankenregulierung zur Gewährleistung von Finanzstabilität abschloss. In seiner derzeitigen Funktion befasst er sich insbesondere mit der Analyse der Finanzierungsmärkte und der konjunkturellen Entwicklung in Deutschland und Europa. Sebastian Weber arbeitet in der Generaldirektion Marktoperationen der Europäischen Zentralbank (EZB). Herr Weber beschäftigt sich dort mit allen Grundsatzfragen zum Sicherheitenrahmens des Eurosystems. Sein spezieller Fokus liegt dabei auf der Weiterentwicklung der Notenbankfähigkeitskriterien für strukturierte Finanzprodukte. Vor seiner jetzigen Tätigkeit bei der EZB war er in einer ähnlichen Funktion bei der Deutschen Bundesbank tätig. Herr Weber hat Wirtschaftswissenschaften an der Universität Hohenheim und der Fairfield University (USA) studiert.

6 Mittwoch, 13. Juli 2016 Eberhard Hackel ist Senior Director in Fitch Ratings European Structured Finance und Covered Bond Gruppe und leitet das Frankfurter Structured Finance Team. Das Team ist verantwortlich für Ratings von ABS, RMBS und SME CLOs in Deutschland, Österreich und der Schweiz aber auch für osteuropäische Verbriefungen und Covered Bonds. Vor Beginn seiner Tätigkeit bei Fitch im Jahr 2008 arbeitete er sieben Jahre im Risikocontrolling der Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba). Zu seinen Aufgaben gehörten dort die Messung von Marktpreisrisken und die Betreuung des Zinsrisikomodells der Bank. Eberhard Hackel hat Betriebswirtschaftslehre in Göttingen studiert und den FRM Titel der Global Association of Risk Professionals erworben. Jan-Peter Hülbert ist seit September 2012 als Head of Asset Based Finance-Corporates der Raiffeisen Bank International AG verantwortlich für den Bereich Consumer Assets und Trade Receivables. Die Asset-Klassen beinhalten Auto-Kredite, Auto-Leasing, Equipment Leasing und unbesicherte Konsumentenkredite sowie Handelsforderungen. Seit 2002 hat er zahlreiche öffentliche ABS Bonds sowie diverse bilaterale oder syndizierte Verbriefungstransaktionen für Firmenkunden, Leasinggesellschaften und Konsumentenfinanzierer strukturiert. Herr Hülbert hält einen Abschluss als Diplom-Kaufmann der LMU München. Bastian Schäfer, CIIA, ist Portfoliomanager im Bereich Renten Credits bei Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co. KGaA in Köln mit Spezialisierungen auf Asset-Backed Securities (ABS), Covered Bonds und Financials. Seine Rolle umfasst neben dem Management diverser Fonds die Analyse der in seiner Zuständigkeit liegenden Asset Klassen. Zuletzt war er seitens der Deutsche Asset Management für das ABS Ankaufprogramm der EZB tätig. Bevor er im Jahr 2007 zu Sal. Oppenheim wechselte war er 7 Jahre als Händler im Credit Team bei der WGZ BANK AG mit den Schwerpunkten Unternehmensanleihen, CDS und ABS tätig. Nach seiner Ausbildung bei der WGZ Bank studierte Herr Schäfer berufsbegleitend an der FH Kaiserslautern Betriebswirtschaftslehre mit dem Bankmanagement. Das Training wird moderiert und veranstaltet durch die TSI.

7 Anmeldung Per Fax an oder per JA, ich nehme am TSI Special Training: Intensivseminar Überblick Auto-ABS /Term- ABS am in den Geschäftsräumen der True Sale International GmbH in Frankfurt am Main teil. Die Teilnahmegebühr für das zweitägige Training beträgt inkl. Mittagessen, Erfrischungsgetränken und Trainingsunterlagen für TSI Partner 930 Euro und für alle anderen Teilnehmer 1430 Euro zuzüglich der gesetzlichen Mehrwertsteuer. Bei gleichzeitiger Buchung von mind. zwei Trainings oder bei gleichzeitiger Anmeldung von mind. zwei Teilnehmern und mehr gibt es einen zusätzlichen Rabatt von 10%. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung sowie eine Rechnung. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahmebetrag fällig. Im Verhinderungsfall akzeptiert die TSI ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer. Es gelten unsere nachstehenden AGBs. Anrede/Titel/Vorname/Name Unternehmen Position Bereich Straße Ort und PLZ Telefon/Telefax Ort, Datum Ansprechpartner True Sale International GmbH Evelyne Denis Mainzer Landstraße Frankfurt am Main Telefon: +49 (0) Telefax: +49 (0) Rechnungsanschrift (falls abweichend) Bitte senden Sie das ausgefüllte Formular per Fax oder laden Sie das Anmeldeformular herunter und senden die ausgefüllte PDF-Datei per . Vielen Dank!